Квартальный убыток в 841,6 миллиарда корейских вон! Почему результаты трех крупнейших корейских гигантов батарейного производства рухнули?

Недавно три крупнейших корейских гиганта в области аккумуляторов опубликовали свои финансовые отчеты за 4 квартал 2024 года. Данные показывают, что SK On, Samsung SDI и LGES совместно зафиксировали операционный убыток в размере 841,6 миллиарда вон за квартал.

Среди них операционный убыток SK On за 4 квартал 2024 года составил 359,4 миллиарда вон, что на 340 миллиардов вон больше по сравнению с убытком в 18,6 миллиарда вон за аналогичный период 2023 года, что привело к общему убытку SK On за 2024 год в размере 1,127 триллиона вон.

В 4 квартале 2024 года Samsung SDI зафиксировала убыток в размере 256,7 миллиарда вон по сравнению с прибылью в 295 миллиардов вон за аналогичный период прошлого года, что свидетельствует о переходе от прибыли к убытку. Это было вызвано снижением коэффициента использования мощностей, увеличением фиксированных затрат на новые заводы и единовременными расходами. В частности, аккумуляторный бизнес Samsung SDI зафиксировал убыток в размере 268,3 миллиарда вон в 4 квартале 2024 года.

За весь 2024 год операционная прибыль Samsung SDI составила 363 миллиарда вон, что на 76% меньше в годовом исчислении.

LGES зафиксировала операционный убыток в размере 225,5 миллиарда вон в 4 квартале 2024 года по сравнению с операционной прибылью в 338,2 миллиарда вон за аналогичный период прошлого года. Благодаря Закону о снижении инфляции в США LGES получила налоговый кредит в размере 377,3 миллиарда вон (примерно 1,9 миллиарда юаней) в 4 квартале 2024 года. Без учета налогового кредита США фактический операционный убыток был бы выше.

Примечательно, что это первый квартальный убыток LGES за три года, в основном из-за замедления спроса на электромобили.

За весь 2024 год операционная прибыль LGES составила 575,4 миллиарда вон, что на 73,4% меньше в годовом исчислении.

В целом три крупнейших корейских гиганта в области аккумуляторов зафиксировали убытки в 4 квартале 2024 года, в основном из-за слабого спроса на рынках Европы и США и влияния политики. Такие компании, как Tesla и General Motors, снизили свои целевые показатели продаж и скорректировали запасы, что привело к снижению поставок аккумуляторов. Это усугубилось задержками в переходе на LFP-аккумуляторы и увеличением затрат на строительство новых заводов.

Что касается установок аккумуляторов, исследовательская компания EVTank сообщила, что в 2024 году корейская LGES заняла третье место в мире с объемом поставок аккумуляторов около 120 ГВт·ч. Ее пятью крупнейшими клиентами стали Volkswagen, Tesla, General Motors, Hyundai и Volvo. SK On и Samsung SDI заняли пятое и седьмое места соответственно.

Согласно данным корейской исследовательской компании SNE Research, в 2024 году LGES и SK On достигли роста установок аккумуляторов, в то время как Samsung SDI зафиксировала снижение на 10,6% в годовом исчислении. Три компании совместно зафиксировали 164,9 ГВт·ч установок с долей рынка 18,5%. Аналитики объясняют снижение Samsung SDI уменьшением спроса на аккумуляторы со стороны крупных автопроизводителей в Европе и Северной Америке.

В частности, LGES сохранила третье место в мире с установками объемом 96,3 ГВт·ч, увеличившись на 1,3% в годовом исчислении, с долей рынка 10,8%. SK On заняла пятое место с объемом 39 ГВт·ч, увеличившись на 12,4% в годовом исчислении, с долей рынка 4,4%. Samsung SDI заняла седьмое место с объемом 29,6 ГВт·ч, снизившись на 10,6% в годовом исчислении, с долей рынка 3,3%.

Представители отрасли считают, что в краткосрочной перспективе корейские компании по производству аккумуляторов продолжат сталкиваться с множественными трудностями, включая неопределенность политики США, конкуренцию с низкими затратами со стороны Китая и слабый спрос. Однако, если они смогут добиться прорывов в технологиях, оптимизировать цепочки поставок и укрепить отношения с клиентами, они, как ожидается, постепенно восстановят конкурентоспособность после 2025 года.

Кроме того, недавние сообщения свидетельствуют о том, что корейское правительство и парламент рассматривают план прямой компенсации компаниям, строящим производственные мощности для аккумуляторов в Корее, наличными. По словам представителей корейской аккумуляторной отрасли, "Второй форум по аккумуляторам" в парламенте, состоящий из нескольких законодателей, единогласно согласился, что для предотвращения упадка аккумуляторной отрасли необходимо напрямую возмещать инвестиции в заводы, и они решили вскоре предложить соответствующее законодательство. Если этот план будет реализован, он поможет замедлить тенденцию "декореанизации" в аккумуляторной отрасли.

Анализ корейских СМИ показывает, что в инвестиционных планах LG Energy Solution, Samsung SDI и SK On на следующие три года (2025–2027) 96,3% новых и расширяемых проектов будут реализованы за рубежом, а только 3,7% мощностей останутся в стране. Это означает, что около 66 триллионов вон инвестиций и 57,000 рабочих мест покинут Корею.

Battery Network отметила, что недавно три крупнейших корейских гиганта в области аккумуляторов объявили о значительных шагах с разными результатами.

Дефекты аккумуляторов Samsung привели к отзыву 180,000 автомобилей

8 февраля Samsung объявила о крупномасштабном отзыве, затрагивающем 180,196 автомобилей Ford, Audi и Stellantis из-за рисков дефектов аккумуляторных блоков, которые могут вызвать пожары.

Stellantis пострадала больше всего: 155,096 автомобилей, включая модели Jeep Wrangler 4xe (2020–2024) и Jeep Grand Cherokee 4xe (2022–2024).

Национальная администрация безопасности дорожного движения США (NHTSA) указала, что сепараторы в аккумуляторных ячейках могут быть повреждены, что в сочетании с другими внутренними факторами может привести к пожарам.

Затронутые модели Ford включают Ford Escape (2020–2024) и Lincoln Corsair (2021–2024), с проблемами, также связанными с поврежденными сепараторами аккумуляторных ячеек.

Volkswagen и Samsung не уточнили точные проблемы с автомобилями марки Volkswagen, включая модели A7 (2022) и Q5 (2022–2023), но отметили потенциальные риски дыма или пожара из-за тепловой перегрузки.

SK On завершила трехстороннее слияние

1 февраля SK On объявила о завершении трехстороннего слияния, официально запустив деятельность как "Глобальная аккумуляторная и торговая компания" после слияния с SK Enterm и завершения трехстороннего слияния, объявленного в июле прошлого года. Новая объединенная компания будет работать под названием SK On.

SK Enterm, крупнейший оператор коммерческих резервуарных терминалов в Корее, продолжит работать как часть SK On Trading International после слияния.

Через это слияние SK On стремится усилить свою основную конкурентоспособность в аккумуляторном бизнесе, укрепив возможности закупки сырья и финансовую стабильность.

SK On также отметила, что слияние, как ожидается, улучшит структуру прибыли. По состоянию на конец 2023 года доходы и активы SK On оценивались в 13 триллионов вон и 33 триллиона вон соответственно, но после слияния ожидается увеличение до 62 триллионов вон и 40 триллионов вон. SK On прогнозирует, что слияние увеличит EBITDA примерно на 500 миллиардов вон. Объединенная компания, как ожидается, будет менее чувствительна к внешним рыночным колебаниям и иметь ограниченные капитальные затраты, что обеспечит стабильную прибыль.

Штаб-квартира LGES в Китае официально открыта в Нанкине, провинция Цзянсу

22 января LG Energy Solution (China) Co., Ltd. завершила регистрацию бизнеса. Компания расположена в Нанкине, провинция Цзянсу, ее представителем является ЧОЙ ДЖИ УНГ, а зарегистрированный капитал составляет 10 миллионов долларов. Сфера деятельности компании включает НИОКР в области новых материалов, управление корпоративной штаб-квартирой и консультационные услуги. Компания полностью принадлежит корпорации LGES.

Создание LG Energy Solution (China) Co., Ltd. знаменует официальное открытие штаб-квартиры LGES в Китае. Штаб-квартира будет курировать бухгалтерский учет, налогообложение, юридические вопросы, логистику и закупки для дочерних компаний LGES в Китае, управлять трансграничными денежными потоками, проводить НИОКР в области новых энергетических аккумуляторов и материалов, а также заниматься инвестициями в цепочку поставок.

Согласно данным Экономической и технологической зоны развития Нанкина, 22 декабря корпорация LGES официально объявила, что ее штаб-квартира в Китае будет расположена в Экономической и технологической зоне развития Нанкина. Это десятая компания, созданная LG Group в этой зоне.