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La conférence , organisée par Shanghai Metals Market (SMM), s'est achevée avec un grand succès à Lusaka, en Zambie, les 15 et 16 septembre. Axé sur le développement des minéraux stratégiques tels que le cuivre, le cobalt, le lithium et l'étain en Afrique, la transformation locale en profondeur, la construction de mines vertes et la modernisation des infrastructures énergétiques, cet événement de premier plan a réuni plus de 400 représentants de l'industrie issus d'agences gouvernementales chinoises et africaines, de grands groupes miniers, de négociants en matières premières, d'investisseurs et de prestataires de services techniques, afin d'explorer ensemble des voies de développement de haute qualité pour la chaîne industrielle des minéraux critiques en Afrique. Huawei a présenté sa solution de micro-réseau pour mines lors de cette conférence. Joseph Yao, président de l'activité Micro-réseaux miniers chez , a prononcé un discours liminaire intitulé « Partenariats écologiques pour des mines africaines vertes : pratiques de micro-réseaux miniers de Huawei dans le cadre du modèle IPP-PPA ». La délégation de Huawei a également tenu des discussions d'affaires avec ZESCO, la compagnie nationale d'électricité de Zambie, portant sur l'approvisionnement énergétique des mines, le déploiement des énergies nouvelles et la construction collaborative d'infrastructures électriques. Alors que la transition énergétique mondiale continue de progresser, l'industrie des énergies nouvelles stimule régulièrement la demande en minéraux critiques tels que le cuivre et le cobalt. L'Afrique est riche en ressources minérales stratégiques et accélère sa montée en gamme, passant de l'exportation de matières premières minérales à une chaîne industrielle à forte valeur ajoutée englobant la fonderie locale et la transformation en profondeur. Les mines, en tant que sites à forte intensité énergétique, nécessitent un approvisionnement électrique vert, stable et à faible coût, devenu un facteur central limitant la mise en œuvre des projets miniers et la libération des capacités en Afrique. En s'appuyant sur le modèle de coopération IPP-PPA (investissement d'un producteur d'électricité indépendant + contrat d'achat d'électricité à long terme), les micro-réseaux distribués d'énergies nouvelles peuvent fournir une électricité fiable à proximité des mines à ciel ouvert et des sites de fonderie, aidant les mines à réduire leurs coûts d'électricité et leurs émissions de carbone, et soutenant la mise en œuvre de la stratégie zambienne de transformation locale du minerai de cuivre. (Joseph Yao, président de l'activité Micro-réseaux miniers chez Huawei Digital Power) Joseph Yao a présenté un aperçu de Huawei et de son activité Énergie numérique, décrivant Huawei comme un fournisseur de premier plan d'infrastructures TIC et de terminaux intelligents, une entreprise technologique présente dans de nombreux pays à travers le monde, axée sur des segments d'activité essentiels tels que le photovoltaïque intelligent et les systèmes de stockage d'énergie grid-forming. Il a souligné que le secteur minier africain est généralement confronté à des pénuries d'électricité. Les coûts élevés du diesel érodent les marges bénéficiaires des mines, l'instabilité de l'alimentation électrique risque d'entraîner des interruptions de production, tandis que les exigences ESG imposent également des contraintes sur les exportations de minéraux. Il a proposé une feuille de route en trois étapes pour le développement durable du secteur minier africain : Premièrement, fournir de l'électricité verte aux mines grâce à des infrastructures énergétiques numériques afin de réduire les émissions de carbone ; Deuxièmement, la transition vers l'électrification des équipements miniers ; Troisièmement, remodeler les processus de production grâce à des plateformes d'IA et des systèmes de gestion intelligents, optimiser la planification des équipements et améliorer la capacité et l'efficacité de production des mines. Il a également mis en avant le système de micro-réseau minier de Huawei. Plutôt qu'un équipement autonome, il s'agit d'une solution énergétique complète intégrant des systèmes photovoltaïques et de stockage, une répartition intelligente, des alimentations de secours au diesel, des systèmes de contrôle et des logiciels de gestion. Elle rompt avec le modèle conventionnel à source d'alimentation unique pour permettre l'autosuffisance énergétique et une gestion efficace de l'énergie sur les sites miniers. Citant le projet de micro-réseau à grande échelle pour Red Sea Global en Arabie saoudite comme étude de cas, il a expliqué que ce micro-réseau à l'échelle urbaine a réalisé des percées techniques majeures grâce aux solides capacités internes de R&D de Huawei et à ses laboratoires de simulation électrique. Huawei possède une capacité de R&D indépendante pour les composants électroniques de puissance essentiels tels que les IGBT, et fournit des services à guichet unique couvrant la conception, la simulation et la livraison de projets. Avec ses partenaires de l'écosystème, l'entreprise propose également des services de conseil en ingénierie sur l'ensemble du cycle de vie et un soutien à la mise en œuvre sur site. La livraison réussie de ce projet a jeté des bases solides pour le déploiement de micro-réseaux dans les scénarios miniers. Il a spécifiquement abordé les difficultés de financement généralisées auxquelles sont confrontés les projets miniers africains. Dans le cadre du modèle d'écosystème IPP-PPA, des investisseurs nationaux et internationaux peuvent être mobilisés pour financer des projets énergétiques miniers. Les sociétés minières, en tant qu'acheteurs d'électricité, signent des contrats d'achat d'électricité à long terme pour garantir la stabilité des opérations minières, tandis que les investisseurs obtiennent des rendements stables, formant ainsi une boucle commerciale durable. Dans son discours, Joseph a cité plusieurs cas de mise en œuvre de micro-réseaux miniers en Afrique. Parmi eux, après l'achèvement du projet de micro-réseau minier de Kamoa-Kakula en RDC, l'électricité verte remplacera une grande partie de la production d'électricité au diesel, réduisant considérablement les coûts d'électricité et les émissions de carbone de la mine, tout en offrant un bon retour sur investissement. Pour ce projet de mine de cuivre d'un groupe minier chinois en RDC, les améliorations du micro-réseau ont fortement réduit les coûts d'électricité et considérablement amélioré le taux d'utilisation des capacités de la mine, vérifiant ainsi la valeur pratique des micro-réseaux d'électricité verte dans les scénarios miniers africains. Il a résumé les trois capacités fondamentales de Huawei : une plateforme commerciale mondialisée, des solutions de micro-réseaux intégrées de bout en bout, et un système de partenaires d'écosystème diversifié comprenant des investisseurs, des entreprises EPC et des agences de conseil en conception. Il a ajouté que Huawei souhaite établir des partenariats avec davantage d'investisseurs pour développer des projets énergétiques en Zambie et dans toute l'Afrique, sécuriser l'approvisionnement électrique des industries de minéraux critiques, notamment le cuivre et le lithium, favoriser conjointement les mines vertes en Afrique et construire un avenir industriel sobre en carbone et durable. Pendant la conférence, la délégation de Huawei a tenu une réunion d'affaires avec des représentants de ZESCO, la compagnie nationale d'électricité de Zambie. Dans le contexte de l'accélération de la transformation verte du secteur minier africain et de la croissance continue de la demande d'électricité dans les zones minières, les deux parties ont échangé leurs points de vue sur des sujets d'intérêt commun tels que la construction d'infrastructures électriques et le soutien aux énergies nouvelles, et ont exprimé leur intention d'explorer conjointement des domaines potentiels de coopération. L'industrie minérale africaine se trouve à une fenêtre critique pour la modernisation de sa chaîne industrielle. Huawei, s'appuyant sur ses atouts technologiques dans les énergies nouvelles et l'électricité intelligente, s'associera à des investisseurs IPP, aux autorités électriques locales et aux exploitants miniers pour construire un écosystème de coopération ouverte. Grâce à ses solutions éprouvées de micro-réseaux miniers, Huawei vise à fournir un approvisionnement électrique vert et fiable aux projets miniers et de fonderie africains, à faire progresser la transition bas carbone de l'industrie des minéraux critiques en Afrique et à approfondir la coopération pratique sino-africaine dans les secteurs minier et énergétique.

[Analyse SMM] Aucune annonce de droits de douane américains sur le cuivre affiné n'est intervenue à la mi-journée du 29 septembre, mais le risque politique demeure. Alors que l'écart COMEX-LME se resserrait, l'arbitrage à court terme et l'attraction américaine se sont affaiblis. Pourtant, les stocks du COMEX sont passés de 320 000 à près de 770 000 tonnes courtes, tandis que les stocks sociaux chinois sont tombés à 78 300 tonnes métriques et que les primes de la cathode SMM n° 1 approchaient 205 $/t (1 400 RMB/t). L'incertitude tarifaire pourrait-elle raviver l'attraction américaine à plus long terme ?

L’Afrique du Sud ne possède pas les plus grandes réserves de terres rares au monde, mais elle est sans doute le maillon africain le plus sous-évalué de la chaîne d’approvisionnement occidentale. Sa valeur ne réside pas dans la taille de ses gisements, mais dans la combinaison synergique de monazite à haute teneur, du recyclage des résidus de phosphogypse, des terres rares magnétiques et du manganèse de qualité batterie. Ce mélange unique confère à l’Afrique du Sud un positionnement distinctif dans le paysage mondial des terres rares. Changement de politique : de l’exportation de minerai brut à la participation à la chaîne de valeur En 2025, le gouvernement sud-africain a approuvé la Stratégie sur les minéraux et métaux critiques , classant les terres rares comme minéral critique de niveau moyen-élevé aux côtés de l’or, du vanadium, du palladium et du rhodium, tandis que le platine, le manganèse, le minerai de fer, le charbon et le chrome ont été classés comme minéraux à criticité élevée. L’orientation politique est sans ambiguïté : l’Afrique du Sud vise à dépasser la simple exportation de minerais et à intégrer l’exploration, la transformation locale, la R&D, les infrastructures, le soutien financier et la coordination réglementaire pour devenir un acteur actif de la chaîne de valeur des minéraux critiques. Trois projets clés qui stimulent les attentes du marché Ce qui enthousiasme réellement le marché, ce sont trois projets : Steenkampskraal, Zandkopsdrift et Phalaborwa. Steenkampskraal : pionnier de la monazite à haute teneur Situé dans la province du Cap-Occidental, Steenkampskraal est un gisement typique de monazite à haute teneur avec environ 665 000 tonnes de ressources à 14,5 % d’oxydes de terres rares totaux, et du thorium associé. La construction de l’usine de traitement de la monazite a commencé en 2026, avec une production initiale de concentré d’environ 6 600 t/an, passant à 13 400 t/an à pleine capacité ; la teneur en oxydes de terres rares totaux du concentré peut dépasser 50 %. Les étapes suivantes consistent à produire du carbonate mixte de terres rares et des oxydes séparés. Son principal argument de vente est « haute teneur + récit de séparation locale sud-africaine », mais la gestion du thorium et des déchets radioactifs déterminera en fin de compte sa vitesse et son ampleur de développement. Zandkopsdrift : un modèle de synergie entre terres rares magnétiques et manganèse pour batteries Développé par Frontier Rare Earths, Zandkopsdrift est le projet « terres rares magnétiques + manganèse pour batteries » le plus prisé par les capitaux occidentaux. Il recèle des réserves prouvées et probables de 789 000 tonnes d’oxydes de terres rares à une teneur moyenne de 1,92 %, avec une durée de vie de mine supérieure à 45 ans. Au cours des 25 premières années, il devrait produire environ 3 038 t/an d’oxyde de NdPr, plus 114 t/an de Dy et 25 t/an de Tb, ainsi que 100 000 t/an de sulfate de manganèse de qualité batterie. Les revenus du manganèse en sous-produit peuvent couvrir environ 90 % des coûts de production des terres rares. L’étude de préfaisabilité de 2025 a livré une VAN après impôts à 10 % d’environ 2 milliards USD et un TRI sans effet de levier de 28 %. Point crucial, le projet a déjà sécurisé la technologie d’extraction par solvant de Carester et un accord d’achat de 7 ans pour le carbonate de terres rares lourdes provenant de l’usine Carester de Lacq en France. La