logo
Metrix
ОбъявленияО насКарьераСкачать приложение
RU
logo

Новости

Эксклюзивные аналитические статьи с последними обновлениями рынка и своевременными новостными лентами.

[SMM Анализ] Одна гоночная трасса, разные стили: особая логика выживания ведущих NEV-производителей
К 2026 году китайский рынок новых энергетических автомобилей эволюционировал от ранней гонки электромоторов, батарей и электронного управления к системному состязанию, основанному на технологических дорожных картах в области батарей, глубине цепочки поставок и способности контролировать затраты. Ведущие отечественные игроки — NIO, Li Auto, XPeng, BYD и Leapmotor — выбрали совершенно разные пути в своих батарейных стратегиях. За этими расходящимися решениями скрываются не просто технические предпочтения, а фундаментально различные бизнес-модели, идентичность брендов и философия конкуренции. NIO: на основе замены батарей, создание мульти-поставщиковой и мульти-химической матрицы Батарейная стратегия NIO уникальна в индустрии. Её ядро — не выбор единственного поставщика или химии, а сеть станций замены батарей, служащая инфраструктурой, совместимой с батарейными блоками различной ёмкости, химии и от разных поставщиков. В настоящее время модельный ряд NIO в основном использует блоки ёмкостью 75 и 100 кВт·ч, а более энергоёмкий полу-твердотельный блок на 150 кВт·ч от WeLion New Energy уже запущен в серийное производство и эксплуатацию. В плане химии некоторые модели NIO используют гибридную компоновку тройных литиевых и литий-железо-фосфатных (LFP) ячеек: LFP обеспечивают базовый запас хода и ценовое преимущество, а тройные ячейки служат эталоном для определения уровня заряда, решая проблему неточной оценки SOC из-за пологой кривой напряжения LFP. Среди поставщиков CATL долгое время занимает ключевые позиции, в то время как CALB и WeLion также играют заметную роль в цепочке поставок. В начале 2026 года NIO и CATL подписали пятилетнее соглашение о всестороннем стратегическом сотрудничестве, охватывающее долговечные батареи, совместимость станций замены и расширение на зарубежные рынки. За весь 2025 год NIO Group поставила 326 тыс. автомобилей, что на 46,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и впервые получила квартальную операционную прибыль в четвёртом квартале — это сигнализирует о том, что бизнес-модель замены батарей начинает входить в цикл устойчивого роста. Масштабирование двух суббрендов, ONVO и Firefly, ещё больше усилило эффект масштаба экосистемы обмена, снижая удельные затраты на инфраструктуру. Li Auto: во главе с EREV, BEV вдогонку — тесные связи с поставщиками и переход к собственной разработке Батарейная стратегия Li Auto резко контрастирует с NIO. В то время как NIO стремится к широте охвата сети замены и гибкости совместимости батарейных блоков, Li Auto уделяет больше внимания прочным связям с первоклассными поставщиками и тщательному управлению затратами. Модели Li Auto с увеличенным запасом хода (EREV) долгое время полагались на тройные литиевые батареи как основное решение и теперь постепенно внедряют LFP для оптимизации структуры затрат. В сегменте чистого электричества флагманский минивэн MEGA оснащён высокопроизводительным тройным блоком, совместно разработанным с CATL; в 2025 году электрический внедорожник i6 официально перешёл на модель двух поставщиков, закупая у CATL и Sunwoda для взаимодополняющих поставок. Что ещё более важно, в сентябре 2025 года Li Auto и Sunwoda совместно учредили батарейную компанию, обозначив решительный сдвиг от отношений закупки к совместной разработке с долевым участием. В мае 2026 года Li Auto поставила 33 350 автомобилей, причём i6 третий месяц подряд превысил отметку в 20 тыс. ежемесячных продаж, войдя в тройку лидеров по продажам электрических внедорожников, в то время как серия EREV L оставалась основой её продаж. С ключевым ценностным предложением бренда "семейный комфорт", батарейная стратегия Li Auto всегда следовала единой линии: устранение боязни нехватки запаса хода при оптимизации совокупной стоимости владения — прагматично и сфокусированно. XPeng: основа на LFP, формирование ландшафта трёх поставщиков и ускорение стратегии двух силовых установок Батарейная стратегия XPeng сосредоточена на LFP, со стабильным кругом из трёх основных поставщиков: CALB, EVE Energy и FinDreams Battery (подразделение BYD). CALB является одним из ключевых батарейных поставщиков XPeng с 2021 года и долгое время удерживает доминирующую долю. В сентябре 2025 года EVE Energy официально вошла в цепочку поставок серии XPeng MONA, предлагая призматические ячейки для базовых версий MONA, в то время как версии с увеличенным запасом хода продолжают использовать ячейки BYD FinDreams. Технологическая идентичность XPeng всегда строилась на полностью самостоятельно разработанном ИИ — охватывая продвинутое интеллектуальное вождение, собственные чипы и интеграцию больших моделей, что придаёт её батарейной стратегии заметно прагматичный характер: выбрать зрелый, безопасный и экономичный путь LFP, чтобы сконцентрировать ресурсы на ключевых компетенциях в области интеллектуальных технологий. С 2025 года XPeng полностью внедрила стратегию двух силовых установок: BEV плюс EREV, причём добавление моделей с увеличенным запасом хода внесло новые переменные в структуру её батарейного спроса. В мае 2026 года XPeng Group поставила 32 158 автомобилей, а флагманский внедорожник GX сразу стал ключевым источником прироста, в то время как серия MONA и P7+ продолжили масштабироваться, подтверждая рыночную привлекательность её позиционирования "технологии для всех". BYD: полная вертикальная интеграция как абсолютный ров Если NIO, Li Auto и XPeng соответственно олицетворяют брендовые пути "сервис-ориентированной замены батарей", "семейного комфорта" и "технологического интеллекта", то определяющая метка BYD указывает прямо на вертикальную интеграцию. От батарейных ячеек FinDreams и моторов с электронным управлением FinDreams Powertrain до собственных силовых полупроводников IGBT и SiC — BYD освоила производство практически всех ключевых компонентов нового энергетического автомобиля, достигнув глубины цепочки поставок, не имеющей аналогов в стране и мире. Фирменная технология BYD Blade Battery, основанная на литий-железо-фосфате, достигает баланса безопасности и плотности энергии за счёт структурных инноваций и теперь масштабно внедрена во всём модельном ряду. С точки зрения затрат эффект масштаба от продажи 4,6 млн единиц в 2025 году дал BYD чрезвычайно сильные переговорные позиции в цепочке поставок. В технологическом плане продвинутая система помощи водителю "Око богов" была развёрнута на более чем 2,5 млн автомобилей, генерируя ежедневно данные о реальном вождении на расстояние свыше 160 млн километров — маховик данных, который конкурентам будет трудно воспроизвести. В 2025 году продажи полностью электрических автомобилей BYD достигли 2,26 млн единиц, впервые обогнав Tesla (приблизительно 1,63 млн) и заняв глобальную корону продаж BEV. От Seagull стоимостью от 70 тыс. юаней до Yangwang ценой более 1 млн юаней, от городских компактных моделей до хардкорных внедорожников — BYD построила самую полную в мире матрицу продуктов на новых источниках энергии, чья мультибрендовая стратегия охватывает все основные ценовые сегменты и сценарии использования. Leapmotor: полностью самостоятельная разработка как драйвер максимальной ценности, мульти-поставщиковая стратегия как основа роста объёмов Leapmotor превратился в тёмную лошадку, которую больше нельзя игнорировать среди китайских стартапов в области новых источников энергии. Её батарейная стратегия определяется чёткой формулой: только LFP плюс параллельный мульти-сорсинг, при этом в число ключевых поставщиков ячеек входят Gotion High-Tech и CALB — разные партии одной и той же модели могут использовать ячейки разных брендов, но ключевые параметры остаются неизменными. В ноябре 2025 года Leapmotor и CALB совместно учредили батарейный завод, что свидетельствует о переходе Leapmotor от стратегии закупок с разными источниками к отношениям с ключевыми поставщиками на основе долевого участия. Истинный ров Leapmotor заключается в полностью самостоятельной разработке — более 65% ключевых компонентов создаётся собственными силами, включая электроприводы, батарейные BMS, интеллектуальные кокпиты и чипы автономного вождения. Именно это позволяет Leapmotor обеспечивать экстремальную ценность в основном ценовом сегменте от 100 до 200 тыс. юаней. В мае 2026 года Leapmotor поставила 81 569 автомобилей, рост на 81% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, удерживая корону продаж среди новых энергетических стартапов несколько месяцев подряд, а годовая цель в один миллион единиц уже близка. Продуктовая матрица Leapmotor расширилась до четырёх серий — A, B, C и D, охватывая седаны, внедорожники и минивэны, в то время как экспорт за рубеж быстро вырос до более чем 37% от общего объёма, став вторым двигателем роста. Индустриальная логика расходящихся стратегий При параллельном рассмотрении батарейных стратегий этих пяти автопроизводителей проявляется несколько отчётливых индустриальных закономерностей. Во-первых, доминирование LFP на массовом рынке продолжает усиливаться. Будь то Blade Battery от BYD, полный модельный ряд XPeng на LFP, предложение экстремальной ценности от Leapmotor или постепенное внедрение LFP в EREV-моделях Li Auto — всё указывает на один тренд: в ключевом потребительском сегменте 100–250 тыс. юаней совокупные преимущества LFP в стоимости, безопасности и циклическом ресурсе делают её непоколебимым базовым стандартом. Во-вторых, отношения в цепочке поставок переходят от простых транзакций покупатель-продавец к совместной разработке с долевым участием. Совместные предприятия Li Auto и Sunwoda, Leapmotor и CALB, а также пятилетнее соглашение NIO и CATL — все это отражение данной тенденции. В-третьих, выбор батарейной стратегии всё больше диктуется бизнес-моделью каждого автопроизводителя: система замены батарей NIO требует стандартизации и совместимости блоков; вертикальная интеграция BYD требует собственного производства; подход Li Auto на основе EREV предъявляет уникальные требования к ёмкости и стоимости батарей. Для участников отраслей, добывающих литий и производящих батарейные материалы, понимание батарейных стратегий ведущих автопроизводителей и направлений их эволюции является критической отправной точкой для оценки средне- и низовых структур спроса, темпа смены технологических маршрутов и меняющегося ландшафта динамики цепочки поставок. В этом индустриальном соревновании, которое всё ещё на перерыве, расхождение в батарейных стратегиях не только определяет структуру затрат и конкурентоспособность продукции каждого автопроизводителя, но и глубоко перекроит распределение стоимости по всей цепочке поставок литиевых батарей.
12 Jun 2026 19:10
[SMM Анализ] Одна гоночная трасса, разные стили: особая логика выживания ведущих NEV-производителей
SMM Indonesia Critical Minerals 2026: Глобальный прогноз по никелю и кобальту: возможности и вызовы горнодобывающей отрасли, инвестиции в Индонезию
SMM Indonesia Critical Minerals 2026: Глобальный прогноз по никелю и кобальту: возможности и вызовы горнодобывающей отрасли, инвестиции в Индонезию
3–5 июня в отеле Pullman Jakarta Central Park в Джакарте (Индонезия) состоялась конференция , организованная Shanghai Metals Market (SMM) при соорганизаторстве Ассоциации никеледобытчиков Индонезии (APNI) , Министерства иностранных дел Республики Индонезия , Национального экономического совета Индонезии и MMR в стратегическом партнёрстве с Джакартской фьючерсной биржей . Конференция включала шесть специализированных форумов: главный форум, форум по никелю и кобальту, форум по олову, форум «Уголь и энергопереход», форум по алюминию и дополнительный форум, собрав более 3 500 участников из 45 стран и регионов мира; более 120 докладчиков поделились мнениями о рыночных ценах, балансе спроса и предложения, отраслевой политике, низкоуглеродном развитии, создании систем ESG и т. д. Кроме того, SMM тщательно подготовила две панельные дискуссии: Планы топ-менеджеров по преодолению ресурсных, затратных, технологических и ESG-вызовов Мифы и реальность «зелёной премии»: кто заплатит за декарбонизацию в цепочке поставок важнейших минералов? Предпосылки конференции В последние годы предложение никелевого и кобальтового сырья в мире часто сталкивалось с различными перебоями: Индонезия значительно сократила квоту на добычу никелевой руды до 260–270 млн тонн, ужесточив выдачу ресурсов с самого начала; ДРК постоянно снижала экспортные квоты на кобальтовую руду, что привело к заметному сжатию доступных для торговли объёмов кобальтового сырья в мире. Многочисленные факторы неопределённости предложения продолжали будоражить рынки фьючерсов на никель и кобальт. В то же время Индонезия является не только центральным ядром мировой никелевой производственной цепочки, но и ключевым регионом добычи нового кобальта на нынешнем этапе. Её промышленная регуляторная политика, темпы ввода мощностей и изменения в структуре производственной цепочки напрямую определяют эволюцию глобального баланса спроса и предложения никеля и кобальта. Сегодня мировая никелевая и кобальтовая отрасль находится на критическом этапе развития, характеризующемся перестройкой спроса и предложения, инновациями в политике и переоценкой стоимости. Для точного прогнозирования тенденций рынка никеля и кобальта в 2026 году, глубокого анализа последних деталей промышленного контроля в Индонезии и помощи в устранении барьеров сотрудничества для верхнего и нижнего звеньев производственной цепочки был организован Форум по никелю и кобальту. В форуме приняли участие глобальные горнодобывающие компании, плавильные заводы, торговые фирмы, конечные потребители и инвестиционно-финансовые учреждения для углубленного обсуждения ключевых тем, таких как тенденции спроса и предложения на рынке, политика и регулирование, итерация производственных технологий и трансграничное промышленное сотрудничество, совместно исследуя новые драйверы роста для высококачественного развития отрасли. 