원유 하락, 대부분의 금속 하락, 탄산리튬 3% 이상 급락, LME 주석, 철광석 및 코크스 1% 이상 하락 [SMM 중간 시황]

SMM 뉴스, 5월 19일:

금속 시장:

오전 중간 마감 시점까지 국내 비철금속 대부분 하락. 상하이 선물 거래소(SHFE) 구리 0.14% 하락, 알루미늄 0.66% 상승, 납 소폭 상승, 아연 0.28% 하락, 주석 0.43% 하락, 니켈 소폭 하락.

추가로, 가장 많이 거래된 주조 알루미늄 선물은 0.68% 상승, 알루미나 선물은 0.69% 하락. 리튬 카본산 선물은 3.74% 하락, 실리콘 금속 선물은 0.3% 하락, 폴리실리콘 선물은 0.92% 하락.

철강류 전품목 하락. 철광석 1.24% 하락, 리바 0.93% 하락, 열연 코일 0.73% 하락, 스테인리스강 0.71% 하락. 코킹탄과 코크스: 가장 많이 거래된 코킹탄 계약 0.81% 하락, 코크스 계약 1.22% 하락.

해외 비철금속, 11:41 기준 LME 금속 거의 전품목 하락. LME 구리 0.57% 하락, 알루미늄 0.04% 소폭 상승, 납 0.25% 하락, 아연 0.1% 하락, 주석 1.14% 하락, 니켈 0.27% 하락.

귀금속, 11:41 기준 COMEX 금 0.13% 하락, 은 0.74% 하락. 국내 귀금속: 가장 많이 거래된 SHFE 금 선물 0.17% 상승, 은 선물 0.22% 상승.

추가로, 오전 중간 마감 시점까지 가장 많이 거래된 백금 선물 0.22% 상승, 팔라듐 선물 0.31% 하락.

오전 중간 마감 시점까지 가장 많이 거래된 유럽 컨테이너 운송 지수 계약 1.84% 상승, 2,631.5포인트로 마감.

5월 19일 11:41 기준 선물 시세 중간 발표:

현물 및 펀더멘털

아연:오늘 #0 아연 주요 거래 가격은 24,495~24,675위안/톤, Shuangyan 주요 거래는 24,605~24,775위안/톤, #1 아연 주요 거래는 24,425~24,605위안/톤에 집중됐다. 오전 세션에서 시장은 SMM 평균가 대비 30~40위안/톤 프리미엄을 제시했으며, 현재 선물 계약 대비 제시는 없었다...

매크로 동향

중국:

[예고: 국무원 신문판공실, 제4회 중국 국제 공급망 박람회 준비 상황 설명 기자회견 개최]국무원 신문판공실은 2026년 5월 22일(금) 오전 10시에 기자회견을 열고 리싱첸 중국국제무역촉진위원회(CCPIT) 부회장과 류젠난 부회장이 제4회 중국 국제 공급망 박람회 준비 상황을 설명하고 기자들의 질문에 답할 예정이다. (월스트리트저널)

[푸젠성: 2030년까지 성 광전자 산업 클러스터 매출 3,000억 위안 돌파, 고속 광모듈 개발 가속화]최근 '푸젠성 제15차 5개년 광전자 산업 클러스터 고품질 발전 행동 계획(의견 수렴 초안)'이 공개 의견 수렴을 위해 발표됐다. 2030년까지 성 광전자 산업 클러스터 매출이 3,000억 위안을 초과하고, 완전한 산업 체인과 잘 발달된 생태계, 국제적 영향력을 갖춘 광전자 산업 클러스터가 초기 구축될 것이라고 언급됐다. 광통신 분야에서는 AI 컴퓨팅 센터 상호 연결 및 고속 데이터 센터 상호 연결과 같은 시나리오를 대상으로 고성능 광코히런트 시스템(OCS), 선형 구동 플러그형 광모듈(LPO), 근접 패키징 광학(NPO), 공동 패키징 광학(CPO), Micro LED+CPO 다채널 저전력 광통신 및 실리콘 포토닉스 기술 개발에 중점을 둘 예정이다. ≥200G EML, ≥800mW 대파워 레이저, ≥800G 고속 광모듈 등 핵심 제품 및 기술의 연구 개발과 산업화를 가속화할 계획이다. 해저 광케이블 및 고성능 광케이블과 같은 특수 분야로의 우세 기업 진출을 지원해 광전자 산업 체계를 지속적으로 개선하고 강화할 예정이다.

