Золото, серебро и медь падают, металлы в целом снижаются, медь, алюминий, цинк и олово на LME упали более чем на 1%, серебро на COMEX упало более чем на 4%, коксующийся уголь и кокс подорожали более чем на 2% [Ночной рынок]

SMM, 19 августа:

На рынке металлов:

Ночью цветные металлы на внутреннем рынке в основном снизились. Медь на SHFE снизилась на 0,89%. Алюминий на SHFE снизился на 0,75%. Цинк на SHFE снизился на 1,07%, олово на SHFE снизилось на 1,21%. Никель на SHFE снизился на 0,25%. Свинец на SHFE вырос на 0,47%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на глинозем снизился на 0,07%, а наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий снизился на 0,46%.

Ночью черные металлы все выросли. Нержавеющая сталь выросла на 0,25%, железная руда выросла на 1,63%, арматура выросла на 0,7%. Горячекатаный прокат вырос на 0,67%. Что касается коксующегося угля и кокса: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 2,22%, а наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 2,46%.

Ночью на зарубежном рынке цветные металлы на LME в основном снизились. Медь на LME снизилась на 1,2%. Алюминий на LME снизился на 1,29%. Свинец на LME вырос на 0,16%. Цинк на LME снизился на 1,68%. Олово на LME снизилось на 1,12%. Никель на LME вырос на 0,24%.

Ночью на рынке драгоценных металлов: Золото на COMEX снизилось на 1,88%, серебро на COMEX снизилось на 4,24%. Ночью наиболее торгуемый фьючерс на золото на SHFE снизился на 0,95%, а наиболее торгуемый фьючерс на серебро на SHFE снизился на 2,95%.

По состоянию на 7:16 19 августа, цены закрытия ночной сессии:

Макроэкономический фронт

Китай:

[Госсовет: Расширение сферы изъятия и использования средств жилищного накопительного фонда] Премьер Ли Цян недавно подписал указ Госсовета, объявляющий «Решение Госсовета о внесении изменений в Правила управления жилищными накопительными фондами», которое вступит в силу 20 сентября 2026 года. Поправки предусматривают расширение сферы изъятия и использования средств. Для изъятия средств жилищного накопительного фонда на оплату аренды отменяется требование о том, что арендная плата должна превышать установленный процент от заработной платы домохозяйства; добавляются новые случаи, при которых можно изымать средства, включая ремонт жилья, занимаемого владельцем, оплату услуг по управлению жильём и другие сценарии жилищного потребления, одобренные Госсоветом. Соответствующим образом расширяются каналы инвестирования и использования средств жилищных накопительных фондов, и уточняется, что центры управления жилищными накопительными фондами могут использовать средства для покупки облигаций, ориентированных на государственную политику.

[Министерство коммерции: Принято 18 мер по дальнейшему стимулированию жизнеспособности рынка нижнего звена] Днём 18 августа в Пресс-канцелярии Госсовета КНР состоялась пресс-конференция, посвящённая стимулированию жизнеспособности рынка нижнего звена и развитию потребления на уездном уровне. Ответственный представитель Министерства коммерции заявил, что в «Мнениях» предлагается ускорить обновление существующих торговых объектов, оптимизировать планировку коммерческих сетей, улучшить обслуживающую коммерческую инфраструктуру и оживить незадействованные ресурсы и активы. Будет повышена эффективность городских и сельских распределительных сетей, открыты двусторонние каналы распределения между городом и деревней, а также стимулироваться согласованное развитие онлайн- и офлайн-каналов. В плане обогащения предложения на уездном потребительском рынке мы будем направлять сетевые предприятия на ускоренное освоение рынков нижнего звена, поощрять местные бренды сохранять традиции и стремиться к инновациям, а также развивать новые форматы с учётом местных условий. Мы будем расширять предложение качественных и доступных по цене товаров, ускорять улучшение таких сервисных форматов, как уход за пожилыми и уход за детьми, и продвигать интеграционное развитие торговли, сельского хозяйства, культуры, туризма и спорта. (Из приложения Wall Street CN)

[Шанхай: К 2030 году стремится превратить Шанхай в ключевой узел глобальной сети логистики и цепочек поставок, международный логистический хаб и глобальный центр управления цепями поставок] Канцелярия народного правительства Шанхая опубликовала «План развития современной логистики в Шанхае на 15-ю пятилетку». К 2030 году будет полностью создана современная логистическая система, характеризующаяся внутренней и внешней связностью, удобством и эффективностью, добавленной стоимостью и наделением полномочиями, а также интеллектуальным и зелёным развитием. Основные усилия будут направлены на совершенствование логистической сети, включающей «въездные хабы — региональные базы — узлы уровня микрорайонов». Будет постоянно оптимизироваться структура логистической отрасли, ещё больше повысятся качество и эффективность логистических операций, значительно возрастут международная конкурентоспособность, способность поддерживать промышленность и обеспечивать жизненные потребности населения. Цель — превратить Шанхай в ключевой узел глобальной сети логистики и цепочек поставок, международный логистический хаб и глобальный центр управления цепями поставок. (Из приложения Wall Street CN)

