อัปเดตสัปดาห์ตลาดสังกะสี/ตะกั่ว - 2025/8/15

ดัชนีแร่สังกะสีนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ 90.3 ดอลลาร์ต่อตัน มีการเพิ่มขึ้น 9.79% จากสัปดาห์ก่อน

ค่าเฉลี่ย TC ของแร่ตะกั่วนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ -80 ดอลลาร์ต่อตัน ลดลง 23.08% จากสัปดาห์ก่อน

อัปเดตตลาดสดและประมูล

• โรงกลั่นแห่งหนึ่งรายงานว่าผู้ค้าบางรายยังคงกำลังขายวัสดุที่ยังไม่ได้ขายออก ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา การซื้อมักจะเกิน 90 ดอลลาร์ต่อตัน บางแร่ OZ แม้กระทั่งถึง 150 ดอลลาร์ต่อตัน

• โรงกลั่นจีนแห่งหนึ่งกล่าวว่าในสัญญาที่ผ่านมาสำหรับแร่ตะกั่วนำเข้า การกำหนดราคาเงินโดยปกติจะรวมการหัก 50 กรัม แต่ข้อเสนอที่รุนแรงบางรายการตอนนี้ยกเลิกการหักนี้ทั้งหมด — ทำให้ราคาสูงขึ้น เมื่อ 50 กรัมของเงินมีมูลค่าประมาณ 40–50 ดอลลาร์ นี่เป็นการลดค่า TC ของแร่ตะกั่วอย่างมาก อย่างไรก็ตาม แนวทางหลักยังคงใช้การหัก 50 กรัม

• บริษัทหนึ่งรายงานว่าข้อเสนอในระยะเร็ว ๆ นี้อยู่ระหว่าง 75–95 ดอลลาร์ต่อตัน รายการที่เกิน 90 ดอลลาร์ต่อตัน เป็นวัสดุคุณภาพต่ำที่บรรจุในตู้คอนเทนเนอร์ ราคาที่รับจากท่าเรือที่เหลียนหยุนกังและฟางเฉิงกังอยู่ที่ 3,800–4,100 หยวนต่อตัน บริษัทนี้เชื่อว่าสัญญาของโรงกลั่นจูโจวกับเรดดอกอาจไม่เกิดขึ้น และอาจเปลี่ยนเป็นแหล่งจัดหาอื่น

• โรงกลั่นอีกแห่งหนึ่งระบุว่าสำหรับแร่มาตรฐานเช่นดูกัลดริเวอร์ พวกเขาจะพิจารณาเฉพาะสินค้าที่เกิน 100 ดอลลาร์ต่อตัน และยังไม่ได้ยินข้อเสนอใด ๆ ในระยะเร็ว ๆ นี้

• โรงกลั่นแห่งหนึ่งกล่าวว่าได้รับข้อเสนอที่ท่าเรือที่ 60–70 ดอลลาร์ต่อตัน (รับที่ท่าเรือ) ด้วยปริมาณทองแดง 1.5%–1.6% แต่ไม่มีการตกลงใด ๆ เกิดขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกจากเหมืองและโรงกลั่นทั่วโลก

• แหล่งข่าวในตลาดระบุว่าข้อตกลงระหว่างเรดดอกของเทคกับโรงกลั่นนานฟางจีนสำหรับสังกะสี 60,000 ตันในแร่ใกล้จะเสร็จสมบูรณ์แล้ว โดยเทคครอบคลุมภาษี 90% และนานฟาง 10% นานฟางยังได้ลงนามสำหรับแร่ตะกั่วของเรดดอก ซึ่งได้มาถึงแล้ว โดยภาษีแบ่งเท่ากันระหว่างทั้งสองฝ่าย การเจรจาของเทคกับโรงกลั่นจูโจวสำหรับสังกะสีอีก 40,000 ตันในแร่ยังไม่ได้สรุป

• เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม เน็กซาเรซอร์สประกาศว่าคอมเพล็กซ์เซโรปาสโก ซึ่งรวมถึงเหมืองอาตาโคชาและเอลโปรเวนีร์ ได้ระงับการดำเนินงานบางส่วนและชั่วคราว เนื่องจากการปิดทางผิดกฎหมายโดยกลุ่มเล็ก ๆ จากชุมชนซานฮวนเดมิลโปการปิดล้อมเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมประท้วงที่ดำเนินอยู่และยังไม่มีผลกระทบต่อการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ โดยขณะนี้เหมืองถูกจำกัดให้ทำงานเฉพาะด้านความปลอดภัยและการบำรุงรักษาเท่านั้น บริษัทเน็กซ่าได้กล่าวว่าจะยังคงสนทนากับชุมชนและเจ้าหน้าที่เพื่อหาทางแก้ไขอย่างสันติและรวดเร็ว ยืนยันความมุ่งมั่นในการพัฒนาด้านสังคมและเศรษฐกิจของชุมชนที่ตั้งอยู่ เครือซีโร่ปาสโกมีกำลังการผลิตสังกะสีประมาณหนึ่งพันสองร้อยตันต่อสัปดาห์ ตามคำแนะนำการผลิตล่าสุดในปี 2025 อัลโปรเวนิร์คาดว่าจะผลิตสังกะสีในรูปสารละลายระหว่างห้าสิบสามถึงหกสิบสองพันตัน และตะกั่วในรูปสารละลายระหว่างยี่สิบเอ็ดถึงยี่สิบหกพันตัน ในขณะที่อาตาโคชาคาดว่าจะผลิตสังกะสีในรูปสารละลายระหว่างสิบถึงสิบสองพันตัน และตะกั่วในรูปสารละลายสิบสามพันตัน คำแนะนำยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในขณะนี้

• ตามรายงานของรอยเตอร์ แหล่งข่าวระบุว่าทราฟิกูราได้ทำการขนสังกะสีปริมาณมากออกจากคลังสินค้าของ LME ในสิงคโปร์ ส่งบางส่วนไปยังสหรัฐฯ อาจเพื่อรองรับการจัดจำหน่ายของนิสเตอร์ในระหว่างการปิดซ่อมบำรุงที่โรงหลอมคลาร์กสวิลล์ ปริมาณสังกะสีในคลัง LME ลดลงเกินกว่าสามสิบเปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม มีแผนที่จะส่งออกอีกสามหมื่นสามพันตัน นอกจากนี้ยังมีการกล่าวว่าสังกะสีบางส่วนเชื่อมโยงกับ "สัญญาเช่า" และผู้ค้าเสนอว่าการส่งออกไปยังสหรัฐฯ อาจเป็นเพราะภาษีนำเข้าที่คาดว่าจะมีขึ้นหลังจากการตรวจสอบการค้าเสร็จสิ้น

• เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม ฮัดเบย์ มิเนอรัลส์ประกาศว่าได้ตกลงขายหุ้น 30% ในโครงการคอปเปอร์เวิลด์ที่ได้รับอนุญาตครบถ้วนในแอริโซนาให้กับมิตซูบิชิ คอร์ปอเรชั่นในราคาหกแสนล้านดอลลาร์ การทำธุรกรรมนี้รวมถึงการชำระเงินสี่แสนสองสิบล้านดอลลาร์เมื่อปิดการขาย และอีกหนึ่งแสนแปดสิบล้านดอลลาร์ภายในสิบแปดเดือน มิตซูบิชิยังจะสนับสนุนส่วนแบ่งทุนในอนาคตตามสัดส่วนเฟสแรกของโครงการคอปเปอร์เวิลด์มีแผนการใช้งานเหมืองนานยี่สิบปี ผลิตทองแดงเฉลี่ยปีละแปดหมื่นห้าพันตัน (ประมาณเก้าหมื่นสองพันตันในสิบปีแรก) ด้วยต้นทุนเงินสดหนึ่งดอลลาร์สี่สิบเจ็ดเซ็นต์ต่อปอนด์

ข้อมูล SMM สัปดาห์นี้

• สต็อกแร่สังกะสีที่ท่าเรือหลักของจีนมีจำนวน สามแสนห้าสิบสี่พัน ตัน เพิ่มขึ้น สี่พันหกร้อย ตันจากสัปดาห์ที่แล้ว ณ วันพฤหัสบดี SMM สำรวจสต็อกสังคมในเจ็ดภูมิภาคของจีน มีจำนวนรวม หนึ่งแสนสองหมื่นเก้าพัน ตัน มีการสะสมรายสัปดาห์ หนึ่งหมื่น ตัน และเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า หนึ่งหมื่นหกพัน ตันภาคการผลิตยังคงไม่เต็มใจที่จะซื้อในช่วงนอกฤดูกาลตามธรรมเนียม บวกกับการผลิตในบางส่วนของทางตอนเหนือของจีนได้รับผลกระทบจากการแสดงพลเรือนที่กำลังจะมาถึง

• สัปดาห์นี้ ปริมาณสำรองแร่ตะกั่วที่ท่าเรือหลักของจีนมีจำนวน 8,000 ตัน ลดลง 3,500 ตันจากสัปดาห์ที่แล้ว ณ วันพฤหัสบดี สำรองสังคมในเจ็ดพื้นที่ของจีนอยู่ที่ 71,700 ตัน มีการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ 1,700 ตัน และลดลงรายสัปดาห์ 600 ตัน เนื่องจากสัญญา SHFE ตะกั่ว 2508 กำลังจะส่งมอบ ผู้ถือบางส่วนได้ย้ายสินค้าเพื่อส่งมอบ ส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้นของสำรองตะกั่วแท่งในสังคมตามแผน ฤดูกาลขายสูงสุดตามธรรมเนียมของตลาดแบตเตอรี่กรด-ตะกั่วยังไม่เกิดขึ้น ผู้ผลิตภาคการผลิตส่วนใหญ่ทำการผลิตตามจำนวนคำสั่งซื้อ นอกจากนี้ หลังจากราคาตะกั่วเพิ่มขึ้นและลดลงเล็กน้อย บริษัทบางแห่งระมัดระวังในการจัดซื้อมากขึ้น ความเต็มใจในการส่งมอบเข้าคลังสินค้ายังจำกัด และคาดว่าสำรองสังคมจะเพิ่มขึ้นในปริมาณจำกัดในสัปดาห์หน้า

ผู้เขียน: Yueang He นักวิเคราะห์สังกะสีและตะกั่วของ SMM UK

ติดต่อ: yueanghe@smm.cn | +44 (0)7522 173725