4 июня: Основные доклады Основной доклад: Прогноз регулирования горнодобывающей отрасли: Планирование квот RKAB и дальнейший путь расширения переработки полезных ископаемых в Индонезии Приглашенный докладчик: Тохо Абдул Фатах, Генеральный секретарь Генерального директората минеральных ресурсов и угля Министерства энергетики и минеральных ресурсов Тохо Абдул Фатах отметил, что RKAB является ключевым политическим инструментом Индонезии для регулирования объемов добычи полезных ископаемых, координации упорядоченного развертывания отраслей и согласования с национальными приоритетами индустриализации нижнего передела. Индонезия наделена исключительными минерально-угольными ресурсами, обладая значительными запасами и мощностями по ряду ключевых стратегических товаров, включая никель, кобальт, медь, олово, бокситы, золото и серебро, а также железную руду. Используя эти уникальные ресурсные преимущества, Индонезия занимает критически важное стратегическое положение в глобальной цепочке поставок минеральных ресурсов, и ее ценность особенно ярко проявляется в условиях энергоперехода, обеспечивая мощную поддержку развитию аккумуляторов для электромобилей, оборудования для возобновляемой энергетики и высокотехнологичного производства. Следующий этап развития нижнего передела минеральных ресурсов направлен не на сдерживание роста, а на повышение качества развития, уточнение направления развития, усиление регуляторного управления и укрепление устойчивости роста. Будущее размещение плавильных заводов должно соответствовать возможностям поставок руды, согласовываться с ресурсосбережением и учитывать множество факторов, включая готовность энергетической инфраструктуры, стандарты доступа по охране окружающей среды и добавленную стоимость отечественной промышленности. В свете этих соображений индонезийское правительство продвигает сдвиг промышленной логики от чистого наращивания мощностей к стратегической оптимизации распределения ресурсов, обеспечивая точное направление минеральных ресурсов в те сегменты промышленности, которые могут максимизировать национальные экономические выгоды. Индустриализация нижнего передела минеральных ресурсов в Индонезии достигла конкретного прогресса. В настоящее время эксплуатируются 14 плавильных заводов, производящих преимущественно такую продукцию, как оксид никеля, чушковый чугун и медный катод. С учетом как действующих предприятий, так и новых строящихся проектов, вся производственная цепочка привлекла общий объем реализованных инвестиций в размере 7,849 млрд долларов США. В разбивке: инвестиции в никелевый сектор — 2,535 млрд долларов, в алюминиевый сектор — 2,181 млрд долларов, в проекты по железной руде — 47 млн долларов, в медный сектор — 3,084 млрд долларов. Это постоянно совершенствует вспомогательную систему внутренней цепочки минеральной промышленности. Данный прогресс свидетельствует о том, что политика Индонезии в области нижнего передела минеральных ресурсов дала ощутимые результаты. Однако перед отраслью сохраняются вызовы: необходимо не только завершить и ввести в эксплуатацию новые плавильные проекты в срок, но и обеспечить стабильные сопутствующие поставки для достижения эффективной работы, экологичного и низкоуглеродного производства и глубокой интеграции в систему стоимости внутренней производственной цепочки. Направление развития Индонезии предельно ясно: трансформация нижнего передела полезных ископаемых будет продолжена, а в процессе реализации будут дополнительно усилены ограничения правоприменения политики и стратегическое руководство высшего уровня. Система управления RKAB и правила контроля распределения источников руды являются ключом к построению прочной и более устойчивой промышленной экосистемы. При планировании будущих плавильных проектов необходимо координировать четыре ключевых измерения: устойчивое освоение ресурсов, равновесие спроса и предложения на рынке, соблюдение принципов ESG и повышение национальной добавленной стоимости. Индонезия всегда была открыта для качественных инвестиций, особенно качественных инвестиций, полагаясь на иностранный капитал для трансферта технологий и локализации, расширения местной занятости и поддержки долгосрочного экономического роста. Иными словами, промышленное развитие Индонезии не только стремится к росту, но и привержено достижению высококачественного роста, который является соответствующим нормам, устойчивым и глобально конкурентоспособным. Основной доклад: Никель на перепутье: Пятилетний прогноз по мировому никелю — лавирование между изменениями политики, спроса и предложения Докладчик: Томас Фэн, руководитель отраслевых исследований, Shanghai Metals Market Фэн прогнозирует, что мировой рынок первичного никеля продемонстрирует дефицит предложения в 2026 году, продолжит тенденцию переизбытка в 2027 году и перейдет к состоянию жесткого баланса в 2029 году. Что касается цен на рафинированный никель, со стороны издержек, глобальный спрос и предложение серы будут испытывать постоянный дефицит в ближайшие 2–3 года. В случае краткосрочных блокад проливов цены на серу остаются высокими, усиливая поддержку затрат для цепочки сера-MHP-рафинированный никель. С макроэкономической точки зрения, конфликт между США, Израилем и Ираном вызвал резкие колебания цен на энергоносители, подстегивая инфляционные ожидания. В краткосрочной перспективе мировые цены на сырьевые товары столкнутся со значительными колебаниями. В долгосрочной перспективе глобальная геополитическая неопределенность может стать новой нормой в будущем, увеличивая волатильность цен на рафинированный никель. Переоценка в секторе никелевой руды: повышение базовой цены в Индонезии, ужесточение квот и растущая зависимость от Филиппин Квоты RKAB на никелевую руду в Индонезии: жесткий баланс становится главной темой 2026 года Согласно анализу SMM, после официального опровержения Министерством энергетики и минеральных ресурсов Индонезии (ESDM) рыночных слухов о том, что производственные квоты RKAB будут повышены повсеместно на 25–30%, правительство будет обрабатывать дополнительные квоты в рамках строгих индивидуальных рассмотрений, начиная со второго полугодия 2026 года, оценивая соответствие требованиям, мощность и запасы ресурсов каждого горнодобывающего предприятия. По своей сути это представляет собой рутинную и упорядоченную оптимизацию существующего потолка квот в 260–270 млн вмт, прокладывая путь к более стабильной и устойчивой рыночной среде. Предложение Прогресс утверждения RKAB: По состоянию на апрель совокупный утвержденный объем квот RKAB в Индонезии составляет 240 млн вмт. SMM ожидает, что при условии продолжающегося ужесточения предложения никелевой руды дополнительные квоты в середине 2026 года составят приблизительно 15%. Фактор импорта из Филиппин: SMM ожидает, что в этом году импорт никелевой руды Индонезией из Филиппин вырастет с примерно 15 млн в 2025 году до 22 млн. Дефицит предложения никелевой руды во внутренней торговле ускорит пополнение за счет импорта из Филиппин. Спрос Под влиянием жесткого предложения серы выпуск MHP оказался ниже ранее ожидаемого уровня. В результате, спрос Индонезии на никелевую руду за полный 2026 год, как ожидается, снизится до 303 млн вмт. В 2026 году фактическая добыча никелевой руды по-прежнему будет сдерживаться такими факторами, как сезон дождей и темпы утверждения квот RKAB, в результате чего общий объем добычи останется ниже теоретического уровня предложения. Панельная дискуссия: Возможности и вызовы для владельцев никелевых рудников Модератор: Энцо Бруклин, старший аналитик по никелю, SMM Участники дискуссии: Лука Майотти, аналитик по политике, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) Альдо Намора, президент-директор, PT Ceria Metalindo Prima Жером Боделе, главный исполнительный директор, Eramet Indonesia Патрик Лим, глава представительства в Индонезии, HyperStrong Indonesia Основной доклад: Достижение энергоэффективности и операционного успеха: подход MMD на Mah Moe Докладчик: Фуад Будидарма Пратама, генеральный менеджер, MMD Mining Machinery Indonesia Основной доклад: Прогноз мирового рынка никеля Докладчик: Рикардо Феррейра, директор по исследованиям рынка и статистике, Международная исследовательская группа по никелю (INSG) Рикардо Феррейра отметил, что мировое производство первичного никеля, по оценкам, сократилось примерно на 4% в годовом исчислении, измеряемое по всей цепочке — от добычи сырой руды до готовой продукции первичного никеля. Большая часть этого снижения пришлась на Индонезию, при этом ожидания также указывали на сокращение производства никеля в Китае. Согласно ранее опубликованному месячному бюллетеню, мировое производство первичного никеля уже немного снизилось примерно на 1% в первом квартале, при этом в Индонезии падение составило около 3%, а в Китае — около 1%. Основной доклад: Новые технологии рафинирования латеритного никеля и отработанных аккумуляторов Докладчик: д-р Чуньвэй Лю, управляющий директор по извлечению ресурсов, Botree Recycling Technologies Распределение ресурсов латеритной никелевой руды Латеритная никелевая руда составляет 55% мировых ресурсов никеля и является основным источником никеля для промышленного производства во всем мире. С непрерывным развитием и продвижением высоконикелевых аккумуляторов рыночный спрос на никель — и, следовательно, на переработку латеритной никелевой руды — значительно вырос. Географическая концентрация: В основном распространена в тропических странах в пределах 30° к северу и югу от экватора. Три основных региона: Юго-Восточная Азия: Индонезия, Филиппины (основные районы добычи латеритной никелевой руды). Америка: Куба, Бразилия. Океания: Австралия, Новая Каледония. Панельная дискуссия: Волатильность цен на никель, спреды продуктов и изменения политики: что определит рынок в ближайшие 5 лет? Модератор: Слупек Камила, Генеральный секретарь, INSG Участники дискуссии: Джим Леннон, аналитик, Macquarie Септиан Харио Сето, член Национального экономического совета Республики Индонезия Денис Шарыпин, директор по стратегическому маркетингу, «Норильский никель» Эдрик Кох, руководитель корпоративных продаж в Азии, Лондонская биржа металлов Марк Селби, главный исполнительный директор и директор, Canada Nickel Company Основной доклад: Стратегия корейской цепочки поставок аккумуляторов и роль Индонезии Докладчик: Джеймс (Икхван) Чой, менеджер по стране, Корейский офис, SMM Korea Office Основной доклад: Отступление или эволюция? Контратака высоконикелевых аккумуляторов под натиском LFP: твердотельные, 4680 и премия за «запас хода»Докладчик: Джаред Чжу, руководитель консультационного направления по возобновляемой энергетике и цветным металлам, Shanghai Metals Market Джаред отметил, что в последние годы литий-железо-фосфатные (LFP) аккумуляторы неуклонно наращивали свою долю на рынках тяговых батарей и систем накопления энергии. В условиях стремительного развития таких новых секторов, как человекоподобные роботы, промышленные роботы и электрические вертикальные взлётно-посадочные аппараты (eVTOL), тройные батареи, использующие свои преимущества в производительности, оказываются более конкурентоспособными по сравнению с LFP-аккумуляторами. Твердотельные батареи рассматриваются отраслью как обязательное поле для победы в будущей конкурентной борьбе, однако стоит отметить, что у этой новой технологии, способной переписать отраслевые правила, по-прежнему длительный цикл разработки до полной коммерциализации. Позиционирование в эпоху LFP LFP ускоренно вытесняет никель-кобальт-марганец в системах накопления энергии и электромобилях, лидируя по масштабу и темпам роста SMM прогнозирует общемировую структуру типов тяговых батарей для электромобилей на 2026–2027 годы: ожидается, что на долю LFP-аккумуляторов в 2026 году придётся около 68%, и в 2027 году это соотношение увеличится примерно до 70%. В сегменте аккумуляторов для систем накопления энергии с 2022 по 2025 год удельный вес LFP-аккумуляторов в общемировых ESS неуклонно рос, а в 2026 году ожидается его повышение примерно до 99%. Пленарный доклад: QMAG — лидер рынка обожжённого магнезита для производства никель/кобальтового MHP Докладчик: Кристоф Бейер, управляющий директор Queensland Magnesia (QMAG) Д-р Пленарный доклад: Кобальт в фокусе: Движущая сила следующей главы критически важных минералов Докладчик: Дайна Маклеод, генеральный директор Cobalt Institute 5 июня: Форум по никелю и кобальту Пленарные доклады Пленарный доклад: Баланс риска и вознаграждения: Инвестиции в цепочку создания стоимости никеля и кобальта в Индонезии Докладчик: Иззи Хо, старший научный сотрудник Shanghai Metals Market Панельная дискуссия: Слишком много никеля? Поиск баланса между рисками переизбытка предложения и долгосрочными инвестициями в Индонезии Модератор: Джин Тан, коммерческий директор Shanghai Metals Market Участники: Али Сафдар, управляющий директор и партнёр BCG (Boston Consulting Group) Ариф Пердана Кусумах, председатель Forum Industri Nikel Indonesia (FINI) Дитья Махарани Харнинда, старший вице-президент корпоративно-банковского управления 2, PT Bank Negara Indonesia Tbk (Persero) Пленарный доклад: Клапанные решения для тяжёлых условий эксплуатации в HPAL Докладчик: Чаншэн Дэн, президент международного бизнес-подразделения ANTIWEAR Пленарный доклад: Преодоление импортной зависимости: Экономика и осуществимость производства кислоты из пирита для цепочки поставок HPAL в Индонезии Докладчик: Беде Бересфорд Эванс, президент-директор PT Sumbawa Timur Mining Пленарный доклад: Ключевые технологии и экономический анализ решений ИИ-микросетей в горной добыче Докладчик: Фрэнк Ци, генеральный директор Ai Power (Suzhou) Technology Co., Ltd. Основной доклад: Ценность аналитических решений в горнодобывающих процессах Докладчик: То Тионг Йен, менеджер по продажам, Malvern Panalytical Основной доклад: Никелевый ландшафт Новой Каледонии Докладчик: Габриэль Бенсимон, специальный советник президента правительства по вопросам никеля и горнодобывающей промышленности, Правительство Новой Каледонии Основной доклад: Глобальный поток никеля от добычи до конечного использования Докладчик: д-р Стеукерс Вероник, президент, Институт никеля Производство первичного никеля сейчас доминирует Индонезия. В 2025 году Индонезия произвела около 50% мирового первичного никеля, по сравнению с лишь 6% десятилетием ранее. Производство первичного никеля в остальном мире сократилось. В 2025 году на долю остального мира, исключая Индонезию и Китай, пришлось чуть более 20% мирового производства первичного никеля, по сравнению с 65% десятилетием ранее. Индонезия и Китай являются основными движущими силами, формирующими ландшафт глобальной цепочки поставок никеля. С точки зрения структуры обращения никелевой продукции, никелевый чугун (NPI), опирающийся на преимущества мощностей Индонезии, прочно доминирует в обращении; с точки зрения мировых поставок никелевого сырья по сортам, на никель класса 2 приходится примерно 58%, на никель класса 1 — чуть менее 30%, а на химические соединения никеля — оставшиеся около 13%. Панельная дискуссия: Встречайте будущее ESG: стандарты, вызовы и возможности в добыче и переработке Модератор: Кац Бенджамин, политический аналитик, ОЭСР Участники панели: д-р Крис Шлекат, исполнительный директор NIPERA, Институт никеля Ван Нин, менеджер, отдел устойчивого развития, Китайская палата импортеров и экспортеров металлов, минералов и химических веществ Ли Юмо, руководитель офиса ESG в правлении Tsingshan, Tsingshan Holding Group Винисиус Мендес Феррейра, исполнительный советник по переработке никеля, PT Vale Indonesia Ли Фань, менеджер по устойчивому развитию и услугам ESG, dss+ Том Фэрли, старший менеджер по устойчивому развитию, Институт кобальта
12 Jun 2026 16:11
SMM Indonesia Critical Minerals 2026: в фокусе Cu, Al, Sn и стратегические металлы, курс на «зеленый» переход
SMM Indonesia Critical Minerals 2026: в фокусе Cu, Al, Sn и стратегические металлы, курс на «зеленый» переход
С 3 по 5 июня в отеле Pullman Jakarta Central Park в Джакарте (Индонезия) прошла конференция . Организатором выступил Shanghai Metals Market (SMM) при соорганизации Индонезийской ассоциации никелевых горнодобытчиков (APNI) , Министерства иностранных дел Республики Индонезия , Национального экономического совета Индонезии и MMR , со стратегическим партнерством с Джакартской фьючерсной биржей . Конференция включала шесть специализированных форумов: основной форум, форум по никелю и кобальту, форум по олову, форум по углю и энергопереходу, форум по алюминию и дополнительный форум, собрав более 3 500 участников из 45 стран и регионов мира, а также более 120 докладчиков, поделившихся мнениями о рыночных ценах, балансе спроса и предложения, отраслевой политике, низкоуглеродном развитии и ESG-строительстве. Предпосылки конференции В процессе глобальной промышленной модернизации стратегическая ценность критических металлов становится все более заметной, и Юго-Восточная Азия постепенно превращается в один из самых динамичных сегментов мировой горнодобывающей отрасли. Как крупный региональный производитель минерального сырья, Индонезия с 2026 года последовательно внедряет комплекс промышленных политик для критических металлов, включая никель, олово, алюминий и медь, корректируя и оптимизируя такие сферы, как квоты на добычу, механизмы ценообразования, налоговая политика, управление экспортом и обязательства по внутреннему рынку. Эти усилия направлены на совершенствование нормативно-правовой системы, повышение добавленной стоимости и оптимизацию доходов от ресурсов и оказали значительное влияние на глобальные цепочки поставок металлов и рыночную динамику. Являясь ведущим флагманским мероприятием Индонезии в области минеральной промышленности, конференция фокусируется на безопасности цепочек поставок критических минералов, включая никель, кобальт и олово, и применяет модель двойного драйвера — горнодобывающей и энергетической отраслей. Она нацелена на продвижение индустриальной модернизации Индонезии от экспорта сырья к развитию высокоценных производственных цепочек, одновременно обеспечивая надежную ресурсную поддержку и практические парадигмы сотрудничества для регионального и глобального энергетического перехода. 