Petróleo bruto caiu por duas semanas consecutivas, metais do mercado externo recuaram amplamente, zinco LME caiu mais de 2%, chumbo LME e níquel LME lideraram as perdas, e a prata NY registrou uma sequência de seis semanas de queda [Mercado Noturno]

SMM 22 de junho:

Mercados de metais:

Na sexta-feira à noite, o mercado doméstico de metais básicos esteve fechado devido ao feriado do Festival do Barco-Dragão. Relembrando o desempenho dos metais básicos domésticos em 18 de junho: Os metais básicos domésticos tiveram desempenho misto, com o zinco da SHFE subindo 0,39%, o alumínio da SHFE subindo 0,38% e o níquel da SHFE com leve alta. O estanho da SHFE caiu 2,03%, o cobre da SHFE caiu 0,48% e o chumbo da SHFE caiu 0,15%.

Na sexta-feira à noite, o mercado de metais ferrosos esteve fechado para o feriado do Festival do Barco-Dragão. Relembrando os metais ferrosos em 18 de junho: O aço inoxidável subiu 0,07%, o minério de ferro caiu 1,13%, o vergalhão caiu 0,95%. A bobina laminada a quente caiu 0,77%. O contrato futuro de carvão metalúrgico mais negociado caiu 5,78%, e o contrato de coque mais negociado caiu 3%.

Na sexta-feira à noite, no mercado de metais internacional, os metais básicos da LME caíram em sua maioria. O cobre na LME caiu 0,5%. O alumínio na LME subiu 0,12%, o chumbo na LME caiu 1,32%. O zinco na LME caiu 2,05%. O estanho na LME subiu 0,19%. O níquel na LME caiu 1,41%.

Na sexta-feira à noite, nos metais preciosos : O ouro na COMEX caiu 1,72%, registrando a terceira queda semanal consecutiva, com uma perda semanal de 1,55%; a prata na COMEX caiu 2,12%, marcando sua sexta queda semanal consecutiva, com uma perda semanal de 4,51%. Na sexta-feira à noite, o contrato de ouro SHFE mais negociado estava fechado; o ouro SHFE registrou um ganho semanal, subindo 4,11% na semana. O contrato de prata SHFE mais negociado estava fechado; a prata SHFE registrou um ganho semanal, subindo 5,25% na semana.

Como não espera mais que o Fed dos EUA corte as taxas de juros em 2026, o Goldman Sachs reduziu sua previsão de preço do ouro para o final do ano em US$ 500. Os analistas Lina Thomas e Daan Struyven escreveram em uma nota: "Revisamos para baixo nossa meta de preço do ouro para dezembro, para US$ 4.900/oz (meta anterior de US$ 5.400), o que implica que ainda se espera que o ouro suba no segundo semestre, embora menos do que o previsto anteriormente. Nossa visão sobre o ouro permanece estruturalmente construtiva, mas taticamente cautelosa, com riscos de queda no curto prazo e riscos de alta no médio prazo." Os analistas disseram que o rebaixamento foi motivado pelo adiamento, pelos economistas do Goldman Sachs, do primeiro corte de juros dos EUA para junho e dezembro do próximo ano, em relação às expectativas anteriores de dezembro de 2026 e março de 2027, e também por uma previsão mais baixa para os fluxos de entrada em ETFs de ouro. Além disso, acrescentaram que as preocupações com a independência do banco central podem ser limitadas, dada a primeira reunião "inesperadamente hawkish" do Fed sob o comando do presidente Warsh. (Jinshi)

Até às 7:47 da manhã de 20 de junho, preços de fechamento de sexta-feira à noite:

Frente macro

Lado da China:

[NFRA: Promover a construção de infraestrutura de aplicação de IA no setor financeiro] A Administração Nacional de Regulação Financeira (NFRA) emitiu orientações sobre o desenvolvimento e a aplicação de IA segura nos setores bancário e de seguros. Propõe promover a construção de um ecossistema de aplicações de IA no setor financeiro. Avançar no desenvolvimento de infraestrutura de aplicação de IA no setor financeiro e promover o compartilhamento e reutilização dos resultados de aplicações de IA em todo o setor. Incentivar as grandes instituições financeiras a desempenhar um papel exemplar e a exportar tecnologias de IA e experiência de gestão para instituições financeiras de pequeno e médio porte. Apoiar as instituições financeiras de pequeno e médio porte no fortalecimento da colaboração para impulsionar conjuntamente a implementação de cenários de aplicação. Incentivar uma sinergia mais estreita com o setor de IA, utilizando aplicações financeiras para fomentar a inovação e o desenvolvimento industrial, e aproveitando as conquistas industriais para melhorar a qualidade e a eficiência das aplicações financeiras.

