Месячный график доллара США падает, месячные графики нефти взлетают более чем на 24%, LME опережает SHFE, медь, алюминий и золото на месячных графиках закрываются в плюсе [Ночной рынок]

Новости SMM, 1 августа:

Рынки металлов:

За ночь цветные металлы на внутреннем рынке показали разнонаправленную динамику. Медь на SHFE подешевела на 0,18%, прибавив 2,9% за июль. Алюминий на SHFE остался без изменений на отметке 23 665 юаней/т, с июльским ростом 4,63%. Свинец на SHFE снизился на 1,41%, цинк на SHFE вырос на 0,64%, олово на SHFE — на 0,72%. Никель на SHFE подешевел на 0,24%. Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на глинозем прибавили 0,04%, а основной контракт на литой алюминий вырос на 0,02%.

За ночь большинство черных металлов подешевело. Нержавеющая сталь подорожала на 0,17%, железная руда подешевела на 2,85%, арматура — на 0,83%, горячекатаный рулон — на 0,74%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь снизился на 1,38%, на кокс — на 1,51%.

На зарубежном рынке за ночь цветные металлы на LME преимущественно выросли. Медь на LME прибавила 0,03% (рост за июль — 3,16%). Алюминий — 0,06% (2,9% за июль). Свинец подешевел на 0,69%. Цинк вырос на 0,84%, олово — на 0,26%. Никель подешевел на 0,35%.

Драгоценные металлы за ночь: Золото на COMEX подешевело на 1,49%, но показало вторую неделю роста подряд (+0,68% за неделю), месячный рост в июле — 1,49%; серебро на COMEX — минус 2,1% с недельным снижением на 1,92% и двумя месяцами потерь подряд (–3,58% в июле). За ночь наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE вырос на 0,89%, вторая неделя роста (+0,55% за неделю), июльский рост — 1,52%; серебро на SHFE — снижение на 1,01%, но две недели подряд прироста (+0,98% за неделю), месячный подъем в июле — 1,21%.

По состоянию на 8:16 1 августа, цены закрытия за ночь:

Макроэкономика

В Китае:

[Заседание исполнительного комитета Госсовета: изучение и реализация важной речи генерального секретаря Си Цзиньпина об экономической ситуации в первом полугодии и обеспечении уверенной работы во втором полугодии] На встрече подчеркнуто, что мышление и понимание должны быть приведены в соответствие с научной оценкой экономической ситуации Центральным комитетом партии, необходимо принять более конкретные меры для содействия устойчивому, инновационно-ориентированному, высококачественному и улучшенному экономическому развитию, а также приложить усилия для обеспечения хорошего старта 15-й пятилетки. Необходимо эффективно повышать результативность реализации макроэкономической политики, в полной мере и оптимально использовать существующие меры, а также своевременно разрабатывать и вводить прагматичные и эффективные дополнительные меры. Следует эффективно расширять внутренний спрос, уделяя особое внимание секторам с большим потенциалом и сильным стимулирующим воздействием, чтобы запустить ряд энергичных мер, ускоряя реализацию крупных проектов, заложенных в 15-й пятилетке, и основательно продвигая планирование и строительство «Шести сетей». Необходимо постоянно укреплять внутренние драйверы роста, вводя более эффективные и конкретные меры по формированию единого национального рынка и улучшению деловой среды. Следует продолжать усилия по предотвращению и устранению рисков в ключевых областях, добросовестно выполнять задачи по предотвращению стихийных бедствий, смягчению их последствий и оказанию помощи, обеспечивать безопасность на производстве, усиливать поддержку нуждающихся и твердо отстаивать нижнюю планку жизненного уровня населения. (CCTV)

[Министерство промышленности и информатизации проводит контрольные проверки на некоторых автопроизводителях] Для дальнейшей стандартизации конкурентного порядка в автомобильной отрасли и повышения уровня согласованности производства, качества и безопасности автомобильной продукции Департамент оборудования I Министерства промышленности и информатизации с 30 по 31 число посетил Chery Automobile Co., Ltd., NIO Automotive Technology (Anhui) Co., Ltd. и Anhui Jianghuai Automobile Group Co., Ltd. (JAC) с целью проведения контроля и проверки возможностей по обеспечению безопасности продукции и согласованности производства предприятий-изготовителей дорожных транспортных средств. Сообщается, что на следующем этапе Министерство промышленности и информатизации совместно с соответствующими ведомствами будет углубленно осуществлять действия по повышению согласованности производства и качества продукции дорожных транспортных средств, дополнительно усилит управление допуском и проверкой испытаний для «радикальных» инновационных конструкций автомобильной продукции, призовет производителей автомобилей и мотоциклов тщательно выявлять потенциальные риски безопасности продукции, усилит проверку и испытания продукции и оценку безопасности, упорядочит практику маркетинга и рекламы, обеспечит нижнюю планку безопасности продукции и эффективно защитит законные права и интересы потребителей. (Синьхуа)

[Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая одобрила регистрацию опционов на кокс] Недавно Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая одобрила регистрацию опционов на кокс на Даляньской товарной бирже. Комитет по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) поручит Даляньской товарной бирже провести тщательную подготовку для обеспечения плавного запуска и стабильной работы опционов на кокс.

