Месячный график доллара США падает, месячные графики нефти взлетают более чем на 24%, LME опережает SHFE, медь, алюминий и золото на месячных графиках закрываются в плюсе [Ночной рынок]

SMM, 1 августа:

На рынке металлов:

На вечерней сессии в прошлую пятницу базовые металлы на внутреннем рынке показали смешанную динамику. Медь на SHFE упала на 0,18%, при этом месячный рост в июле составил 2,9%. Алюминий на SHFE остался без изменений на уровне 23 665 юаней за тонну, месячный рост в июле — 4,63%. Свинец на SHFE снизился на 1,41%, цинк на SHFE подрос на 0,64%, олово на SHFE выросло на 0,72%. Никель на SHFE упал на 0,24%. Кроме того, наиболее активно торгуемые фьючерсы на глинозём подросли на 0,04%, а наиболее активно торгуемый контракт на литейный алюминий подрос на 0,02%.

На вечерней сессии в прошлую пятницу чёрные металлы в основном снизились. Нержавеющая сталь выросла на 0,17%, железная руда упала на 2,85%, арматура снизилась на 0,83%, горячекатаный рулон снизился на 0,74%. В секторе коксующегося угля и кокса наиболее активно торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 1,38%, а наиболее активно торгуемый контракт на кокс снизился на 1,51%.

На зарубежном рынке на вечерней сессии в прошлую пятницу базовые металлы на LME в основном выросли. Медь на LME подросла на 0,03%, месячный рост в июле — 3,16%. Алюминий на LME вырос на 0,06%, месячный рост в июле — 2,9%. Свинец на LME упал на 0,69%. Цинк на LME вырос на 0,84%. Олово на LME выросло на 0,26%. Никель на LME упал на 0,35%.

На рынке драгоценных металлов на вечерней сессии в прошлую пятницу: Золото на COMEX упало на 1,49%, при этом недельный график показал второй рост подряд, прибавив 0,68% за неделю, а месячный график за июль вырос на 1,49%. Серебро на COMEX упало на 2,1%, недельный график снизился на 1,92% за неделю, а месячный график зафиксировал второе подряд снижение, упав на 3,58% в июле. На вечерней сессии в прошлую пятницу наиболее активно торгуемый контракт на золото на SHFE вырос на 0,89%, недельный график показал второй рост подряд, прибавив 0,55% за неделю, а месячный график за июль вырос на 1,52%. Наиболее активно торгуемый контракт на серебро на SHFE упал на 1,01%, прервав двухнедельную победную серию, но всё же прибавив 0,98% за неделю, а месячный график за июль вырос на 1,21%.

По состоянию на 8:16 утра 1 августа, цены закрытия вечерней сессии прошлой пятницы:

Макроэкономический фронт

Китай:

[Заседание исполнительного совета Госсовета: изучение и реализация ключевой речи генерального секретаря Си Цзиньпина об экономической ситуации в первом полугодии и усилиях по экономической работе во втором полугодии] На заседании подчёркивалась необходимость привести мышление и понимание в соответствие с научной оценкой экономической ситуации Центральным комитетом КПК, принять более конкретные меры для последовательного направления экономики к новому, более качественному и здоровому развитию, а также стремиться к хорошему старту периода 15-й пятилетки. Было призвано к эффективному повышению оперативности реализации макрополитики, полному и эффективному использованию всех действующих мер, а также к оперативной разработке и внедрению прагматичных и действенных дополнительных мер. Была также подчеркнута необходимость эффективного расширения внутреннего спроса, запуска комплекса энергичных мер в секторах с большим потенциалом и сильной движущей силой, ускорения реализации крупных проектов, предусмотренных в 15-й пятилетке, и последовательного продвижения планирования и строительства инфраструктуры «Шесть сетей». Необходимо постоянно прилагать усилия для укрепления внутренних драйверов развития и внедрять более конкретные и эффективные меры по созданию единого национального рынка и улучшению деловой среды. Мы должны неустанно предотвращать и устранять риски в ключевых областях, добросовестно вести работу по предотвращению стихийных бедствий, смягчению их последствий и ликвидации чрезвычайных ситуаций, а также по обеспечению безопасности труда, усиливать поддержку людей, оказавшихся в трудной ситуации, и обеспечивать базовый уровень благосостояния народа. (CCTV)