미국 달러:

11:41 기준 달러 인덱스 0.1% 상승해 99.08 기록. 폭스 비즈니스에 따르면 월요일 백악관 관계자를 인용해 워시가 금요일 트럼프 대통령 주재로 백악관에서 연준 의장 취임식을 가질 예정이라고 전했다. 미 상원은 지난 수요일 워시의 연준 의장 임명을 승인했으며, 56세의 변호사이자 금융가는 미국 중앙은행의 수장을 맡게 된다. 현재 미 연준은 심화되는 인플레이션 압력에 직면해 있어 트럼프가 요구한 금리 인하가 실행되기 어려울 수 있다. 트럼프가 지명한 연준 의장으로서 워시의 임명은 트럼프 행정부와 미 연준 간 관계의 새로운 출발을 가져올 것으로 기대된다. 지난 8년간 백악관과 미 연준 간 마찰은 지속됐으며, 전 세계적 팬데믹과 고인플레이션과의 싸움이 더해졌다. 워시는 파월로부터 리더십을 인수할 예정이다. (진10 데이터)

이번 달 미국 국채 수익률의 급격한 상승은 정점에 가까워지고 있을 수 있다. JP모건 애널리스트들은 "더 높은 수익률로의 리스크가 편향되어 있다고 더 이상 믿지 않는다"고 말했다. 그들은 "머니 마켓 가격은 우리의 기본 시나리오보다 더 매파적인 정책 결과를 반영하며, 평가가 조정되었다"고 덧붙였다. CME 데이터에 따르면 시장은 대체로 미 연준이 금리를 유지할 것으로 예상하지만 금리 인상 가능성도 증가하고 있다. 장기 채권은 저평가된 것으로 보인다. JP모건은 "이 약세 재평가는 듀레이션을 늘릴 기회를 제공한다고 믿는다"고 말했다. (진10 데이터)

CICC 연구 보고서는 최근 여러 미국 인플레이션 데이터가 예상을 상회했고 노동 시장은 안정화 추세를 보인다고 지적했다. 채권은 매각 압력을 받았으며 시장의 인플레이션 우려는 계속 강화되고 있다. 한편 미국-이란 평화 협상은 실질적 진전을 보이지 않았고 호르무즈 해협은 사실상 폐쇄된 상태이며 에너지 가격 상승 리스크는 쉽게 사라지지 않을 전망이다. 기본 시나리오 하에서 미국 PCE 인플레이션은 연간 3.5% 이상, 핵심 PCE 인플레이션은 3% 이상을 유지할 것으로 예상되며 이는 모두 미 연준의 2% 정책 목표를 크게 상회한다. 이러한 배경에서 미 연준의 정책 입장은 보다 신중한 방향으로 전환될 것으로 예상되며 연내 추가 금리 인하는 어려울 전망이다(이전에는 4분기에 다음 금리 인하가 예상됐다). 새로운 의장 워시 취임 후 정책 신뢰성 확립이 최우선 과제가 될 것이며 시장에 명확한 인플레이션 억제 신호를 신속히 전달하는 것은 필수적인 의무이자 기대 안정화를 위한 필수 조치다. 시장에 있어 이는 달러 유동성의 한계적 긴축 가능성 상승을 의미하며 순수 유동성에 의해 주도되는 자산은 계속 압력을 받을 가능성이 높다.

기타 통화:

호주 중앙은행(RBA)은 최근 회의 기록에서 중동 분쟁으로 인해 연료 가격이 급등한 가운데 가계와 기업이 충격에 대처하는 방식을 모니터링할 수 있는 공간을 확보하기 위해 세 번째 연속 금리 인상을 결정했다고 밝혔다. 회의록은 "불확실성이 남아 있지만 이번 결정 이후 금융 환경은 다소 긴축될 것"이라고 적시했다. 회의록에 따르면 위원회 구성원들은 금리 인상과 유지 중 어떤 선택을 할지 논의했으며 9명 중 8명이 금리를 4.35%로 인상하는 것이 더 타당하다고 판단했다. 회의록은 금리 인상이 "위원회에 중동 분쟁의 전개와 가계 및 기업의 대응을 관찰할 여력을 제공할 것"이라고 보여줬다. 위원회는 정책 조치가 인플레이션의 "단기적 궤적"을 바꿀 수 없다는 점을 인정했다. 머니 마켓은 RBA가 올해 최소 한 번 더 금리를 인상할 것으로 예상하며 두 번의 추가 인상 가능성도 50% 이상이다. 2주 전 다시 금리를 인상한 RBA는 지난해의 모든 완화 조치를 완전히 되돌렸다. (진10 데이터)

데이터:

오늘 공개될 데이터에는 미국 ADP 주간 고용 변화(5월 2일 종료), 미국 4월 미결제 주택 판매 지수 월간 변화, 유로존 3월 계절 조정 무역 수지, 영국 3월 3개월 ILO 실업률, 영국 4월 실업률, 영국 4월 실업 청구 건수, 캐나다 4월 CPI 월간 변화 등이 포함된다.

원유:

11:41 기준 양대 시장 유가 하락, WTI 1.56% 하락, 브렌트 2.02% 하락. 미국은 러시아 해상 원유 제재 면제를 30일 추가 연장; 걸프 동맹국의 요청으로 트럼프는 원래 19일로 예정됐던 이란 군사 공격을 취소했고 국제 유가는 이에 따라 급락했다. (진10 데이터)

현지 시간 5월 18일, IEA 사무총장 파티흐 비롤은 프랑스 파리에서 열린 G7 재무장관 회의에 참석한 자리에서 중동 분쟁으로 인해 상업용 원유 재고가 "급격히 감소"하고 있으며 공급이 "앞으로 몇 주 더" 지속될 수 있다고 말했다. 비롤은 IEA가 3월에 회원국들의 전략적 석유 비축 방출을 조정하기로 한 결정이 일일 공급을 약 250만 배럴 증가시킬 수 있지만 이 비축은 "무한하지 않으며" 모든 당사자는 상황의 긴급성을 인식해야 한다고 말했다. IEA가 이달 13일 발표한 최신 월간 원유 보고서에 따르면 3월과 4월 동안 해상 원유를 포함한 글로벌 관측 가능 석유 재고는 2억 5,000만 배럴 감소했으며 이는 일일 평균 400만 배럴 감소에 해당한다. 여름 수요 최성기가 다가오면서 국제 유가는 추가 변동성이 있을 수 있다. (CCTV)

추가로 니혼게이자이 신문에 따르면 일본 다카이치 사나에 총리와 한국 이재명 대통령은 화요일 정상회담에서 원유 조달 협력 프레임워크 구축에 합의할 예정이며 이는 공동 비축 메커니즘 창설을 포함한다. 다카이치 총리는 화요일부터 수요일까지 한국을 방문할 예정이며 이는 양국 간 진행 중인 "셔틀 외교"의 일환이다. 중동 상황이 회담의 주요 주제 중 하나가 될 전망이다. 공동 비축 계획은 다카이치 총리가 4월에 발표한 동남아와의 에너지 협력 프레임워크인 "파워(POWERR)"를 활용할 예정이다. POWERR 아시아는 특히 석유 비축이 부족한 아시아 국가들의 에너지 공급 시스템 개발을 지원하는 것을 목표로 한다. 기업들이 중동 이외 지역에서 원유를 조달할 때 일본국제협력은행(JBIC) 등의 기관을 통해 금융 지원이 제공될 예정이다. 일본과 한국은 금융 지원뿐만 아니라 석유 비축 시스템 구축을 위한 기술 지원도 공동으로 제공할 계획이다. (진10 데이터)

현물 시장 개요:

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