Baterias de estado sólido: 3º trimestre marca transição-chave da validação piloto para a pré-produção em massa

Ponto-chave:No terceiro trimestre de 2026, a indústria de baterias de estado sólido encontra-se numa fase crítica de transição da “validação em escala piloto” para a “véspera da produção em massa”. Planos especiais de nível nacional foram implementados e o sistema de normas está a ser acelerado e aperfeiçoado. Do lado dos materiais, os eletrólitos de sulfureto registam “aumento de volume e queda de preços”, entrando num período de transição de aumento de volume à escala de toneladas. Do lado tecnológico, as baterias sólido-líquidas (semissólidas) são as primeiras a ser implementadas em cenários como veículos comerciais, armazenamento de energia e eVTOL, enquanto as linhas piloto para baterias totalmente de estado sólido estão a ser construídas de forma intensiva. O capital e a indústria colaboram profundamente, as encomendas de equipamento continuam a ser garantidas e os cenários de aplicação a jusante florescem em múltiplas áreas. Ao mesmo tempo, porém, permanecem riscos como a utilização insuficiente da capacidade, encomendas atrasadas e estrangulamentos de interface e fabrico, exigindo uma visão racional do ritmo de industrialização.

Prefácio: Análise de Preços dos Materiais—Lado Político Quente, Lado Spot Frio, Sulfureto com “Aumento de Volume, Queda de Preços”

No terceiro trimestre de 2026, o setor das baterias de estado sólido apresentou uma divergência notável: “quente no lado político, frio no lado spot dos materiais”. A 28 de setembro, o Ministério da Indústria e Tecnologias da Informação (MIIT) e seis outros departamentos emitiram o “15.º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento da Nova Indústria de Baterias”, clarificando a aplicação preliminar em larga escala de baterias totalmente de estado sólido até 2030, o que impulsionou o setor das baterias e o setor das baterias de estado sólido a 29 de setembro. No entanto, no lado spot dos materiais, a âncora de preços centrada nos sais de lítio caiu unilateralmente, e os eletrólitos de sulfureto mostraram um padrão típico de “aumento de volume, queda de preços”.

Quanto aos sais de lítio, o preço spot médio do carbonato de lítio de grau bateria no terceiro trimestre foi de cerca de 148.000 RMB/tonelada. No final do trimestre, a cotação de 29 de setembro para o carbonato de lítio de grau bateria foi de 123.000 RMB/tonelada, com uma queda acumulada no terceiro trimestre de -22,9%.

Nos materiais específicos para baterias de estado sólido, os eletrólitos de sulfureto foram o segmento com o “colapso de preços” mais evidente neste trimestre. De janeiro a agosto de 2026, a produção acumulada de eletrólitos de sulfureto na China foi de 70 toneladas, um aumento homólogo de 119,7%, já ultrapassando a produção total de 2025 de 58,29 toneladas, mas apenas 19,6% da meta anual prevista de 360 toneladas foi cumprida. Em agosto, a utilização da capacidade foi de apenas 5,82%, os preços dos produtos continuaram a despencar e o LPSC caiu mais de 24% em um único mês. O sulfeto de lítio também acelerou simultaneamente: em agosto, a produção chinesa de sulfeto de lítio grau bateria foi de 7,79 toneladas, alta de 3,6% na comparação mensal e de 143% na anual; o total acumulado de janeiro a agosto foi de 52,9 toneladas, já superando a produção global de 34 toneladas prevista para o ano inteiro de 2025. A produção da China representa cerca de 95% do total mundial. Espera-se que a produção mensal no quarto trimestre suba para 9–10 toneladas, com produção anual de 85–95 toneladas.

Do lado da oferta, o terceiro trimestre viu a chegada concentrada de linhas de produção em “escala de cem toneladas”: a linha piloto de cem toneladas de sulfeto de lítio e eletrólito sólido da Tinci Materials foi concluída e entrou em operação no terceiro trimestre; a linha de produção de eletrólito sólido de 150 toneladas/ano da Shandong Chuanglu concluiu a instalação e o comissionamento; o eletrólito de óxido da Capchem colocará capacidade de mil toneladas em operação em 2026. No entanto, no primeiro semestre, tanto a oferta quanto a demanda por sulfeto de lítio e eletrólitos de sulfeto foram fracas, e a pressão sobre os preços foi o tema principal do terceiro trimestre. Os materiais de ânodo foram relativamente resistentes à queda, e os aditivos apresentaram força estrutural. No geral, o setor de materiais para baterias de estado sólido entrou em uma fase de transição de “transações em quilogramas” para “transações em toneladas”, com o centro de preços se movendo para baixo. O quarto trimestre precisa verificar a qualidade do aumento de volume em escala de toneladas.

I. Materiais para Baterias de Estado Sólido

1. Eletrólitos: O volume a montante de sulfeto aumenta, mas os preços permanecem sob pressão; a capacidade de óxido assume a liderança na expansão; os halogenetos aceleram a reserva

A rota de sulfeto foi a direção de expansão mais intensa no lado dos materiais no terceiro trimestre. A linha piloto de sulfeto de lítio de alta pureza de uma subsidiária controlada pela Semcorp foi concluída, com planos de alcançar produção em massa de mil toneladas de eletrólitos sólidos de sulfeto-halogeneto em 2026–2027. A linha piloto de cem toneladas de sulfeto de lítio e eletrólito sólido da Tinci Materials foi concluída e entrou em produção experimental no terceiro trimestre, usando um método de fase líquida autodesenvolvido com custos 30%–40% menores que o método de fase sólida convencional. A XTC New Energy iniciou a produção experimental de sulfeto de lítio de alta pureza. A linha piloto de sulfeto de lítio do Grupo Yahua entrou na fase de demonstração e projeto, e amostras já foram enviadas a clientes. O projeto piloto de 50 toneladas de sulfeto de lítio da Tianqi Lithium está em construção e deve ser concluído no segundo semestre; a maioria dos processos de preparação de eletrólito de sulfeto do tipo argirodita já saiu das caixas de luvas. A primeira linha de sulfeto de lítio de alta pureza de nível de dez mil toneladas do mundo, da Gotion Holding, foi iniciada em Anqing, com planos de concluir os testes piloto até o fim de 2026 e a produção em massa total em 2027, com pureza de 99,99%. O projeto de 3.000 toneladas de sulfeto de lítio da Qinghai Weixiang foi registrado, com a Fase I de 500 toneladas e a Fase II de 2.500 toneladas, com conclusão prevista para julho de 2027. O eletrólito de sulfeto da Easpring entrou em validação em pequena escala com clientes líderes de baterias de estado sólido e tem capacidade de fornecimento escalável. A linha de produção automatizada de eletrólito sólido de sulfeto da Guoci Materials foi concluída, com foco estratégico em sulfetos. Os eletrólitos sólidos de sulfeto e haleto da Langu New Energy atingiram capacidade de nível de cem toneladas, e o próximo passo é expandir para mil ou até dez mil toneladas. A Tengyuan Cobalt e a Hunan Lithium Sulfur construíram em conjunto uma linha piloto de sulfeto de lítio.

A rota de óxidos lidera em engenharia e capacidade. A capacidade de eletrólito sólido de óxido da Langu New Energy atingiu o nível de dez mil toneladas; a Shenzhen Xinyuanbang, da qual a Senior Material detém participação, tem capacidade de eletrólito de óxido de nível de mil toneladas e embarques de nível de cem toneladas; o projeto de eletrólito sólido de mil toneladas da Yibin Chenfeng, no valor de RMB 530 milhões, foi assinado e instalado em Heyuan, Guangdong, produzindo principalmente eletrólitos sólidos de óxido, com produção prevista para outubro de 2027; os eletrólitos de óxido da Capchem já são produzidos e vendidos em massa, e a capacidade de nível de mil toneladas entrará em operação em 2026; a capacidade de eletrólito híbrido sólido-líquido de óxido de nível de mil toneladas da Kunlun New Material em sua base de Huzhou está sendo liberada gradualmente; a Mitsubishi Chemical planeja investir cerca de JPY 15 bilhões para construir uma nova linha de produção de eletrólito sólido de óxido com capacidade anual de 1.000 toneladas, prevista para o primeiro trimestre de 2028. O pó de zircônia da Oriental Zirconium recebeu reconhecimento preliminar em testes de P&D de alguns fabricantes de materiais para baterias de estado sólido; a Mengguli obteve uma patente de invenção para eletrólito sólido de óxido em nanoescala; o eletrólito sólido LATP da Jiuwu Hi-Tech passou em testes extremos de sobrecarga e descarga profunda; a densidade de energia em laboratório pela rota de óxido da Penghui Energy ultrapassou 400 Wh/kg, com faixa de temperatura de operação de -40 °C a 105 °C.

A rota de haletos está acelerando sua implantação como alternativa potencial. O eletrólito sólido de haleto de segunda geração da Xinyuren foi produzido em teste com sucesso e entrou em testes preliminares; a Sumitomo Chemical planeja produzir em massa eletrólitos sólidos de haleto no ano fiscal de 2028; a Universidade Jiao Tong de Xangai abriu licitação pública para um sistema inteligente de preparação e teste de eletrólito sólido de haleto.

2. Cátodos: alto teor de níquel, teor ultra-alto de níquel e à base de manganês rico em lítio em paralelo; cátodos sólido-líquido avançam primeiro; cátodos totalmente em estado sólido entram em validação em escala de toneladas

A BTR alcançou cobertura completa dos três sistemas de materiais essenciais para baterias de estado sólido: cátodo, ânodo e eletrólito. Para baterias híbridas sólido-líquido, adota uma solução composta de polímero + óxido; para baterias totalmente em estado sólido, concentra-se em materiais eletrolíticos de sulfeto e desenvolveu o primeiro material estrutural tridimensional de alto desempenho do setor compatível com ânodos compostos de lítio-carbono para baterias totalmente em estado sólido.

Os materiais de cátodo totalmente em estado sólido da Easpring passaram nos testes de várias empresas líderes e estão em validação para instalação em veículos, com embarques acumulados de 50 toneladas; os materiais de cátodo para baterias sólido-líquido alcançaram embarques acumulados em escala de mil toneladas, e os materiais de cátodo compósitos bifásicos em estado sólido alcançaram embarques estáveis em lote de mais de cem toneladas por mês; novos eletrólitos sólidos de sulfeto têm capacidade de fornecimento escalável. Os materiais de cátodo para baterias de estado sólido da Ronbay receberam bom feedback nos testes dos clientes, com a participação nos embarques da série 9 de alto teor de níquel subindo para 35%, expectativa de atingir demanda em escala de cem toneladas este ano, e uma linha de eletrólito sólido em escala de dez toneladas está prevista para ser concluída dentro do ano. Os cátodos de alto níquel, ultra-alto níquel e à base de manganês rico em lítio da GEM para baterias de estado sólido já alcançaram embarques em nível de tonelada ou superior, e a empresa estabeleceu em conjunto um laboratório conjunto de materiais de cátodo para baterias de estado sólido com a equipe do Acadêmico Sun Xueliang. A subsidiária da Tianhua New Energy, Jiangsu Yili, iniciou sua linha de produção em massa de materiais de cátodo para baterias de estado sólido, planejando capacidade de cátodo ternário de alto níquel em nível de dez mil toneladas, apoiada por uma linha piloto em nível de mil toneladas. A instalação da linha piloto de eletrólito sólido da Zhenhua New Material está na fase final, enquanto avança simultaneamente a industrialização de materiais ternários de médio níquel e alta tensão, alto níquel, ultra-alto níquel e à base de manganês rico em lítio. A Universidade de Sichuan divulgou resultados de baterias totalmente de estado sólido com cátodo de ultra-alto níquel: capacidade específica de descarga a 0,1C do cátodo de ultra-alto níquel ultrapassou 240mAh/g, a densidade de energia da bateria de estado sólido excedeu 400Wh/kg e a vida útil de ciclo alcançou mais de 800 ciclos.