[Министерство промышленности и информатизации посетило выбранных автопроизводителей для надзора и проверки] Для дальнейшего регулирования порядка конкуренции в автомобильной промышленности и повышения уровня соответствия производства и качества и безопасности автомобильной продукции Департамент оборудования I Министерства промышленности и информатизации с 30 по 31 число провёл надзор и проверку возможностей обеспечения безопасности транспортных средств и соответствия производства на предприятиях Chery Automobile Co., Ltd., NIO Technology (Anhui) Co., Ltd. и Anhui Jianghuai Automobile Group Corp., Ltd. Сообщается, что в дальнейшем Министерство промышленности и информатизации совместно с соответствующими ведомствами продолжит мероприятия по повышению соответствия производства и качества дорожных автотранспортных средств, усилит управление входным контролем и проверкой испытаний для «агрессивных» инновационных конструкций автомобильной продукции, потребует от производителей автомобилей и мотоциклов тщательно выявлять риски и угрозы безопасности продукции, усилит тестирование, проверку и оценку безопасности продукции, стандартизирует методы маркетинга и продвижения, будет отстаивать нижние пределы безопасности продукции и эффективно защищать законные права и интересы потребителей. (Синьхуа)

[CSRC одобрил регистрацию опционов на кокс] Недавно CSRC одобрил регистрацию опционов на кокс на Даляньской товарной бирже. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая призовёт Даляньскую товарную биржу завершить все приготовления для обеспечения плавного запуска и стабильной работы опционов на кокс.

О курсе доллара США:

В прошлую пятницу индекс доллара США на закрытие межбанковского рынка снизился на 0,2% до 99,78. На недельном графике индекс доллара снизился на 1,65% за неделю. На месячном графике индекс доллара снизился на 1,37% за месяц.

Согласно отчёту New York Times, председатель ФРС Уорш, как сообщается, рассматривает возможность сокращения числа регулярных заседаний Федеральной резервной системы по установлению процентных ставок, что может вызвать серьёзные потрясения и ознаменовало бы самое значительное изменение в работе ФРС за последние годы. В настоящее время Комитет по открытым рынкам ФРС (FOMC) из 12 членов собирается восемь раз в год для голосования о повышении, понижении или сохранении стоимости заимствований. По словам четырёх осведомлённых лиц, Уорш предложил скорректировать частоту заседаний на заседании ФРС на этой неделе. По их словам, на этой неделе Уорш обсудил правовую основу, которую ФРС должна соблюдать в отношении минимального числа заседаний в год, и график таких изменений. Согласно источникам, Уолш попросил чиновников предоставить ему свои индивидуальные мнения, а не проводить полное обсуждение повестки заседания на текущей сессии. (Приложение Jin10 Data)

Председатель ФРС Уолш сохранил процентные ставки без изменений на этой неделе, но три чиновника выступили против, призывая к немедленному повышению ставки для борьбы с устойчивыми инфляционными рисками. Кэтрин Найсс, заместитель главы отдела глобальной экономики PGIM Credit, заявила, что выступление Уолша на пресс-конференции оказалось «слабее ожиданий», и она ожидает, что «ястребиный разворот» ФРС США материализуется в сентябре, когда могут быть проведены три последовательных повышения ставки. Элиас Хаддад из Brown Brothers Harriman отметил: поддержка доллара США за счёт устойчивости экономической активности США была нивелирована неспособностью Уолша превратить свою ястребиную риторику по инфляции в убедительные политические действия, что увеличивает риск отставания ФРС от кривой. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 65%, снизившись с 82% неделю назад. (Wall Street Insight)