Ситуация с долларом США:

За ночь индекс доллара упал на 0,2% до 99,78. На недельном графике индекс доллара снизился, потеряв 1,65% за неделю. На месячном графике индекс доллара упал, снизившись на 1,37% за месяц.

Как сообщает The New York Times, председатель ФРС Уорш, по имеющимся данным, рассматривает возможность сокращения количества регулярных заседаний ФРС по установлению процентных ставок — шаг, который может вызвать значительный резонанс и стать крупнейшим изменением в работе ФРС за последние годы. В настоящее время Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) из 12 членов собирается восемь раз в год для голосования о повышении, понижении или сохранении стоимости заимствований. По словам четырех осведомленных лиц, Уорш предложил идею корректировки частоты заседаний на встрече ФРС на этой неделе. Эти люди сообщили, что на встрече Уорш обсудил правовую основу, которой ФРС должна следовать в отношении минимального количества заседаний в год, а также график такой корректировки. Уорш попросил чиновников предоставить ему свои индивидуальные мнения, а не проводить полноценное обсуждение графика заседаний на текущей неделе. (Приложение Jin10 Data)

На этой неделе председатель ФРС Уорш сохранил процентные ставки без изменений, однако три чиновника высказали особое мнение, выступив за немедленное повышение ставок для борьбы с сохраняющимися инфляционными рисками. Катарин Нейсс, заместитель главы отдела глобальной экономики PGIM Credit, отметила, что выступление Уорша на пресс-конференции было «слабее ожидаемого», и выразила ожидание, что «ястребиный разворот» ФРС материализуется в сентябре, после чего может последовать три повышения ставок подряд. Элиас Хаддад из Brown Brothers Harriman отметил: поддержка доллара США за счет устойчивости экономической активности в США была нивелирована неспособностью Уорша превратить его жесткую риторику по инфляции в конкретные политические действия, что повышает риск того, что ФРС отстанет от кривой. Согласно инструменту CME FedWatch, предполагаемая рынком вероятность повышения ставки в сентябре составила 65%, что ниже 82% неделей ранее. (Wall Street CN)

Три представителя руководства ФРС заявили, что их голоса с особым мнением в пользу повышения ставки на этой неделе были вызваны устойчивым инфляционным давлением, что указывает на усиление внутреннего давления на председателя ФРС Уорша в пользу принятия мер. В заявлениях, опубликованных в пятницу утром, Хаммак и Кашкари заявили, что обеспокоены тем, что хотя текущий раунд роста цен, возможно, и был вызван краткосрочными факторами, такими как тарифная политика президента Трампа и война в Иране, инфляционная ситуация теперь требует действий со стороны ФРС. Логан присоединилась к ним, отметив, что даже если инфляция несколько охладится, она вряд ли полностью вернется к целевому уровню ФРС в 2% без повышения ставок; без сдерживающей политики инфляция может продолжать превышать целевой уровень до тех пор, пока не произойдет неожиданный шок. Кашкари заявил, что если инфляция останется устойчивой, он мог бы поддержать серию повышений ставок, а не только одно, чтобы предотвратить дальнейшее укоренение инфляции. Он сказал: «Серия небольших корректировок политики может быть предпочтительнее, чем ожидание развития ситуации и необходимость в конечном итоге прибегнуть к более агрессивным мерам». Хаммак отметила, что если ФРС не ужесточит политику, темпы роста цен могут продолжить ускоряться. Она заявила: «Инфляция упорно держится выше 2% уже более пяти лет, и я не уверена, что она сама по себе вернется к нашему целевому уровню». (Jin10 Data APP)

Баркин из ФРС заявил, что является ли уровень процентных ставок, установленный ФРС, достаточным для сдерживания инфляции — это «открытый вопрос», и добавил, что не уверен, присоединится ли он к трём другим региональным президентам ФРС, проголосовавшим за повышение ставки на этой неделе. В интервью в пятницу Баркин сказал: «Я думаю, есть серьёзные основания для ужесточения политики и отмены некоторых снижений ставок прошлого года». Он отметил, что с учётом замедления инфляционных данных в июне, «…можно также утверждать, что до следующего заседания ещё есть время, чтобы определить, является ли текущая политическая позиция адекватной». Баркин не будет голосующим членом по решениям о ставках до следующего года. Кроме того, Баркин скептически оценил, насколько значительно укрепился рынок труда. Он заявил: «Не похоже, что рынок труда напряжённый». Он также указал, что передача повышения цен через экономику неравномерна, что затрудняет оценку остающейся инфляции. (Jin10 Data APP)

На макроэкономическом фронте:

На следующей неделе выйдут данные: производственный PMI Китая от RatingDog за июль, индекс потребительских цен Швейцарии за июль м/м, окончательный производственный PMI Франции за июль, окончательный производственный PMI Германии за июль, окончательный производственный PMI еврозоны за июль, окончательный производственный PMI Великобритании за июль, окончательный производственный PMI США от S&P Global за июль, производственный PMI США от ISM за июль, расходы на строительство США за июнь м/м, торговый баланс США за июнь, данные о вакансиях JOLTS США за июнь, производственные заказы США за июнь м/м, PMI услуг Китая от RatingDog за июль, промышленное производство Франции за июнь м/м, окончательный PMI услуг Франции за июль, окончательный PMI услуг Германии за июль, окончательный PMI услуг еврозоны за июль, окончательный PMI услуг Великобритании за июль, индекс цен производителей еврозоны за июнь м/м, изменение занятости от ADP в США за июль, окончательный PMI услуг США от S&P Global за июль, индекс деловой активности в непроизводственной сфере ISM США за июль, сезонно скорректированный уровень безработицы Швейцарии за июль, розничные продажи еврозоны за июнь м/м, данные Challenger об объявленных сокращениях рабочих мест в США за июль, первичные обращения за пособием по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 августа, индекс давления в глобальных цепочках поставок США за июль, оптовые продажи в США за июнь м/м, уровень безработицы во Франции во втором квартале по методологии МОТ, промышленное производство Германии с учётом сезонных колебаний за июнь м/м, торговый баланс Германии с учётом сезонных колебаний за июнь, индекс цен на жилье в Великобритании Halifax с учётом сезонных колебаний за июль м/м, торговый баланс Франции за июнь, индекс потребительского доверия Швейцарии за июль, изменение занятости в Канаде за июль, уровень безработицы в США за июль, число занятых в несельскохозяйственном секторе США за июль с учётом сезонных колебаний, средняя почасовая оплата в США за июль г/г, средняя почасовая оплата в США за июль м/м, инфляционные ожидания на 1 год по опросу ФРБ Нью-Йорка за июль, торговый баланс Китая за июль в долларах США, валютные резервы Китая за июль, торговый баланс Китая за июль, индекс потребительских цен Китая за июль г/г, индекс цен производителей Китая за июль г/г и другие данные.

Кроме того, на следующей неделе стоит обратить внимание на: публикацию SpaceX результатов за второй квартал 2026 года; выступление голосующего члена FOMC в 2028 году и президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Мусалема об экономике и денежно-кредитной политике США; выступление голосующего члена FOMC в 2027 году и президента Федерального резервного банка Ричмонда Баркина.

Сырая нефть:

За ночь оба нефтяных фьючерса показали резкий рост: WTI вырос на 3,84%, Brent — на 4,79%. За неделю, согласно недельному графику, фьючерсы на нефть WTI упали на 2,81%, а фьючерсы на нефть Brent снизились на 0,7%. По итогам месяца, согласно месячному графику, фьючерсы на нефть WTI взлетели на 24,89%, а на Brent — на 24,8%. Снижение количества судов, проходящих через Ормузский пролив, усилило опасения рынка относительно глобальной транспортировки сырой нефти.

Сохраняется неопределенность относительно того, когда поставки сырой нефти с Ближнего Востока вернутся в норму. Соглашение о прекращении огня между США и Ираном, достигнутое в июне, полностью сорвалось в начале июля. С середины по конец июля Ормузский пролив, важнейшее для мировой энергетической торговли узкое место, оставался серьезно нарушенным, временами блокируясь. Тем временем дальние удары украинских беспилотников по российским НПЗ уничтожили от 30% до 45% действующих нефтеперерабатывающих мощностей России, что подтолкнуло европейскую маржу переработки дизеля выше $60 за баррель и привело мировые цены на нефтепродукты к уровням, близким к военному времени. (Wallstreetcn)

Международная информационная платформа по судоходству «Marine Traffic» сообщила 31 июля, что количество проходов судов через Ормузский пролив 30 июля сократилось до 5 с 22 днем ранее, что означает падение на 77%. Данные платформы показали, что все пять судов проследовали через Ормузский пролив по фарватеру с иранской стороны. (Jinshi Data APP)

По данным CBS News со ссылкой на многочисленные источники, США и Израиль планируют одну из самых интенсивных на сегодняшний день бомбардировок иранской энергетической инфраструктуры, потенциально нацеленную на электростанции и НПЗ, причем операция может продлиться до конца выходных. 1 августа иранские СМИ со ссылкой на иранского чиновника сообщили, что Иран считает атаку США и Израиля на иранскую инфраструктуру «безрассудным актом» и что Иран разработал комплексный план ответа на «любые безрассудные действия США». " (Jinshi Data APP)

По данным иранского агентства Тасним, йеменские хуситы заявили, что в рамках стратегии «блокада против блокады» после введения морских ограничений в отношении саудовских нефтяных судов 8 саудовских нефтяных танкеров были вынуждены изменить курс и пойти в обход мыса Доброй Надежды. (Jinshi Data APP)

Тем временем данные ICE показали, что за неделю, завершившуюся 28 июля, спекулянты по нефти Brent сократили чистые длинные позиции на 6 948 лотов, до 185 083 лотов. Спекулянты по дизельному топливу увеличили чистые длинные позиции на 2 654 лота, до 87 194 лотов. (Jinshi Data APP)

Рекомендуем к прочтению: