Новости

Конференция , организованная Shanghai Metals Market (SMM), с большим успехом завершилась в Лусаке, Замбия, 15–16 сентября. Мероприятие было посвящено освоению стратегических полезных ископаемых Африки — меди, кобальта, лития и олова, — локальной глубокой переработке, строительству «зелёных» рудников и модернизации энергетической инфраструктуры. Престижное событие собрало более 400 представителей отрасли из государственных органов Китая и Африки, ведущих горнодобывающих компаний, сырьевых трейдеров, инвесторов и поставщиков технических услуг для совместного поиска путей высококачественного развития производственной цепочки критически важных минералов Африки. Компания Huawei представила на конференции своё решение по микросетям для горнодобывающих предприятий. Джозеф Яо, президент направления Mining Micro-Grid Business в , выступил с основным докладом на тему «Экопартнёрства для „зелёных“ африканских рудников: практика микросетей Huawei в рамках модели IPP-PPA». Делегация Huawei также провела деловые переговоры с ZESCO, национальной энергетической компанией Замбии, по вопросам энергоснабжения рудников, внедрения новых источников энергии и совместного развития энергетической инфраструктуры. По мере продолжения глобального энергетического перехода отрасль новой энергетики steadily увеличивает спрос на такие критически важные минералы, как медь и кобальт. Африка богата стратегическими минеральными ресурсами и ускоряет переход от экспорта минерального сырья к производственной цепочке с высокой добавленной стоимостью, включающей локальную выплавку и глубокую переработку. Рудники как энергоёмкие объекты требуют стабильного и недорогого «зелёного» электроснабжения, что стало ключевым фактором, сдерживающим реализацию горнодобывающих проектов и раскрытие производственных мощностей в Африке. Используя модель сотрудничества IPP-PPA (инвестиции независимого производителя электроэнергии + долгосрочное соглашение о покупке электроэнергии), распределённые микросети на основе новых источников энергии могут обеспечивать надёжное электроснабжение вблизи открытых карьеров и плавильных площадок, помогая рудникам снижать затраты на электроэнергию и выбросы углерода, а также поддерживая реализацию стратегии Замбии по локальной переработке медной руды. (Джозеф Яо, президент направления Mining Micro-Grid Business в Huawei Digital Power) Джозеф Яо представил обзор компании Huawei и её направления цифровой энергетики, охарактеризовав Huawei как ведущего поставщика ИКТ-инфраструктуры и интеллектуальных терминалов, технологически ориентированное предприятие, работающее во многих странах мира и сосредоточенное на таких ключевых бизнес-сегментах, как интеллектуальная фотовольтаика и сетьобразующие системы накопления энергии. Он отметил, что горнодобывающий сектор Африки в целом страдает от дефицита электроэнергии. Высокие затраты на дизельное топливо снижают рентабельность рудников, нестабильное электроснабжение создаёт риск перебоев в производстве, а требования ESG накладывают ограничения на экспорт минерального сырья. Он предложил трёхэтапный путь устойчивого развития горнодобывающей отрасли Африки: во-первых, снабжение рудников «зелёной» электроэнергией через цифровую энергетическую инфраструктуру для сокращения выбросов углерода; во-вторых, переход горнодобывающего оборудования на электрификацию; в-третьих, преобразование производственных процессов с помощью ИИ-платформ и интеллектуальных систем управления, оптимизация планирования работы оборудования и повышение производительности и эффективности рудников. Он также особо отметил систему микросетей Huawei для рудников. Это не отдельное оборудование, а комплексное энергетическое решение, объединяющее фотоэлектрические накопительные системы, интеллектуальное диспетчирование, резервные дизельные источники питания, системы управления и программное обеспечение. Оно ломает традиционную модель с единственным источником энергии, обеспечивая энергетическую самодостаточность и эффективное управление энергией на горнодобывающих площадках. Приведя в качестве примера крупномасштабный проект микросети для Saudi Arabia's Red Sea Global, он пояснил, что эта микросеть городского уровня достигла значительных технических прорывов благодаря мощным внутренним научно-исследовательским возможностям Huawei и лабораториям моделирования энергосистем. Huawei обладает независимыми возможностями разработки ключевых силовых электронных компонентов, таких как IGBT, и предоставляет комплексные услуги, охватывающие проектирование, моделирование и реализацию проектов. Совместно с экосистемными партнёрами компания также обеспечивает инженерное консультирование на протяжении всего жизненного цикла и поддержку внедрения на местах. Успешная реализация этого проекта заложила прочную основу для развёртывания микросетей в горнодобывающих сценариях. Он отдельно остановился на широко распространённых проблемах финансирования, с которыми сталкиваются африканские горнодобывающие проекты. В рамках экосистемной модели IPP-PPA можно привлекать внутренних и международных инвесторов для финансирования энергетических проектов рудников. Горнодобывающие компании как покупатели электроэнергии подписывают долгосрочные соглашения о покупке электроэнергии, обеспечивая стабильную работу рудников, а инвесторы получают устойчивую доходность, формируя устойчивый коммерческий замкнутый цикл. В своём выступлении Джозеф привёл несколько примеров внедрения микросетей на африканских рудниках. Среди них — после завершения проекта микросети рудника Kamoa-Kakula в ДРК «зелёная» электроэнергия заменит значительный объём дизельной генерации, существенно снизив затраты рудника на электроэнергию и выбросы углерода и обеспечив хорошую окупаемость инвестиций. Для этого проекта медного рудника с китайским финансированием в ДРК модернизация микросети резко сократила расходы на электроэнергию и значительно повысила коэффициент использования производственных мощностей рудника, подтвердив практическую ценность «зелёных» микросетей в африканских горнодобывающих условиях. Он резюмировал три ключевые компетенции Huawei: глобальную бизнес-платформу, комплексные микросетевые решения «под ключ» и разветвлённую систему экосистемных партнёров, включающую инвесторов, EPC-подрядчиков и проектно-консультационные агентства. Он добавил, что Huawei рассчитывает на установление партнёрских отношений с большим числом инвесторов для развития энергетических проектов в Замбии и в Африке в целом, обеспечения электроснабжения отраслей критически важных минералов, включая медь и литий, совместного создания «зелёных» рудников в Африке и построения низкоуглеродного и устойчивого промышленного будущего. В ходе конференции делегация Huawei провела деловую встречу с представителями национальной энергетической компании Замбии ZESCO. На фоне ускоряющейся «зелёной» трансформации горнодобывающей отрасли Африки и постоянно растущего спроса на электроэнергию в горнодобывающих районах стороны обменялись мнениями по таким темам, представляющим взаимный интерес, как строительство энергетической инфраструктуры и поддержка новых источников энергии, и выразили намерение совместно изучить потенциальные направления сотрудничества. Минеральная отрасль Африки находится в критическом окне возможностей для модернизации производственной цепочки. Huawei, опираясь на свои технологические преимущества в области новой энергетики и интеллектуальной энергетики, будет сотрудничать с IPP-инвесторами, местными энергетическими ведомствами и горнодобывающими операторами для построения экосистемы открытого сотрудничества. Используя проверенные решения микросетей для рудников, Huawei стремится обеспечить «зелёное» и надёжное электроснабжение африканских горнодобывающих и плавильных проектов, продвигать низкоуглеродный переход отрасли критически важных минералов Африки и углублять практическое китайско-африканское сотрудничество в горнодобывающем и энергетическом секторах.

[Анализ SMM] К полудню 29 сентября объявления о тарифах на рафинированную медь в США так и не появилось, однако политический риск сохраняется. По мере сужения спреда COMEX-LME краткосрочный арбитраж и приток меди в США ослабли. Тем не менее запасы COMEX выросли с 320 тыс. до почти 770 тыс. коротких тонн, тогда как социальные запасы в Китае упали до 78 300 тонн, а премия на катодную медь SMM #1 приблизилась к 205 долл./т (1 400 юаней/т). Может ли неопределённость с тарифами возродить долгосрочный приток меди в США?

ЮАР не обладает крупнейшими в мире запасами редкоземельных металлов, однако её можно назвать самым недооценённым африканским звеном в западной цепочке поставок. Её ценность заключается не в объёме месторождений, а в синергетическом сочетании высокосортного монацита, переработки фосфогипсовых хвостов, магнитных редкоземельных элементов и марганца батарейного качества. Это уникальное сочетание обеспечивает ЮАР особое положение в мировом ландшафте редкоземельных металлов. Смена политики: от экспорта сырой руды к участию в цепочке создания стоимости В 2025 году кабинет министров ЮАР утвердил Стратегию по критически важным минералам и металлам , отнеся редкоземельные элементы к минералам средне-высокой критичности наряду с золотом, ванадием, палладием и родием, тогда как платина, марганец, железная руда, уголь и хром были классифицированы как минералы высокой критичности. Направление политики однозначно: ЮАР стремится выйти за рамки простого экспорта руды и объединить геологоразведку, локальную переработку, НИОКР, инфраструктуру, финансовую поддержку и нормативную координацию, чтобы стать активным участником цепочки создания стоимости критически важных минералов. Три ключевых проекта, определяющих рыночные ожидания Настоящий интерес рынка вызывают три проекта: Steenkampskraal, Zandkopsdrift и Phalaborwa. Steenkampskraal: пионер высокосортного монацита Расположенный в Западно-Капской провинции, Steenkampskraal представляет собой типичное месторождение высокосортного монацита с ресурсами около 665 000 тонн при содержании 14,5% TREO и попутным торием. Строительство завода по переработке монацита началось в 2026 году, первоначальный выпуск концентрата составит около 6 600 т/год с выходом на полную мощность 13 400 т/год; содержание TREO в концентрате может превышать 50%. Следующие этапы предусматривают производство смешанного карбоната редкоземельных элементов и разделённых оксидов. Ключевое преимущество проекта — «высокое содержание + южноафриканская история локального разделения», однако именно решение вопросов управления торием и радиоактивными отходами определит, насколько быстро и далеко продвинется проект. Zandkopsdrift: модель синергии магнитных редкоземельных элементов и батарейного марганца Разрабатываемый компанией Frontier Rare Earths, Zandkopsdrift является проектом «магнитные редкоземельные элементы + батарейный марганец», наиболее предпочтительным для западного капитала. Доказанные и вероятные запасы составляют 789 000 тонн REO при среднем содержании 1,92%, срок эксплуатации рудника превышает 45 лет. В течение первых 25 лет ожидается производство около 3 038 т/год оксида NdPr, а также 114 т/год Dy и 25 т/год Tb, наряду со 100 000 т/год сульфата марганца батарейного качества. Доход от попутного марганца может покрыть около 90% затрат на производство редкоземельных элементов. Предварительное технико-экономическое обоснование 2025 года показало посленалоговую NPV10% около 2 млрд долларов США и безрычаговую IRR 28%. Принципиально важно, что проект уже обеспечен технологией жидкостной экстракции Carester и 7-летним соглашением об отгрузке тяжёлого редкоземельного карбоната с завода Carester в Лаке, Франция. Корейская KOMIR владеет долей 8,9%, южноафриканская Корпорация промышленного развития (IDC) инвестировала 20 млн долларов США в ТЭО, а проект включён в список стратегических проектов вне ЕС в рамках Европейского закона о критически важном сырье, с началом производства в 2030 году. Таким образом, это скорее шаблон «южноафриканская добыча + европейская переработка», чем проект по производству магнитов непосредственно в ЮАР. Phalaborwa: зелёные редкоземельные элементы из фосфогипсовых хвостов Продвигаемый лондонской компанией Rainbow Rare Earths, Phalaborwa использует совершенно иной подход: вместо открытия нового рудника проект перерабатывает фосфогипсовые хвосты, оставшиеся от фосфатного завода в провинции Лимпопо. Ресурсы составляют около 35 млн тонн при содержании 0,44%, годовая мощность переработки — 2,2 млн тонн фосфогипса, что даёт около 1 900 т/год магнитных REO и тяжёлого редкоземельного карбоната SEG+, содержащего Sm, Eu, Gd и Y, включая около 213 т/год оксида иттрия. В 2025 году жидкостная экстракция была подтверждена как окончательный маршрут разделения, предусматривающий около 75 смесителей-отстойников. Строительство запланировано на 2027 год, первое производство — на 2028 год. Проект отличается более низкой капиталоёмкостью, упрощённым получением социальной лицензии и ESG-нарративом «восстановление исторического загрязнения», что делает его южноафриканским проектом, наиболее близким к получению денежного потока в ближайшей перспективе. Прогноз предложения: к 2034 году ЮАР может стать крупнейшим производителем в Африке Суммируя три проекта, Fitch Solutions прогнозирует, что к 2034 году ЮАР сможет поставлять около 12,4 тыс. тонн REO в год, став крупнейшим производителем в Африке и седьмым в мире. Однако следует проявить осторожность: в период с 2021 по 2026 год в Африке не было масштабного производства редкоземельных элементов, а «заявленные сроки» проектов обычно на два-четыре года опережают фактический денежный поток. Электроэнергия, железные дороги, порты, финансирование, регулирование радиоактивных материалов и нехватка специалистов по жидкостной экстракции — каждый из этих факторов может сдвинуть графики. Реальность производственной цепочки: краткосрочная прибыль на промежуточной продукции Таким образом, истинное позиционирование южноафриканских редкоземельных элементов заключается не в том, чтобы «заменить Китай», а в том, чтобы служить портфельной альтернативой в рамках некитайской цепочки поставок: Steenkampskraal поставляет высокосортный монацитовый концентрат и MREC; Zandkopsdrift обеспечивает доступ к NdPr и Dy/Tb; Phalaborwa предлагает NdPr плюс Y/Sm/Eu/Gd. Европейские, южнокорейские и японские покупатели фиксируют «некитайские оксиды» через соглашения об отгрузке, тогда как металлы, сплавы и магниты по-прежнему производятся преимущественно в Европе, США, Японии и Южной Корее. ЮАР пока не построила масштабную внутреннюю цепочку «разделение — металл — магнит»; в краткосрочной перспективе страна зарабатывает на концентратах и промежуточной продукции, а премия достаётся квалифицированным оксидам после разделения, а не рядовой руде. Заключение Южноафриканские редкоземельные элементы — это не «следующий Китай» и не очередной африканский младший горнодобытчик. Скорее, они представляют собой тот африканский элемент пазла, который в наибольшей степени напоминает «финансируемый, разделяемый и ESG-упаковываемый» актив в западной стратегии «Китай плюс один». Если Zandkopsdrift получит проектное финансирование, Phalaborwa начнёт поставки оксидов в 2028 году, а Steenkampskraal решит проблему тория, то после 2030 года рынок скажет, что некитайские редкоземельные элементы — это не только MP Materials и Lynas, но и ЮАР.