[Bilheteria no primeiro dia do feriado do Festival do Barco-Dragão de 2026 ultrapassa 100 milhões de yuans, número de novos lançamentos atinge máxima para o mesmo período em quase uma década] De acordo com dados de plataformas online, até o momento, a bilheteria (incluindo pré-vendas) no primeiro dia do feriado do Festival do Barco-Dragão de 2026 ultrapassou 100 milhões de yuans. A oferta de filmes durante o Festival do Barco-Dragão de 2026 é diversificada e rica em gêneros. No curto feriado de três dias, quase 20 filmes foram lançados de forma concentrada, estabelecendo um novo recorde para o mesmo período em quase uma década. Os gêneros cinematográficos abrangem ficção científica, juventude, animação e mais, atendendo às necessidades de visualização de públicos de quase todas as faixas etárias. (CCTV News)

[Guangdong: Acelerar a construção do hub nacional da rede integrada de potência computacional na Área da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau e fazer planos prospectivos para a tecnologia 6G e internet via satélite] O Gabinete Geral do Governo Popular da Província de Guangdong emitiu um aviso sobre o Plano de Implementação para Promover a Expansão e Melhoria da Qualidade do Setor de Serviços na Província de Guangdong. Menciona que a implantação de redes 5G-A e projetos-piloto para redes ópticas de 10G será promovida de forma ordenada. Portas 50G-PON serão implantadas em larga escala em cenários-chave, como fábricas e parques industriais. A modernização e renovação das instalações de comunicação obsoletas será ainda mais promovida, com a cobertura de rede óptica FTTR em toda a residência sendo alcançada simultaneamente em comunidades residenciais novas e antigas. A cobertura da rede móvel ao longo das principais rotas de transporte e polos será melhorada, e iniciativas para aumentar a velocidade da banda larga e beneficiar o público serão implementadas, impulsionando um salto geral nas taxas de download dos usuários de banda larga. A construção do hub nacional da rede integrada de capacidade computacional na Área da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau será acelerada, a distribuição espacial dos centros de dados otimizada, a computação de borda desenvolvida vigorosamente e criado um sistema de serviços de capacidade computacional colaborativa “nuvem-borda-dispositivo”. Serão elaborados planos prospectivos para a tecnologia 6G e internet via satélite, será estabelecida uma Aliança de Inovação e Desenvolvimento da Indústria 6G de Guangdong e promovidos projetos-piloto colaborativos ministeriais-provinciais de 6G, com foco na criação de referências de aplicação para cenários distintos como IA incorporada, veículos inteligentes conectados, economia de baixa altitude e economia marítima.

[Guangdong: Apoiar a Bolsa de Futuros de Guangzhou a enriquecer seu sistema de produtos futuros e aprimorar toda a cadeia da indústria de futuros] O Gabinete Geral do Governo Popular da Província de Guangdong emitiu um aviso sobre o Plano de Implementação para Promover a Expansão e Melhoria da Qualidade do Setor de Serviços na Província de Guangdong. Menciona que serão envidados esforços para cultivar e fortalecer bancos de investimento e instituições de investimento de alta qualidade, incentivar as principais corretoras de valores e gestoras de fundos a aprimorar suas capacidades de serviço, capacidade de gestão de conformidade e liderança de mercado, atrair renomadas instituições de gestão de ativos nacionais e internacionais para estabelecer sedes corporativas ou sedes regionais em Guangdong, e incentivar o desenvolvimento do negócio de consultoria de investimentos. Alavancar as funções abrangentes de serviço do mercado de capitais, orientar e apoiar as cidades na melhoria dos pools de reserva de empresas prontas para IPO e projetos de M&A e reestruturação, colaborar com bolsas, corretoras e outras instituições para fornecer de forma completa serviços de consultoria de ciclo completo para empresas em fase pré-IPO, otimizar os processos de aprovação para direitos de uso da terra, propriedade, transferências de ações envolvidas em M&A e reestruturação de empresas de capital aberto, e incentivar as empresas a expandir a escala de emissão de títulos de ciência e tecnologia, títulos verdes e produtos de securitização de ativos. (Do Wallstreetcn APP)