3 июня: Основной форум Церемония открытия Адам Фань, председатель, Shanghai Metals Market Нанан Сукарна, председатель, APNI Ариф Хавас Оэгросено, заместитель министра, Министерство иностранных дел Цзоу Цыюн, заместитель генерального директора и управляющий директор Директората технического сотрудничества и устойчивого промышленного развития, ЮНИДО (Организация Объединённых Наций по промышленному развитию) Шерли Тьоанда, губернатор провинции Северное Малуку, Правительство Северного Малуку Тодотуа Пасарибу, заместитель министра, Министерство инвестиций и перерабатывающей промышленности Индонезии Барабанное выступление & танцевальное шоу Вступительное слово Выступающий: Адам Фань, председатель SMM Адам отметил, что в этом году проходит 4-я Конференция по критическим минералам Индонезии. Это флагманское отраслевое мероприятие призвано создать глобальную платформу, связывающую Индонезию с миром. Конференция, усиливая минеральные ресурсы с помощью технологий, соединяет производителей и потребителей, способствуя сотрудничеству в производственно-сбытовых цепочках и деловому партнерству. Мероприятие этого года собрало рекордное количество участников — более 3 500 человек и более 120 выступающих. Растущее участие стран, предприятий и отраслевых специалистов со всего мира свидетельствует о повышении международного доверия к экосистеме критических минералов Индонезии. Поскольку трансграничное сотрудничество имеет важнейшее значение для создания устойчивой глобальной цепочки поставок критических минералов, конференция стремится повысить прозрачность цепочек поставок, их взаимосвязанность и углубить глобальное промышленное сотрудничество, объединяя отраслевые знания и ресурсы. Выступающий: Нанан Сукарна, председатель APNI Нанан Сукарна заявил в своем выступлении, что 4-я Конференция по критическим минералам Индонезии стала самой масштабной по числу участников на сегодняшний день, демонстрируя полное доверие мировой отрасли к минеральной промышленности Индонезии, моделям трансграничного сотрудничества и дорожной карте Индонезии в области устойчивого развития горнодобывающей отрасли, и выразил искреннюю благодарность всем партнерам-участникам. Он отметил, что суть развития в секторе критических минералов сместилась от простого соревнования за ресурсы и мощности к преобразованию устойчивой ценности природных ресурсов, сбалансированному учету разнообразных экономических, социальных и экологических выгод. Углубляя расширение перерабатывающих звеньев производственной цепочки, Индонезия стремится не только повысить добавленную стоимость продукции, но и создать международный промышленный бренд и укрепить доверие на мировом рынке. В будущем основой глобальной конкуренции в горнодобывающей отрасли станут не запасы ресурсов, а способность к прозрачному, ответственному и устойчивому управлению ресурсами. Опираясь на глобальных партнеров, Индонезия будет придерживаться философии устойчивого развития горнодобывающей отрасли и посредством высококачественного сотрудничества и принципов общей ценности совместно строить будущее индустрии критических минералов, сочетающее экологию, выгоду и долгосрочное развитие. Выступающий: Ариф Хавас Оэгросено, заместитель министра, Министерство иностранных дел Ариф Хавас Оэгросено отметил, что критически важные минералы все чаще становятся центром глобальной геополитической конкуренции, такие элементы, как энергия, минералы, а также торгово-экономические правила время от времени используются в качестве инструментов. Используя внутренние ресурсные богатства, Индонезия энергично продвигает глубокую переработку минералов; эта стратегия не ограничивается модернизацией промышленности, но также является комплексной инициативой развития, которая стимулирует занятость, укрепляет научно-технический инновационный потенциал, повышает устойчивость производственных цепочек и обеспечивает всеобщие выгоды от зеленого развития. В ответ на потребности в закупках со стороны многих сторон, Индонезия придерживается диверсифицированного подхода к сотрудничеству, расширяя круг партнеров по закупкам и способствуя более глубокому участию ресурсных стран в НИОКР и увеличении добавленной стоимости в цепочке, тем самым избегая рисков зависимости от одного партнерства. Он также отметил, что в будущем управлении критическими минералами ESG должно действительно стать конкурентным преимуществом для предприятий, а не торговым барьером, при этом его изначальная цель — оптимизация экологического менеджмента, повышение социальной ответственности и предоставление предприятиям возможности повышать качество и эффективность. В условиях нового витка промышленной трансформации критически важные минералы служат основным сырьем для энергетического перехода, цифровой экономики и развития высокотехнологичных отраслей. Основываясь на своих ресурсных богатствах, Индонезия полна решимости превратиться из производителя минерального сырья в надежного партнера в глобальной производственной цепочке и соавтора отраслевых правил. Она приглашает глобальных инвесторов, участников производственных цепочек и страны-производители ресурсов объединиться, придерживаться духа партнерства, отвергать необоснованные дополнительные условия и совместно строить новую глобальную модель для критических минералов — инклюзивную и приносящую всеобщую пользу. Основной доклад: Инвестиции в переработку критических минералов: раскрытие полной стоимости ресурсов Индонезии's Приглашенный докладчик: Тодотуа Пасарибу, заместитель министра, Министерство инвестиций и перерабатывающей промышленности Индонезии Пасарибу Тодотуа заявил, что на фоне растущего мирового спроса на критически важные минералы и концентрации источников ресурсов стратегические атрибуты этой категории продолжают выделяться. Индонезия, опираясь на свои ресурсные богатства, энергично продвигает переработку всей производственной цепочки, что является ключевой национальной политикой для стимулирования экономики и оптимизации структуры цепочек поставок. В рамках политического курса президента Индонезия определила глубокую переработку полезных ископаемых как опору модернизации промышленности. Власти выделили 28 категорий стратегических минералов в восьми основных секторах и оценили потенциальный объем инвестиций в соответствующие направления примерно в 618 миллиардов долларов США, что, как ожидается, позволит создавать 3 миллиона новых рабочих мест ежегодно после реализации. Страна установила целевые показатели по привлечению инвестиций на 2024–2029 годы с ежегодными планами реализации. Цель на 2026 год ясна, и прогресс в реализации инвестиций в первом квартале был стабильным. В последние годы инвестиции в перерабатывающую промышленность составляли почти 30% национальных инвестиций в основной капитал, становясь ключевым драйвером экономического роста и помогая стране устремиться к цели экономического роста в 8% к 2029 году. Он сообщил, что Индонезия уже создала перерабатывающие мощности по нескольким направлениям критических минералов, включая никель, олово, алюминий, медь, сырье для фотоэлектрической промышленности и полупроводников. Никелевая промышленность расширилась от производства нержавеющей стали до всей цепочки производства аккумуляторных батарей для электромобилей, в то время как секторы олова, алюминия и меди продолжают расширяться в сферу глубокой переработки, электронных материалов и других категорий с высокой добавленной стоимостью, синхронно развертывая вспомогательные производственные цепочки для фотоэлектрической и полупроводниковой отраслей. Чтобы укрепить условия для промышленной реализации, Индонезия оптимизировала деловую среду в трех аспектах: ускорение процессов утверждения, обеспечение инфраструктурной поддержки и предоставление политических стимулов. Она сократила циклы утверждения проектов, улучшила вспомогательную инфраструктуру — гидроэнергетику, порты и транспорт, и внедрила меры поддержки, такие как снижение налогов и тарифные преференции, непрерывно привлекая глобальный капитал и технологическое сотрудничество. Это способствует трансформации страны из экспортера сырья в производителя продукции с высокой добавленной стоимостью, опираясь на многостороннее сотрудничество для превращения местных минеральных ресурсов в устойчивые промышленные выгоды. Приглашенный докладчик: Цзоу Цыюн, заместитель генерального директора и управляющий директор Директората технического сотрудничества и устойчивого промышленного развития, ЮНИДО (Организация Объединённых Наций по промышленному развитию) Цзоу Цыюн сказал, что глобальный спрос на критически важные минералы продолжает расти вместе с быстрым развитием чистой энергетики и цифровых отраслей, и роль стран-ресурсодержателей в обеспечении стабильных поставок минералов становится все более важной. Путь трансформации Индонезии от добычи сырья к глубокой переработке может служить примером для ресурсных стран Глобального Юга. В настоящее время развитие горнодобывающей отрасли по-прежнему сталкивается с многочисленными проблемами, такими как охрана окружающей среды, выбросы углерода и создание вспомогательной инфраструктуры для местного населения. Устойчивое развитие стало императивом для отрасли, которая должна сбалансировать экономические выгоды, зеленое развитие и социальную инклюзивность. Используя преимущества своей многосторонней платформы, ЮНИДО поддерживает государства-члены по многим направлениям, включая промышленную политику, передачу технологий, инвестиции и финансирование, а также наращивание потенциала, продвигает создание Глобального альянса по сотрудничеству в области зеленой горнодобывающей промышленности и реализовало демонстрационный проект Эко-промышленного парка никелевой промышленности Индонезии, используя его в качестве модели для поиска пути устойчивого развития мировой горнодобывающей отрасли. Он отметил, что долгосрочное развитие отрасли критических минералов невозможно без углубленного международного сотрудничества, и необходимо создавать прозрачные государственно-частные партнерства, строить устойчивые цепочки поставок и единообразно внедрять общие отраслевые стандарты. Индонезия намерена объединить усилия с партнерами из всех секторов, чтобы раскрыть потенциал развития отрасли, настаивая на том, чтобы охрана окружающей среды и устойчивость находились в авангарде промышленного развития. В будущем ЮНИДО продолжит взаимодействовать с правительствами, промышленностью и капиталом многих сторон, совместно работая над достижением согласованных экономических, социальных и экологических выгод от минеральных ресурсов. Ключевые доклады Ключевой доклад: За пределами объемов: как Северное Малуку может возглавить следующий этап устойчивого роста переработки в Индонезии? Приглашенный докладчик: Шерли Тьоанда, губернатор провинции Северное Малуку Шерли Тьоанда подробно рассказала о том, как Северное Малуку может возглавить следующий этап устойчивого развития переработки в Индонезии с точки зрения географического положения, транспортных преимуществ, наличия квалифицированных кадров и того факта, что никелевая руда Северного Малуку является высококачественной рудой. Ключевой доклад: Два десятилетия критических минералов: 2016-2036 – Как структура предложения формирует динамику рынка Приглашенный докладчик: Ширли Ван, вице-президент, Shanghai Metals Market Правило — почему богатые ресурсами страны должны перерабатывать, а не только добывать Вопрос 1931 года: Добывать сегодня или подождать? Хотеллинг дал горнодобывающей отрасли теоретический якорь. Он был элегантен — и неполон. Рациональная ресурсная страна должна обеспечить, чтобы темп роста цен был точно равен доходности инвестиций (процентной ставке) Четыре причины, по которым реальный мир отклоняется от формулы Заменимость, изменения политики, неожиданный спрос и затраты — каждый фактор искажает ожидаемый путь Тихая сила, стоящая за всем этимСодержание руды снижается повсеместно. Строительство перерабатывающих мощностей — не амбиция, а адаптация. Ширли проанализировала это, сравнив содержание руд никеля, олова, меди, глинозёма и других за 2016, 2026 и 2036 годы. ► Стратегический взгляд: Почему низкосортная руда меняет правила игры • Постоянное снижение содержания заставляет промышленность модернизироваться и обновляться. Ухудшение качества сырья вынуждает рудники и плавильные заводы оптимизировать производство, увеличивая использование низкосортной руды, внедрение новых технологий и переработку вторичных ресурсов. • Ценовая власть постепенно переходит от торговых площадок к правительствам стран, богатых ресурсами. По мере истощения высокосортных месторождений влияние краткосрочного спроса и предложения на цены ослабевает, а темпы, с которыми ресурсодобывающие страны выпускают предложение на рынок, становятся ключевой переменной. Основная линия отрасли: Общие черты двадцатилетнего развития пяти металлов Никель: Страна, задающая ориентиры рынка Индонезия влияет на предельный прирост предложения никеля, и темпы ввода мощностей её внутренней промышленности определяют динамику мировых цен на никель. В анализ была включена глобальная структура мощностей по добыче никеля. Структуры затрат расходятся Затраты по технологии RKEF растут быстрее всего. Вчера важен был масштаб. Завтра — дисциплина издержек. Рудная база незаметно меняется Анализ изменений глобальной структуры производственных затрат на никель показывает: до 2015 года основным дешёвым сырьём была высокосортная первичная никелевая руда. С 2016 по 2026 год доля низкосортной и латеритной никелевой руды неуклонно росла. Сегодня латеритная никелевая руда — наиболее конкурентоспособное по затратам сырьё. По мере снижения содержания в латеритных рудах в будущем может увеличиться производство никеля на базе сульфидных руд. Программная речь: «Зелёный никель» Индонезии: От нас — следующему поколению Приглашённый докладчик: Джозеф Хонг, президент-комиссар Neo Energy Программная речь: ИИ — это НЕ опция! Приглашённый докладчик: Адам Фэн, председатель SMM Адам отметил, что ИИ стал обязательным требованием для цифровой модернизации сырьевой отрасли. Используя новую технологическую систему ИИ, SMM интегрирует макро- и микроданные, рыночную информацию и отраслевые сведения через сквозную интеллектуальную обработку и при человеко-машинном взаимодействии автоматически генерирует глубокие отраслевые отчёты, превосходящие традиционные подходы по своевременности, охвату, персонализации и глубине анализа. SMM уже внедрила зрелое отраслевое ИИ-решение: опираясь на обширную базу данных и настраиваемые ИИ-возможности SMM, предприятия могут использовать интеллектуальные запросы, интерактивные обзоры и динамическое моделирование стратегий, точно обслуживая анализ сделок, планирование производства и стратегии запасов для цветных металлов, таких как кобальт, никель и медь. Сервисы данных SMM на базе ИИ предлагают трёхуровневое прогрессивное интеллектуальное решение для металлургической промышленности: Мгновенный запрос → Xiao Jin (Metrix): доступ к актуальным ценовым трендам и рыночным инсайтам; данные поступают из базы премиум-уровня, а инсайты выверяются старшими аналитиками; Глубокое исследование → Deep Report: постатейный анализ по продуктам и регионам, с прослеживаемыми графиками и цитатами, обновляемый по мере изменения рыночной конъюнктуры; Системная интеграция → Сервисы данных MCP: охватывают более 200 000 показателей в реальном времени и свыше 60 продуктов по всей цепочке поставок; однократная интеграция встраивает сервис в ИИ-инфраструктуру предприятия. Программная речь: Экономика Индонезии после выборов: сможет ли страна поддерживать рост на уровне 5–6% в условиях фискального давления, низких экспортных цен и значительных субсидий на электроэнергию для промышленности?Спикер: Андре Симангунсонг, руководитель Mandiri Institute, Офис главного экономиста, Bank Mandiri Андре Симангунсонг сообщил, что ВВП Индонезии вырос на 5,6% в первом квартале 2026 года, а базовый прогноз на весь год составляет 5,2%. Сильный рост в первом квартале был в первую очередь обусловлен эффектом низкой базы из-за задержек бюджетных расходов в 2025 году и опережающим финансированием бюджетных средств в этом году. На протяжении всего года сохраняется неопределённость, связанная с ростом цен на сырую нефть, геополитическими колебаниями и увеличением бюджетного дефицита. Бюджет 2026 года составляет около 2 000 трлн индонезийских рупий и ориентирован на восемь ключевых направлений, таких как образование и продовольственная безопасность; уже начата реализация 19 крупных промышленных проектов, ускоряется создание никелевых плавильных заводов и индустриальных парков, что способствует трансформации минерального сектора от экспорта сырья к глубокой переработке с высокой добавленной стоимостью. Индонезия пересмотрела правила роялти на никелевую руду, введя прогрессивные ставки, стимулируя переход от никелевого чугуна (NPI) к MHP и сульфату никеля, а также внедряя гидрометаллургическую переработку бедных руд; перспективы оловянной промышленности положительны. Соотношение кредитов и депозитов в банковском секторе остаётся стабильным на уровне 85%, и Bank Mandiri продвигает цифровую трансформацию и кредитование, соответствующее принципам ESG, для поддержки проектов в перерабатывающих отраслях. Объединяя промышленные, фискальные и финансовые возможности, Индонезия, как ожидается, сохранит темпы роста в диапазоне 5–6% в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Панельная дискуссия CXO: Дорожные карты руководителей для преодоления проблем ресурсов, затрат, технологий и ESG Модератор: Лакшми Кусумавати, директор по планированию перерабатывающих производств и международному экономическому сотрудничеству, Министерство национального планирования развития/Bappenas Участники панели: Бернардус Ирманто, президент-директор, PT Vale Indonesia Алекс Сан, директор по устойчивому развитию и вице-президент по комплексным энергетическим услугам и управлению выбросами углерода, Envision Group Марвин Р. Рейнхарт, руководитель отдела управления портфелем, Indonesia Battery Corporation Илхамсях Махендра, директор по производству и коммерции, PT Timah Tbk Основной доклад: Отказ от дизельной зависимости: надёжная и доступная энергия для островных рудников Спикер: г-н Фред Ге, менеджер по техническим решениям C&I BESS в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Sungrow Панельная дискуссия: Миф о «зеленой премии» против реальности: кто заплатит за декарбонизацию в цепочке поставок критически важных минералов?