대부분 금속 하락; 알루미나 하락 주도; 주조용 알루미늄·원료탄 1% 이상 하락; 유럽 컨테이너 운임 약 2% 상승 [SMM 정오 시황]

SMM, 8월 13일:

금속 시장:

오전 장 마감 기준 중국 내 비철금속은 대부분 하락했다. SHFE 구리 0.5% 하락, SHFE 알루미늄 0.9% 하락, SHFE 납 0.63% 상승, SHFE 아연 0.27% 하락, SHFE 주석 0.86% 하락, SHFE 니켈 0.16% 하락.

또한 주력 주조 알루미늄 선물은 1.33% 하락했고, 주력 알루미나 선물은 1.62% 하락했으며, 주력 탄산리튬 선물은 148,840위안/톤으로 보합이었고, 주력 실리콘 메탈 선물은 0.64% 하락했으며, 주력 폴리실리콘 선물은 0.75% 상승했다.

철금속은 모두 하락했다. 철광석 0.14% 하락, 철근 0.5% 하락, 열연코일 0.37% 하락, 스테인리스 0.93% 하락. 점결탄·코크스: 주력 점결탄 선물 1.27% 하락, 주력 코크스 선물 0.73% 하락.

해외 비철금속: 11시 45분 기준 LME 금속은 거의 모두 하락했다. LME 구리 0.2% 하락, LME 알루미늄 0.89% 하락, LME 아연 0.4% 하락, LME 주석 0.18% 하락, LME 니켈 0.59% 하락, LME 납 0.21% 상승.

귀금속: 11시 45분 기준 COMEX 금 0.02% 상승, COMEX 은 0.08% 하락. 중국 내 귀금속: SHFE 금 0.34% 상승, 주력 SHFE 은 선물 0.28% 상승.

또한 오전 장 마감 기준 주력 백금 선물은 0.52% 하락했고, 주력 팔라듐 선물은 0.57% 하락했다.

오전 장 마감 기준 주력 유럽 컨테이너 운임 선물은 1.75% 상승한 1,630포인트를 기록했다.

8월 13일 11시 45분 기준 주요 선물 장중 시세:

현물 및 펀더멘털

구리:오늘 광둥 1호 구리 음극 현물 가격은 최근월물 계약 대비 고급 구리가 20위안/톤 할인에 호가돼 전 거래일 대비 40위안/톤 하락했고, 표준 구리는 120위안/톤 할인에 호가돼 전 거래일 대비 40위안/톤 하락했으며, SX-EW 구리는 200위안/톤 할인에 호가돼 전 거래일 대비 60위안/톤 하락했다. 광둥 1호 구리 음극 평균 가격은 108,250위안/톤으로 전 거래일 대비 160위안/톤 하락했고, SX-EW 구리 평균 가격은 108,100위안/톤으로 전 거래일 대비 200위안/톤 하락했다. 현물 시장: 광둥 재고는 2일 연속 감소했으며, 입고량은 줄고 출고량은 소폭 증가했다...

거시경제 동향

중국:

[중국, 대기질 지속 개선을 위한 새 행동 계획 수립 중]국무원 신문판공실은 오늘(13일) '15차 5개년 계획' 추진 시리즈 주제 기자회견을 열었다. 기자회견에서 중국이 대기 오염 관리에서 고무적인 진전을 이루었지만 자만하거나 긴장을 늦춰서는 안 되며, 인내심과 결의를 유지해야 한다고 밝혔다. 현재 대기질 지속 개선을 위한 새 행동 계획을 서두르고 있으며, 푸른 하늘 수호전은 '더 높은 수준, 더 정밀하고, 더 과학적으로'에 초점을 맞출 것이다. (CCTV 뉴스)

[국가 탄소배출권 거래시장 누적 거래량 9억 톤 돌파]황룬추 생태환경부 장관은 8월 13일 국무원 신문판공실이 연 '15차 5개년 계획' 시리즈 기자회견에서 7월 말 기준 국가 탄소배출권 거래시장 누적 거래량이 9억 3,000만 톤을 넘어섰으며, 녹색·저탄소 전환을 효과적으로 촉진하고 산업 전반의 저비용 탄소 감축을 견인했다고 말했다. (신화통신)