Трое политиков ФРС заявили, что их голоса против сохранения ставки на этой неделе в пользу повышения ставки вызваны устойчивым инфляционным давлением, что сигнализирует о растущем внутреннем давлении на председателя ФРС Уолша с требованием действовать. В заявлениях, опубликованных в пятницу утром, Хэммак и Кашкари выразили обеспокоенность тем, что, хотя текущий виток роста цен мог быть вызван краткосрочными факторами, такими как тарифная политика президента Трампа и война с Ираном, инфляционная ситуация теперь требует действий от ФРС США. К ним присоединился Логан, заявив, что, даже если инфляция несколько ослабла, она вряд ли полностью вернется к целевому уровню ФРС в 2% без повышения ставки; без сдерживающей политики инфляция может продолжать превышать цель, пока не произойдет неожиданный шок. Кашкари сказал, что, если инфляция останется устойчивой, он может поддержать серию повышений ставки — а не только один шаг — чтобы предотвратить ее дальнейшее закрепление. «Серия небольших корректировок политики может быть предпочтительнее, чем ждать развития событий и в конечном итоге принимать более решительные меры», — сказал он. Хэммак сказала, что темпы роста цен могут продолжать ускоряться, если ФРС не ужесточит политику. «Инфляция упорно превышает 2% более пяти лет, и я не уверена, что она вернется к нашей цели сама по себе», — сказала она. (Jin10 Data APP)

Баркин из ФРС заявил, что остается «открытым вопросом», установила ли ФРС США процентные ставки на достаточно ограничительном уровне для сдерживания инфляции, добавив, что он не уверен, проголосовал бы он за, как три других президента региональных ФРС, выразивших особое мнение в пользу повышения на этой неделе. В интервью в пятницу Баркин сказал: «Я думаю, есть веские основания для ужесточения политики и возврата части прошлогодних снижений ставок». Он отметил, что, учитывая замедление июньских данных по инфляции, «я думаю, можно также утверждать... есть время до следующего заседания, чтобы оценить, является ли текущая позиция политики подходящей». Баркин не будет голосовать по решениям о ставках до следующего года. Кроме того, Баркин скептически оценил значительное укрепление рынка труда. Он сказал: «Не похоже, что рынок труда очень напряжен». Он также отметил, что рост цен неравномерно передается по экономике, что затрудняет оценку оставшейся инфляции. (Jin10 Data APP)

На макроэкономическом фронте:

На этой неделе будут опубликованы данные, включая: июльский производственный PMI Китая от RatingDog, июльский ИПЦ Швейцарии м/м, окончательный производственный PMI Франции за июль, окончательный производственный PMI Германии за июль, окончательный производственный PMI еврозоны за июль, окончательный производственный PMI Великобритании за июль, окончательный производственный PMI США от S&P Global за июль, производственный PMI ISM США за июль, расходы на строительство в США за июнь м/м, торговый баланс США за июнь, вакансии JOLTS США за июнь, производственные заказы в США за июнь м/м, июльский PMI сферы услуг Китая от RatingDog, промышленное производство Франции за июнь м/м, окончательный PMI сферы услуг Франции за июль, окончательный PMI сферы услуг Германии за июль, окончательный PMI сферы услуг еврозоны за июль, окончательный PMI сферы услуг Великобритании за июль, индекс цен производителей еврозоны за июнь м/м, изменение занятости в США от ADP за июль, окончательный PMI сферы услуг США от S&P Global за июль, PMI для непроизводственной сферы ISM США за июль, сезонно скорректированный уровень безработицы в Швейцарии за июль, розничные продажи еврозоны за июнь м/м, сокращения рабочих мест Challenger в США за июль, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю по 1 августа, глобальный индекс давления на цепочки поставок США за июль, оптовые продажи в США за июнь м/м, уровень безработицы во Франции по методологии МОТ за II квартал, сезонно скорректированное промышленное производство Германии за июнь м/м, сезонно скорректированный торговый баланс Германии за июнь, сезонно скорректированный индекс цен на жилье Halifax Великобритании за июль м/м, торговый баланс Франции за июнь, индекс потребительского доверия Швейцарии за июль, изменение занятости в Канаде за июль, уровень безработицы в США за июль, сезонно скорректированное число занятых в несельскохозяйственном секторе США за июль, средняя почасовая заработная плата в США за июль г/г, средняя почасовая заработная плата в США за июль м/м, инфляционные ожидания на год вперед от ФРБ Нью-Йорка за июль, торговый баланс Китая за июль в долларовом выражении, валютные резервы Китая за июль, торговый баланс Китая за июль, индекс потребительских цен Китая за июль г/г и индекс цен производителей Китая за июль г/г.