De modo geral, os materiais de cátodo estão avançando nas direções de alto níquel, ultra-alto níquel e à base de manganês rico em lítio; os cátodos de baterias semissólidas/sólido-líquidas estão aumentando primeiro, enquanto os cátodos totalmente de estado sólido permanecem em validação em nível de tonelada e validação de instalação em veículos.

3. Ânodos: A Industrialização do Ânodo de Silício-Carbono Acelera; o Ânodo de Lítio Metálico Avança em Escala Piloto; Ânodos Compostos/Estruturas 3D Tornam-se Novas Direções

A BTR desenvolveu o primeiro material de estrutura tridimensional de alto desempenho da indústria compatível com ânodos compostos de lítio-carbono para baterias totalmente de estado sólido. O ânodo de silício-carbono da Dowstone alcançou embarques em lote, produtos de nanotubos de carbono de parede única foram fornecidos em lotes a vários fabricantes de células e eletrólitos sólidos foram fornecidos em pequenos lotes a alguns clientes. O ânodo de silício-carbono CVD da Xiangfenghua está na fase de certificação pelo cliente, e a validação do produto com a Qingtao Energy continua. O projeto de ânodo de silício-carbono da LiTan entrou em produção em massa, com capacidade anual de 6.500 toneladas, Fase I de 1.500 toneladas, e após a produção total espera-se que represente 30% do mercado doméstico. Yibin assinou um projeto para 5.000 toneladas de carbono poroso e 1.000 toneladas de materiais de ânodo de silício-carbono dedicados a baterias de estado sólido. Furi adquiriu 78,80% do capital da BSL por RMB 399,6 milhões; a BSL entrou em fornecimento de produção em massa para a Gotion High-tech e materiais de bateria Yinrui, com capacidade anual de cerca de 540 toneladas. A Zhihua Energy concluiu uma rodada de financiamento Série C para aumentar o investimento em ânodos de silício-carbono. A Shanshan planeja ânodos para baterias de estado sólido e ânodos compostos de eletrólito sólido. Os ânodos de silício-carbono, ânodos de metal de lítio e eletrólitos sólidos (LLZO/LATP) da Putailai podem ser aplicados em baterias sólidas/sólido-líquidas. A Tianqi Lithium pode produzir tiras de metal de lítio ultrafinas rolo a rolo com 300 mm de largura, que podem ser fornecidas diretamente aos fabricantes de baterias de estado sólido como materiais de ânodo metálico. A Ganfeng Lithium está avançando tanto nas rotas de ânodo de silício-carbono quanto de metal de lítio.

4. Outros: Equipamentos lideram; separadores/filmes de alumínio-plástico/aglutinantes/aditivos seguem

Equipamentos foram um dos segmentos de industrialização mais ativos no terceiro trimestre. A Naconor lançou equipamentos de laminação de tiras de lítio, máquinas integradas compostas de suplementação de lítio, equipamentos de impressão por transferência de eletrólito e equipamentos de prensagem isostática. Alguns entraram em validação ou entrega ao cliente, com pedidos em carteira de RMB 2,718 bilhões. A Senior Technology abriu todo o processo para produção em massa de baterias totalmente de estado sólido, alcançando cobertura completa de soluções de linha completa e equipamentos-chave em cada etapa, e continuou a conquistar pedidos de clientes líderes no terceiro trimestre, cobrindo eletrodos secos, revestimento de eletrólito, impressão por transferência, empilhamento de estado sólido e prensagem isostática. O projeto de linha completa totalmente de estado sólido da Lyric Robot concluiu a aceitação por fases, e os equipamentos de prensagem isostática a quente atingiram os padrões de entrega para produção em massa, obtendo pedidos de modelos-chave e linhas piloto de dois clientes líderes. A Jinyinhé planeja uma colocação privada para levantar no máximo RMB 1,5 bilhão, investindo em P&D de equipamentos inteligentes de alta qualidade para baterias de estado sólido. A United Winners Laser entregou uma linha de montagem totalmente de estado sólido a um cliente líder para produção experimental. A Putailai entregou equipamentos de eletrodos de processo seco e baterias de estado sólido a clientes líderes nacionais e estrangeiros, com pedidos acumulados superiores a RMB 200 milhões. A subsidiária Chaoye Precision da ST Funeng alcançou entrega em pequenos lotes de equipamentos relacionados a baterias de estado sólido.