[상하이, '컴퓨팅 파워 바우처'·'모델 바우처'·'코퍼스 바우처' 발행 추진해 공공데이터·컴퓨팅 파워·모델·코퍼스 등 디지털 요소 사용 비용 인하]상하이는 '민간 투자 발전 촉진을 위한 몇 가지 조치를 이행하기 위한 상하이 행동 계획'을 발표했다. 계획에 따르면 상하이는 법규에 따라 컴퓨팅 파워 보조금을 제공하고, 민간 기업이 대형 모델의 연구개발·훈련·응용을 위해 지능형 컴퓨팅 자원을 임차하는 것을 지원하며, 대학·연구기관·국유기업이 민간 기업을 포함한 다양한 시장 주체가 구축한 데이터 저장 및 컴퓨팅 파워 자원을 활용하도록 장려한다. 공공 데이터 개방 목록을 공개하고 동적으로 갱신하며, 민간 기업이 특정 공공 데이터를 심층 개발하고 시나리오 기반으로 활용하는 것을 지원하고, 공공 데이터·컴퓨팅 파워·모델·코퍼스 등 디지털 요소의 사용 비용을 낮추기 위해 '컴퓨팅 파워 바우처', '모델 바우처', '코퍼스 바우처' 발행을 추진한다. 도시 디지털 전환의 벤치마크 및 플랫폼 기업을 육성하고, 민간 기업이 교통·물류·공공서비스 등 분야의 디지털 전환 프로젝트 구축과 시나리오 운영에 참여하도록 유도한다. 또한 민간 기업이 블록체인 응용, 대규모 로봇 응용 등 신형 인프라 시범 프로젝트를 구축하도록 장려한다. (진10 데이터 APP)

[중국 인민은행 역레포, 당일 10억 위안 순회수]중국 인민은행은 오늘 역레포 거래를 실시하지 않았으며, 7일물 역레포 10억 위안이 만기되어 당일 10억 위안 순회수를 기록했다.

달러 측면:

11시 45분 기준 달러 지수는 0.01% 상승한 100을 기록했다. 7월 미국 근원 인플레이션이 온화해 미 연준의 금리 인상 압력이 완화됐을 가능성이 크다. 미 노동통계국이 수요일 발표한 데이터에 따르면 변동성이 큰 식품·에너지를 제외한 7월 근원 CPI는 전월 대비 0.2% 상승했고, 전년 동기 대비로는 2.5% 올라 2021년 3월 이후 가장 느린 증가율과 같았다. 7월 전체 CPI는 전월 대비 0.1%, 전년 동기 대비 3.4% 상승했다. 이 보고서는 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 충격이 7월에도 계속 완화되고 있음을 시사했다. 미 연준이 9월 회의에서 금리 인상 여부를 논의하는 가운데, 이 수치는 인플레이션 압력과 최근 고용 둔화를 저울질할 여지를 더 줄 수 있다. 9월 회의 전에 정책 당국자들은 고용과 인플레이션에 관한 추가 보고서를 보게 되며, 투자자들은 이달 말 연례 잭슨홀 심포지엄에서 워시 연준 의장이 할 것으로 예상되는 연설을 주시할 것이다. 미국 주가지수 선물은 상승했고 미국 국채 수익률은 대체로 보합이었다. 투자자들은 9월 금리 인상 베팅을 낮췄다.

CME '페드워치'에 따르면 9월까지 미 연준이 금리를 동결할 확률은 59.9%, 25bp 누적 인상 확률은 40.1%다. 10월까지는 미 연준이 금리를 동결할 확률 45.3%, 25bp 누적 인상 확률 44.9%, 50bp 누적 인상 확률 9.8%다. (진10 데이터 앱)

중신증권 연구 보고서는 미국 7월 CPI가 예상에 완전히 부합했고 근원 인플레이션이 온화하게 유지됐으며 2차 인플레이션 효과가 크지 않아 시장의 인플레이션 위험 우려를 더욱 완화하는 데 도움이 됐다고 밝혔다. 우리는 미국 인플레이션이 고착적이지 않다고 계속 판단하며, 헤드라인 CPI 전년 동기 대비 상승률은 3분기에 완만한 둔화 추세를 이어가다 9월에 바닥을 친 후 4분기에 소폭 반등하고 내년 3월에 빠르게 하락할 것으로 예상한다. 우리는 여전히 미 연준이 연내 금리를 동결할 것으로 예상하며, 파생상품 시장에 반영된 금리 인상 기대는 추가 하향 조정될 여지가 있다.

