Золото, серебро и медь падают, металлы в целом снижаются, медь, алюминий, цинк и олово на LME упали более чем на 1%, серебро на COMEX упало более чем на 4%, коксующийся уголь и кокс подорожали более чем на 2% [Ночной рынок]

SMM, 19 августа:

На рынке металлов:

Ночью цветные металлы на внутреннем рынке в основном снизились. Медь на SHFE снизилась на 0,89%. Алюминий на SHFE снизился на 0,75%. Цинк на SHFE снизился на 1,07%, олово на SHFE снизилось на 1,21%. Никель на SHFE снизился на 0,25%. Свинец на SHFE вырос на 0,47%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на глинозем снизился на 0,07%, а наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий снизился на 0,46%.

Ночью черные металлы все выросли. Нержавеющая сталь выросла на 0,25%, железная руда выросла на 1,63%, арматура выросла на 0,7%. Горячекатаный прокат вырос на 0,67%. Что касается коксующегося угля и кокса: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 2,22%, а наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 2,46%.

Ночью на зарубежном рынке цветные металлы на LME в основном снизились. Медь на LME снизилась на 1,2%. Алюминий на LME снизился на 1,29%. Свинец на LME вырос на 0,16%. Цинк на LME снизился на 1,68%. Олово на LME снизилось на 1,12%. Никель на LME вырос на 0,24%.

Ночью на рынке драгоценных металлов: Золото на COMEX снизилось на 1,88%, серебро на COMEX снизилось на 4,24%. Ночью наиболее торгуемый фьючерс на золото на SHFE снизился на 0,95%, а наиболее торгуемый фьючерс на серебро на SHFE снизился на 2,95%.

По состоянию на 7:16 19 августа, цены закрытия ночной сессии:

Макроэкономический фронт

Китай:

[Госсовет: Расширение сферы изъятия и использования средств жилищного накопительного фонда] Премьер Ли Цян недавно подписал указ Госсовета, объявляющий «Решение Госсовета о внесении изменений в Правила управления жилищными накопительными фондами», которое вступит в силу 20 сентября 2026 года. Поправки предусматривают расширение сферы изъятия и использования средств. Для изъятия средств жилищного накопительного фонда на оплату аренды отменяется требование о том, что арендная плата должна превышать установленный процент от заработной платы домохозяйства; добавляются новые случаи, при которых можно изымать средства, включая ремонт жилья, занимаемого владельцем, оплату услуг по управлению жильём и другие сценарии жилищного потребления, одобренные Госсоветом. Соответствующим образом расширяются каналы инвестирования и использования средств жилищных накопительных фондов, и уточняется, что центры управления жилищными накопительными фондами могут использовать средства для покупки облигаций, ориентированных на государственную политику.

[Министерство коммерции: представлены 18 мер по дальнейшему стимулированию активности рынков нижнего уровня] Днем 18 августа Пресс-канцелярия Госсовета КНР провела пресс-конференцию, посвященную стимулированию активности рынков нижнего уровня и повышению потребления на уездном уровне. Ответственный сотрудник Министерства коммерции заявил, что в части оптимизации коммерческой среды в уездах «Мнения» предлагают ускорить обновление существующих торговых объектов, оптимизировать размещение торговых точек, улучшить вспомогательные коммерческие услуги и оживить неиспользуемые ресурсы и активы. Будет повышена эффективность распределительных сетей между городом и деревней, разблокированы двусторонние каналы распределения между городскими и сельскими районами, а также стимулировано согласованное развитие онлайн- и офлайн-каналов. В части обогащения предложения в потреблении на уездном уровне мы будем направлять сетевые предприятия на ускорение экспансии в рынки нижнего уровня, поощрять местные бренды сохранять традиции при стремлении к инновациям и развивать новые бизнес-форматы с учетом местных условий. Мы расширим предложение качественных и доступных по цене товаров, ускорим совершенствование сервисных форматов, таких как уход за пожилыми и присмотр за детьми, и будем способствовать комплексному развитию коммерции, сельского хозяйства, культуры, туризма и спорта. (Из приложения Wall Street CN)

[Шанхай: к 2030 году стремится превратить Шанхай в ключевой узел глобальной логистической цепочки и сети поставок, международный логистический хаб и глобальный центр управления цепочками поставок] Общее управление Народного правительства Шанхая опубликовало «План развития современной логистики Шанхая на 15-ю пятилетку». К 2030 году будет полностью создана современная логистическая система, характеризующаяся внутренней и внешней связанностью, удобством и эффективностью, ценностно-добавленным расширением возможностей, а также интеллектуальным и экологичным развитием. Усилия будут сосредоточены на совершенствовании логистической сети, состоящей из «входных хабов — региональных баз — узлов общинного уровня». Структура логистической отрасли будет постоянно оптимизироваться, качество и эффективность логистических операций будут дополнительно повышены, а международная конкурентоспособность, способность поддерживать промышленность и возможности обеспечения жизнедеятельности посредством логистических услуг будут значительно усилены. Цель — превратить Шанхай в ключевой узел глобальной сети логистики и поставок, международный логистический хаб и глобальный центр управления цепочками поставок. (Из приложения Wall Street CN)