Em materiais auxiliares, a Mingguan New Material concluiu os testes de amostras com clientes para filme de alumínio-plástico de bateria de estado sólido, resistente a altas temperaturas de 120 °C; o filme BOPA da Zhonglun New Material dedicado a baterias de estado sólido está em validação de amostras; a Senior Material e a Ruigu New Material desenvolveram em conjunto um filme eletrolítico sólido de alto desempenho; a Semcorp está desenvolvendo sulfeto de lítio, eletrólitos de sulfeto e filmes revestidos com óxido para baterias sólido-líquidas; o adesivo anódico para baterias de lítio e o adesivo termicamente condutor da Huitian New Material podem se adaptar a cenários de aplicação de baterias sólido-líquidas (semissólidas); o adesivo de moldura UV para baterias de estado sólido da Tinci Materials está em amostragem em pequenos lotes.

II. Tecnologia de Baterias de Estado Sólido

1. Tecnologia: sulfetos buscam alta condutividade e baixa pressão; óxidos lideram em engenharia; polímeros se destacam em processabilidade; interfaces sólido-sólido e fabricação contínua permanecem gargalos centrais

Tecnologia de sulfetos: eletrólito argirodita de haleto misto dopado com boro alcançou condutividade iônica de 7,53 mS/cm, com tolerância ao ar e reversibilidade de deposição/dissolução de lítio significativamente aprimoradas; o Instituto de Bioenergia e Bioprocessos de Qingdao, da Academia Chinesa de Ciências, superou o processo de eletrodo seco para baterias totalmente de estado sólido com sulfeto, usando ligação por fusão de aglutinante à base de poliamida; a equipe de Tu Jiangping e Zhong Yu da Universidade de Zhejiang alcançou síntese em fase líquida em escala de quilogramas de eletrólitos de sulfeto de alta condutividade, com condutividade à temperatura ambiente do LSPS0,45 de 5,42 mS/cm; a FAW e o Instituto de Tecnologia Oriental desenvolveram uma interface de elastômero iônico, permitindo que células totalmente de estado sólido com sulfeto de grande capacidade ciclem de forma estável a baixa pressão de 5 MPa; camadas de interface de LiYO2 com engenharia de defeitos melhoram a compatibilidade entre cátodos de alto teor de níquel e eletrólitos de sulfeto; o controle redox dinâmico constrói interfaces adaptativas para estabilizar ânodos de lítio metálico; a equipe do acadêmico Sun Xueliang revelou que a condutividade eletrônica dos eletrólitos sólidos é um "assassino oculto" da autodescarga; quando a espessura do eletrólito é reduzida para 20 μm, a perda de capacidade após um mês em repouso pode chegar a 94,5%; Stanford/SLAC descobriram que a extrusão mecânica pode forçar os dendritos de lítio a se expandirem horizontalmente; a Universidade Purdue revelou o mecanismo de formação de defeitos na interface.

Tecnologia de óxidos: a densidade energética da bateria de laboratório de rota de óxidos da Penghui Energy ultrapassa 400Wh/kg, com temperatura de operação de -40°C a 105°C; a Changan Automobile concluiu a validação de uma bateria de estado sólido composta de oxigênio-polímero de 20Ah, com condutividade do novo eletrólito >4,5mS/cm, densidade energética >350Wh/kg e teste de caixa quente a 250°C; a bateria de estado sólido de boreto do Baima Lake Laboratory tem densidade energética de 400Wh/kg, vida útil de mais de 2.000 ciclos, resistência a caixa quente a 180°C, pressão de operação reduzida para menos de 5MPa e concluiu a produção experimental de células de 20Ah; o eletrólito sólido LATP da Jiuwu Hi-Tech passou em testes extremos de sobrecarga e descarga profunda.

Tecnologia de polímeros: a bateria totalmente de estado sólido de polímero “Xin·Bixiao” da Sunwoda tem densidade energética de 400Wh/kg, cicla 1.200 vezes sob pressão ultrabaixa, passa em caixa quente a 200°C e planeja construir uma linha piloto de 0,2GWh até o final de 2025; a bateria totalmente de estado sólido de polímero de grau automotivo de 51Ah da Ion Energy tem densidade energética de 520Wh/kg, suporta carregamento ultrarrápido de 6 minutos, opera de -45°C a 120°C, cicla mais de 3.500 vezes e passou na GB38031-2025.

Tecnologia de haletos: o eletrólito sólido de haleto de segunda geração da Xinyuren foi produzido experimentalmente com sucesso; a Sumitomo Chemical planeja produzir em massa eletrólitos de haleto no ano fiscal de 2028.

No geral, o foco da competição tecnológica se estendeu da “formulação de materiais” para “engenharia de interface + operação em baixa pressão + fabricação contínua + controle de condutividade eletrônica”. O contato de interface sólido-sólido, reações secundárias, porosidade, fabricação contínua e autodescarga continuam sendo gargalos centrais na industrialização de baterias totalmente de estado sólido.