société coréenne KOMIR détient une participation de 8,9 %, la Société de développement industriel d’Afrique du Sud a investi 20 millions USD dans l’étude de faisabilité définitive, et le projet a été inscrit comme projet stratégique extra-UE au titre de la loi européenne sur les matières premières critiques, avec une première production visée pour 2030. Il s’agit donc davantage d’un modèle « extraction sud-africaine + raffinage européen » que d’un projet de fabrication locale d’aimants en Afrique du Sud. Phalaborwa : des terres rares vertes issues des résidus de phosphogypse Porté par Rainbow Rare Earths, cotée à Londres, Phalaborwa adopte une approche totalement différente : au lieu d’ouvrir une nouvelle mine, il traite les résidus de phosphogypse laissés par une usine de phosphate dans la province du Limpopo. Les ressources totalisent environ 35 millions de tonnes à une teneur de 0,44 %, avec une capacité de traitement annuelle de 2,2 millions de tonnes de phosphogypse, produisant environ 1 900 t/an d’oxydes de terres rares magnétiques et de carbonate de terres rares lourdes SEG+ contenant Sm, Eu, Gd et Y, dont environ 213 t/an d’oxyde d’yttrium. En 2025, l’extraction par solvant a été confirmée comme voie de séparation définitive, impliquant environ 75 mélangeurs-décanteurs. La construction est prévue pour 2027, avec une première production en 2028. Le projet présente une intensité capitalistique plus faible, une acceptabilité sociale plus facile et un récit ESG autour de la « remédiation de la pollution historique », ce qui en fait le projet sud-africain le plus proche de générer des flux de trésorerie à court terme. Perspectives d’offre : en passe de devenir le plus grand producteur d’Afrique d’ici 2034 En agrégeant les trois projets, Fitch Solutions prévoit que l’Afrique du Sud pourrait fournir environ 12,4 kt d’oxydes de terres rares par an d’ici 2034, devenant ainsi le plus grand producteur d’Afrique et le septième au niveau mondial. Toutefois, une note de prudence s’impose : l’Afrique n’a connu aucune production de terres rares à grande échelle entre 2021 et 2026, et les « calendriers d’annonce » des projets précèdent généralement de deux à quatre ans les flux de trésorerie réels. L’électricité, le rail, les ports, le financement, la réglementation radioactive et les talents en extraction par solvant pourraient chacun retarder les échéanciers. Réalité de la chaîne industrielle : gagner de l’argent sur les produits intermédiaires à court terme Par conséquent, le véritable positionnement des terres rares sud-africaines n’est pas de « remplacer la Chine », mais de servir d’alternative de portefeuille au sein de la chaîne d’approvisionnement non chinoise : Steenkampskraal fournit du concentré de monazite à haute teneur et du carbonate mixte de terres rares ; Zandkopsdrift offre une exposition au NdPr et au Dy/Tb ; Phalaborwa propose du NdPr plus Y/Sm/Eu/Gd. Les acheteurs européens, sud-coréens et japonais sécurisent des « oxydes non chinois » via des accords d’achat, tandis que les métaux, alliages et aimants restent principalement en Europe, aux États-Unis, au Japon et en Corée du Sud. L’Afrique du Sud n’a pas encore construit de chaîne intégrée séparation-métal-aimant à grande échelle sur son territoire ; à court terme, elle tire profit des concentrés et des produits intermédiaires, la prime revenant aux oxydes qualifiés après séparation, et non au minerai brut. Conclusion Les terres rares sud-africaines ne sont ni la prochaine Chine ni un simple producteur junior africain de plus. Elles représentent plutôt la pièce africaine du puzzle qui ressemble le plus à un actif « finançable, séparable et valorisable sur le plan ESG » dans la stratégie Chine-plus-un de l’Occident. Si Zandkopsdrift obtient son financement de construction, si Phalaborwa livre des oxydes en 2028 et si Steenkampskraal résout ses problèmes de thorium, alors au-delà de 2030, le marché dira que les terres rares non chinoises ne se résument pas à MP Materials et Lynas — elles concernent aussi l’Afrique du Sud.