[Weifang: Ampliação da Implementação das Atividades de Subsídio para Troca de Bens de Consumo de 2026] O Departamento de Comércio Municipal de Weifang emitiu um comunicado sobre a ampliação da implementação das atividades de subsídio para troca de bens de consumo de Weifang em 2026. De acordo com as categorias e padrões unificados a nível provincial, serão concedidos subsídios aos consumidores individuais que adquirirem exaustores, fogões a gás domésticos (incluindo fogões integrados), purificadores de água, máquinas de lavar louça, aparelhos auditivos, robôs aspiradores (incluindo lavadoras de piso), robôs exoesqueletos de assistência à marcha, sanitários inteligentes e outros produtos. Os consumidores individuais que comprarem os produtos das categorias subsidiadas acima mencionadas em Weifang receberão um subsídio de 15% sobre o preço final de venda, após deduzidos todos os descontos. Cada pessoa está limitada a um item subsidiado por categoria, com um subsídio máximo de 1.500 yuans por item, e o local de entrega dos produtos subsidiados deve estar dentro da área administrativa de Weifang. (Publicado por Weifang)

[Bolsa Internacional de Energia de Xangai Emite Aviso sobre Lançamento de Ordens a Mercado e Quantidades de Ordens para Instruções de Negociação Relacionadas] De acordo com a Bolsa Internacional de Energia de Xangai, as ordens a mercado serão lançadas a partir de 6 de julho de 2026 (ou seja, a sessão de negociação contínua na noite de 3 de julho de 2026). As ordens a mercado aplicam-se a todos os produtos futuros e de opções listados. Para ordens limitadas, a quantidade mínima por ordem é de 1 lote, e a quantidade máxima por ordem é de 500 lotes para produtos futuros e 100 lotes para produtos de opções. Para ordens a mercado, a quantidade mínima por ordem é de 1 lote, e a quantidade máxima por ordem é de 60 lotes para produtos futuros e 30 lotes para produtos de opções. Para ordens de negociação ao preço de liquidação, a quantidade mínima por ordem é de 1 lote, e a quantidade máxima por ordem é de 500 lotes.

Aspetos do Dólar:

Durante a noite da última sexta-feira, o índice do dólar americano caiu 0,06%, para 100,76, atingindo uma máxima de 101,13 e uma mínima de 100,69 durante a sessão. No gráfico semanal: o índice do dólar americano subiu na semana, com uma alta de 0,97% na semana. A precificação do mercado mostrou que as apostas em aumentos das taxas pelo Fed aumentaram, com uma alta de 25 pontos base em setembro totalmente precificada. Dados mostraram que operadores de câmbio, incluindo fundos de hedge, estavam comprando grandes quantidades de opções, apostando que o dólar se fortaleceria ainda mais depois que o Fed enviar um sinal hawkish esta semana e reforçar as expectativas de alta das taxas de juros nos EUA. Segundo operadores, fundos alavancados começaram a comprar opções de compra de dólar na quarta-feira, que se valorizariam caso o dólar se apreciasse. Essa demanda se estendeu até quinta-feira, enquanto os investidores avaliavam os comentários anti-inflação do novo presidente do Fed, Warsh. O chefe de opções de câmbio para as Américas do Bank of America, Tobias Jungmann, afirmou: “Estamos observando uma compra massiva de opções de compra de dólar, concentrada principalmente nas moedas do G-10. Dado o baixo nível atual da volatilidade implícita, construir posições compradas em dólar por meio de opções parece muito atraente.” James Swindell, operador sênior de opções de câmbio do Barclays em Londres, disse: “Estamos observando uma demanda ampla e notável por opções de compra de dólar, especialmente em EUR/USD e GBP/USD.” (Jin10 Data APP)