Модератор: МАРКО КАМИЯ, представитель ЮНИДО в региональном офисе в Джакарте, курирующий Индонезию, Восточный Тимор и Филиппины ЮНИДО (Организация Объединённых Наций по промышленному развитию) Участники дискуссии: Ary Sudijanto, заместитель по контролю за изменением климата и управлению стоимостью выбросов углерода, Министерство окружающей среды Индонезии Antti Koulumies, генеральный директор Terrafame Anna Stancher, старший менеджер проектов, Responsible Minerals Initiative Yumo Li, руководитель офиса ESG в совете директоров Tsingshan, Tsingshan Holding Group Lihui Sun, вице-президент, директор по устойчивому развитию, Huayou Cobalt Коктейльная вечеринка Мы выражаем искреннюю благодарность мировому лидеру в области логистики Access World за эксклюзивное спонсорство коктейльной вечеринки на этой конференции. Основанная в 1933 году, компания Access World выросла из семейного бизнеса в международную логистическую организацию, работающую в 25 странах и располагающую стратегически расположенной сетью портов и складских комплексов в удобных местах, что обеспечивает эффективную ежедневную обработку и движение товаров. Будучи поставщиком комплексных логистических услуг, Access World давно стремится упрощать глобальные цепочки поставок и повышать эффективность товарооборота. Стоит отметить, что это уже второй год подряд, когда Access World щедро спонсирует коктейльный ужин на Индонезийской горной конференции и конференции по важнейшим минералам. За эту неизменную приверженность и стремление глубоко развивать отрасль и постоянно содействовать отраслевому обмену, организационный комитет и все участники выражают глубокое уважение и благодарность. Регистрация и нетворкинг
12 Jun 2026 16:11
【Анализ SMM】После пожара на CGP3 в Гринбушес: как австралийские литиевые рудники формируют цикл цен на литий
【Анализ SMM】После пожара на CGP3 в Гринбушес: как австралийские литиевые рудники формируют цикл цен на литий
9 июня на литиевом руднике Гринбушес (Greenbushes) произошел пожар на установке по производству химического концентрата №3 (Chemical Grade Plant 3, CGP3). Пожар был быстро потушен, пострадавших нет, установки CGP1 и CGP2 продолжили работу в штатном режиме. На следующий день компания IGO подтвердила, что прогноз производства сподуменового концентрата на 2026 финансовый год в объеме 1,375–1,425 млн тонн остается без изменений. Строительство установки CGP4 (Chemical Grade Plant 4) планируется начать в 2027 году. В отдельности это можно рассматривать как хорошо локализованный производственный инцидент. Однако место возникновения пожара заслуживает более пристального внимания. CGP3 не входит в существующую производственную базу Гринбушес. Это новый источник поставок, который сейчас наращивается на крайне левом участке глобальной кривой затрат в литиевой отрасли. Проект потребовал инвестиций в размере около 880 млн австралийских долларов и рассчитан на увеличение мощностей по производству сподуменового концентрата примерно на 500 000 тонн в год. Первая руда была подана на установку в декабре 2025 года, и изначально ожидалось, что предприятие выйдет на проектную мощность примерно в середине 2026 года. Оценка ущерба еще продолжается. Ни стоимость ремонта, ни сроки восстановления пока не определены. Поэтому тот факт, что производственный прогноз остается без изменений, следует рассматривать как предварительную оценку, а не окончательный вывод. Ключевой вопрос не в том, сразу ли IGO пересмотрела годовой прогноз, а в том, будут ли задержки в графике наращивания производства на CGP3. Стоит ли рынку беспокоиться, когда на самой низкозатратной в мире литиевой шахте происходит сбой в работе дополнительной производственной линии? Чтобы ответить на этот вопрос, полезно рассмотреть роль австралийских литиевых рудников в общем механизме ценообразования на литий. Примечание о сроках наращивания производства на CGP3: На брифинге по итогам второго квартала 2026 финансового года в конце января 2026 года руководство IGO сообщило, что первая руда была подана на CGP3 в декабре 2025 года и что для выхода на проектную мощность потребуется около пяти месяцев. В некоторых англоязычных транскриптах было зафиксировано, что руководство говорило о завершении «к концу календарного года». Однако, исходя из сроков подачи первой руды, пятимесячный период наращивания предполагает завершение примерно в середине 2026 года, до окончания 2026 финансового года в Австралии. Это также соответствует предыдущим прогнозам компании. Таким образом, в транскрипте, вероятно, имелось в виду «к концу финансового года». В данной статье принято допущение о завершении наращивания в середине 2026 года. Это важно, поскольку пожар 9 июня произошел всего за несколько недель до первоначально ожидаемого завершения наращивания. Фактические последствия станут яснее в отчете IGO за четвертый квартал, который ожидается в конце июля. Гринбушес: точка отсчета на нижней границе кривой затрат Самое важное преимущество Гринбушес — это содержание руды. Это одно из крупнейших и самых богатых по содержанию лития месторождений твердых пород в мире, находящихся в эксплуатации. Содержание лития в руде здесь примерно вдвое выше среднего по отрасли. Для производства сподуменового концентрата содержание напрямую влияет на эффективность переработки. Чтобы получить одну тонну концентрата SC6, Гринбушес необходимо переработать значительно меньше руды, чем обычному руднику. Это обеспечивает структурное преимущество на всех этапах: добыча, обогащение, потребление энергии и утилизация хвостов. Гринбушес также выигрывает за счет масштаба. В настоящее время на предприятии действует несколько перерабатывающих установок с суммарной номинальной мощностью по переработке руды около 6,5 млн тонн в год и мощностью по производству сподуменового концентрата до приблизительно 1,5 млн тонн в год. После завершения наращивания на CGP3 рудник добавит еще 500 000 тонн концентрата в год. При продленном сроке эксплуатации до 2045 года Гринбушес сочетает низкие затраты с долгосрочными поставками. Это объясняет устойчивость рудника в период падения цен на литий. В 2024–2025 годах цены на литий резко упали. Ряд австралийских рудников с более высокими затратами и китайских проектов по добыче лепидолита столкнулись с сокращением производства или временной остановкой. Однако Гринбушес продолжал сохранять относительно высокую рентабельность и продвигал расширение CGP3. Гринбушес не отражает среднеотраслевую себестоимость. Он представляет наиболее конкурентоспособную часть глобальной кривой затрат на литий из твердых пород. По этой причине Гринбушес лучше рассматривать как точку отсчета для нижней части цикла. При падении цен на литий первыми уходят производители с высокими затратами, в то время как активы с низкой себестоимостью продолжают работу. Чем ближе цены приближаются к диапазону затрат Гринбушес, тем меньше маржинальных производителей способны нормально функционировать и тем дальше заходит процесс очищения предложения. Это не означает, что цены на литий никогда не могут опуститься ниже уровня затрат Гринбушес. В краткосрочной перспективе давление запасов, условия ликвидности и настроения рынка могут толкнуть цены ниже уровней, подразумеваемых кривой предельного предложения. Гринбушес не является абсолютным ценовым дном. Его значение в том, что он дает структурную точку отсчета для оценки того, насколько далеко зашло очищение предложения. Гринбушес: крупнейший производитель с ограниченным свободным предложением Хотя Гринбушес производит большие объемы сподуменового концентрата, относительно небольшая его часть напрямую попадает на открытый спотовый рынок. Рудник эксплуатируется компанией Talison Lithium. Talison принадлежит Tianqi Lithium Energy Australia (TLEA) и Albemarle. TLEA, в свою очередь, находится в совместной собственности Tianqi Lithium и IGO. Концентрат Гринбушес в основном распределяется через соглашения об отгрузке между акционерами и поставляется в перерабатывающие мощности компаний Tianqi, Albemarle и их партнеров. В обычных условиях материал не продается напрямую на открытом рынке. Таким образом, Гринбушес служит полезным примером того, почему предложение лития следует анализировать на нескольких различных уровнях: Ресурсы → Проектная мощность → Фактический объём производства → Товарный объём → Объём свободно торгуемого спота Гринбушес входит в число крупнейших мировых производителей по фактическому выпуску. Однако из-за того, что большая часть концентрата связана акционерными оффтейк-соглашениями, объём, доступный для открытых рыночных торгов, остаётся относительно ограниченным. Это означает, что Гринбушес влияет на ценообразование лития главным образом через косвенные каналы. Во-первых, он определяет размер самой дешёвой части мирового предложения лития и, следовательно, играет важную роль в формировании кривой себестоимости литиевых химикатов. Во-вторых, его операционные расходы, механизм оффтейк-ценообразования и график расширения служат ориентирами для долгосрочных контрактных переговоров и оценок цен на рынке сподумена. Напротив, краткосрочные спотовые цены часто испытывают более прямое влияние маржинальных ресурсов, которые не полностью закреплены акционерными соглашениями и вынуждены активно искать покупателей на рынке. К ним относятся некоторые австралийские рудники, африканские литиевые ресурсы и партии, удерживаемые трейдерами. Этим объясняется кажущийся парадокс. Дополнительные 500 тыс. тонн мощностей концентрата Гринбушес могут существенно изменить среднесрочный баланс спроса и предложения, однако их непосредственное влияние на спотовый рынок может быть ограниченным. В то же время остановка или перезапуск маржинального рудника мощностью всего 100–200 тыс. тонн в год способны быстро повлиять на спотовые котировки и рыночные настроения, если его продукция продаётся на рыночных условиях. Краткосрочное ценообразование определяется не только общим объёмом производства. На него также влияет объём материала, свободно доступного для переговоров и немедленных сделок. Та же логика применима к карбонату лития. Ценовая эластичность зависит не только от общих запасов, но и от того, какая часть запасов реально доступна для обращения. Крупнейший производитель необязательно оказывает самое прямое воздействие на спотовый рынок. Краткосрочное маржинальное ценообразование обычно диктуется теми ресурсами, которые торгуемы, обсуждаемы и доступны для немедленной поставки. Однако акционерный оффтейк не означает, что материал Гринбушес полностью изолирован от рынка. Если заводы по конверсии лития внутри систем Tianqi или Albemarle снижают загрузку мощностей или если дальнейшие конверсионные активы испытывают эксплуатационные проблемы, часть концентрата, первоначально предназначавшаяся для внутреннего потребления, может косвенно вернуться на рынок через толлинг, перепродажу или корректировку запасов. Эти объёмы редко фиксируются в публичной статистике, но они могут влиять на реальную ликвидность рынка сподумена. Отслеживание этого материала требует более широкого набора индикаторов, включая загрузку конверсионных мощностей акционеров, запасы концентрата, толлинговые соглашения и импортные потоки. Такого рода «теневое спотовое предложение» сложнее наблюдать, чем номинальную добычу, но оно может приобретать значение в определённые моменты цикла. SC6 и литиевые химикаты: направление ценового переноса изменилось за год Взаимосвязь между ценами на австралийский сподуменовый концентрат и китайские литиевые химикаты прошла полный цикл за последний год. В первом полугодии 2025 г. цены на сподумен следовали за снижением цен на литиевые химикаты. Австралийские добытчики значительно сократили затраты в первом квартале, но в основном избегали сокращения добычи. Горнодобывающие компании сохраняли готовность отгружать материал, и цена концентрата SC6 упала до примерно 620 долл. США за тонну. Снижение цен на концентрат затем оказало дополнительное давление на цены литиевых химикатов, усиливая нисходящий цикл. В то время ключевой вопрос рынка был прост: Когда горнодобывающий сектор наконец сократит предложение? Направление переноса изменилось в конце третьего квартала. Сообщение о возможной отмене 27 лицензий на добычу в Ичуне вместе с приостановкой рудника Цзяньсяво ужесточило ожидания относительно внутреннего предложения лития в Китае. Первыми двинулись цены на литиевые химикаты. Затем последовали цены SC6, причём с большей эластичностью. К декабрю среднемесячная цена восстановилась примерно до 1300 долл. США за тонну. Привязанные к ценам на литиевые химикаты формульные механизмы ценообразования позволили добывающим компаниям получить значительную долю преимуществ от роста, в то время как китайские переработчики столкнулись с сокращением маржи переработки. Одновременно с этим списания и корректировки расширения проекта по производству гидроксида лития Квинана подчеркнули трудности, стоящие перед австралийской дальнейшей конверсией. Проект столкнулся со сложностями в контроле затрат, наращивании производства и эксплуатационной стабильности. Завод по очистке гидроксида лития Квинана компании TLEA был полностью списан в середине 2025 г., вторая очередь приостановлена, и IGO ясно дала понять, что сосредоточится на добыче. Эти события укрепляют роль Австралии как поставщика сподуменового концентрата, а не крупного узла по конверсии литиевых химикатов. В результате связь между ценами SC6 и китайскими литиевыми химикатами, скорее всего, останется тесной. Однако скорость и масштаб переноса будут по-прежнему зависеть от запасов, контрактных формул, циклов отгрузки и загрузки мощностей переработчиков. Одним из наиболее полезных индикаторов является подразумеваемая маржа конверсии между концентратом SC6 и спотовыми ценами на литиевые химикаты. Когда подразумеваемая маржа конверсии становится отрицательной, китайские переработчики, закупающие сторонний концентрат, фактически теряют деньги на дополнительном производстве. Тогда рынку необходимо восстановить баланс по меньшей мере через один из трёх каналов: Снижение цен на сподуменовый концентрат; Рост цен на литиевые химикаты; Сокращение загрузки мощностей переработчиками. Этот индикатор даёт полезный способ судить о том, находится ли переговорная сила в данный момент у добывающего или у перерабатывающего сегмента. Перезапуски австралийских рудников: у литиевых цен появляется верхнее ограничение Ключевой темой для австралийских литиевых рудников в 2024–2025 гг. было очищение предложения. В 2026 г. тема сместилась в сторону возобновления работы. По мере восстановления цен на литий в первом полугодии и краткосрочного превышения фьючерсами отметки 200 тыс. юаней за тонну в мае–июне появилась серия решений о перезапуске. Проект Действие Сроки Ключевой момент Болд Хилл, Mineral Resources Перезапуск примерно через 18 месяцев приостановки Перезапуск объявлен в мае; первый концентрат ожидается в июле Затраты на перезапуск около 20 млн австр. долл. Нгунгаджу, PLS Перезапуск обогатительной фабрики Запланирован на июль Восстановленный выпуск около 200 тыс. тонн в год Финнисс, Core Lithium Утверждено окончательное инвестиционное решение; обеспечено финансирование Начало первой руды планируется