2. Produtos: células de grande capacidade de grau automotivo avançam; estado sólido-líquido (semissólido) chega primeiro; estado totalmente sólido em pequenos lotes em 2027, escala preliminar em 2030

A bateria totalmente de estado sólido de sulfeto da CATL tem densidade energética de 500Wh/kg e vida útil superior a 2.000 ciclos; amostras entraram em testes de instalação veicular, com produção em pequenos lotes planejada para 2027. O presidente Zeng Yuqun afirmou diretamente que, antes de 2030, a possibilidade de instalação veicular de baterias totalmente de estado sólido em nível de milhões é muito pequena. A BYD confirmou que lançará veículos de demonstração com bateria de estado sólido em 2027. A célula de estado sólido Rhino da Chery tem densidade de energia de 400 Wh/kg; a versão híbrida sólido-líquida será instalada em veículos no 4º trimestre de 2026, e a versão totalmente em estado sólido passará por validação veicular em 2027. A Geely Holding tem como meta baterias totalmente em estado sólido de 500 Wh/kg, com instalação piloto entre marcas em 2027. A Changan Automobile concluiu a validação de uma bateria de estado sólido de compósito oxigênio-polímero de 20 Ah. A Dongfeng Motor pretende lançar 100 veículos de demonstração com bateria de estado sólido até o final de 2026 e alcançar produção em massa em pequena escala por volta de 2030. A bateria híbrida sólido-líquida G Yuan da Gotion High-tech tem capacidade de produção em massa; sua célula prismática de 197 Ah tem densidade de energia de 300 Wh/kg e densidade de energia do sistema de 235 Wh/kg, com capacidade planejada de 12 GWh em Tongcheng; a bateria totalmente em estado sólido Jinshi passou em múltiplos testes de segurança. As baterias totalmente em estado sólido “Longquan No. 3” e “Longquan No. 4” da EVE Energy saíram da linha de produção, com capacidade de 60 Ah, alcançando um avanço da pequena capacidade para o grau automotivo. A bateria totalmente em estado sólido de sulfeto de primeira geração da Farasis Energy tem densidade de energia de 400 Wh/kg; a segunda geração usa cátodo ternário à base de manganês rico em lítio/alto teor de níquel e ânodo de lítio metálico, com densidade de energia elevada para 500 Wh/kg. O produto de 10 Ah da classe de 500 Wh/kg da Ganfeng Lithium alcançou produção em massa em pequenos lotes, e sua bateria de 400 Wh/kg superou 1.100 ciclos de vida útil. A bateria cerâmica de lítio Gen3.5 da ProLogium entrou em produção em massa; sua célula de 185,4 Ah tem densidade de energia de 381 Wh/kg e 903 Wh/L, obteve a certificação TÜV e é classificada como bateria totalmente em estado sólido conforme a GB/T43568-2026; a Fase I de sua fábrica em Dunquerque, na França, prevê 4 GWh, com capacidade total de longo prazo de 44 GWh. A meta de produção em massa de baterias totalmente em estado sólido da Samsung SDI está definida para o segundo semestre de 2027, com a primeira aplicação comercial provavelmente vinda de robôs humanoides. A LG Energy Solution planeja estabelecer uma linha-piloto de eletrodo seco para baterias totalmente em estado sólido no segundo semestre do ano. Espera-se que a Panasonic inicie a amostragem de baterias totalmente em estado sólido no 4º trimestre de 2026.

III. Projetos de baterias de estado sólido: no 3º trimestre, avanço de “linhas-piloto” para “linhas de produção em massa”; projetos de equipamentos e materiais têm implantação concentrada

No âmbito dos projetos, o 3º trimestre apresentou três características principais: primeiro, os projetos de materiais passaram de escalas de quilogramas/dez toneladas para escalas de centenas, milhares e dezenas de milhares de toneladas; segundo, os projetos de células avançaram de piloto de laboratório para linhas de produção em massa em nível de GWh; terceiro, os pedidos de equipamentos passaram da validação para a entrega.

Os principais projetos de setembro incluem: a BTR alcançou cobertura total de materiais essenciais de cátodo, ânodo e eletrólito; os equipamentos essenciais de bateria de estado sólido da Naconor entraram em validação ou entrega ao cliente; a Semcorp concluiu sua linha piloto de sulfeto de lítio de alta pureza, planejando produção em massa de mil toneladas em 2026–2027; a Jinyinhé planeja uma colocação privada para levantar no máximo RMB 1,5 bilhão para equipamentos inteligentes de alta qualidade para baterias de estado sólido; o projeto de eletrólito sólido de mil toneladas da Yibin Chenfeng, no valor de RMB 530 milhões, foi instalado em Heyuan; o Parque Industrial Circular Zhongke foi iniciado em Yingkou, Liaoning, planejando produção anual de 2 GWh de baterias de estado sólido e 5.000 toneladas de materiais de eletrólito sólido; o projeto de industrialização de baterias prismáticas totalmente de estado sólido avançadas de Suzhou planeja uma linha piloto de 0,2 GWh e uma linha de produção em massa de PACK de 4 GWh; a base de P&D e produção da Ion Energy em Wuhan entrou em operação, levando as baterias totalmente de estado sólido à base de polímeros rumo à produção em massa em escala; a bateria composta óxido-polímero sólido-líquido (semissólida) da Dongfeng entrou em produção em massa; o projeto de bateria de estado sólido de alta taxa da Yinrui Technology para VANTs, Fase I, planeja 1 GWh.

Os principais projetos de agosto incluem: o projeto de bateria de estado sólido de 10 GWh da Qingsong Gusheng foi instalado em Dongtai, com investimento total de RMB 3 bilhões; a Tuoyi Gusheng investiu RMB 6 bilhões na Mongólia Interior para construir um projeto de bateria de estado sólido de 30 GWh; a Xinjie Energy concluiu uma rodada B de mais de USD 100 milhões e adicionou uma linha de produção em massa de baterias de estado sólido de 3 GWh; a base da Shen'an Lithium Energy em Shaoxing investiu RMB 200 milhões para construir uma linha de produção de células de 500 MWh; a Guangdong Shanhui investiu RMB 2 bilhões para construir um projeto de produto acabado de baterias totalmente de estado sólido de 3 GWh; a Fase I do projeto de bateria de armazenamento de energia totalmente de estado sólido de 6 GWh da Hukou Chunli New Energy deve iniciar produção experimental no final de setembro; a base de PACK de baterias avançadas de 2 GWh da Enpower em Wuxi entrou em operação; a WeLion New Energy instalou um parque industrial de PACK de baterias de estado sólido de 3 GWh e caminhões pesados elétricos em Qingyang, Gansu.

