Les États-Unis durcissent l'accès pour les nouveaux onduleurs connectés : quel est l'impact sur le marché actuel ? [Analyse SMM]

Le 28 juillet, heure locale, la Commission fédérale des communications des États-Unis a mis à jour sa « Liste des équipements couverts » pour y inclure les dispositifs robotiques avancés et les onduleurs connectés produits à l'étranger. En vertu des nouvelles règles, les modèles qui n'ont pas encore obtenu l'autorisation d'équipement de la FCC seront interdits d'accès au marché américain, tandis que les modèles précédemment autorisés ne sont pas immédiatement affectés.

La mesure est donc décrite plus précisément comme une restriction de l'accès au marché pour les nouveaux modèles d'onduleurs connectés produits à l'étranger, plutôt qu'une interdiction générale de toutes les importations d'onduleurs chinois.

L'accès pour les nouveaux modèles est restreint, mais les produits existants restent en vente

Les recherches de SMM indiquent que la liste des équipements couverts de la FCC fonctionne en tandem avec le régime d'autorisation des équipements des États-Unis. Les dispositifs figurant sur la liste ne peuvent pas recevoir de nouvelles autorisations de la FCC. La plupart des équipements électroniques dotés de fonctions de communication sans fil, de surveillance à distance ou de transmission de données doivent terminer le processus d'autorisation pertinent avant de pouvoir être importés, commercialisés ou exploités aux États-Unis.

La dernière mesure affecte principalement les nouveaux modèles qui ne sont pas encore entrés sur le marché américain. Les onduleurs disposant d'une autorisation FCC existante peuvent continuer à être importés et vendus pour l'instant, tandis que les projets déjà en exploitation et les équipements précédemment installés ne sont pas sujets à un retrait immédiat. Cependant, la FCC conserve des mécanismes pour imposer des restrictions supplémentaires aux autorisations existantes, de sorte que les fournisseurs devront surveiller l'évolution de la portée de l'application.

Les règles précédentes concernant les drones et les routeurs suggèrent que les fournisseurs étrangers peuvent demander une approbation conditionnelle auprès des agences de sécurité américaines compétentes. Reuters, citant des personnes proches du dossier, a rapporté que la FCC pourrait créer des voies d'exemption pour certains fournisseurs non chinois. Si elles sont mises en œuvre, les règles s'appliqueraient officiellement aux équipements produits à l'étranger, mais le fardeau pèserait probablement de manière disproportionnée sur les entreprises chinoises.

Il ne s'agit pas d'un blocus technologique conventionnel. Les contrôles technologiques traditionnels restreignent l'exportation d'équipements, de logiciels ou de savoir-faire avancés vers la Chine. La dernière action de la FCC limite plutôt l'accès au marché américain. Elle est mieux comprise comme une barrière technique à l'accès au marché fondée sur des préoccupations de sécurité nationale et de cybersécurité, avec des objectifs clairs d'exclusion de la chaîne d'approvisionnement et de protection industrielle.

Pourquoi les États-Unis agissent-ils maintenant ?

Les onduleurs évoluent, passant de simples équipements de conversion d'énergie à des nœuds de réseau électrique numériques dotés de capacités de contrôle à distance, de transmission de données, de mises à jour logicielles et d'interaction avec le réseau.

À mesure que les charges solaires, de stockage d'énergie et des centres de données augmentent, les onduleurs jouent un rôle plus important dans les opérations du système électrique. Les autorités américaines estiment que les onduleurs connectés pourraient être utilisés pour des arrêts à distance, la collecte de données, la surveillance du système ou des cyberattaques, ce qui pourrait affecter le réseau et d'autres infrastructures critiques. Une décision de sécurité de la FCC a également identifié la connectivité à distance comme une source centrale de risque.

Les États-Unis accélèrent également leurs investissements dans les centres de données d'intelligence artificielle (IA) et les infrastructures électriques associées. Ces installations nécessitent une électricité fiable, ainsi que de la production solaire, du stockage d'énergie, une alimentation de secours et des systèmes de gestion de l'énergie. Les onduleurs connectés font donc désormais partie du débat plus large sur la sécurité de la chaîne d'approvisionnement des infrastructures d'IA.

Cette politique étend également une approche réglementaire émergente, des drones et routeurs aux onduleurs et à la robotique. Contrairement aux droits de douane, les restrictions d'autorisation de la FCC peuvent bloquer directement l'entrée de nouveaux modèles sur le marché. L'approbation conditionnelle peut également fournir un mécanisme pour exempter sélectivement certains fournisseurs.

Les responsables américains ont en outre lié cette mesure aux préoccupations concernant les chaînes d'approvisionnement concentrées, établissant des comparaisons avec la dépendance aux terres rares. Cela suggère que l'objectif politique est passé de la réduction des importations à la prévention de la concentration d'équipements et de ressources stratégiques chez un nombre limité de fournisseurs. Encourager la production nationale d'onduleurs et des matériels et logiciels associés est un autre objectif politique.