Segundo o “FedWatch” da CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 60,4%, enquanto a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pontos-base é de 39,6%. Para a reunião de setembro, a probabilidade de taxas inalteradas é de 31,2%, com 49,6% de chance de uma alta acumulada de 25 pb e 19,1% de chance de uma alta acumulada de 50 pb. (Jin10 Data APP)

Sobre outras moedas:

O economista-chefe do BCE, Philip Lane, disse na quinta-feira que a inflação na zona do euro permanecerá elevada apesar da recente queda nos preços da energia. O BCE elevou as taxas na semana passada pela primeira vez em quase três anos, respondendo ao aumento dos preços da energia desde a eclosão do conflito no Oriente Médio no final de fevereiro. No entanto, os preços do petróleo e do gás natural caíram posteriormente após o Irã e os EUA anunciarem um acordo de paz. Lane disse que o BCE não tem dúvidas sobre a correção da decisão de aumentar as taxas e ainda espera que a inflação permaneça acima da meta de 2% por um período prolongado. “Acreditamos que os preços dos alimentos subirão, e os preços dos bens e serviços também subirão. Mesmo em um cenário mais brando em que os preços do petróleo recuem, o aumento da taxa foi justificado”, afirmou. Separadamente, o membro do Conselho do BCE, Wunsch, disse: Se virmos a inflação de serviços subir, poderíamos considerar outro aumento de 25 pontos-base como seguro. Se os dados forem ambíguos, não vejo necessidade de agir com pressa. (Jin10 Data)

[Banco da Inglaterra mantém taxas em espera em votação de 7-2, diz que monitorará de perto a situação no Oriente Médio] O BoE manteve a taxa de juros em 3,75%, classificando a recente queda nos preços do petróleo como “encorajadora”, embora dois formuladores de políticas tenham votado por um aumento imediato de 25 pontos-base, preocupados com a inflação persistente. Membro externa Megan Greene juntou-se ao economista-chefe Huw Pill—o único dissidente de abril—na votação para elevar as taxas a 4% de imediato, defendendo que as perspetivas de preços permanecem incertas apesar do recente acordo de cessar-fogo entre EUA e Irão. (Do Wall Street CN)

No plano macroeconómico:

Esta semana serão divulgados: a taxa de juro de referência de empréstimos a um ano da China a 22 de junho, a taxa de inflação homóloga do Canadá de maio, o índice preliminar de confiança dos consumidores da Zona Euro de junho, o índice preliminar dos gestores de compras (PMI) da indústria transformadora de França de junho, o índice preliminar dos gestores de compras (PMI) da indústria transformadora da Alemanha de junho, o índice preliminar dos gestores de compras (PMI) da indústria transformadora da Zona Euro de junho, o índice preliminar dos gestores de compras (PMI) da indústria transformadora do Reino Unido de junho, o índice preliminar dos gestores de compras (PMI) dos serviços do Reino Unido de junho, a balança de encomendas industriais CBI do Reino Unido de junho, a variação do emprego ADP dos EUA da semana terminada a 6 de junho, o índice preliminar dos gestores de compras (PMI) da indústria transformadora global S&P dos EUA de junho, o índice preliminar dos gestores de compras (PMI) dos serviços globais S&P dos EUA de junho, o índice industrial do Richmond Fed dos EUA de junho, a taxa de inflação homóloga não ajustada da Austrália de maio, o índice de clima de negócios IFO da Alemanha de junho, o índice de sentimento dos investidores ZEW da Suíça de junho, a balança corrente dos EUA do primeiro trimestre, as vendas de casas novas anualizadas dos EUA de maio, a taxa de desemprego ajustada sazonalmente da Austrália de maio, o índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha de julho, os pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA da semana terminada a 20 de junho, a taxa de inflação homóloga do índice de preços PCE subjacente dos EUA de maio, a taxa de variação mensal da despesa pessoal nos EUA de maio, a taxa de variação anualizada final do PIB real dos EUA do primeiro trimestre, a taxa de variação trimestral preliminar da despesa de consumo pessoal real dos EUA do primeiro trimestre, a taxa de variação trimestral final da despesa de consumo pessoal real dos EUA do primeiro trimestre, a taxa de variação anualizada final do índice de preços PCE subjacente dos EUA do primeiro trimestre, a taxa de variação mensal do índice de preços PCE subjacente nos EUA de maio, a taxa de variação mensal das encomendas de bens duradouros nos EUA de maio, o índice final de confiança do consumidor da Universidade de Michigan dos EUA de junho e a taxa final de expectativas de inflação a um ano nos EUA de junho.