Os principais projetos de julho incluem: o projeto da Yaoshi Lithium Battery com produção anual de 20 milhões de baterias de estado sólido de alta densidade energética foi assinado em Nanping, Fujian; os equipamentos da primeira linha do projeto de bateria de estado sólido de 10 GWh da Guosheng Global (Tieling) entraram na oficina; a primeira linha piloto nacional de fabricação inteligente de baterias totalmente de estado sólido da Saike Power deve ser concluída até o final do ano; a linha de produção de GWh de baterias totalmente de estado sólido da DocTos entrou em operação, com densidade energética de 350 Wh/kg; a Fase III da base da Sunwoda em Zaozhuang prevê duas linhas de produção de baterias de estado sólido.

No geral, o investimento em projetos de baterias de estado sólido no terceiro trimestre concentrou-se em eletrólitos de sulfeto, eletrólitos de óxido, ânodos de silício-carbono, equipamentos de estado sólido e linhas de células em escala de GWh, mas a demanda efetiva real ainda está em fase de aceleração, e alguns projetos enfrentam o risco de “capacidade primeiro, pedidos atrasados”.

IV. Financiamento e cooperação em baterias de estado sólido: equipes nacionais e capital industrial aumentam investimentos; cooperação no exterior se aprofunda

O financiamento e a cooperação no terceiro trimestre foram ativos. A Jinyu New Energy concluiu uma rodada de financiamento estratégico B+, com investidores incluindo o Fundo Nacional de Seguridade Social, BOC Asset Management, ABC Capital, Zhejiang Venture Capital e Hangzhou Capital; sua linha de produção de baterias de estado sólido de 1,2 GWh entrou em operação em janeiro de 2026. A Saike Power concluiu um financiamento de várias centenas de milhões de yuans para eletrólitos de sulfeto, baterias de alta segurança, células totalmente de estado sólido e construção de linhas de produção PACK. A Xinjie Energy concluiu uma rodada B de mais de US$ 100 milhões liderada pela Puhua Capital e adicionou uma linha de produção em massa de baterias de estado sólido de 3 GWh. A Guxin Energy concluiu um financiamento na casa das centenas de milhões liderado pela Toukong Donghai, com atualização estratégica voltada para inteligência incorporada, economia de baixa altitude e aeroespacial comercial. A Ruizhi New Energy recebeu dezenas de milhões de yuans em financiamento estatal Pré-A+. A Heyuan Lithium Creation concluiu um financiamento Série A de várias centenas de milhões de yuans liderado pelo Xiaomi Yangtze River Fund. A Zhihua Energy concluiu uma rodada C para aumentar o investimento em ânodos de silício-carbono. A Yili Technology concluiu um financiamento Série A com participação do Skyworth Group e outros.

Em cooperação, a GEM e a equipe do Acadêmico Sun Xueliang construíram em conjunto um laboratório conjunto de materiais de cátodo para baterias de estado sólido; a Tinci Materials e a Samsung SDI trocaram informações sobre linhas de produção de sulfeto de lítio e eletrólitos de sulfeto; a Factorial Energy e a Mitsui Kinzoku cooperaram para avançar na produção em massa em larga escala de eletrólitos sólidos de sulfeto; a WeLion New Energy assinou um acordo-quadro de projeto de armazenamento de energia sólido-líquido (semissólido) de 150 MWh com a Szermann Kft da Hungria e uma cooperação de armazenamento de energia de 50 MWh com a HOSTIX Zso da Romênia; a Mercedes-Benz e a ProLogium assinaram um acordo de testes conjuntos, garantindo direitos prioritários de teste para baterias de estado sólido totalmente inorgânicas Gen4; a SK Innovation investiu US$ 30 milhões na Solid Power para desenvolver conjuntamente baterias totalmente de estado sólido; a Kyushu Electric Power planeja investir estrategicamente na ProLogium; a CATARC New Energy e a Leapmotor assinaram um acordo de cooperação técnica para realizar colaboração em P&D em torno de baterias de estado sólido e outras direções de fronteira; a Tengyuan Cobalt e a Hunan Lithium Sulfur construíram em conjunto uma linha piloto de sulfeto de lítio.

De modo geral, o capital está se concentrando nas principais empresas de materiais, equipamentos e células, com equipes nacionais, capital industrial e investidores estratégicos estrangeiros promovendo conjuntamente a industrialização das baterias de estado sólido.

V. Progresso no exterior em baterias de estado sólido: Japão, Coreia do Sul, EUA e Europa avançam em múltiplas frentes; sulfetos e óxidos disputam a liderança