CICC 연구 보고서는 미국 7월 CPI가 계절조정 기준 전월 대비 0.1%, 전년 동기 대비 3.4% 상승했고, 근원 CPI는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 2.5% 올라 모두 시장 예상에 부합했다고 밝혔다. 에너지 가격은 계속 하락했지만 8월 이후 국제 유가가 다시 상승해 향후 에너지 가격 불확실성이 커졌다. 근원 인플레이션에서는 상품은 강세, 서비스는 약세를 보였다. 특히 컴퓨터·소프트웨어 등 정보기술 제품 가격이 계속 상승했는데, 이는 AI 자본지출 확대에 따른 수급 불균형이 소비 측면으로 점차 전이되고 있음을 반영한다. 우리는 미국 인플레이션이 새로운 국면에 진입했을 수 있으며, 물가 상승 동력이 관세·유가 등 공급 충격에서 AI 투자에 따른 수요 확대로 점차 이동하면서 인플레이션 지속 기간도 그만큼 길어질 수 있다고 본다. 미 연준에게 이 데이터는 단기적인 금리 인상 압력을 완화했지만, 공급 주도 인플레이션보다 수요 견인 인플레이션이 정책 당국의 더 많은 주의를 요한다.

기타 통화:

RBA 부총재 켄트는 호주 통화정책이 현재 긴축적이며, 올해 초 세 차례 연속 금리 인상이 현재 경제를 짓누르고 있고 호주 달러 강세가 이 효과를 더욱 강화했다고 말했다. 그는 '증거에 따르면 호주의 통화정책은 다소 긴축적이며, 올해 초의 긴축이 효과를 내고 있다. 차입 비용이 상승했고 주택담보대출 상환액이 늘었으며 기존 주택시장 여건이 약화됐고 호주 달러도 연초 이후 절상됐다'고 말했다. 그는 총수요 증가세가 둔화하는 것으로 보이며, 이는 정책 당국이 원하는 모습이고 인플레이션을 목표로 되돌리기 위해 필요하다고 덧붙였다. (진10 데이터 APP)

데이터 전망:

오늘은 8월 12일 미국 10년물 국채 입찰 최고 낙찰 수익률과 응찰률, 8월 8일로 끝난 주의 미국 신규 실업보험 청구자 수, 미국 7월 PPI 전년 대비·전월 대비, 영국 2분기 GDP 전년 대비 예비치, 영국 6월 3개월 GDP 전월 대비, 영국 6월 제조업 생산 전월 대비, 영국 6월 계절조정 상품 무역수지, 영국 6월 산업생산 전월 대비, 유로존 6월 산업생산 전월 대비 등이 발표된다. 또한 JD닷컴이 2분기 실적 발표 콘퍼런스콜을 열고, 2026년 FOMC 투표 위원인 해맥 클리블랜드 연은 총재가 연설하며, 2027년 FOMC 투표 위원인 바킨 리치먼드 연은 총재도 경제 전망에 대해 연설한다.

원유:

11시 45분 기준 두 기준 유가는 하락했으며, WTI는 0.96%, 브렌트유는 0.82% 하락했다.

호르무즈 해협 재개통 진전 신호를 기다리며 유가가 소폭 하락했다. 중동 정세에서 호르무즈 해협 재개통 진전 신호는 거의 나타나지 않았다. 트럼프 미국 대통령은 미국이 해당 수로를 '완전히 통제'하고 있다고 말했다. 국제에너지기구(IEA)는 미국-이란 전쟁이 지속되는 가운데 이번 분기 세계 석유 시장의 공급 부족이 하루 180만 배럴에 달해 기존 전망치의 두 배를 넘는다고 밝혔다. 2026년 석유 공급 격차는 5년래 최대 수준에 달할 수 있다. 미국자동차협회(AAA)에 따르면 미국의 휘발유·경유 가격은 연중 이 시기에 이렇게 높았던 적이 없다. (진10 데이터 APP)

현물 시장 요약:

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