달러 하락, 원유 상승폭 축소, 금속 혼조세, SHFE 은 1% 이상 상승, SHFE 주석이 비철금속 중 상승 주도 [야간장]

SMM 5월 19일 뉴스:

금속 시장:

야간 금속은 국내외 시장에서 혼조세를 보였습니다. 해외 시장에서 LME 구리, LME 알루미늄, LME 아연, LME 니켈은 모두 하락했으며, LME 아연이 0.65%로 하락을 주도했습니다. 상하이 선물거래소 아연은 0.06% 하락했지만, 다른 금속은 상승했으며, 상하이 선물거래소 주석이 0.98%로 상승을 주도했습니다. 다른 금속의 변동폭은 비교적 작았습니다. 알루미나 주력 계약은 1.02% 하락했고, 주조 알루미늄 주력 계약은 0.59% 상승했습니다.

철금속은 대체로 하락했으며, 스테인리스강이 0.71% 하락했습니다. 다른 품종의 변동폭은 비교적 작았습니다. 원료탄과 코크스의 경우, 원료탄은 0.86% 하락했고 코크스는 1.06% 하락했습니다.

야간 귀금속: COMEX 금은 0.2% 상승했고 COMEX 은은 0.74% 상승했습니다. 중국에서는 상하이 선물거래소 금이 0.04% 상승했고, 은은 1.02% 상승했습니다.

5월 19일 오전 6시 44분 기준 야간 종가:

거시 경제 동향

중국:

[통계국: 1~4월 규모 이상 공업 부가가치 전년 대비 5.6% 증가, 국민경제 안정 속 발전세 유지]1~4월, 시진핑 동지를 핵심으로 하는 당 중앙의 강력한 지도 하에, 각 지역과 부처는 당 중앙과 국무원의 결정과 배치를 철저히 이행하고, 안정 속에서 진전을 추구하는 총기조를 견지하며, 새로운 발전 이념을 전면적이고 정확하게 적용하고, 새로운 발전 구도 구축을 가속화하며, 보다 적극적이고 효과적인 거시 정책을 효과적으로 시행하고, 취업·기업·시장·전망 안정에 주력했습니다. 생산과 공급은 꾸준히 성장하고, 시장 판매는 지속적으로 확대되었으며, 대외 무역의 탄력성은 더욱 두드러지고, 고용과 물가는 전반적으로 안정적이었으며, 새로운 동력은 더욱 강화되고, 고품질 발전은 새롭고 더 나은 방향으로 나아갔습니다. 통계국 자료에 따르면, 1~4월 전국 규모 이상 공업 부가가치는 전년 대비 5.6% 증가했습니다. 3대 부문별로 보면, 광업 부가가치는 전년 대비 5.5%, 제조업은 5.8%, 전력·열·가스·수도 생산 및 공급은 4.5% 증가했습니다. 장비 제조업 부가가치는 전년 대비 8.7% 증가했고, 첨단 기술 제조업 부가가치는 12.6% 증가하여, 규모 이상 공업 부가가치 전체보다 각각 3.1%포인트, 7.0%포인트 빠른 속도를 보였습니다. 경제 유형별로 보면, 국유기업 부가가치는 전년 동기 대비 4.4% 증가했으며, 주식제 기업은 6.0%, 외자 및 홍콩·마카오·대만 투자 기업은 3.9%, 민영기업은 5.2% 각각 증가했습니다. 제품별로는 3D 프린팅 장비, 리튬이온 배터리, 산업용 로봇 생산량이 전년 동기 대비 각각 50.9%, 36.0%, 25.7% 증가했습니다. 4월 전국 규모 이상 공업기업의 부가가치는 전년 동기 대비 4.1% 증가했으며, 전월 대비 0.05% 증가했습니다. 4월 제조업 PMI는 50.3%, 기업활동 전망 지수는 54.5%로 전월 대비 1.1%포인트 상승했습니다. 1~3월 전국 규모 이상 공업기업의 총 이익은 1조 6,960억 위안으로 전년 동기 대비 15.5% 증가했습니다.

[NBS: 4월 1선 도시 상업용 주택 판매가격 전월 대비 상승; 2·3선 도시 하락폭 전월 대비 축소 또는 보합]국가통계국(NBS): 4월 1선 도시 신규 상업용 주택 판매가격은 전월 대비 0.1% 상승했으며, 상승폭은 전월보다 0.1%포인트 둔화되었습니다. 이중 상하이, 광저우, 선전은 각각 0.4%, 0.1%, 0.1% 상승한 반면 베이징은 0.2% 하락했습니다. 2선 도시 신규 상업용 주택 판매가격은 전월 대비 0.1% 하락했으며, 하락폭이 0으로 축소되었습니다.