в третьем квартале Финансовый пакет примерно на 205 млн долл. США Кэтлин Вэлли, Liontown Расширение на стадии оценки В процессе Дальнейшие подробности ожидаются Мт Каттлин, Rio Tinto Остаётся приостановленным Приостановлен с марта 2025 г. Условия перезапуска остаются неясными В совокупности эти примеры показывают, что реальный порог перезапуска рудника сложнее, чем простое сравнение цен на литий с денежными затратами. Болд Хилл прошёл путь от объявления о перезапуске до ожидаемого первого производства концентрата примерно за два месяца. Рудник оставался в состоянии консервации с готовностью к возобновлению добычи, и Mineral Resources располагает собственной платформой горно-сервисных услуг, что позволяет мобилизовать добычу, дробление и перевозку собственными силами без серьёзной зависимости от внешних подрядчиков. Такого рода активы представляют собой наиболее быстро реагирующий сегмент предложения при восстановлении цен. Финнисс — иной случай. Проект сначала монетизировал запасы через Glencore для улучшения ликвидности, затем сформировал финансовый пакет, включающий конвертируемый долг, дополнительные займы и выпуск акций, прежде чем принять окончательное инвестиционное решение. Для добытчиков с более слабыми балансами перезапуск — это не просто операционное решение. Это событие, связанное с привлечением финансирования. Цикл низких цен не уничтожает ресурсную базу. Он уничтожает способность финансировать добычу. Рыночное влияние волны перезапусков уже заметно. Фьючерсы на карбонат лития достигли двухлетнего максимума в 200 500 юаней за тонну 13 мая, прежде чем откатиться примерно до 160 000–170 000 юаней за тонну в июне. Одна из причин отката в том, что рынок начал закладывать в цены возврат незагруженного предложения. Механизм прост: Цены растут → Возобновление незадействованных мощностей → Ожидаемый рост предложения → Цены оказываются под давлением Список законсервированных австралийских рудников, когда-то ранжированный по экономике перезапуска и времени отклика, фактически формирует кривую предложения, ограничивающую рост цен на литий. Пожар на CGP3 и волна перезапусков — две стороны одного рынка. В нижней части кривой издержек дополнительный объем с Greenbushes столкнулся с операционным сбоем, создав бычий сигнал. В верхней части простаивающие активы возвращаются в строй, создавая медвежий сигнал. С ресурсной точки зрения, цены на литий в 2026 году ищут равновесие между этими двумя силами. В 2026 году цены на литий могут стать более волатильными, но однонаправленные тренды могут стать короче Когда цены растут, фактор, в конечном счёте ограничивающий подъём, — это скорость возврата незадействованных мощностей на рынок. Bald Hill, Finniss и Ngungaju — это часть более широкого пула остановленных или находящихся в режиме ожидания активов, способных отреагировать, когда цены на литий существенно превысят их пороги денежных затрат и останутся там достаточно долго. Однако предложение от перезапусков не появляется мгновенно. С момента объявления о перезапуске компаниям необходимо заново мобилизовать персонал, осмотреть оборудование, возобновить добычу и переработку, накопить запасы концентрата и организовать отгрузки. В зависимости от актива концентрат может поступить на рынок уже через два месяца или лишь спустя несколько кварталов. Эта задержка создаёт окно, в течение которого перебои с поставками могут толкать цены вверх. Приостановка рудника Jianxiawo и пожар на CGP3 Greenbushes важны не потому, что мировые ресурсы лития внезапно стали дефицитными, а потому, что краткосрочное свободное предложение сжалось, тогда как простаивающие мощности ещё не вернулись полностью. По сравнению с предыдущим циклом это окно рисковой премии, судя по всему, сокращается. Всё больше рудников переводятся в режим временной консервации, а не закрываются окончательно. Сервисные горнодобывающие компании, трейдеры и конечные потребители также активнее участвуют в финансировании перезапусков и заключении офтейк-соглашений. Как только цены снова поднимаются выше соответствующих уровней безубыточности, некоторые неработающие активы могут возвращаться быстрее. Это не обязательно означает, что цены на литий станут более стабильными. Перебои с поставками всё ещё могут вызывать стремительный рост цен. Однако продолжительность и масштаб однонаправленных ралли, вероятно, столкнутся с более сильными ограничениями из-за ожиданий перезапусков. В краткосрочной перспективе цены могут стать более волатильными, но устойчивые односторонние тенденции могут стать короче. Заключение Австралийские литиевые рудники влияют на цены по нескольким разным каналам. Greenbushes служит структурным ориентиром в нижней точке кривой издержек добычи лития из твёрдых пород. Однако, поскольку большая часть его продукции поглощается через офтейк-соглашения акционеров, он напрямую не определяет краткосрочное спотовое ценообразование. На сжатость спотового рынка более непосредственно влияет маржинальное товарное предложение: объёмы с австралийских рудников, африканские ресурсы и запасы у трейдеров, доступные для переговоров и немедленных сделок. Как только цены на литий растут, скорость перезапуска остановленных активов становится ключевым ограничением продолжительности ралли. Таким образом, концепцию можно свести к трём пунктам: Низкозатратные рудники служат структурным ориентиром для нижней точки цикла. Свободно торгуемое предложение определяет краткосрочную напряжённость спотового рынка. Скорость возобновления работы рудников определяет продолжительность восходящего цикла. Пожар на CGP3 и волна перезапусков находятся на противоположных концах этой схемы. Одно представляет собой сбой в поставках с низкой себестоимостью. Другое — возврат простаивающих мощностей с более высокой себестоимостью. Цены на литий в 2026 году продолжат поиск равновесия между этими двумя силами. Лесли Янг Старший аналитик по новой энергетике, SMM yangle@smm.cn
12 Jun 2026 15:23
UBS ожидает дальнейшего падения цен на золото, но сохраняет долгосрочный «бычий» настрой
UBS ожидает дальнейшего падения цен на золото, но сохраняет долгосрочный «бычий» настрой
| 15 июня 2026 г. | 8:19 утра На фоне недавней слабости золота UBS Group резко ухудшила краткосрочный прогноз по драгметаллу, хотя банк по-прежнему ожидает роста цен в более долгосрочной перспективе. В записке, опубликованной на прошлой неделе, швейцарский банк сообщил, что ожидает снижения цен еще на $300–900 за унцию, сославшись на, как он выразился, «двойной удар» — сильные экономические данные США и отложенное смягчение денежно-кредитной политики ФРС. «Золото вновь оказалось под давлением, поскольку устойчивые данные по рынку труда и рост реальной доходности заставили рынки пересмотреть ожидания в сторону возможного повышения ставки в этом году», — написали стратеги UBS Доминик Шнайдер, Джованни Стауново и Уэйн Гордон. Индикаторы моментума теперь указывают на то, что цены «в ближайшей перспективе могут продолжить движение к диапазону $3 850–4 000 за унцию», — добавили они. По мнению аналитиков UBS, пересмотр последовал за тем, как «сдержанная реакция золота на эскалацию между США и Ираном подтолкнула к фиксации прибыли», что, по их мнению, сделало цены «более уязвимыми перед традиционными макроэкономическими драйверами, такими как реальная доходность и курс доллара». Это произошло после того, как в мае банк понизил свой прогноз на конец года с $5 900 до $5 500 за унцию. С тех пор цены на золото продолжили снижаться после последней порции данных из США, в том числе более сильного, чем ожидалось, отчета по рынку труда. Эта публикация укрепила рыночные ожидания повышения ставки ФРС, которое может начаться уже в декабре. Золото обычно процветает в периоды низких ставок, а угроза повышения ставок на фоне американо-иранской войны создала понижательное давление на металл. Достигнув в январе , золото теперь лишилось почти всего прироста этого года. Долгосрочный «бычий» прогноз Тем не менее, банки, включая UBS, ожидают отскока цен на золото в ближайшие месяцы благодаря высокому спросу со стороны центральных банков и ухудшению бюджетной ситуации в США. Потенциальное прекращение конфликта на Ближнем Востоке также рассматривается как попутный ветер. В понедельник золото выросло на 3,3% после сообщений о сделке между США и Ираном. В своей записке UBS заявил, что сохраняет «конструктивный взгляд на золото в ближайшие 12 месяцев», при этом его базовый сценарий по-прежнему предполагает, что ФРС снизит ставки на величину до 50 базисных пунктов в 2027 году на фоне роста экономики США ниже тренда. Источник:
18 Jun 2026 10:50
[Анализ SMM] История развития, эволюция политики и будущие тенденции солнечного рынка Вьетнама
С 2017 года солнечный рынок Вьетнама быстро рос благодаря сильной политической поддержке, особенно льготным тарифам. Это способствовало быстрому расширению мощностей, но также обнажило сетевые ограничения, поскольку развитие опережало передающую инфраструктуру. По мере постепенной отмены субсидий рыночная логика сместилась от роста на основе политики к энергетической безопасности и стабильности системы.
16 Jun 2026 15:03
[Конференция SMM] ICM 2026: Анализ глобальной динамики рынка олова, трансформации торговли и устойчивого развития
С 3 по 5 июня прошла в отеле Pullman Jakarta Central Park в Джакарте, Индонезия. Конференция была организована Shanghai Metals Market (SMM) и проведена при соорганизации Ассоциации никеледобытчиков Индонезии (APNI) , Министерства иностранных дел Республики Индонезия , Национального экономического совета Индонезии и MMR , в рамках стратегического партнёрства с Jakarta Futures Exchange . В программу вошли шесть специализированных форумов: главный форум, форум по никелю и кобальту, форум по олову, форум по углю и энергетическому переходу, форум по алюминию, а также профильные подфорумы, что привлекло более 3 500 участников из 45 стран и регионов мира; выступили более 120 спикеров, поделившихся аналитикой по рыночным ценам, балансу спроса и предложения, отраслевой политике, низкоуглеродному развитию и развитию ESG и т. д. Предпосылки проведения форума по олову В 2022 году годовые цены на олово на LME и SHFE закрылись снижением, и рынок тогда, возможно, не ожидал, что это станет прологом трёхлетнего восходящего цикла. В 2023–2025 годах цены на олово росли три года подряд, причём в 2025 году олово на LME и SHFE подорожало более чем на 30%. В 2026 году восходящий тренд продолжился: цены на олово обновили исторический максимум и стали одним из наиболее пристально отслеживаемых металлов на рынке промышленных металлов. Однако это ралли было не безоблачным. За последние два года цены на олово существенно колебались в рамках восходящего канала на фоне глубоких изменений глобального баланса спроса и предложения, прежде всего из‑за многократных сбоев на стороне предложения. Со стороны спроса быстро выросли новые сегменты — серверы для ИИ, сварочные ленты для ФЭМ и электромобили (NEV), а также восстановился спрос на потребительскую электронику, что постоянно подчёркивает стратегическую ценность олова в высокотехнологичном производстве и устойчиво расширяет жёсткий спрос. Со стороны предложения мировые ресурсы олова сильно концентрированы; возобновление добычи в Мьянме оказалось ниже ожиданий; в ряде горнодобывающих районов за пределами Китая возникли перебои из‑за геополитических факторов; а Индонезия — ключевое звено глобальных поставок рафинированного олова — столкнулась с тем, что корректировки промышленной политики стали критической переменной, влияющей на рыночные ожидания Рассматривая политику Индонезии в оловянной отрасли, последние два года демонстрируют четкий курс на «стандартизацию и регулирование, ужесточение экспорта и стимулирование переработки». В 2024 году План горных работ (RKAB) был переведен с годового на трехлетний, и в переходный период экспорт испытывал временные колебания. В 2025 году Индонезия усилила борьбу с незаконной добычей, закрыла ряд нелегальных оловянных рудников, пресекла контрабанду и скорректировала роялти на оловянную руду, что привело к росту производственных затрат. К 2026 году направление политики стало более определенным: изучаются возможности ограничения экспорта рафинированного олова, снижения экспортных квот и повышения ставок роялти, что способствует переходу от экспорта сырья к переработке с высокой добавленной стоимостью. Эти изменения меняют ритм и структуру глобальной цепочки поставок олова. Являясь важной платформой, связывающей глобальную оловянную отрасль с ресурсным рынком Индонезии, Оловянный форум сосредоточен на последних изменениях в политике Индонезии в области олова, эволюции глобального баланса спроса и предложения, анализе ценовых тенденций и возможностях промышленного сотрудничества. Форум объединяет представителей правительства, экспертов отрасли, горнодобывающие и металлургические компании, а также конечных потребителей для совместного поиска новых возможностей в глобальной цепочке поставок в условиях трансформации оловянной промышленности Индонезии. Оловянный форум 4 июня Визит в Ассоциацию индонезийских экспортеров олова (AETI) Shanghai Metals Market (SMM) с удовольствием объявляет, что делегация под руководством SMM, возглавляемая менеджером по зарубежному маркетингу меди и олова SMM Дженни Ву и состоящая из участников конференции , совершила официальный визит в Ассоциацию индонезийских экспортеров олова (AETI) 4 июня. Мероприятие организовано SMM при содействии Министерства иностранных дел Индонезии, Национального экономического совета, Индонезийской ассоциации горняков никеля (APNI) и MMR, стратегическим партнером выступила Джакартская фьючерсная биржа. Этот визит подчеркивает стремление SMM к развитию долгосрочных взаимовыгодных партнерских отношений между ведущими экспортерами минерального сырья Индонезии и участниками мировой металлургической отрасли. Сессия «Спрос и предложение» 5 июня Вступительное слово Докладчик: Адам Фан, председатель SMM Основной доклад Основной доклад: Оловянная руда ДРК: текущее состояние поставок и динамика рынка Докладчик: Радж Чуг, генеральный директор, Mining Mineral Resources Тема: Африканская оловянная руда: ресурсный потенциал и пути прорыва в цепочке поставок в условиях дефицита предложения Приглашенный докладчик: Эксперт по плавке, Департамент координации и технического планирования горных работ, Министерство горнодобывающей промышленности ДРК Эгюль Мамоко [Панельная дискуссия] Семинар по глобальным поставкам олова: состояние, возможности и будущие вызовы Модератор: Цяо Дань, старший аналитик SMM Гость интервью: Эрвин Сетьяван, руководитель торговых операций, Джакартская фьючерсная биржа Джозеф Г. Миллер, эскв., эксперт по стратегическим металлам критической важности и металлам для национальной обороны / директор Эгюль Мамоко, эксперт по плавке, Отдел координации и технического планирования горных работ, Министерство горнодобывающей промышленности ДРК Тема выступления: Текущее развитие и перспективы рынка олова в Китае Приглашенный докладчик: Чжан Чжэюй, аналитик по олову, Департамент маркетинга, Юньтинь (Хунхэ) Инвестмент энд Девелопмент Ко., Лтд. Тема выступления: Возможности и вызовы для плавильных заводов в условиях новой оловянной политики Индонезии Приглашенный докладчик: Язид Канча Сурья, главный исполнительный директор, Джакартская фьючерсная биржа Фрагментация глобальной системы цепочек поставок Переформатирование геополитического ландшафта : Торговые споры и геополитическая напряженность коренным образом меняют традиционные модели торговли сырьевыми товарами. Промышленная безопасность : Страны все больше отдают приоритет долгосрочным стабильным поставкам стратегических ресурсов, а не краткосрочным ценовым преимуществам. Внимание к критически важным минералам : Роль олова в промышленности больше не изолирована; она стала ключевым вопросом в глобальном энергетическом переходе и секторах высокотехнологичного производства. Эволюция рынка олова Отрасль вступает в новую фазу, где надежность так же важна, как и производственные мощности. Содействие развитию перерабатывающей промышленности (хилирисаси) •Исторические предпосылки развития: Индонезия долгое время была ориентирована на поставку продукции первичной переработки, при этом основная добавленная стоимость в переработке создается за пределами Китая. • Стратегические цели : Индонезия корректирует экспортную политику, управление торговлей и надзор за цепочками поставок, чтобы удержать в стране отрасли с высокой добавленной стоимостью. Усиление