Доллар США:

Индекс доллара США вырос за ночь на 0,07 % до 99,65. Трейдеры по облигациям вновь скорректировали свои стратегии. После серии данных, указывающих на то, что повышение ставки ФРС США до конца года практически невозможно, ставки на рынке опционов пытаются хеджировать риск перехода ФРС к снижению процентных ставок в 2027 году. Эта «голубиная» ставка противоречит недавним движениям на рынке казначейских облигаций США: доходность долгосрочных облигаций выросла до многолетних максимумов, поскольку сохранение ставок ФРС без изменений будет дольше удерживать инфляцию выше целевого уровня. Однако трейдеры опционами, тесно связанные с политическим курсом ФРС, переключают внимание на признаки слабости экономики США, которые, по их мнению, могут вызвать разворот рынка. Эта тенденция впервые проявилась, когда данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что инфляция и потребительский спрос замедлились в июле, охладив ожидания рынка относительно повышения ставки на сентябрьском заседании ФРС. Участники рынка опционов впоследствии начали корректировать свои позиции, уменьшая величину повышений ставок, заложенных в котировки свопов на ближайшие месяцы. Некоторые опционы даже рассматривают хеджирование риска снижения ставки, которое может произойти к середине следующего года. «Опасения по поводу повышения ставок уменьшились», — сказал Джефф Шул, глава отдела ставок в Constitution Capital, отметив, что позиции, делающие ставку на такой исход, сворачиваются.

Согласно данным CME «FedWatch»: вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений до сентября, составляет 65 %, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 35 %. Вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений до октября, составляет 51,4 %, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 41,3 %, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 7,4 %.

«Рупор ФРС» Ник Тимираос: руководители, опрошенные ФРС Кливленда, ожидают, что инфляция по ИПЦ в следующем году составит 3,3 %, что немного ниже 3,7 % во втором квартале. Они не ожидают существенных изменений в росте заработной платы (2,8 % в следующем году против 2,9 % в прошлогоднем опросе) или уровнях занятости. Ожидается замедление роста расходов на НИОКР: прогнозируется 2,0 % в следующем году по сравнению с 3,1 % в прошлогоднем опросе.

Августовский глобальный опрос управляющих фондами Bank of America показал, что большинство ожидает, что председатель ФРС Уорш займет нейтральную позицию на ежегодной конференции ФРС в Джексон-Хоуле позднее в этом месяце. Среди респондентов 31% ожидают, что он выступит с "ястребиными" заявлениями, а только 7% — с "голубиными". (Jin10)

На макроэкономическом фронте:

Сегодня будут опубликованы данные по ИПЦ Великобритании за июль м/м, розничному индексу цен (RPI) м/м, сезонно скорректированному текущему счету еврозоны за июнь, окончательному ИПЦ еврозоны за июль г/г и м/м, а также другие данные. Также обратите внимание на: участие президента ЕЦБ Кристин Лагард в обсуждении "Глобального экономического прогноза" на заседании Международного делового совета (IBC) Всемирного экономического форума; проведение конференц-звонка Kuaishou по финансовым результатам.

На нефтяном фронте:

За ночь фьючерсы на нефть выросли второй день подряд: WTI подорожала на 0,81%, Brent — на 0,51%.

Цены на сырую нефть оставались спокойными, но на рынке дизельного топлива наблюдались сильные подводные течения. Технически срок действия соглашения о прекращении огня между США и Ираном истек в понедельник. Трамп заявил, что США в настоящее время не ведут переговоры с Ираном, но настаивает на том, что Ормузский пролив открыт и функционирует в нормальном режиме. Стратегический нефтяной резерв США сократился до 293,4 млн баррелей, самого низкого уровня с 1982 года. Стратегический нефтяной резерв США сократился до 293,4 млн баррелей, самого низкого уровня с 1982 года. Удары украинских дронов привели к тому, что экспорт российской нефти упал до четырехнедельного минимума, при этом наблюдаются перебои с поставками как на Ближнем Востоке, так и в Черном море; крупнейшими выгодоприобретателями стали переработчики нефти. Цены на авиакеросин и дизельное топливо в пересчете на баррель находятся вблизи кризисных уровней 2022 года, в то время как WTI стоит всего 84,92 долл., что делает крек-спреды чрезвычайно широкими. (Wall Street See)