Aperçu de l'événement
Le 24 juillet 2026, le ministère chinois du Commerce (MOFCOM) a publié l'avis n° 30 de 2026, inscrivant 14 entités basées dans l'UE — dont Lafert S.p.A., Rheinmetall AG, InPACT S.A. et Vigo Photonics S.A. — sur la liste de surveillance des contrôles à l'exportation. Cet avis, pris en vertu de la loi sur le contrôle des exportations de la République populaire de Chine et du règlement sur le contrôle des exportations de biens à double usage, impose les obligations suivantes :
les exportateurs chinois sont interdits d'exporter des biens à double usage vers les 14 entités listées ;
les organisations et individus étrangers sont interdits de transférer ou de fournir des biens à double usage d'origine chinoise à ces entités ;
toutes les transactions en cours concernées doivent cesser immédiatement ;
les exportations dans des circonstances particulières exigent l'autorisation explicite du MOFCOM.
Cette mesure est largement considérée comme une contre-mesure réciproque à la 21e série de sanctions de l'UE contre la Russie en date du 23 juillet, qui a ajouté 14 entreprises de Chine continentale et de Hong Kong à sa liste de restrictions. Combinée aux 7 entités européennes restreintes en avril et aux 10 entités américaines désignées en juin, le cadre chinois de contrôle à double ciblage « entité + bien » a été considérablement renforcé.
Verrouillage ciblé : trois nœuds critiques de la chaîne d'approvisionnement
Les 14 entités couvrent huit pays — Allemagne, France, Italie, Pologne, Pays-Bas, République tchèque, Bulgarie et Lituanie — et touchent précisément trois segments sensibles de la chaîne industrielle européenne :
1. Équipements de défense et soutien militaire
Rheinmetall AG (Allemagne), TATRA TRUCKS a.s. (République tchèque), Cavok UAS (France), Opticoelectron Group (Bulgarie) et IHC Merwede Holding B.V. (Pays-Bas) sont toutes au cœur de la chaîne d'approvisionnement de défense européenne. Leurs moteurs haute performance, systèmes de drones, équipements de vision nocturne et de ciblage laser dépendent fortement d'aimants permanents aux terres rares contenant du dysprosium et du terbium, ainsi que d'alliages spéciaux.
2. Semi-conducteurs composés, optoélectronique et infrarouge
InPACT S.A. (fabricant français de substrats InP), III-V LAB (R&D français sur les semi-conducteurs III-V), Vigo Photonics S.A. (détecteurs infrarouges polonais), Ekspla UAB (lasers lituaniens), Sindlhauser Materials GmbH (cibles de revêtement sous vide allemandes) et Politechnika Wroclawska (Pologne) forment la chaîne intermédiaire à amont de l'industrie optoélectronique européenne. Cette combinaison bloque efficacement l'accès des matières premières d'origine chinoise pour les détecteurs infrarouges, les substrats de semi-conducteurs composés et les matériaux de revêtement spéciaux en Europe.
3. Matériaux critiques et soutien aux aimants aux terres rares
Lafert S.p.A. (moteurs à aimants permanents italiens), Garnet S.r.l. (assemblages d'aimants aux terres rares italiens) et Antraco Chemie-Handelsgesellschaft mbH (négociant allemand en produits chimiques spéciaux) sont directement en relation avec la chaîne d'approvisionnement des aimants permanents aux terres rares et des oxydes de terres rares lourdes. Les fabricants européens d'aimants haut de gamme sont désormais confrontés à une incertitude considérablement accrue quant à la sécurisation des matières premières.
Impact à court terme : pression sur les prix des aimants et des terres rares lourdes en Europe
L'impact sur le marché se matérialise déjà. Selon les données d'Argus Media, depuis l'entrée en vigueur des contrôles à l'exportation chinois, les prix du dysprosium et du terbium à l'étranger ont fortement grimpé : début 2026, le prix du Tb en Europe a atteint environ 4 000 USD/kg, tandis que le Dy s'échangeait autour de 960 USD/kg (février 2026), tous deux marquant des niveaux record depuis 2015. En avril 2026, le Tb a encore augmenté pour atteindre 4 150 USD/kg et l'yttrium 1 000 USD/kg, sous l'effet des achats importants des secteurs aérospatial et de la défense au Japon et en Amérique du Nord.
Le blocage ciblé de 14 entités de l'UE renforcera deux tendances :
Prime structurelle sur les terres rares lourdes : les utilisateurs finaux de la défense et des aimants haut de gamme montrent une tolérance élevée aux prix du Dy et du Tb. Les prix à l'étranger de l'oxyde de dysprosium, de l'oxyde de terbium et de l'oxyde d'yttrium devraient encore grimper par rapport à leurs niveaux déjà élevés.
Incertitude quant au renouvellement des licences d'exportation : les producteurs d'aimants européens éprouvent de plus en plus de difficultés à se procurer des aimants permanents aux terres rares d'origine chinoise. La fréquence des demandes de renseignements des clients européens a fortement augmenté, et au moins un grand producteur d'aimants européen a annoncé des hausses de prix notables.
À moyen et long terme : deux trajectoires parallèles
Trajectoire 1 : accélération de la « dé-risquification » des chaînes de terres rares occidentales
Le règlement européen sur les matières premières critiques fixe un objectif d'approvisionnement local de 65 %. Les États-Unis, le Japon et l'Australie développent simultanément des capacités alternatives. Cependant, les projets miniers à l'étranger nécessitent généralement 3 à 5 ans entre l'exploration et la production commerciale, rendant irréaliste un découplage à court terme avec l'approvisionnement chinois. Parallèlement, la R&D sur les moteurs sans terres rares lourdes et totalement exempts de terres rares est devenue une voie parallèle pour les équipementiers en aval, visant à réduire structurellement la dépendance au Dy, au Tb et même au NdPr.
Trajectoire 2 : les pays en développement riches en ressources accélèrent l'exploration avec de nouvelles restrictions
Les pays africains, d'Asie centrale et d'autres riches en ressources tirent parti de l'environnement actuel pour accélérer le développement de projets de terres rares, tout en mettant en place des taxes à l'exportation, des plafonds de participation et des contrôles à l'exportation afin de préserver leur pouvoir de négociation futur. Le paysage mondial de l'approvisionnement en terres rares passe d'une « Chine fournisseur dominant unique » à un modèle « dirigé par la Chine + complémentarité multipolaire ». Néanmoins, l'avantage de la Chine dans le segment de la fabrication à grande échelle et de la séparation reste difficile à déloger dans les 3 à 5 prochaines années.
Conclusion de l'analyste
L'avis n° 30 marque le passage officiel de la Chine d'un « contrôle par catégorie de produits » à un modèle à double ciblage « produit + entité », renforçant considérablement la précision et la force exécutoire juridique. Pour l'industrie des terres rares, le contrôle ciblé combiné au système de licences forme un duo de choc : d'une part, il relève le seuil d'accès et le coût pour les utilisateurs européens sensibles ; d'autre part, il oblige les exportateurs nationaux à re-segmenter les parts de marché à l'étranger dans le cadre de la conformité.
À court terme, l'écart de prix entre les terres rares lourdes sur le marché intérieur et à l'étranger, la pénurie d'aimants en Europe et le rythme d'approbation des licences d'exportation influenceront profondément les prix intérieurs chinois des terres rares. À moyen et long terme, la Chine conservera sa position dominante dans la fixation des prix mondiaux des terres rares, étayée par des barrières technologiques et des avantages capacitaires dans le segment de la séparation et du raffinage. Toutefois, la marge de manœuvre stratégique consistant à « utiliser les contrôles pour obtenir un levier » se réduira progressivement à mesure que les capacités alternatives occidentales et les nouvelles technologies de rupture entreront en service.