No exterior, o Hyundai Motor Group reiterou que não desistirá do desenvolvimento de baterias totalmente de estado sólido. A Mercedes-Benz e a ProLogium assinaram um acordo de testes conjuntos, obtendo direitos prioritários de teste para baterias totalmente inorgânicas de estado sólido Gen4; a fábrica da ProLogium em Taoyuan concluiu a validação de fabricação em escala de GWh, e sua bateria de cerâmica de lítio Gen3.5 já está em produção em massa. A Schaeffler anunciou progresso nos processos de revestimento de eletrólitos sólidos, observando que os eletrólitos sólidos são um dos componentes mais caros das baterias totalmente de estado sólido. A SK Innovation investiu US$ 30 milhões na Solid Power para desenvolver conjuntamente baterias totalmente de estado sólido. A meta de produção em massa de baterias totalmente de estado sólido da Samsung SDI está definida para o segundo semestre de 2027, com a primeira aplicação comercial provavelmente vinda de robôs humanoides; a empresa também visitou a linha de Jiujiang da Tinci para inspecionar eletrólitos de sulfeto produzidos internamente. A LG Energy Solution planeja iniciar uma linha piloto de eletrodo seco totalmente de estado sólido no segundo semestre do ano. A Panasonic deve começar a amostragem de baterias totalmente de estado sólido no quarto trimestre de 2026, inicialmente para máquinas industriais e sensores automotivos. A EcoProBM formou uma equipe de baterias totalmente de estado sólido cobrindo toda a cadeia de "matérias-primas–materiais–células", visando a comercialização em 2027; a linha piloto de eletrólito sólido de sulfeto da EcoPro já entrou em operação, com meta de produção em massa em 2027. A Solid Power planeja estabelecer uma joint venture na Coreia do Sul, planejando uma base de produção de eletrólito sólido de até 20.000 toneladas/ano. A Factorial Energy obteve seu primeiro pedido comercial de bateria para VANTs e cooperou com a TulipTech para avançar na implantação comercial de baterias de estado sólido para VANTs. A QuantumScape enviou células QSE-5 para uma grande contratante de defesa dos EUA e estabeleceu nova cooperação com a Honda. Os relatórios financeiros de empresas americanas como Amprius, SES e Enovix mostraram crescimento de receita ou redução de perdas. A Mitsubishi Chemical planeja expandir a produção de eletrólitos de óxido; a Sumitomo Chemical planeja produzir em massa eletrólitos de haleto no ano fiscal de 2028. A ITEN participou do projeto SOLIMED para avançar no armazenamento de energia de estado sólido para dispositivos de implantes médicos. A Gelion e a Mitsui Kinzoku cooperaram para avançar em materiais de cátodo de enxofre nanoencapsulado. A Korea Ocean UAV Technology e a Solitec assinaram uma cooperação estratégica para desenvolver baterias de estado sólido para VANTs da classe de 500 Wh/kg.

De modo geral, Japão e Coreia do Sul avançam com firmeza nas baterias totalmente de estado sólido de sulfeto e nos cronogramas de produção em massa; os EUA lideram em cenários de nicho, como lítio metálico, ânodos de silício e aviação de defesa; a Europa acelera a validação por meio da cooperação entre montadoras e startups. A China tem vantagens nas cadeias de suprimento de materiais, equipamentos e produção em massa de baterias sólido-líquidas (semissólidas), mas a pressão da validação por clientes líderes no exterior e da concorrência de patentes está aumentando.

VI. Vozes da indústria de baterias de estado sólido ou vozes de especialistas: o pouso primeiro das baterias sólido-líquidas (semissólidas) torna-se consenso; as totalmente de estado sólido ainda aguardam avanços em interfaces e fabricação

Wan Gang propôs uma estratégia de avanço em três níveis: "aprofundar a P&D e a aplicação industrial de baterias totalmente de estado sólido; acelerar a P&D e a aplicação em larga escala de baterias híbridas sólido-líquidas; continuar otimizando e aprimorando as baterias líquidas e incentivar a P&D e a aplicação de novas baterias de íons de sódio." O acadêmico Ouyang Minggao destacou que as rotas tecnológicas duplas são indispensáveis; os avanços em baterias totalmente de estado sólido dependem fortemente de plataformas de P&D com IA; os próximos cinco anos serão uma janela fundamental para a P&D de baterias mudar dos modelos tradicionais para a P&D inteligente com IA; ele espera que as remessas de baterias de íons de lítio da China ultrapassem 3.600 GWh até 2030. Zhang Jinhua propôs que a indústria formará um padrão de desenvolvimento em três níveis de "base líquida, conexão sólido-líquida, avanço em estado sólido", com as baterias totalmente de estado sólido devendo entrar em uma janela de aplicação em larga escala em 2035. Yin Tongyue revelou que a densidade de energia da célula de estado sólido da Chery é de 400 Wh/kg; a híbrida sólido-líquida será instalada em veículos no quarto trimestre de 2026, e a totalmente de estado sólido passará por validação veicular em 2027. Yang Hongxin acredita que, antes de 2030, as baterias totalmente de estado sólido serão difíceis de popularizar em larga escala; as baterias híbridas sólido-líquidas serão uma solução de transição e verão rápida penetração e crescimento primeiro; as empresas devem adotar a rota "híbrida sólido-líquida primeiro, totalmente de estado sólido depois". Miao Lixiao disse sem rodeios que as baterias totalmente de estado sólido estão sendo "empurradas à força", e as duas barreiras das interfaces sólido-sólido e da fabricação contínua ainda não foram superadas. Wang Fang destacou que as baterias de estado sólido enfrentam novos problemas distintos das baterias líquidas, como contato de interface sólido-sólido e reações colaterais, impedância e porosidade, e refutou rumores de que o CATARC havia realizado determinações de conformidade em empresas de baterias de estado sólido. Yuan Wenjing acredita que os eletrólitos sólidos continuam sendo o segmento menos maduro, e as baterias híbridas sólido-líquidas podem, em vez disso, ser mais competitivas industrialmente. Zeng Yuqun disse que a possibilidade de instalação de baterias totalmente de estado sólido em veículos na casa dos milhões antes de 2030 é muito pequena. Wu Kai, da CATL, disse que as baterias de estado sólido devem alcançar produção em pequenos lotes em 2027. A SMM prevê que as baterias totalmente de estado sólido reduzirão o custo por Wh para menos de RMB 1 até 2030–2031, equiparando-se ao atual ternário de alto níquel.