미국 달러:

전일 종가 기준, 미국 달러 인덱스는 0.29% 하락한 98.99를 기록했습니다. 중국 CICC(중국국제금융공사)의 연구 보고서에 따르면, 최근 다수의 미국 인플레이션 지표가 예상치를 상회했으며, 노동시장은 안정세를 나타냈습니다. 채권 시장에는 매도세가 나타났고, 인플레이션에 대한 시장의 우려는 계속해서 심화되었습니다. 한편, 미국-이란 평화 협상은 실질적인 진전이 없었고, 호르무즈 해협은 사실상 봉쇄된 상태를 유지하고 있어 에너지 가격 상방 리스크는 해소되기 어려운 상황입니다. 기본 전망 시나리오에서, 미국 PCE 인플레이션은 연간 3.5% 이상, 근원 PCE는 3% 이상을 유지하며, 이는 연준의 정책 목표치 2%를 크게 웃도는 수준입니다. 이러한 배경에서 연준은 정책 기조를 보다 신중한 방향으로 전환할 것으로 보이며, 올해 추가 금리 인하는 어려울 것으로 예상됩니다(기존에는 다음 인하가 4분기로 예상되었습니다). 새로운 워시 의장 취임 후 정책 신뢰도를 확립하는 것이 최우선 과제가 될 것이며, 신속하고 명확한 반인플레이션 신호를 시장에 전달하는 것은 당연한 조치이자 기대 안정화를 위한 필수 단계입니다. 시장에 있어 이는 달러 유동성이 한계적으로 긴축될 가능성이 커지고 있음을 의미하며, 순수 유동성 주도로 상승했던 자산들은 계속해서 압박을 받을 것으로 보입니다. (진10 데이터 앱)

월스트리트저널에 따르면, 백악관 관계자가 전한 바로는 트럼프 대통령이 금요일 백악관에서 차기 연준 의장 케빈 워시의 취임식을 주최할 것이라고 합니다. 이번 취임식은 트럼프 대통령이 이번 인사에 얼마나 큰 중요성을 부여하는지 보여줍니다. 트럼프 대통령이 첫 임기였던 2018년에 연준 의장으로 지명했던 파월은 취임식이 연준에서 열렸고, 트럼프 대통령은 참석하지 않았습니다. 백악관에서 취임식을 가진 마지막 연준 의장은 1987년에 취임한 그린스펀이었습니다. 이후 취임식은 모두 연준에서 열렸습니다. 대통령이 참석한 마지막 사례는 조지 부시 대통령이 2006년 버냉키의 취임식에 참석한 경우입니다. 그해 후반, 워시는 아이젠하워 행정부 청사에서 연준 이사로 취임했으며, 당시 행사는 딕 체니 부통령이 주재했습니다. 금요일 취임식은 미국 연준 수장의 이례적으로 길었던 전환기를 마무리하게 될 것입니다. (진시 데이터 앱)

시장은 더 이상 미국 연준의 금리 인하를 기대하지 않습니다. 실제로 금리 인상 가능성은 꾸준히 높아지고 있습니다. 현재 가격에 반영된 올 연말까지의 금리 인상 확률은 42%에 달합니다. 시장 원로이자 야데니 리서치의 에드 야데니 사장은 "미국 연준은 차입 비용 통제력을 상실하지 않도록 그리고 '채권 경계군'을 달래기 위해 채권시장을 따라잡아야 한다"고 말했습니다. 차기 연준 의장 지명자 케빈 워시는 원래 금리 인하를 목표로 미국 연준에 보내졌지만, 이제는 정책 신뢰도를 구축하기 위해 오히려 금리 인상을 추진해야 할 상황에 놓일 수도 있습니다. (월스트리트cn)

데이터:

오늘은 5월 2일 주간 미국 ADP 고용 변동, 4월 미국 잠정 주택판매 지수 전월 대비, 3월 유로존 계절 조정 무역수지, 영국 3월 3개월 ILO 실업률, 4월 영국 실업률, 4월 영국 실업수당 청구 건수, 4월 캐나다 CPI 전월 대비 등의 데이터가 발표될 예정입니다.

원유:

익일 종가 기준으로 양대 시장 유가가 함께 상승했으며, WTI는 1.46%, 브렌트유는 0.39% 각각 올랐습니다. 미국과 이란의 긴장이 다소 완화되면서 원유 가격 상승폭이 줄었습니다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)의 상품·파생상품 리서치 책임자는 유가에 가장 유리한 시나리오에서 올해 남은 기간 브렌트유 평균 가격이 배럴당 90달러가 될 것으로 예상하며, 이란과의 대치가 지속되거나 새로운 분쟁으로 상황이 격화될 경우 유가가 더 오를 수 있다고 밝혔습니다. (월스트리트CN 앱)

현지시간 18일, 파티 비롤(Fatih Birol) 국제에너지기구(IEA) 사무총장은 프랑스 파리에서 열린 G7 재무장관 회의에서 중동 분쟁으로 상업용 석유 재고가 “급격히 감소”하고 있으며 공급 유지 기간이 “몇 주밖에 남지 않았다”고 말했습니다. 비롤 총장은 IEA가 3월 회원국의 전략비축유 방출을 조율하기로 한 결정으로 일일 시장 공급량이 약 250만 배럴 증가할 수 있지만, 이 비축유는 “무한정 쓸 수 있는 자원이 아니”라며 모든 당사자가 상황의 시급성을 인식해야 한다고 강조했습니다. 이달 13일 발표된 IEA의 최신 월간 석유 보고서에 따르면 3월과 4월 해상 원유를 포함한 전 세계 관측 가능한 석유 재고가 2억 5,000만 배럴 감소했으며, 이는 하루 평균 400만 배럴이 줄어든 셈입니다. 여름 수요 성수기가 다가오면서 국제 유가의 변동성이 더 커질 수 있습니다. (CCTV) (진시 데이터 앱)