регулирования и борьба с незаконной добычей — это не карательные меры, а усилия по созданию прозрачной системы, способствующей энергичному развитию перерабатывающих отраслей на местах. Плавильные заводы под давлением Неопределённость в добывающем секторе: незаконная добыча нарушает рынок, поставки сырья нестабильны, а ценовые тренды трудно прогнозировать. Требования перерабатывающего рынка: строгие стандарты комплаенса, полная прозрачность прослеживаемости сырья и постоянно повышающиеся пороги отбора для покупателей. Волатильность рынка усиливается Неопределённость текущей операционной среды значительно возросла. Предприятиям приходится не только справляться с производственными рисками, но и одновременно противостоять многочисленным давлениям, вызванным внешними потрясениями и ростом операционных издержек. Инвестиционные барьеры в глубокой переработке Тема выступления: Углубление диверсификации переработки и накопление импульса, объединение усилий для синергии и долгосрочного процветания Приглашённый докладчик: Харри Буди Сидхарта, S.T., MM., вице-президент-директор PT Timah (государственная оловянная компания Индонезии) Тема выступления: Вызовы и возможности для оловянной промышленности Китая в условиях изменения глобального предложения оловянной руды Приглашённый докладчик: Цинь Хуаньбо, рыночный аналитик, Китайское представительство Международной оловянной ассоциации Тема выступления: Анализ и прогноз глобальной динамики цен на олово Приглашённый докладчик: Цяо Дань, старший аналитик SMM Обзор ценовых трендов Обзор цен: На фоне макроэкономических и геополитических потрясений фундаментальные рыночные факторы обеспечили структурную поддержку Анализ через призму динамики цен Лондонской биржи металлов, глобальных уровней запасов (2015-2030E) и ценовой логической модели. Ключевые моменты: Жёсткое предложение со стороны добычи сформировало долгосрочный ценовой пол, тогда как макро-ликвидность в основном вызывала ценовые колебания. Ресурсы олова и ситуация с предложением на рудниках Эластичность предложения ограничена, сопровождается высокой географической концентрацией запасов; статический срок эксплуатации мировых месторождений составляет менее 15 лет. Рост добычи на фоне сокращения глобальных ресурсов ускорил истощение запасов в странах-производителях. ДРК: добыча на основных рудниках оставалась стабильной; однако активность боевиков M23 усилила неопределённость на рынке. ►Факторы риска 1. Вооружённый конфликт M23 распространился на регион Масиси к востоку от рудника Биси и пограничный переход Гома между ДРК и Руандой, напрямую нарушив прежний маршрут транспортировки оловянной руды через Гому в Дар-эс-Салам. 2. Для снижения рисков конфликта усилена охрана рудника Биси, а маршруты грузоперевозок изменены в северном направлении с перенаправлением через Уганду и конечным пунктом в порту Момбаса в Кении. Тем не менее, на рынке сохраняются опасения, что дальнейшее распространение конфликта M23 может нарушить нормальную производственную деятельность на руднике. 3. В ДРК недавно произошла вспышка Эболы, подтверждённые случаи сосредоточены в Бени и Буниа, районах, прилегающих к Уганде. На руднике и вдоль транспортных путей введены строгие меры профилактики; горнодобывающая и транспортная деятельность Bisie's пока не пострадала от последствий пандемии. Однако рынок по-прежнему испытывает беспокойство по поводу перспектив местных поставок минералов. Оловянный рудник Ман Мо в Myanmar's: возобновление добычи затруднено, прогресс медленный • 90% добычи оловянной руды в Myanmar's сосредоточено в штате Ва. Чтобы обеспечить рациональную добычу ресурсов и стабильное развитие региона, штат Ва приостановил всю добычу оловянной руды с 2023 года, а новые разрешения на добычу были выданы только в июле 2025 года. Из-за дождливого климата за время приостановки в карьерах скопилось значительное количество воды, что сделало дренаж основной проблемой при возобновлении работ. Поскольку проблема скопления воды затронула несколько карьеров, согласование распределения затрат на дренаж между горнодобывающими предприятиями затянулось и так и не было завершено. Это препятствовало дренажным работам и непосредственно сдерживало прогресс в возобновлении добычи на руднике. • В феврале 2026 года местное правительство издало подробные правила, уточняющие стандарты распределения затрат на дренаж, и оловянный рудник штата Ва немедленно приступил к возобновлению добычи. • В настоящее время строгий контроль и утверждение гражданских взрывчатых веществ в Мьянме, усугубляемые нарушениями в горнодобывающей и логистической деятельности из-за сезона дождей, привели к тому, что возобновление местного производства не оправдало ожиданий. Полное возобновление ожидается только к 2027 году. Количество новых проектов оловянных рудников в мире невелико, с низким содержанием руды и длительными циклами от разработки до производства. Новые проекты, как правило, имеют низкое содержание руды, что создаёт риски роста будущих затрат на добычу и повышает эксплуатационные трудности. Только три новых проекта имеют содержание выше 1%. Более низкое содержание означает, что для производства того же количества олова необходимо переработать больше сырой руды. Будущий ландшафт предложения будет значительно дифференцирован: общая мощность запланированных и строящихся проектов достигнет 173,5 тыс. тонн, при этом на четыре крупных проекта приходится более 67%. Глобальное предложение будет сильно зависеть от этих ключевых рудников, тогда как пять новых проектов в Австралии смогут обеспечить лишь небольшой прирост с ограниченным влиянием. Мировое предложение оловянных слитков Высокая концентрация первичных мощностей по выплавке олова ограничивает глобальную эластичность предложения оловянных слитков. Тема выступления: Торговля и хеджирование рисков чистыми оловянными слитками с помощью механизмов стандартизированной биржевой торговли —— Бюро по регулированию торговли товарными фьючерсами Приглашённый докладчик: Има Сити Фатима, директор по развитию товарных фьючерсов Министерства торговли Республики Индонезия Тема выступления: Геополитически обусловленная перестройка торговли стратегическим металлом оловом, прорывы во вторичной переработке в Северной Америке и новая логика потребления припоев Приглашённый докладчик: Эксперт/директор по стратегическим и оборонным металлам Mission Critical Metals Джозеф Г. Миллер, эсквайр ► Обеспечение поставок: План США по возвращению мощностей по критически важному металлу (олову) • Уроки, извлечённые из COVID-19 и Второй мировой войны. • В Северной Америке в настоящее время нет первичных мощностей по олову: отсутствуют операции по добыче оловянной руды и мощности по её выплавке. • Вторичный рынок олова в США фрагментирован на региональном уровне. • Правительство США поддерживает первичный/вторичный оловянный завод Nathan Trotter. • Администрация Трампа осуществила ряд инвестиций в сектор критически важных металлов. • Ситуация с безопасностью в ДРК и соседних регионах. ► Оценки потребления олова в центрах обработки данных Сколько олова потребляется на гигаватт установленной мощности ЦОД? • Серверы, графические процессоры, сетевые системы: 500–1 500 т. • Системы питания, распределительные устройства: 100–400 т. • Устройства управления, связное оборудование, системы охлаждения: 50–200 т. • Расход олова на гигаватт установленной мощности ИИ-ЦОД составляет примерно 1 200–1 500 т. Дополнительно докладчик отметил: годовое потребление олова в фотоэлектрической отрасли составляет около 25 000 т, среднегодовой прирост новых мощностей около 30 ГВт, что соответствует спросу на олово в объеме 36 000–45 000 т. 》 Геополитические факторы, меняющие глобальную стратегическую торговлю оловом, прорывы в производстве вторичного олова в Северной Америке и новая логика потребления припоев Тема: Комплексная проверка в оловянной отрасли Индонезии: обзор традиционных маршрутов и путь к лидерству в области ESG Приглашенный докладчик: Инициатива по ответственным минеральным ресурсам (RMI) Директор по разработке процессов сертификации Хосуэ Руис Тема: Оловянная руда Малайзии: рыночный прорыв и глобальная экспансия с позиций критически важных минералов Приглашенный докладчик: Дато Тэн Хайцян, президент Малайзийского общества исследований Морского Шелкового пути Критически важные минералы в новой эре Стратегическое позиционирование и основные области применения олова Национальный стратегический фундамент: Включено в «Перечни критически важных минералов» многих стран, занимает незаменимое центральное место в обеспечении национальной ресурсной безопасности и поддержании устойчивости глобальных цепочек поставок. Жизненно важная артерия современной промышленности: Основное сырье для производства электронных припоев, поддерживает корпусирование полупроводников, печатные платы и другие отрасли электронной информатики, служит «промышленным глутаматом натрия» современного производства. Двигатель передовых технологий: Обеспечивает развитие таких новых технологий, как связь 5G, аккумуляторы для электромобилей, фотоэлектрические модули и чипы для ИИ, способствует двойной трансформации цифровой экономики и «зеленому» переходу. Олово: «Промышленный глутамат», движущая сила высокотехнологичных отраслей ► Ключевой элемент глобальной системы критически важных минералов США. Официальный статус: Согласно «Перечню критических минералов на 2025 год» Геологической службы США (USGS), олово официально отнесено к критическим минералам и рассматривается как стратегический ресурс, жизненно важный для экономического развития и национальной безопасности. Глобальный консенсус: В системах оценки минерального сырья ЕС и других развитых экономик олово также занимает центральное место. Это незаменимый «новый краеугольный минерал», обеспечивающий глобальную цифровую экономическую трансформацию и модернизацию новой энергетической отрасли. Структура мирового потребления олова в 2025 году весьма четкая: 53 % используется в полупроводниках и высокотехнологичных электронных припоях, 16 % — в тонких оловосодержащих химических новых материалах, 11 % — в пищевой белой жести и консервных банках, 8 % непосредственно в фотоэлектрической «зеленой» новой энергетике. Применение олова в быстрорастущих секторах В настоящее время три основных быстрорастущих направления в мире последовательно стимулируют устойчивый дополнительный спрос на олово. Во-первых, вычислительные мощности ИИ и гипермасштабируемые центры обработки данных: Потребление олова на единицу высокопроизводительных ИИ-серверов в 3–13 раз превышает показатели обычных серверов. На фоне взрывного роста мирового спроса на вычислительные мощности ИИ потребность в высококачественных припоях будет быстро увеличиваться. Во-вторых, электромобили нового поколения: Потребление олова на один автомобиль примерно в три раза выше, чем для автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, а для интеллектуальных моделей может достигать 1,5 кг на машину. В-третьих, передовая упаковка: Расход шариков припоя в технологиях передовой упаковки, таких как HBM (память с высокой пропускной способностью), более чем в пять раз превышает показатели традиционной DRAM. Малайзия на перепутье Упадок бывшей империи и возможности для трансформации ► Славная история · Оловянная империя: В 1960-х годах Малайзия была настоящей «Оловянной империей» мира. Ее производство олова достигало трети мирового объема, а доходы от экспорта олова составляли до 60 % всех экспортных поступлений страны, доминируя в глобальной торговле оловом. ► Текущая ситуация · Двойные вызовы: Однако после промышленной итерации ее доля в мировом производстве в 2023 году составила лишь 0,2 %, годовой объем снизился до 6 100 тонн, что означает резкое падение. Малайзия по-прежнему обладает значительными вторичными ресурсными запасами в размере 780 000 тонн: коренная руда истощена, но хвосты имеют существенный потенциал. ► Будущее · Переосмысление ценности Стратегическое усиление: Использовать новую стратегическую идентичность «критических минералов» для усиления влияния и переговорных позиций в международной цепочке поставок. Промышленный скачок: Отказ от зависимости от экспорта первичных оловянных слитков и переход к глубокой переработке с высокой добавленной стоимостью и построению системы циркулярной экономики. Ключевые вызовы В настоящее время оловянная отрасль Малайзии сталкивается с четырьмя основными структурными вызовами. Рыночный прорыв: Переосмысление ценности Принятие новой идентичности и расширение в смежные сектора с высокой добавленной стоимостью Создание регионального центра циркулярной экономики Основная стратегия: Полностью использовать промышленное преимущество Малайзии как глобального центра производства электроники, превращая большие объёмы оловосодержащих отходов производства — включая паяльный шлам, отходы печатных плат и т.д. — в ценные ресурсы вторичного олова и создавая систему рециклинга «городской добычи». Тема выступления: Превращая отходы в сокровище: Как плавильщики и перерабатывающие предприятия могут раскрыть скрытую ценность побочных продуктов оловянной руды Приглашённый спикер: Ван Чао, директор по маркетингу и технологиям компании Xiren Technology (Shanghai) Co., Ltd. 1. Новые технологии в разработке припоев 1.1 Новые технологии и рынки для разработки припоев в корпусировании силовых полупроводников ► 1.1.1 Новые технологии и рынки для паяльных паст в корпусировании силовых полупроводников Нулевой остаток; сокращение операций, общее снижение затрат. ► 1.1.2 Новые технологии и рынки для листовых припоев, применяемых в корпусировании силовых полупроводников Решена проблема неравномерной высоты паяного слоя; термоциклическая долговечность увеличена в 3 раза; рынок листового оловянного припоя в материковом Китае составил около 768 млн, а в 2023 году объём продаж Pudfa China достиг 150 млн. ► 1.1.3 Новые технологии и рынки для спечённых припоев, применяемых в корпусировании силовых полупроводников Отмечено: в ключевых командах ряда материаловедческих предприятий за пределами Китая произошли кадровые изменения; во многие китайские предприятия пришли капитал и высококвалифицированные кадры; в то же время в отрасли появились практики применения новых процессов корпусировочных материалов. Цены на материалы SiC быстро снижались, а рост рынка стремительно ускорялся. В отрасли спекаемых припоев проявляется тренд на капитализацию цепочки поставок. Ожидается, что в 2025 году рынок спекаемых припоев в Китае превысит 10 млрд. ► 1.2.1 Новые технологии и рынки припоев для упаковки PV-модулей XBC Отраслевые предприятия сформировали дифференцированное позиционирование в области технологии XBC; ведущие игроки имеют собственные позиции; некоторые компании завершили приобретение основных разработчиков соответствующих технологий, и многоуровневая структура отрасли очевидна. Традиционные процессы нагрева предъявляют более низкие требования к паяльной пасте, тогда как лазерный нагрев требует более высоких характеристик и чувствителен к ценам на материалы паяльной пасты. Компания Tongxiang, ведущий производитель сварочной проволоки, вышла на рынок припоев. ► 1.2.2 Новые технологии и рынки припоев для упаковки PV-модулей XBC Представлены планы ведущих игроков по мощностям: соответствующие предприятия, как ожидается, сформируют масштабируемые мощности в 2025 году и, с учетом рыночного спроса, планируют последующее расширение. 1.3 Технология ультрадисперсных припоев и новые рынки для упаковки Mini LED Представлены достижения в области R&D и производства за последние годы отраслевых предприятий в сфере оловянного порошка, паяльных паст и технологий; также отмечено, что MiniLED способствует росту объемов рынка паяльной пасты для монтажа кристаллов, а некоторые компании совместно разрабатывают новые технологические процессы применения и т.д. 1.4 Технология припоев с ультранизким содержанием пустот для электромобилей и новые рынки Разработка высокопроизводительных сплавов и непрерывное совершенствование технологии паяльной пасты с ультранизким содержанием пустот. Кроме того, были подробно описаны новые технологии припоев и рынки для оптических модулей. 2. Новые рынки для развития припоев 2.1 Новые рынки для производства припоев в Таиланде Электронная промышленность с китайскими инвестициями продолжает активно расти; около 7 000 т оловянных чушек в основном используется для производства электронных оловянных припоев в Таиланде; производство паяльной пасты в Таиланде составляет около 80 т в месяц.