O consenso da indústria está gradualmente se tornando claro: 2026–2027 as baterias semissólidas/sólido-líquidas pousarão primeiro; 2027–2028 os veículos de passageiros totalmente de estado sólido serão introduzidos em pequena escala; 2030 aplicação preliminar em larga escala; 2035 popularização em larga escala. Os gargalos concentram-se em interfaces sólido-sólido, fabricação contínua, operação em baixa pressão, autodescarga causada por condutividade eletrônica, custo e rendimento.

VII. Políticas e regulamentos de baterias de estado sólido: do incentivo à P&D à orientação para produção em massa; padrões e janela de isenção fiscal em paralelo

As políticas do terceiro trimestre foram intensas, marcando que as baterias de estado sólido passaram do "incentivo à P&D" para a "orientação para produção em massa".

Em 28 de setembro, o MIIT e outros seis departamentos emitiram o "15º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento da Nova Indústria de Baterias", o primeiro plano especial de nível nacional, esclarecendo a aplicação preliminar em larga escala de baterias totalmente de estado sólido até 2030. Em 17 de setembro, o MIIT e a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiram o "15º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento da Indústria de Fabricação de Informação Eletrônica", propondo continuar avançando em materiais-chave como baterias de estado sólido, novos eletrólitos, cátodos de alto níquel e ânodos à base de silício, e acelerar os testes piloto de baterias de estado sólido e a instalação demonstrativa em veículos. Em 9 de setembro, o MIIT e outros oito departamentos emitiram o "15º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento da Indústria de Veículos de Nova Energia Inteligentes e Conectados", incorporando baterias de estado sólido veiculares ao sistema especial de padrões e acelerando o fornecimento de padrões de tecnologia de ponta. Em 16 de setembro, o "Guia de Aplicação, Itens de Teste e Condições para Baterias de Estado Sólido para Baterias Secundárias de Íons de Lítio para Acionamento de Veículos Elétricos", liderado pela China, foi aprovado com sucesso pela IEC, tornando-se o primeiro padrão internacional do mundo no campo de baterias de estado sólido.

Sobre o imposto de consumo, a partir de 1º de setembro de 2026, as baterias de íons de lítio estarão sujeitas a um imposto de consumo de 2%, subindo para 4% em 1º de setembro de 2027; baterias de íons de sódio, baterias de estado sólido e células a combustível ficam isentas até 31 de dezembro de 2028, e reduções ou isenções fiscais exigem conformidade com os padrões nacionais correspondentes. Em 1º de julho, o primeiro padrão nacional do mundo para baterias de estado sólido veiculares, GB/T43568-2026 "Veículos Elétricos—Baterias de Estado Sólido—Parte 1: Terminologia e Classificação", foi implementado; o GB38031-2025 "Requisitos de Segurança para Baterias de Potência para Veículos Elétricos" também foi implementado. Foram realizadas duas reuniões de revisão de iniciação de padrões de grupo para baterias de estado sólido para robôs inteligentes incorporados. O MIIT e departamentos relevantes listaram avanços técnicos nos quatro materiais principais—cátodo, ânodo, eletrólito e separador—como direções-chave no projeto especial "Melhoria da Competitividade Central de Fabricação".

De modo geral, as políticas incluem planos especiais nacionais + sistema de padrões + isenção de imposto de consumo + padrões internacionais, fornecendo suporte regulatório e dividendos de janela para a industrialização de baterias de estado sólido.

Resumo e foco do quarto trimestre

No terceiro trimestre de 2026, a indústria de baterias de estado sólido mostrou um padrão de "política e capital aquecendo, materiais esfriando no mercado à vista, tecnologia e produtos acelerando, projetos e equipamentos liderando". Em setembro, as políticas pousaram intensamente, os padrões internacionais avançaram, os pedidos de equipamentos continuaram sendo garantidos, os materiais de sulfeto viram "aumento de volume e queda de preços", a capacidade de óxido foi liberada, a industrialização de ânodos de carbono-silício acelerou e os cátodos de alto níquel/ricos em lítio à base de manganês entraram em validação em escala de toneladas. As baterias semissólidas/sólido-líquidas assumiram a liderança em veículos comerciais, armazenamento de energia, eVTOL, robôs e outros cenários, enquanto as baterias totalmente de estado sólido permanecem em estágios de piloto e validação veicular.

O quarto trimestre precisa se concentrar em: primeiro, se a produção média mensal de eletrólito de sulfeto no quarto trimestre pode cumprir a expectativa de aumento para 10–20 toneladas; segundo, antes do marco de instalação de baterias de estado sólido em veículos em 2027, o progresso da aquisição de materiais mudando do "nível de quilograma" para o "nível de tonelada"; terceiro, se os gargalos centrais das baterias totalmente de estado sólido—interfaces sólido-sólido, fabricação contínua, operação em baixa pressão e autodescarga—alcançam avanços de engenharia; quarto, sob a janela de isenção de imposto de consumo, se as empresas líderes aceleram a capacidade de baterias de estado sólido e o bloqueio de pedidos.

**Nota:** Para mais detalhes ou consultas sobre o desenvolvimento de baterias de estado sólido, entre em contato com:
Telefone: 021-20707860 (ou WeChat: 13585549799)
Contato: Chaoxing Yang. Obrigado!