Кроме того, на этой неделе также стоит обратить внимание на: SpaceX опубликует отчетность за второй квартал 2026 года; член FOMC с правом голоса в 2028 году, президент ФРБ Сент-Луиса Мусалем выступит с речью об экономике США и денежно-кредитной политике; член FOMC с правом голоса в 2027 году, президент ФРБ Ричмонда Баркин произнесет речь.

Нефть:

Оба нефтяных фьючерса резко выросли на ночной сессии в прошлую пятницу: WTI подорожал на 3,84%, Brent — на 4,79%. За неделю фьючерс WTI снизился на 2,81%, а Brent — на 0,7%. По итогам месяца фьючерс WTI взлетел на 24,89%, Brent — на 24,8%. Снижение транзита судов через Ормузский пролив усилило опасения рынка по поводу глобальных поставок сырой нефти.

Сохраняется неопределенность относительно того, когда ближневосточные поставки сырой нефти вернутся в норму. Достигнутое в июне соглашение о прекращении огня между США и Ираном полностью развалилось к началу июля. С середины до конца июля Ормузский пролив, важнейшее в мире узкое место торговли энергоносителями, оставался серьезно нарушенным, временами с перебоями в блокаде. Тем временем удары украинских дальнобойных беспилотников по российским НПЗ уничтожили от 30% до 45% действующих нефтеперерабатывающих мощностей России, в результате чего маржа переработки дизельного топлива в Европе превысила $60 за баррель, а мировые цены на нефтепродукты приблизились к максимумам военного времени. (Wall Street CN)

Данные международной судоходной информационной платформы «MarineTraffic», опубликованные 31 июля, показали, что число судов, проходивших через Ормузский пролив 30-го числа, сократилось до 5 с 22 днем ранее, падение на 77%. Данные платформы указывают, что все 5 судов проследовали через Ормузский пролив по фарватеру с иранской стороны. (Jin10 Data App)

По данным CBS News со ссылкой на многочисленные источники, США и Израиль планируют провести «одну из самых интенсивных бомбардировочных кампаний на сегодняшний день» против энергетической инфраструктуры Ирана, возможно, нацеленную на электростанции и НПЗ, причем операция может продлиться до выходных. Иранские СМИ сообщили 1 августа со ссылкой на иранского чиновника, что Иран считает американо-израильскую атаку на свою инфраструктуру «безрассудным актом» и разработал всеобъемлющий план для ответа на «любые возможные безрассудные действия США». (Jin10 Data App)

По данным иранского агентства Tasnim, йеменская группировка хуситов заявила, что, реализуя стратегию «блокада за блокаду», после введения морских ограничений для саудовских нефтяных танкеров она вынудила 8 саудовских танкеров изменить курс и идти в обход мыса Доброй Надежды. (Jin10 Data App)

Кроме того, данные Межконтинентальной биржи (ICE) показали, что за неделю, завершившуюся 28 июля, спекулятивные чистые длинные позиции по нефти Brent сократились на 6 948 контрактов до 185 083 контракта. Спекулятивные чистые длинные позиции по дизельному топливу выросли на 2 654 контракта до 87 194 контракта. (Jin10 Data App)

Рекомендуем прочитать: