Новости

12 мая форум , организованный Shanghai Metals Market (SMM), успешно завершил работу в отеле Sheraton Grande Tokyo Bay в Токио, Япония! Предпосылки конференции Под влиянием глобальных инициатив устойчивого развития и циркулярной экономики вторичные металлы и переработка аккумуляторов приобретают всё большее стратегическое значение. В условиях растущего спроса на металлы и истощения природных ресурсов переработка выделяется как экологичная и экономически эффективная альтернатива, поддерживаемая соответствующей политикой и инвестициями по всему миру. Япония, являясь крупной азиатской державой в области переработки, обладает значительными объёмами производства вторичных металлов и передовыми технологиями рециклинга. Страна также запустила масштабные программы финансирования для расширения инфраструктуры переработки электронных отходов и наращивания соответствующих перерабатывающих мощностей. Под девизом «Низкоуглеродное развитие, глобальный отклик» саммит GRMI 2026 собрал предприятия, экспертов и представителей государственных органов со всего мира для обмена мнениями о тенденциях циркулярной экономики, технологических прорывах и отраслевой политике. Мероприятие включает три форума ( Основной форум, Форум по переработке и Форум оборудования для возобновляемых ресурсов ) и несколько панельных сессий. Ключевые выводы Перестройка глобального рынка вторичных металлов — политические драйверы и новые точки роста в Индии, Пакистане, на Ближнем Востоке и в Японии Изменение динамики вторичных металлов в Юго-Восточной Азии: снижение торговли между Малайзией и Таиландом и рост экономики переработки во Вьетнаме Борьба за ресурсы на рынке вторичного свинца: переосмысление глобальной цепочки поставок Анализ политики в области вторичной меди в Китае, США, Европе и Японии и стратегии конкуренции за сырьё в будущем Инновации как движущая сила зелёной переработки: технологический передний край китайского оборудования для флотации, дробления и сортировки Преодоление вызовов отрасли переработки: практические кейсы от ведущих поставщиков Основной форум Вступительное слово Адам Фань, председатель, SMM Хао Ци Председатель, KINKI SANGYO CO.LTD. Церемония награждения Лучшие площадки по переработке лома в отрасли вторичных металлов SMM Лучшие трейдеры в отрасли вторичных металлов SMM Лучшие предприятия по производству оборудования в отрасли вторичных металлов SMM Основной форум 11 мая Программные доклады [Программный доклад] — Анализ глобального рынка вторичных металлов: политические инструменты, корпоративные ответы и будущие вызовы Докладчик: Аллен Цуй, директор по консалтингу, SMM Аллен ожидает, что производство алюминиевого лома продолжит расти, а глобальный баланс спроса и предложения алюминиевого лома сохранит напряжённое равновесие до 2030 года. Что касается рынка медного лома, SMM прогнозирует, что с 2026 по 2030 год глобальные спрос и предложение медного лома продолжат расти, а рынок останется в состоянии устойчивого дефицита предложения. Глобальная отрасль переработки сталкивается с такими вызовами, как нехватка вторичного сырья, рост ресурсного протекционизма, ограничения трансграничной логистики и транспортировки, отсутствие единого глобального управления, узкие места в технологиях переработки и незавершённость развития систем рециклинга. [Программный доклад] — От Индии к миру: устойчивый рост и ответственность ведущего переработчикаСпикер: Санчит Джейн, исполнительный директор, Jain Resource Recycling Limited Развитые рынки (Северная Америка, Европа) генерируют более 70% мирового лома; в Северной Америке коэффициент использования вторсырья составляет 57%, а уровень переработки алюминия в Европе достигает 81% — однако рост спроса замедлился, и лом стал избыточным ресурсом, экспортируемым за рубеж; Развивающиеся страны — это регионы стремительного роста спроса, однако уровень сбора остаётся ниже 5%, а рынок контролируется неформальными операторами без системы прослеживаемости; В мировом масштабе политика и рыночные инициативы, направленные на обеспечение прослеживаемости вторичных ресурсов и раскрытие ESG-информации, ускоряются нарастающими темпами. Генерация и потребление лома демонстрируют региональное несоответствие, а ресурсный разрыв, образованный дисбалансом спроса и предложения, приобретает всё большее стратегическое значение; Лом — это больше не просто избыточные обрезки, а ключевой стратегический ресурс, перестраивающий глобальный ландшафт торговли вторичными ресурсами. Переработка стала ключевым столпом промышленного инкрементального роста Почему перерабатывающая отрасль сегодня имеет критическое стратегическое значение? Вторичные ресурсы способны покрыть более 40% будущего прироста спроса на металлы, снижая зависимость от высоковолатильных первичных рудных ресурсов. Переработка — это оптимальный жизнеспособный путь для отрасли к устойчивому и масштабируемому развитию. [Программный доклад] — URBAN MINING: возможности и вызовы десятилетия переработки цветных металлов в Индии с точки зрения плавильного предприятия Спикер: Пратик Гупта, заместитель вице-президента по операциям, Pondy Oxides and Chemicals Ltd Четыре ключевых драйвера в резонансе, непрерывно стимулирующие устойчивое расширение спроса на цветные металлы в Индии 1. Ускорение энергетического перехода Индия установила чёткую цель — достичь 500 ГВт установленной мощности неископаемой энергетики к 2030 году. Расширение электросетей, строительство линий электропередач и инфраструктура интеграции возобновляемых источников энергии развиваются комплексно — всё это области высокого потребления меди и алюминия, напрямую стимулирующие жёсткий спрос на оба металла. 2. Ускорение проникновения электромобилей Индия поставила цель достичь 30% доли электромобилей к 2030 году. Один электромобиль использует примерно в 3–4 раза больше меди по сравнению с традиционными автомобилями с ДВС. При этом развитие индустрии тяговых аккумуляторов создаст независимую систему переработки лома, дополнительно открывая пространство для роста потребления цветных металлов. 3. Масштабная реализация инфраструктурных инвестиций В рамках Национального инфраструктурного плана объёмом 11,1 млрд рупий проекты, включающие оцинкованную сталь, энергетическую инфраструктуру и городской рельсовый транспорт, будут последовательно реализовываться в течение следующего десятилетия, обеспечивая устойчивую долгосрочную поддержку спроса на цинк, медь и алюминий. 4. Стимулирование через политику PLI в производственном секторе Индийская схема Production Linked Incentive (PLI) охватывает 14 ключевых отраслей, фокусируясь на металлоёмких секторах: электроника, автомобилестроение, тяговые аккумуляторы и средства производства. При поддержке политики доля отечественного производства продолжает расти, стимулируя устойчивый рост потребления цветных металлов. Панельная дискуссия: Перестройка глобального рынка вторичных металлов — политические драйверы и новые точки роста в Индии, Пакистане, на Ближнем Востоке и в Японии Модератор: Адам Фань, председатель, SMM Участники панели: Санджив Пхадке, казначей BMR, Бюро переработки Ближнего Востока (BMR)Амар Сингх, генеральный секретарь, Ассоциация переработки материалов Индии (MRAI) Бинь Чжан, директор по торговле, TOUCHI INTERNATIONAL CORP. Джавед Ахмед, основатель и генеральный директор, Al Qaryan International DMCC Форум по переработке Программная речь: Ключевые проблемы и вызовы, влияющие на индустрию вторичных металлов США Докладчик: Адам Шаффер, вице-президент по международной торговле и глобальным вопросам, REMA Панельная дискуссия Изменение динамики рынка вторичных металлов Юго-Восточной Азии: снижение торговли между Малайзией и Таиландом и рост экономики переработки Вьетнама Модератор: Рок Дин, руководитель консалтинговых проектов, SMM Участники панели: Мишель Люн, руководитель направления устойчивого развития металлов и горнодобычи Азии, Bloomberg Intelligence Эрик Тан, президент, Ассоциация цветных металлов Малайзии Чимин Чхве, генеральный директор/основатель, ETREE PTE LTD Ачиравар Танасетатокул, управляющий директор, Mahanakorn Metalscrap Co., Ltd. [Программная речь] — Анализ рынка вторичной меди Японии Докладчик: О Юн И Чон, старший аналитик по вторичной меди, SMM О Юн И Чон отметил, что текущий японский рынок медного лома постепенно переходит к высококонкурентной «экосистеме продавца». Торговые модели, основанные исключительно на закупках спотовых грузов, всё больше подвержены риску перебоев в поставках. Для обеспечения долгосрочных поставок ресурсов предприятиям, закупающим сырьё за пределами Китая, необходимо выйти за рамки традиционного мышления спотовой торговли и выстраивать структурные партнёрские отношения через механизмы глубокой привязки, такие как заключение долгосрочных контрактов и долевое участие, чтобы адаптироваться к устойчиво напряжённой рыночной ситуации. Панельная дискуссия Борьба за ресурсы на рынке вторичного свинца: переосмысление глобальной цепочки поставок Модератор: Рок Дин, руководитель консалтинговых проектов, SMM Участники панели: Пратик Гупта, заместитель вице-президента по операциям, Pondy Oxides and Chemicals Ltd Эрик Тан, президент, Ассоциация цветных металлов Малайзии Панельная дискуссия Интерпретация политики в области вторичной меди в Китае, США, Европе и Японии и стратегии будущей конкуренции за сырьё Модератор: О Юн И Чон, старший аналитик по вторичной меди, SMM Участники панели: Вишал Джатия, генеральный директор, GREENLAND AMERICA INC Венсеслао Мансано Эрнандес, директор, DIMEXA HOLDINGS PTE. LTD. Аллан Чжан, руководитель бизнес-подразделения вторичной меди, Hailiang Group Co., Ltd. Сюнсукэ Кувада, менеджер по зарубежным операциям, Hirata Corporation Co., Ltd Ёсимити Мураками, исполнительный директор, Wakoh Metal Co., Ltd. [Программная речь] — Текущее состояние свинцово-кислотных аккумуляторов в Японии Докладчик: Юдзи Танамати, генеральный директор, IRUNIVERSE Объём лома свинцово-кислотных аккумуляторов, образующегося в Японии, продолжает снижаться. Причина — резкое сокращение количества автомобилей, выведенных из эксплуатации (ELV), утилизируемых в Китае. Более десяти лет назад количество ELV в Японии превышало 5 миллионов единиц, но сейчас составляет примерно 2,7 миллиона единиц — почти вдвое меньше. График справа показывает увеличение среднего срока службы легковых автомобилей. Значительное снижение числа ELV было обусловлено двумя основными факторами: во-первых, продолжающееся снижение продаж новых автомобилей в Японии, напрямую вызванное сокращением населения; во-вторых, рост масштабов экспорта подержанных автомобилей. С тех пор как аукционная модель получила распространение в Японии десять лет назад, через аукционы стали продаваться не только обычные подержанные автомобили, но даже выведенные из эксплуатации транспортные средства. Логически сокращение общего числа ELV должно было привести к соответствующему уменьшению количества предприятий по разборке. Однако реальность оказалась прямо противоположной: число предприятий по разборке, поддерживаемых иностранным капиталом из Ирана, Саудовской Аравии, Сирии, Курдского региона и Китая, продолжало расти. 12 мая Форум по оборудованию для переработки возобновляемых ресурсов Панельная дискуссия Инновации как движущая сила зелёной переработки: технологический передовой рубеж китайского оборудования для флотации, дробления и сортировки Модератор: Бо Чжоу, исполнительный вице-президент, SMM Участники панели: Оуэн Лян, заместитель генерального директора, Foshan GreenField Environmental Protection Machinery Equipment Co., Ltd. Сянь Лу, председатель, Shandong Luyou Renewable Resources Equipment Co., Ltd. Хайхуа Чэн, министр международной торговли, Jiangsu Huahong Technology Stock Co., Ltd. [Программная речь] — Волатильность съедает маржу на завтрак: управление рисками в условиях, когда тарифы, геополитика и шоки предложения довели цены на базовые металлы до многолетних экстремумов Докладчик: Харша Рамеш, генеральный директор и сооснователь, Pillar Hedge Алюминий — шок предложения С февраля по апрель 2026 года цены на алюминий на пике выросли более чем на 20% всего за два месяца под воздействием следующих ключевых факторов: Нарушение судоходства в Ормузском проливе: Конфликт с Ираном закрывает судоходные пути; под угрозой примерно 9% мирового предложения Удар по производству в Персидском заливе: Флагманский завод EGA остановлен на срок до одного года; ALBA в Бахрейне приостановлена Усугубляющее воздействие тарифов: Премии Midwest в США значительно расширились, тарифы перестроили физические торговые потоки Программная речь: Углубление экспертизы в сортировочном оборудовании для создания лидирующего в отрасли бренда — практика развития и обмен опытом компании Tianli Докладчик: Цзянань Ли, Zhejiang Tianli Equipment Technology Co., Ltd. [Панельная дискуссия] — Преодоление вызовов индустрии переработки: практические кейсы от высококачественных поставщиков Нетворкинг среди средних и крупных площадок/трейдеров по переработке лома Регистрация на конференцию Саммит SMM 2026 (3-й) по глобальной цепочке индустрии возобновляемых металлов и Форум по переработке аккумуляторов успешно завершились. Мы искренне благодарим всех участников отрасли и партнёров за активную поддержку. Ждём новой встречи в следующем году!

Никелевая руда «Индонезия официально издала президентский указ, обязывающий назначенные государственные предприятия монополизировать экспорт стратегических ресурсов начиная с июня этого года» 1. Ценовая динамика и пересмотр HMA Цена на индонезийскую никелевую руду на этой неделе оставалась стабильной. Министерство энергетики и минеральных ресурсов (ESDM) официально опубликовало базовую цену на никелевые минералы (HMA) на вторую половину мая 2026 года. HMA на никель: $18 849,3/сухая метрическая тонна (рост на $1 047,15 или 5,88% по сравнению с $17 802,14 в начале мая). HMA на кобальт: $55 854/сухая метрическая тонна. HMA на железную руду: $1,58/сухая метрическая тонна. HMA на хромовую руду: $6,37/сухая метрическая тонна. Текущие цены с доставкой в порт на пирометаллургическую руду (сапролит) с содержанием 1,6% составляют $77,8–80,8/влажная метрическая тонна. Гидрометаллургическая руда (лимонит) с содержанием 1,2% оценивается приблизительно в $28–33/влажная метрическая тонна. 2. Фундаментальные факторы спроса и предложения и влияние погоды Что касается пирометаллургической руды, несезонные аномально обильные осадки в регионах Центрального и Южного Сулавеси (Моровали и прилегающие горнодобывающие районы) серьёзно нарушили наземную транспортировку и перевалку на баржи. Серия микроземлетрясений (магнитудой до M$1,9$), произошедших вблизи Моровали 17–18 мая, дополнительно усугубила ситуацию. Сочетание высокого насыщения почвы влагой и незначительных сейсмических толчков существенно повысило риск оползней и нестабильности склонов, вынуждая шахты замедлять темпы добычи и транспортировки тяжёлой техникой из соображений безопасности. Таким образом, несмотря на то что уровень одобрения регуляторных квот (RKAB) достиг приблизительно 90%, спотовое предложение высокосортной руды остаётся ограниченным. Для борьбы с чрезмерными затратами и дефицитом поставок плавильные заводы активно применяют стратегии снижения себестоимости. К ним относятся: подмешивание низкосортных руд в сырьё для снижения общего содержания, продвижение единой модели ценообразования с надбавкой «HPM + $7–10/влажная метрическая тонна» и внедрение стандартизированных требований к химическому составу пирометаллургической руды (кобальт 0,05%, железо 20%, хром 1%) для устранения дополнительных надбавок за отдельные компоненты руды. Тем временем рынок гидрометаллургической никелевой руды продолжает испытывать серьёзный разрыв с официальным ценообразованием. Цена на низкосортную гидрометаллургическую руду находится под сильным давлением и полностью не следует восходящему тренду нового HPM. Это ценовое давление обусловлено прежде всего двойным сокращением загрузки плавильных мощностей и непосредственного спроса на сырьё, а основным триггером является потенциальное сокращение производства смешанного гидроксидного осадка (MHP), вызванное дефицитом серной кислоты в мае. На фоне относительно стабильного уровня запасов заводы по переработке MHP используют режим низкой загрузки мощностей для агрессивного снижения закупочных цен, в результате чего цены на гидрометаллургическую руду продолжают оставаться на низком уровне. 3. Внутренние оценки SMM Новая формула ценообразования привела к увеличению ценовой дивергенции и усилению волатильности, в особенности под влиянием повышенного содержания сопутствующего кобальта в отдельных рудах. По расчётам SMM, новый HPM для лимонита с содержанием 1,2% составляет приблизительно $49,95, что значительно выше текущих рыночных оценок. Новый HPM для сапролита с содержанием 1,6% составляет $70,83; включение более высокого содержания кобальта в новую формулу заметно усилило ценовые колебания. Хотя фактические рыночные цены сделок в настоящее время остаются выше этого ориентира, разрыв неуклонно сокращается. 4. Регуляторные квоты (RKAB) и рыночные перспективы По данным ESDM, одобрение RKAB на 2026 год достигло приблизительно 90%. Согласно статистике SMM, общая утверждённая квота на индонезийскую никелевую руду составляет около 240 млн влажных метрических тонн. Макроэкономический и политический фокус рынка в последнее время сместился, концентрируясь преимущественно на следующих двух основных регуляторных политиках в области экспорта и контрактов: Полная передача экспортного механизма DSI: Правительство Индонезии подтвердило, что с 1 января 2027 года DSI полностью возьмёт на себя экспортную деятельность в сфере угля, пальмового масла и ферросплавов. Данная политика обеспечит плавный переход экспортного механизма в два этапа. Поскольку ферросплавы (включая ферроникель, NPI и др.) входят в сферу действия этой передачи, рынок внимательно оценивает влияние переходного периода на экспортную логистику и затраты на соответствие нормативным требованиям для плавильных предприятий с китайским капиталом. Борьба с занижением стоимости в долгосрочных контрактах: Правительство Индонезии подчеркнуло, что будет соблюдать действующие долгосрочные экспортные контракты для поддержания коммерческого доверия. Вместе с тем правительство намерено строго расследовать и наказывать за долгосрочные контракты, подозреваемые в «занижении стоимости» (заниженное таможенное декларирование). Сообщается, что соответствующие индонезийские ведомства в ближайшее время проведут консультации с крупнейшими отраслевыми ассоциациями для обеспечения плавного перехода к новой политике и устранения лазеек, ведущих к потерям налоговых поступлений из-за занижения цен. Никелевый чугун (NPI) « Разрыв между ценами спроса и предложения увеличивается; в краткосрочной перспективе цены будут колебаться в диапазоне » Средняя цена SMM на NPI с содержанием никеля 10–12% снизилась на 5,7 юаня за единицу никеля за неделю до 1 140,3 юаня за единицу никеля (франко-завод, с НДС), тогда как индекс FOB на индонезийский NPI снизился на 1,37 долл. за единицу никеля до среднего значения 146,52 долл. за единицу никеля. Покупательские настроения в нижнем сегменте цепочки заметно ослабли, что усилило расхождение рыночных ожиданий между покупателями и продавцами. Со стороны предложения: текущее сокращение производства NPI в сочетании с недавними сбоями, вызванными обновлением индонезийской экспортной политики, постепенно ограничивает доступность спотовых объёмов. В результате производители придерживают товар, защищая свои запрашиваемые цены и в целом сохраняя твёрдые котировки. Продавцы лишь незначительно снизили цены под давлением слабого фьючерсного рынка, а их готовность реализовывать товар по более низким ценам остаётся минимальной. Ожидание ужесточения рыночного предложения формирует надёжную ценовую поддержку. Со стороны спроса давление остаётся острым. Рынок нержавеющей стали лишён восходящего импульса, что вынуждает сталелитейные заводы придерживаться крайне осторожной стратегии закупок, строго ограниченной текущими потребностями. Кроме того, по мере расширения ценового преимущества лома нержавеющей стали покупатели нижнего сегмента активно добиваются скидок. Целевые закупочные цены по-прежнему сконцентрированы в диапазоне 1 120–1 130 юаней за единицу никеля, что создаёт значительный разрыв с запрашиваемыми ценами производителей и крайне затрудняет согласование позиций сторон. Прогноз рынка: хотя ожидания сокращения предложения будут поддерживать спотовые цены, слабый фьючерсный рынок и конкурентное ценообразование на альтернативное сырьё продолжат ограничивать потенциал роста. Соответственно, на следующей неделе цены на высоконикелистый чугун, как ожидается, будут демонстрировать волатильную динамику в диапазоне на высоких уровнях.

Индонезия уже проходила через это. Запрет на экспорт сырья, волна инвестиций в переработку, перерабатывающие мощности, которые наращиваются быстрее, чем добыча способна их реально обеспечить, и рынок, который в конечном счёте корректируется самым болезненным образом. Никелевый сектор написал этот сценарий. Бокситовый сектор теперь следует ему страница за страницей, с одним дополнительным осложнением, которое существенно повышает ставки.