Доллар США:

Индекс доллара США за ночь вырос на 0,07%, до 99,65. Трейдеры на рынке облигаций вновь скорректировали свои стратегии. После выхода ряда данных, указывающих на то, что повышение ставки ФРС в оставшуюся часть года практически исключено, участники рынка опционов пытаются захеджировать риск разворота ФРС к снижению ставок в 2027 году. Эта «голубиная» ставка противоречит недавней динамике на рынке казначейских облигаций США: доходности долгосрочных облигаций выросли до многолетних максимумов, поскольку пауза ФРС дольше удерживала бы инфляцию выше целевого уровня. Однако трейдеры опционами, тесно привязанные к траектории политики ФРС, начинают обращать внимание на признаки ослабления экономики США, которые, по их мнению, могут спровоцировать разворот рынка. Эта тенденция впервые появилась, когда опубликованные на прошлой неделе данные показали замедление инфляции и потребительского спроса в июле, что охладило ожидания рынка относительно повышения ставки на сентябрьском заседании ФРС. Впоследствии участники рынка опционов начали корректировать позиции, снижая величину ожидаемого повышения ставок, заложенную в своп-рынок на ближайшие месяцы. Некоторые опционы даже рассматривают возможность хеджирования риска снижения ставки, которое может произойти к середине следующего года. «Обеспокоенность по поводу повышения ставок уменьшилась», — сказал Джефф Шул, глава отдела ставок в Constitution Capital, отметив, что позиции, делавшие ставку на такой исход, сворачиваются.

Согласно данным CME «FedWatch»: вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений до сентября, составляет 65%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 35%. Вероятность сохранения ставок без изменений до октября составляет 51,4%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 41,3%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 7,4%.

Ник Тимираос, известный как «шепотун ФРС»: По данным опроса ФРС Кливленда, руководители предприятий ожидают, что инфляция по индексу потребительских цен (ИПЦ) в следующем году составит 3,3%, немного ниже, чем 3,7% во втором квартале. Они не видят существенных изменений в темпах роста заработной платы (2,8% в следующем году против 2,9% в прошлогоднем опросе) или уровне занятости. Ожидается замедление роста расходов на НИОКР: прогнозируется на уровне 2,0% в следующем году, что ниже 3,1% в прошлогоднем опросе.

Согласно августовскому опросу управляющих глобальными фондами Bank of America, большинство ожидает, что председатель ФРС Уорш займет нейтральную позицию на ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоуле позже в этом месяце. Среди респондентов 31 % ожидают «ястребиного» сообщения, и лишь 7 % — «голубиного». (Jin10 Data APP)

На макроэкономическом фронте:

Данные, ожидаемые сегодня, включают CPI Великобритании за июль (м/м), RPI Великобритании за июль (м/м), сезонно скорректированный счёт текущих операций еврозоны за июнь, окончательный CPI еврозоны за июль (г/г) и окончательный CPI еврозоны за июль (м/м). Также в центре внимания: председатель ЕЦБ Лагард участвует в дискуссии «Глобальные экономические перспективы» на заседании Международного делового совета (IBC) Всемирного экономического форума; Kuaishou проводит конференц-звонок по финансовым результатам.

На рынке нефти:

Фьючерсы на нефть обеих марок продолжили рост, начатый в предыдущие две сессии, по итогам ночных торгов: нефть WTI подорожала на 0,81 %, нефть Brent — на 0,51 %.

«Аль-Джазира» со ссылкой на американских чиновников сообщила, что Трамп поручил своей команде не вести переговоры с Ираном до тех пор, пока он не будет готов подписать соглашение. Чиновник заявил, что с Ираном были позитивные обсуждения, но Трамп решил подождать. Чиновник добавил, что в заявлениях администрации по переговорам с Ираном нет противоречий. (Jin10 Data APP)

В то время как цены на нефть остаются спокойными, на рынке дизельного топлива наблюдаются сильные подводные течения. Соглашение о прекращении огня между США и Ираном технически истекло в понедельник; Трамп заявил, что США в настоящее время не ведут переговоры с Ираном, но подчеркнул, что Ормузский пролив открыт и функционирует нормально. Стратегический нефтяной резерв США сократился до 293,4 миллиона баррелей, самого низкого уровня с 1982 года. Удары украинских беспилотников снизили экспорт российской нефти до четырёхнедельного минимума, нарушив поставки как на Ближнем Востоке, так и в Чёрном море, что сделало нефтепереработчиков главными бенефициарами. Цены на авиакеросин и дизельное топливо в пересчёте на баррель близки к уровням кризиса 2022 года, в то время как WTI стоит всего 84,92 доллара, что приводит к чрезвычайно широким крек-спредам. (Wall Street CN)