16 Jun 2026 11:59

Последние новости

1
1
18 Jun 2026 10:29
[SMM Железная руда] 12 июня - Данные о запасах в основных портах
[SMM Железная руда] 12 июня - Данные о запасах в основных портах
12 Jun 2026 14:37
[SMM Iron & Steel] Южная Корея призывает ЕС сохранить справедливое распределение тарифных квот для корейских производителей стали
[SMM Iron & Steel] Южная Корея призывает ЕС сохранить справедливое распределение тарифных квот для корейских производителей стали
11 Jun 2026 16:33
[SMM Iron & Steel] Импорт железной руды Турции в I квартале 2026 года взлетел на 33,9%, поскольку Норвегия и Россия агрессивно наращивают позиции
Согласно предварительным данным Турецкого статистического института (TUIK), импорт железной руды Турцией в первом квартале 2026 года продемонстрировал взрывной рост, подскочив на 33,9% в годовом исчислении до 2,88 млн тонн (мт), а общая стоимость импорта увеличилась на 29,8%, достигнув $372,10 млн. Бразилия укрепила позиции бесспорного ведущего поставщика, экспортировав за квартал 1,42 млн мт, что соответствует устойчивому росту на 15,6% в годовом исчислении. Примечательно, что Норвегия и Россия продемонстрировали значительное расширение, завоевав существенные доли рынка: импорт из Норвегии взлетел на беспрецедентные 194,5% в годовом исчислении до 318 400 мт, а поставки из России подскочили на 142,1% до 522 600 мт, успешно заменив традиционные объёмы из Украины и Швеции. Воздействие на рынок демонстрирует быстрое восстановление производства среди турецких металлургических комбинатов с доменными печами, которые активно пополняют запасы высококачественного сырья. Этот стратегический сдвиг в сторону норвежских и российских источников подчёркивает глубокую перестройку коммерческих закупок руды Турцией, что, как ожидается, обеспечит прочную структурную поддержку мировым ценовым ориентирам на высокосортную железную руду и окатыши по мере роста загрузки региональных сталелитейных мощностей.
11 Jun 2026 16:32
[SMM Iron & Steel] США продлевают антидемпинговые и компенсационные меры на скрученную стальную проволоку для предварительно напряжённого бетона из шести стран
Министерство торговли США и Комиссия по международной торговле США (USITC) объявили о полном сохранении действующих антидемпинговых (AD) и компенсационных (CVD) пошлин на пряди для преднапряжённого железобетона (PC strand), импортируемые из Аргентины, Колумбии, Египта, Нидерландов, Саудовской Аравии и Тайваня. Данное продление последовало за официальным пересмотром в связи с истечением срока действия, начатым 1 декабря 2025 года, в ходе которого ведомства установили, что отмена пошлин напрямую приведет к повторному причинению существенного ущерба отечественной промышленности в краткосрочной перспективе. Действующие ставки пошлин, включающие ограничительные карательные таможенные маржи, варьирующиеся в зависимости от страны происхождения, сохранят силу еще на пять лет. С точки зрения рынка это создает продолжительную протекционистскую среду для североамериканских производителей конструкционной проволоки и сортового проката. Сохраняя эти строгие барьеры, создающие торговые трения, США продолжают изолировать свою внутреннюю строительную цепочку поставок от конкурентных поставок из стран, не входящих в соглашения о свободной торговле, вынуждая мировых производителей PC strand перенаправлять избыточные мощности на более доступные региональные рынки.
11 Jun 2026 16:32
[SMM Iron & Steel] Дефицит торговли готовой сталью в Бразилии сократился на 59,2% в январе–мае 2026 года.
По данным Бразильского института стали (Aço Brasil), дефицит торгового баланса Бразилии по готовой стали резко сократился на 59,2% в годовом исчислении за первые пять месяцев 2026 года, упав до 503 тыс. тонн (т) с 1,23 млн тонн за аналогичный период 2025 года. Совокупный импорт готовой стали за январь–май 2026 года снизился на 21,6% в годовом выражении до 1,41 млн тонн, а внутренние продажи бразильских заводов выросли на 6,7% до 8,08 млн тонн, увеличив общее видимое внутреннее потребление до 9,07 млн тонн. Производство сырой стали за этот период выросло на 4,7% до 14,15 млн тонн, тогда как общий экспорт незначительно сократился на 1,8% до 906 тыс. тонн. Влияние на рынок подчёркивает немедленную защитную эффективность недавно введённой Бразилией системы тарифных квот (TRQ) в размере 25% и антидемпинговых мер. Успешно сдерживая объёмы дешёвого импорта, эти торговые барьеры перенаправили оптовые закупки обратно на отечественные заводы, позволив местным производителям стали закрепить долю внутреннего рынка и стабилизировать региональные ценовые ориентиры, несмотря на неблагоприятные глобальные тенденции спроса.
11 Jun 2026 16:30
[SMM Iron & Steel] Импорт железной руды Китаем значительно сократился в мае; в июне может наблюдаться рост
10 Jun 2026 14:04
[SMM Iron & Steel] Экспорт бразильских слябов рухнул на 43% в мае 2026 года на фоне высокого внутреннего спроса
Объёмы экспорта слябов из Бразилии резко сократились до 390 500 метрических тонн (т) в мае 2026 года, что на 43% меньше по сравнению с 687 500 т в апреле. Основные поставки включали 236 300 т от компании Ternium в США по цене $614/т FOB, а также ArcelorMittal, отправившую 93 800 т в США ($646/т FOB) и 60 400 т во Францию ($556/т FOB). Значительное сокращение экспортных объёмов обусловлено интенсивным внутренним потреблением со стороны местных прокатных заводов, в частности Usiminas и CSN, которые наращивают производство плоского проката для замещения китайского импорта после введения антидемпинговых пошлин в феврале. Кроме того, в мае в портах Бразилии не было зафиксировано ни одного импортного сляба, что подчёркивает жёстко сбалансированный внутренний рынок.
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] Производство железной руды в Канаде выросло на 9,9% м/м в марте 2026 г.
По данным Статистической службы Канады, в марте 2026 года Канада произвела 5,08 млн метрических тонн (т) железорудного концентрата, что на 9,9% больше по сравнению с предыдущим месяцем, но на 7,7% меньше, чем в марте 2025 года. Отгрузки железорудного концентрата выросли на 21,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,2% в годовом исчислении, достигнув 3,45 млн т в марте. В результате конечные запасы канадских производителей сократились до 7,02 млн т, что означает снижение на 4,5% за месяц и резкое падение на 38,4% в годовом исчислении. Данные указывают на значительный краткосрочный отскок в экспортной логистике и внутренних поставках, что эффективно сократило складские запасы, хотя общее производство сырья остается несколько сдержанным по сравнению с историческими годовыми уровнями.
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] Канадские производители стали призывают отменить американские пошлины на сталь накануне пересмотра USMCA
Отмечая годовщину введения США 50-процентного тарифа по статье 232 на канадскую сталь, Канадская ассоциация производителей стали (CSPA) призывает отменить эту меру до начала периода пересмотра Соглашения между США, Мексикой и Канадой (USMCA), стартующего 1 июля 2026 года. До торгового конфликта Канада была крупнейшим поставщиком стали в США, но из-за тарифов поставки в 2025 году сократились на 60%. Поскольку Канада уже приняла строгие торговые меры для блокировки глобального перепроизводства из Китая, CSPA считает тарифы необоснованными и нарушающими интегрированную североамериканскую цепочку поставок, выступая вместо этого за совместный подход «Крепость Северная Америка».
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] Импорт заготовок в Турцию вырос на 53,9% в январе-апреле 2026 года благодаря поставкам из России и Китая
[SMM Iron & Steel] Импорт заготовок в Турцию вырос на 53,9% в январе-апреле 2026 года благодаря поставкам из России и Китая
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] ROGESA из Германии запускает проект по переработке лома для увеличения производства низкоуглеродистой стали
[SMM Iron & Steel] ROGESA из Германии запускает проект по переработке лома для увеличения производства низкоуглеродистой стали
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] ЕС официально принимает новую меру в области торговли сталью для защиты рынка от глобального избытка мощностей
[SMM Iron & Steel] ЕС официально принимает новую меру в области торговли сталью для защиты рынка от глобального избытка мощностей
9 Jun 2026 17:52
[SMM Iron & Steel] Производство автомобилей в Аргентине немного выросло в мае 2026 года.
Согласно данным ADEFA, в мае 2026 года Аргентина произвела 37 762 автомобиля, что немного больше, чем 37 521 единица в апреле. Несмотря на помесячную стабильность, производство упало на 21,5% по сравнению с маем 2025 года. За первые пять месяцев 2026 года общий объём производства снизился на 19,3% в годовом исчислении до 167 629 единиц. Экспорт и внутренние продажи в мае также сократились на 4,2% и 39% соответственно в годовом выражении. Хотя краткосрочная стабилизация указывает на возможное достижение дна, более масштабное годовое сокращение свидетельствует о продолжающейся корректировке в отрасли, вызванной локальным обновлением предложения, что сигнализирует о слабом краткосрочном спросе на автомобильную сталь.
9 Jun 2026 17:51
[SMM Iron & Steel] Импорт HRC Турции вырос на 8,1% в январе-апреле 2026 года по мере смещения структуры поставщиков от Китая
Согласно предварительным данным Турецкого статистического института (TÜİK), импорт горячекатаного рулона (ГКР) в Турцию в апреле 2026 года достиг 334 852 метрических тонн, увеличившись на 8,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 46,7% в годовом исчислении, а стоимость импорта составила $181,10 млн (+9,2% м/м, +38,8% г/г). За январь–апрель 2026 года общий объём импорта ГКР достиг 1 141 364 тонн, что на 8,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а совокупная стоимость выросла на 3,3% до $620,42 млн. Что касается поставщиков, Россия стала крупнейшим источником с объёмом 248 889 тонн (+9,2% г/г), за ней следует Китай, поставки которого резко сократились на 39,6% до 229 800 тонн, и Малайзия с 223 029 тоннами. Рыночная ситуация указывает на явную структурную перебалансировку цепочки поставок ГКР в Турции; в связи с недавними мерами торговой защиты, направленными против китайской продукции, турецкие импортёры активно диверсифицируют риски снабжения, переориентируясь на Россию, Малайзию и другие страны, демонстрируя, что, хотя внутренний спрос остаётся устойчивым, закупки становятся крайне избирательными с точки зрения цены и преимуществ происхождения.
5 Jun 2026 16:33
[SMM Iron & Steel] Индийская NMDC планирует инвестировать $5,22 миллиарда, чтобы удвоить добычу железной руды до 100 миллионов тонн
Индийская государственная горнодобывающая компания NMDC Limited объявила о масштабном инвестиционном плане в размере $5,22 миллиарда на ближайшие три года с целью почти удвоить мощности по добыче железной руды до 100 миллионов метрических тонн в год — по сравнению с 52 миллионами тонн, произведёнными в 2025–2026 финансовом году. В текущем финансовом году компания направит около $626 миллионов, а капитальные затраты вырастут до $1,04 миллиарда в каждом последующем году. Стратегическое расширение также предусматривает выделение $208 миллионов на приобретение зарубежных активов по критическим полезным ископаемым и отдельные инвестиции в размере $313 миллионов на строительство смесительного двора в порту Вишакхапатнам для производства фирменной железорудной продукции с добавленной стоимостью. Влияние на рынок подчёркивает агрессивную вертикальную интеграцию и расширение мощностей NMDC для обеспечения внутренних поставок сырья для быстрорастущего сектора выплавки стали в Индии. Выходя на рынок зарубежных приобретений и предлагая фирменные смешанные руды, NMDC стратегически позиционирует себя, чтобы снизить уязвимость Индии перед глобальными потрясениями цепочек поставок, одновременно максимально используя быстрый рост промышленного потребления в стране.
5 Jun 2026 16:33
[SMM Iron & Steel] США публикуют предварительные результаты по компенсационным пошлинам на сварные трубы большого диаметра из Турции
Министерство торговли США опубликовало предварительные результаты административного пересмотра компенсационной пошлины на сварные трубы большого диаметра из Турции за период с 1 января по 31 декабря 2024 года. Для единственного обязательного респондента, компании HDM Çelik Boru Sanayi Ve Ticaret A.S., предварительно установлена чистая субсидируемая ставка в размере 3,37%, которая также распространяется на её аффилированное лицо HDM Spiral Kaynakli Celik Boru A.S. Ставка для прочих компаний, определённая в ходе первоначального расследования, сохранилась на уровне 3,72%, при этом пересмотр был отменён для 11 компаний, не имевших ввозных операций, подлежащих проверке, в указанный период. Окончательные результаты ожидаются в течение 120 дней. Рыночное влияние указывает на то, что США продолжают активно использовать механизмы торговой защиты для поддержки отечественных производителей труб. Хотя субсидируемые ставки в 3,37–3,72% относительно умеренны, они будут последовательно сокращать прибыль турецких экспортёров, вынуждая их пересмотреть ценовую политику на североамериканском рынке или перенаправить объёмы экспорта на другие региональные рынки.
5 Jun 2026 16:31
【SMM Iron & Steel】Южная Австралия выделяет более 2 млрд долларов США меткомбинату Уайалла в рамках низкоуглеродной инициативы
Бюджет Южной Австралии на 2026–2027 годы предусматривает выделение ~228,5 млн долларов США на два года для сталелитейного завода в Уайалле (мощностью 1,2 млн тонн в год), который перешёл под внешнее управление в феврале 2025 года. Совокупная поддержка штата и федерального центра достигла ~2,05 млрд долларов США. Ещё ~4,63 млн долларов США направлены на переход к низкоуглеродным технологиям. 10-летний газовый контракт с Santos (~20 ПДж/год с 2030 года) позволит внедрить технологию прямого восстановления железа, сократив выбросы примерно на 50% по сравнению с прежней угольной доменной плавкой. В шорт-лист покупателей вошли: M Resources (Австралия) и Jindal Steel (Индия). (Пересчёт валют выполнен по рыночным курсам на дату отчётности; исключительно для справки.)
5 Jun 2026 15:18
[SMM Чёрная металлургия] Производство нерафинированной стали в США выросло на 8,8% в годовом исчислении за неделю, завершившуюся 30 мая 2026 года
Согласно данным Американского института чугуна и стали (AISI), внутреннее производство нерафинированной стали в США за неделю, завершившуюся 30 мая 2026 года, достигло 1,872 млн коротких тонн, что представляет собой рост на 8,8% в годовом исчислении и на 0,1% по сравнению с предыдущей неделей. Коэффициент загрузки мощностей составил 81,1% по сравнению с 76,6% за аналогичный период прошлого года и незначительно превысил показатель предыдущей недели в 81,0%. Скорректированное совокупное производство с начала года по 30 мая 2026 года составило 38,925 млн коротких тонн при среднем коэффициенте загрузки мощностей 78,6%, что на 6,8% больше по сравнению с 36,461 млн коротких тонн, произведённых за аналогичный период 2025 года. В географическом разрезе лидером по производству стал Южный округ — 848 тыс. коротких тонн, за ним следуют район Великих озёр (495 тыс. коротких тонн) и Средний Запад (321 тыс. коротких тонн). Влияние на рынок: устойчивый рост объёмов производства стали в США и высокий уровень загрузки мощностей свидетельствуют о стабильности отечественного производственного сектора; благодаря внутреннему спросу и протекционистским торговым мерам североамериканские предприятия продолжают поддерживать стабильный уровень поставок, несмотря на общую стагнацию мирового рынка.