Les exportations totales ont augmenté de 3,9 %, tandis que la part des États-Unis est tombée à 5,75 %

Selon les données GTT sur les exportations chinoises sous le code SH 850440, couvrant les convertisseurs statiques et mesurées en nombre d'unités, les exportations totales ont atteint 2 652 milliards d'unités au S1 2026. Cela représente une hausse de 3,9 % par rapport aux 2 551 milliards d'unités de la même période en 2025. Les exportations de juin ont totalisé 487,1 millions d'unités.

Les exportations vers les États-Unis ont atteint 152,4 millions d'unités au S1 2026, en baisse de 0,7 % par rapport aux 153,4 millions d'unités de l'année précédente. La part des États-Unis dans le volume total des exportations de la Chine est passée de 6,01 % à 5,75 %, soit une baisse de 0,27 point de pourcentage. En juin seulement, les exportations vers les États-Unis ont totalisé 29,71 millions d'unités, soit 6,10 % du volume mensuel des exportations de la Chine.

Les chiffres montrent que les exportations globales de convertisseurs statiques de la Chine ont continué de croître, tandis que les expéditions vers les États-Unis sont restées globalement stables et que leur part a légèrement diminué. Sur la base des volumes de l'ensemble du secteur, le marché américain n'est pas le seul déterminant de la trajectoire globale des exportations chinoises.

Le code SH 850440 est une catégorie douanière large qui inclut plusieurs types de convertisseurs statiques en plus des onduleurs photovoltaïques connectés au réseau. Les données sont donc utilisées ici pour évaluer les tendances globales des exportations et l'exposition au marché. Les implications pour les onduleurs photovoltaïques spécifiquement dépendront également des puissances nominales des produits, des applications et des portefeuilles de produits de chaque fournisseur.

L'Asie-Pacifique a représenté 57,0 %, tandis que l'Amérique du Nord en a représenté 8,0 %

Sur la même base volumique, les exportations chinoises vers l'Asie-Pacifique ont atteint 1 511 millions d'unités au premier semestre 2026, soit 56,99 % du total. L'Europe en a reçu 428,5 millions, soit 16,16 %, tandis que l'Afrique en a représenté 291,2 millions, soit 10,98 %.

Les exportations vers l'Amérique du Nord ont totalisé 212,8 millions d'unités, soit 8,02 %. L'Amérique latine en a reçu 134,1 millions, soit 5,06 %, et le Moyen-Orient en a représenté 74,0 millions, soit 2,79 %.

Les États-Unis ont représenté environ 71,6 % du volume d'exportation de la Chine vers l'Amérique du Nord et 5,75 % du total mondial chinois. Du point de vue de l'ensemble du secteur, un accès plus restrictif pour les nouveaux modèles aux États-Unis n'est donc pas susceptible d'inverser immédiatement la tendance globale des exportations.

Cependant, les moyennes sectorielles ne reflètent pas l'exposition de chaque fournisseur. Le marché américain impose des exigences strictes en matière de certification et de bancabilité et offre généralement une rentabilité de projet attrayante, ce qui en fait une destination importante pour les produits de puissance et de valeur plus élevées. Les entreprises ayant une exposition significative aux États-Unis, des produits en cours de certification ou des projets de participation à des installations de stockage à grande échelle et des centres de données pourraient subir un impact bien supérieur à la part de volume sectorielle de 5,75 %.

Les premiers effets se manifesteront par le biais des cycles de remplacement des produits

À court terme, les modèles précédemment autorisés pourraient rester en vente. Certains fournisseurs pourraient accélérer les livraisons des produits existants ou prolonger leur cycle de vie. Il est donc peu probable que les onduleurs chinois disparaissent immédiatement du marché américain.

La pression augmentera à mesure que les fournisseurs amélioreront les puissances nominales, remplaceront les modules de communication, réviseront les architectures logicielles ou mettront à jour les systèmes de stockage d'énergie. Ces changements nécessitent souvent de nouveaux modèles et une autorisation actualisée. Les nouvelles règles rendront plus difficile pour les fournisseurs chinois de rester compétitifs aux États-Unis par de simples mises à jour de produits.

Si les entreprises doivent s’appuyer sur des modèles existants, elles risquent de prendre progressivement du retard par rapport à leurs concurrents exemptés en matière d’efficacité, de densité de puissance, de compatibilité de stockage et de capacités d’exploitation et de maintenance numériques. L’impact pourrait donc se manifester progressivement au cours du cycle de renouvellement des produits, plutôt que par une chute brutale du volume d’exportation.

Si la demande d’installation aux États-Unis et les puissances nominales requises restent globalement inchangées, les modèles autorisés existants pourraient continuer à couvrir une grande partie du marché, limitant l’impact à court terme. Si la demande supplémentaire s’oriente vers des plateformes de plus forte puissance, des systèmes de stockage de plus grande capacité ou des produits de contrôle de réseau de nouvelle génération, les restrictions sur les nouveaux modèles deviendront plus lourdes de conséquences.

Les fournisseurs chinois pourraient également rediriger davantage de produits vers l’Europe, l’Asie-Pacifique, le Moyen-Orient, l’Afrique et l’Amérique latine. Cette diversification pourrait compenser une partie des pertes sur le marché américain, mais elle pourrait aussi intensifier la concurrence par les prix ailleurs.

Le débordement réglementaire vers l’Europe présente un risque plus important

L’Europe a représenté 16,16 % du volume d’exportation chinois du code SH 850440 au premier semestre 2026, ce qui en fait le deuxième marché régional après l’Asie-Pacifique. Le fait que l’Europe durcisse les exigences en matière de cybersécurité, de stockage local des données, de filtrage des fournisseurs ou de critères d’éligibilité pour les projets financés par des fonds publics pourrait être plus important pour les fournisseurs chinois que l’impact immédiat de la mesure américaine elle-même.

Reuters a précédemment rapporté que des responsables américains avaient pris en compte les récentes évolutions réglementaires européennes lors de l’élaboration des restrictions sur les onduleurs. L’Europe n’a pas introduit de restriction unifiée visant tous les onduleurs chinois, mais l’examen des fournisseurs à haut risque, des fonctions de contrôle à distance, des plateformes cloud et des projets financés par des fonds publics s’intensifie. [Rapport antérieur de Reuters](https://whbl.com/2026/06/30/exclusive-us-working-on-ban-targeting-chinese-energy-inverters-sources-say/)

Si le modèle d’autorisation des équipements américain est adopté sur d’autres marchés, les fournisseurs chinois seront confrontés à plus que des droits de douane et des exigences de localisation. Les examens de conformité pourraient s’étendre à l’origine du matériel, aux modules de communication, aux micrologiciels, aux plateformes cloud, aux flux de données et aux autorisations de contrôle à distance.

Comment les fournisseurs chinois d’onduleurs peuvent-ils réagir ?

- Élaborer des feuilles de route de produits et de certification adaptées à chaque marché. Les fournisseurs doivent déterminer à l’avance si des modifications de puissances, de modules de communication ou de logiciels déclencheront de nouvelles exigences d’autorisation, tout en réduisant la dépendance à un seul modèle ou marché.

- Renforcer les capacités de sécurité dès la conception (security-by-design). Cela inclut l’amélioration de la traçabilité matérielle et logicielle, la tenue d’une nomenclature logicielle, l’utilisation de micrologiciels signés, la mise en place de processus de réponse aux vulnérabilités, la réalisation de tests d’intrusion par des tiers et l’application de contrôles de moindre privilège pour l’accès à distance.

- Localiser la gestion des données et les opérations lorsque cela est nécessaire. Les options comprennent des serveurs locaux, une gestion locale des clés, des équipes de service locales et des modes de fonctionnement hors ligne ne dépendant pas de plateformes cloud étrangères. La concurrence future portera sur la cybersécurité et la gouvernance des données, ainsi que sur l’efficacité de conversion et le coût.

- Évaluer soigneusement les stratégies de localisation. Les règles portent sur le lieu de production, les relations dans la chaîne d’approvisionnement et le contrôle potentiel. Le simple transbordement par des pays tiers ou l’assemblage à faible valeur ajoutée pourrait ne pas résoudre les problèmes d’accès au marché et risquerait de déclencher un examen des règles d’origine et des mesures anti-contournement.

- Continuer à se développer en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient, en Afrique et en Amérique latine tout en surveillant de près la politique européenne. Le volume d’exportation HS 850440 de la Chine a augmenté de 3,9 % en glissement annuel au premier semestre 2026, ce qui indique que la demande reste suffisamment diversifiée géographiquement pour absorber des capacités supplémentaires. La diversification devrait réduire l’exposition à des marchés individuels plutôt que de recourir à des baisses de prix pour écouler les produits redirigés.

Perspectives

Il est peu probable que les règles de la FCC provoquent une forte baisse à court terme des exportations totales d’onduleurs chinois. Les États-Unis ont représenté 5,75 % du volume d’exportation HS 850440 de la Chine, tandis que les modèles précédemment autorisés offrent encore une voie d’accès au marché à court terme.

La politique montre néanmoins que les restrictions américaines sur l’industrie chinoise de l’énergie propre s’étendent au-delà des cellules et modules solaires pour englober les onduleurs, les systèmes de communication et l’infrastructure énergétique numérique. L’accent réglementaire se déplace également des droits de douane et des règles d’origine vers l’autorisation des équipements, la cybersécurité, le contrôle à distance et la confiance dans la chaîne d’approvisionnement.

La plus grande préoccupation n'est pas le volume immédiat des commandes américaines à risque. C'est de savoir si ce cadre réglementaire s'étendra à l'Europe et à d'autres marchés de grande valeur, et si les futures restrictions s'étendront des nouveaux modèles aux produits existants, aux composants clés, aux logiciels et aux services cloud.

SMM continuera de suivre la mise en œuvre des règles de la FCC et leurs implications pour les exportations d'onduleurs chinois et le développement de produits.

Écrit par :

Ryan Tey Tze Yang | Analyste PV SMM

+60 127179370 | ryan.tey@metal.com