Adicionalmente, esta semana merece também atenção: a Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, discursa no Parlamento Europeu; o Governador do Banco do Canadá, Tiff Macklem, faz observações; o 17.º Fórum de Verão de Davos decorre em Dalian, de 23 a 25 de junho; o Banco do Japão divulga o resumo das opiniões da sua reunião de política monetária de junho; a Nvidia realiza a sua assembleia geral anual de acionistas; o Banco do Canadá publica as atas da sua reunião de política monetária; a Reserva Federal dos EUA divulga os resultados do seu teste de stress anual à banca; o Governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, participa num evento de conferências de bancos centrais organizado pelo Fundo Monetário Internacional (FMI); vencem-se hoje 300 mil milhões de yuans de facilidade de cedência de liquidez a médio prazo (MLF) a 1 ano e 248 mil milhões de yuans de acordos de recompra reversa a 7 dias; John Williams, membro votante permanente do FOMC e Presidente da Fed de Nova Iorque, discursa; Austan Goolsbee, membro votante do FOMC em 2027 e Presidente da Fed de Chicago, discursa; Neel Kashkari, membro votante do FOMC em 2026 e Presidente da Fed de Minneapolis, discursa.

Petróleo Bruto:

Ambos os futuros de petróleo subiram na negociação noturna da última sexta-feira: o WTI subiu 0,91%, o Brent subiu 0,47%. Semanalmente: os futuros do WTI caíram por duas semanas consecutivas, queda de 9,83% na semana; o Brent caiu por duas semanas seguidas, queda de 8,53%. Os futuros internacionais de petróleo bruto abriram em baixa na sexta-feira, depois tiveram dificuldade para se recuperar e inverteram para baixa várias vezes durante a sessão, atingindo a mínima do dia após relatos de um cessar-fogo entre Israel e Hezbollah. À medida que surgiram notícias de que ambos os lados continuaram a atacar um ao outro após o cessar-fogo, os preços voltaram a subir no final do pregão europeu. O Brent oscilou em torno do nível de US$ 80 ao longo do dia. (Wall Street View)

O Ministério das Relações Exteriores do Irã afirmou: As negociações para um acordo permanente com os EUA só começarão depois que a guerra no Líbano terminar permanentemente, os EUA suspenderem totalmente os bloqueios, concederem isenções para o petróleo iraniano e os ativos congelados do Irã forem liberados. (Jin10 Data APP)

O Irã está exportando um grande volume de petróleo que antes não podia ser exportado devido ao bloqueio dos EUA, o que pode ser uma notícia bem-vinda para Teerã após assinar um acordo de paz temporário com Washington na quarta-feira. Dados de transporte marítimo compilados pela Bloomberg mostraram que 11 navios-tanque zarparam do porto iraniano de Chabahar, no Golfo de Omã, esta semana, transportando um total de 20 milhões de barris de petróleo bruto. Anteriormente, as forças militares dos EUA haviam bloqueado a entrada desses navios-tanque no Oceano Índico, uma medida destinada a limitar o acesso de Teerã aos petrodólares. (Jin10 Data APP)

Além disso, dados da Intercontinental Exchange (ICE) mostraram que, na semana encerrada em 16 de junho, as posições líquidas compradas especulativas em futuros de petróleo Brent diminuíram em 94.763 contratos, para 114.128 contratos. (Jin10 Data APP)

Adicionalmente, devido à rolagem de contratos, o pregão físico dos futuros de petróleo bruto da NYMEX para julho fechará às 2:30 do dia 23 de junho, e a negociação eletrônica fechará às 5:00 da manhã. Preste atenção aos avisos de vencimento e rolagem da bolsa para gerenciar os riscos. Além disso, o vencimento dos contratos de petróleo dos EUA em algumas plataformas de negociação geralmente é um dia antes da data oficial da NYMEX, portanto, fique atento.