5 Jun 2026 10:28
6.4 Ежедневный обзор мирового рынка стали от SMM
6.4 Ежедневный обзор мирового рынка стали от SMM
Экспортный рынок стали Китая: [Листовой и толстолистовой прокат] Сегодня экспортные цены на горячекатаный рулон продолжили снижение на 2 долл./тонну в суточном выражении, цены сделок составили 496–504 долл./тонну. Внутренние фьючерсы снизились, активность запросов на рынке несколько ослабла. Внутренние трейдеры сообщили, что на нескольких северных рынках появились предложения без учёта налогов, а в ряде портов сохраняется перегруженность. [Стальная заготовка] Сегодня экспортные цены на квадратную заготовку составили 473–475 долл./тонну, незначительно снизившись на 1 долл./тонну за сутки. В последнее время предложения на северных рынках были завышены, однако сделки по высоким ценам не состоялись. Кроме того, запросы из-за рубежа ослабли — покупатели заняли выжидательную позицию, а цены запросов оставались на 3–5 долл./тонну ниже рыночных. [Арматура] Сегодня экспортные предложения на арматуру незначительно снизились на 1 долл./тонну. По данным ряда участников рынка, активность запросов на арматуру была слабой, сделки — вялыми, и некоторые металлургические заводы планируют выход на зарубежные рынки в поисках новых возможностей для получения заказов.
4 Jun 2026 18:33
[SMM Анализ] Одна гоночная трасса, разные стили: особая логика выживания ведущих NEV-производителей
[SMM Анализ] Одна гоночная трасса, разные стили: особая логика выживания ведущих NEV-производителей
К 2026 году китайский рынок новых энергетических автомобилей эволюционировал от ранней гонки электромоторов, батарей и электронного управления к системному состязанию, основанному на технологических дорожных картах в области батарей, глубине цепочки поставок и способности контролировать затраты. Ведущие отечественные игроки — NIO, Li Auto, XPeng, BYD и Leapmotor — выбрали совершенно разные пути в своих батарейных стратегиях. За этими расходящимися решениями скрываются не просто технические предпочтения, а фундаментально различные бизнес-модели, идентичность брендов и философия конкуренции. NIO: на основе замены батарей, создание мульти-поставщиковой и мульти-химической матрицы Батарейная стратегия NIO уникальна в индустрии. Её ядро — не выбор единственного поставщика или химии, а сеть станций замены батарей, служащая инфраструктурой, совместимой с батарейными блоками различной ёмкости, химии и от разных поставщиков. В настоящее время модельный ряд NIO в основном использует блоки ёмкостью 75 и 100 кВт·ч, а более энергоёмкий полу-твердотельный блок на 150 кВт·ч от WeLion New Energy уже запущен в серийное производство и эксплуатацию. В плане химии некоторые модели NIO используют гибридную компоновку тройных литиевых и литий-железо-фосфатных (LFP) ячеек: LFP обеспечивают базовый запас хода и ценовое преимущество, а тройные ячейки служат эталоном для определения уровня заряда, решая проблему неточной оценки SOC из-за пологой кривой напряжения LFP. Среди поставщиков CATL долгое время занимает ключевые позиции, в то время как CALB и WeLion также играют заметную роль в цепочке поставок. В начале 2026 года NIO и CATL подписали пятилетнее соглашение о всестороннем стратегическом сотрудничестве, охватывающее долговечные батареи, совместимость станций замены и расширение на зарубежные рынки. За весь 2025 год NIO Group поставила 326 тыс. автомобилей, что на 46,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и впервые получила квартальную операционную прибыль в четвёртом квартале — это сигнализирует о том, что бизнес-модель замены батарей начинает входить в цикл устойчивого роста. Масштабирование двух суббрендов, ONVO и Firefly, ещё больше усилило эффект масштаба экосистемы обмена, снижая удельные затраты на инфраструктуру. Li Auto: во главе с EREV, BEV вдогонку — тесные связи с поставщиками и переход к собственной разработке Батарейная стратегия Li Auto резко контрастирует с NIO. В то время как NIO стремится к широте охвата сети замены и гибкости совместимости батарейных блоков, Li Auto уделяет больше внимания прочным связям с первоклассными поставщиками и тщательному управлению затратами. Модели Li Auto с увеличенным запасом хода (EREV) долгое время полагались на тройные литиевые батареи как основное решение и теперь постепенно внедряют LFP для оптимизации структуры затрат. В сегменте чистого электричества флагманский минивэн MEGA оснащён высокопроизводительным тройным блоком, совместно разработанным с CATL; в 2025 году электрический внедорожник i6 официально перешёл на модель двух поставщиков, закупая у CATL и Sunwoda для взаимодополняющих поставок. Что ещё более важно, в сентябре 2025 года Li Auto и Sunwoda совместно учредили батарейную компанию, обозначив решительный сдвиг от отношений закупки к совместной разработке с долевым участием. В мае 2026 года Li Auto поставила 33 350 автомобилей, причём i6 третий месяц подряд превысил отметку в 20 тыс. ежемесячных продаж, войдя в тройку лидеров по продажам электрических внедорожников, в то время как серия EREV L оставалась основой её продаж. С ключевым ценностным предложением бренда "семейный комфорт", батарейная стратегия Li Auto всегда следовала единой линии: устранение боязни нехватки запаса хода при оптимизации совокупной стоимости владения — прагматично и сфокусированно. XPeng: основа на LFP, формирование ландшафта трёх поставщиков и ускорение стратегии двух силовых установок Батарейная стратегия XPeng сосредоточена на LFP, со стабильным кругом из трёх основных поставщиков: CALB, EVE Energy и FinDreams Battery (подразделение BYD). CALB является одним из ключевых батарейных поставщиков XPeng с 2021 года и долгое время удерживает доминирующую долю. В сентябре 2025 года EVE Energy официально вошла в цепочку поставок серии XPeng MONA, предлагая призматические ячейки для базовых версий MONA, в то время как версии с увеличенным запасом хода продолжают использовать ячейки BYD FinDreams. Технологическая идентичность XPeng всегда строилась на полностью самостоятельно разработанном ИИ — охватывая продвинутое интеллектуальное вождение, собственные чипы и интеграцию больших моделей, что придаёт её батарейной стратегии заметно прагматичный характер: выбрать зрелый, безопасный и экономичный путь LFP, чтобы сконцентрировать ресурсы на ключевых компетенциях в области интеллектуальных технологий. С 2025 года XPeng полностью внедрила стратегию двух силовых установок: BEV плюс EREV, причём добавление моделей с увеличенным запасом хода внесло новые переменные в структуру её батарейного спроса. В мае 2026 года XPeng Group поставила 32 158 автомобилей, а флагманский внедорожник GX сразу стал ключевым источником прироста, в то время как серия MONA и P7+ продолжили масштабироваться, подтверждая рыночную привлекательность её позиционирования "технологии для всех". BYD: полная вертикальная интеграция как абсолютный ров Если NIO, Li Auto и XPeng соответственно олицетворяют брендовые пути "сервис-ориентированной замены батарей", "семейного комфорта" и "технологического интеллекта", то определяющая метка BYD указывает прямо на вертикальную интеграцию. От батарейных ячеек FinDreams и моторов с электронным управлением FinDreams Powertrain до собственных силовых полупроводников IGBT и SiC — BYD освоила производство практически всех ключевых компонентов нового энергетического автомобиля, достигнув глубины цепочки поставок, не имеющей аналогов в стране и мире. Фирменная технология BYD Blade Battery, основанная на литий-железо-фосфате, достигает баланса безопасности и плотности энергии за счёт структурных инноваций и теперь масштабно внедрена во всём модельном ряду. С точки зрения затрат эффект масштаба от продажи 4,6 млн единиц в 2025 году дал BYD чрезвычайно сильные переговорные позиции в цепочке поставок. В технологическом плане продвинутая система помощи водителю "Око богов" была развёрнута на более чем 2,5 млн автомобилей, генерируя ежедневно данные о реальном вождении на расстояние свыше 160 млн километров — маховик данных, который конкурентам будет трудно воспроизвести. В 2025 году продажи полностью электрических автомобилей BYD достигли 2,26 млн единиц, впервые обогнав Tesla (приблизительно 1,63 млн) и заняв глобальную корону продаж BEV. От Seagull стоимостью от 70 тыс. юаней до Yangwang ценой более 1 млн юаней, от городских компактных моделей до хардкорных внедорожников — BYD построила самую полную в мире матрицу продуктов на новых источниках энергии, чья мультибрендовая стратегия охватывает все основные ценовые сегменты и сценарии использования. Leapmotor: полностью самостоятельная разработка как драйвер максимальной ценности, мульти-поставщиковая стратегия как основа роста объёмов Leapmotor превратился в тёмную лошадку, которую больше нельзя игнорировать среди китайских стартапов в области новых источников энергии. Её батарейная стратегия определяется чёткой формулой: только LFP плюс параллельный мульти-сорсинг, при этом в число ключевых поставщиков ячеек входят Gotion High-Tech и CALB — разные партии одной и той же модели могут использовать ячейки разных брендов, но ключевые параметры остаются неизменными. В ноябре 2025 года Leapmotor и CALB совместно учредили батарейный завод, что свидетельствует о переходе Leapmotor от стратегии закупок с разными источниками к отношениям с ключевыми поставщиками на основе долевого участия. Истинный ров Leapmotor заключается в полностью самостоятельной разработке — более 65% ключевых компонентов создаётся собственными силами, включая электроприводы, батарейные BMS, интеллектуальные кокпиты и чипы автономного вождения. Именно это позволяет Leapmotor обеспечивать экстремальную ценность в основном ценовом сегменте от 100 до 200 тыс. юаней. В мае 2026 года Leapmotor поставила 81 569 автомобилей, рост на 81% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, удерживая корону продаж среди новых энергетических стартапов несколько месяцев подряд, а годовая цель в один миллион единиц уже близка. Продуктовая матрица Leapmotor расширилась до четырёх серий — A, B, C и D, охватывая седаны, внедорожники и минивэны, в то время как экспорт за рубеж быстро вырос до более чем 37% от общего объёма, став вторым двигателем роста. Индустриальная логика расходящихся стратегий При параллельном рассмотрении батарейных стратегий этих пяти автопроизводителей проявляется несколько отчётливых индустриальных закономерностей. Во-первых, доминирование LFP на массовом рынке продолжает усиливаться. Будь то Blade Battery от BYD, полный модельный ряд XPeng на LFP, предложение экстремальной ценности от Leapmotor или постепенное внедрение LFP в EREV-моделях Li Auto — всё указывает на один тренд: в ключевом потребительском сегменте 100–250 тыс. юаней совокупные преимущества LFP в стоимости, безопасности и циклическом ресурсе делают её непоколебимым базовым стандартом. Во-вторых, отношения в цепочке поставок переходят от простых транзакций покупатель-продавец к совместной разработке с долевым участием. Совместные предприятия Li Auto и Sunwoda, Leapmotor и CALB, а также пятилетнее соглашение NIO и CATL — все это отражение данной тенденции. В-третьих, выбор батарейной стратегии всё больше диктуется бизнес-моделью каждого автопроизводителя: система замены батарей NIO требует стандартизации и совместимости блоков; вертикальная интеграция BYD требует собственного производства; подход Li Auto на основе EREV предъявляет уникальные требования к ёмкости и стоимости батарей. Для участников отраслей, добывающих литий и производящих батарейные материалы, понимание батарейных стратегий ведущих автопроизводителей и направлений их эволюции является критической отправной точкой для оценки средне- и низовых структур спроса, темпа смены технологических маршрутов и меняющегося ландшафта динамики цепочки поставок. В этом индустриальном соревновании, которое всё ещё на перерыве, расхождение в батарейных стратегиях не только определяет структуру затрат и конкурентоспособность продукции каждого автопроизводителя, но и глубоко перекроит распределение стоимости по всей цепочке поставок литиевых батарей.
12 Jun 2026 19:10
SMM Indonesia Critical Minerals 2026: Глобальный прогноз по никелю и кобальту: возможности и вызовы горнодобывающей отрасли, инвестиции в Индонезию
SMM Indonesia Critical Minerals 2026: Глобальный прогноз по никелю и кобальту: возможности и вызовы горнодобывающей отрасли, инвестиции в Индонезию
12 Jun 2026 16:11
SMM Indonesia Critical Minerals 2026: в фокусе Cu, Al, Sn и стратегические металлы, курс на «зеленый» переход
SMM Indonesia Critical Minerals 2026: в фокусе Cu, Al, Sn и стратегические металлы, курс на «зеленый» переход
12 Jun 2026 16:11
【Анализ SMM】После пожара на CGP3 в Гринбушес: как австралийские литиевые рудники формируют цикл цен на литий
【Анализ SMM】После пожара на CGP3 в Гринбушес: как австралийские литиевые рудники формируют цикл цен на литий
12 Jun 2026 15:23
UBS ожидает дальнейшего падения цен на золото, но сохраняет долгосрочный «бычий» настрой
UBS ожидает дальнейшего падения цен на золото, но сохраняет долгосрочный «бычий» настрой
18 Jun 2026 10:50
[Анализ SMM] История развития, эволюция политики и будущие тенденции солнечного рынка Вьетнама
[Анализ SMM] История развития, эволюция политики и будущие тенденции солнечного рынка Вьетнама
16 Jun 2026 15:03
[Конференция SMM] ICM 2026: Анализ глобальной динамики рынка олова, трансформации торговли и устойчивого развития
[Конференция SMM] ICM 2026: Анализ глобальной динамики рынка олова, трансформации торговли и устойчивого развития
16 Jun 2026 11:59
Последние новости
1
18 Jun 2026 10:29
[SMM Железная руда] 12 июня - Данные о запасах в основных портах
12 Jun 2026 14:37
[SMM Iron & Steel] Южная Корея призывает ЕС сохранить справедливое распределение тарифных квот для корейских производителей стали
11 Jun 2026 16:33
[SMM Iron & Steel] Импорт железной руды Турции в I квартале 2026 года взлетел на 33,9%, поскольку Норвегия и Россия агрессивно наращивают позиции
11 Jun 2026 16:32
[SMM Iron & Steel] США продлевают антидемпинговые и компенсационные меры на скрученную стальную проволоку для предварительно напряжённого бетона из шести стран
11 Jun 2026 16:32
[SMM Iron & Steel] Дефицит торговли готовой сталью в Бразилии сократился на 59,2% в январе–мае 2026 года.
11 Jun 2026 16:30
[SMM Iron & Steel] Импорт железной руды Китаем значительно сократился в мае; в июне может наблюдаться рост
10 Jun 2026 14:04
[SMM Iron & Steel] Экспорт бразильских слябов рухнул на 43% в мае 2026 года на фоне высокого внутреннего спроса
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] Производство железной руды в Канаде выросло на 9,9% м/м в марте 2026 г.
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] Канадские производители стали призывают отменить американские пошлины на сталь накануне пересмотра USMCA
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] Импорт заготовок в Турцию вырос на 53,9% в январе-апреле 2026 года благодаря поставкам из России и Китая
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] ROGESA из Германии запускает проект по переработке лома для увеличения производства низкоуглеродистой стали
9 Jun 2026 17:53
[SMM Iron & Steel] ЕС официально принимает новую меру в области торговли сталью для защиты рынка от глобального избытка мощностей
9 Jun 2026 17:52
[SMM Iron & Steel] Производство автомобилей в Аргентине немного выросло в мае 2026 года.
9 Jun 2026 17:51
[SMM Iron & Steel] Импорт HRC Турции вырос на 8,1% в январе-апреле 2026 года по мере смещения структуры поставщиков от Китая
5 Jun 2026 16:33
[SMM Iron & Steel] Индийская NMDC планирует инвестировать $5,22 миллиарда, чтобы удвоить добычу железной руды до 100 миллионов тонн
5 Jun 2026 16:33
[SMM Iron & Steel] США публикуют предварительные результаты по компенсационным пошлинам на сварные трубы большого диаметра из Турции
5 Jun 2026 16:31
【SMM Iron & Steel】Южная Австралия выделяет более 2 млрд долларов США меткомбинату Уайалла в рамках низкоуглеродной инициативы
5 Jun 2026 15:18
[SMM Чёрная металлургия] Производство нерафинированной стали в США выросло на 8,8% в годовом исчислении за неделю, завершившуюся 30 мая 2026 года
5 Jun 2026 10:28
6.4 Ежедневный обзор мирового рынка стали от SMM
6.4 Ежедневный обзор мирового рынка стали от SMM
4 Jun 2026 18:33