Dữ liệu CPI Mỹ đúng kỳ vọng, kim loại diễn biến trái chiều, nhôm LME và than cốc giảm hơn 1%, vàng và bạc SHFE tăng phiên thứ bảy liên tiếp [Thị trường qua đêm]

SMM, ngày 13/8:

Kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản tại cả thị trường trong nước và quốc tế diễn biến trái chiều, trong đó nhôm LME dẫn đầu đà giảm với mức giảm 1,46%, chì SHFE dẫn đầu đà tăng với mức tăng 0,57%, nhôm SHFE giảm 0,62% và các kim loại còn lại đều giảm nhẹ. Hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 0,81% và nhôm đúc giảm 1,06%.

Qua đêm, kim loại đen giảm trên diện rộng, chỉ có quặng sắt tăng 0,42%. Thép không gỉ, thép cây và thép cuộn cán nóng đều giảm nhẹ; ở nhóm than luyện cốc và than cốc, than luyện cốc giảm 1,08% và than cốc giảm 0,47%.

Ở nhóm kim loại quý, qua đêm vàng COMEX tăng 0,63% và ghi nhận chuỗi bốn phiên tăng liên tiếp, trong khi bạc COMEX tăng 0,92%. Tại Trung Quốc, vàng SHFE tăng 0,36% và bạc SHFE tăng 0,63%, cùng ghi nhận chuỗi bảy phiên tăng liên tiếp.

Báo giá đóng cửa qua đêm tính đến 6:37 ngày 13/8:

Mặt trận vĩ mô

Trung Quốc:

[PBOC: Kịp thời lập kế hoạch và ban hành các chính sách bổ sung thiết thực, hiệu quả và tăng cường điều tiết ngược chu kỳ]PBOC đã công bố báo cáo thực thi chính sách tiền tệ quý II năm 2026. Ngân hàng trung ương sẽ kịp thời lập kế hoạch và ban hành các chính sách bổ sung thiết thực, hiệu quả, tăng cường điều tiết ngược chu kỳ, đẩy mạnh nỗ lực mở rộng nhu cầu trong nước và tối ưu hóa nguồn cung, đồng thời thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững, chất lượng cao hơn và ngày càng cải thiện. Ngân hàng trung ương sẽ kiên định đi theo con đường phát triển tài chính mang đặc sắc Trung Quốc, tiếp tục làm sâu sắc thêm cải cách tài chính và mở cửa tiêu chuẩn cao, đẩy nhanh việc xây dựng ngành tài chính vững mạnh, hoàn thiện hệ thống ngân hàng trung ương, xây dựng hệ thống chính sách tiền tệ khoa học, hợp lý và khuôn khổ quản lý an toàn vĩ mô toàn diện, đồng thời khơi thông cơ chế truyền tải chính sách tiền tệ.

Đô la Mỹ:

Tính đến phiên đóng cửa qua đêm, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,15% lên 99,97. Lạm phát lõi của Mỹ trong tháng 7 ở mức ôn hòa, điều này có khả năng làm giảm bớt áp lực tăng lãi suất đối với Fed. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Tư cho thấy CPI lõi, không bao gồm các nhóm thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng 0,2% so với tháng trước trong tháng 7. Mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái là 2,5%, bằng tốc độ chậm nhất kể từ tháng 3/2021. Nhìn chung, CPI tháng 7 tăng 0,1% so với tháng trước và 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Báo cáo chỉ ra rằng cú sốc giá năng lượng từ cuộc chiến Iran tiếp tục giảm dần trong tháng 7. Khi Fed thảo luận có nên tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 hay không, dữ liệu có thể cho Fed thêm dư địa để cân bằng giữa áp lực lạm phát và sự chậm lại gần đây của hoạt động tuyển dụng. Trước cuộc họp tháng 9, các nhà hoạch định chính sách cũng sẽ có thêm các báo cáo về việc làm và lạm phát, trong khi giới đầu tư sẽ theo dõi sát bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh, dự kiến vào cuối tháng này tại hội nghị chuyên đề thường niên Jackson Hole. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng, còn lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ về cơ bản đi ngang. Nhà đầu tư giảm đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất tháng 9. (Jinshi Data App)

CITIC Securities cho biết trong một báo cáo nghiên cứu rằng CPI tháng 7 của Mỹ hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng, lạm phát lõi vẫn ôn hòa và các tác động lạm phát vòng hai được kiềm chế, giúp tiếp tục xoa dịu lo ngại của thị trường về rủi ro lạm phát. Công ty vẫn cho rằng lạm phát Mỹ không dai dẳng và kỳ vọng CPI tổng thể so với cùng kỳ năm trước nhìn chung sẽ tiếp tục giảm nhẹ trong quý 3 và chạm đáy vào tháng 9, trước khi phục hồi nhẹ trong quý 4 năm nay và giảm nhanh vào tháng 3 năm sau. Công ty vẫn kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất trong suốt năm nay, và kỳ vọng tăng lãi suất được phản ánh trên thị trường phái sinh vẫn còn dư địa để điều chỉnh giảm thêm. (Jinshi Data App)

CICC cho biết trong một báo cáo nghiên cứu rằng CPI tháng 7 của Mỹ tăng 0,1% so với tháng trước sau điều chỉnh mùa vụ và tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lạm phát lõi tăng 0,2% so với tháng trước và tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, tất cả đều phù hợp với kỳ vọng thị trường. Giá năng lượng tiếp tục giảm, nhưng giá dầu quốc tế đã tăng trở lại kể từ tháng 8, làm gia tăng bất ổn cho giá năng lượng trong tương lai. Về lạm phát lõi, giá hàng hóa vững trong khi giá dịch vụ yếu; đặc biệt, giá các sản phẩm công nghệ thông tin như máy tính và phần mềm tiếp tục tăng, phản ánh rằng tình trạng mất cân đối cung cầu do mở rộng chi tiêu vốn cho AI mang lại đang dần truyền dẫn sang phía người tiêu dùng. Chúng tôi cho rằng lạm phát Mỹ có thể đã bước vào một giai đoạn mới, khi các động lực dần dịch chuyển từ các cú sốc nguồn cung như thuế quan và giá dầu sang mở rộng nhu cầu từ đầu tư AI, điều này có thể kéo dài tính dai dẳng của lạm phát. Đối với Fed, dữ liệu này đã giảm bớt áp lực tăng lãi suất trong ngắn hạn, nhưng so với lạm phát do cung, lạm phát do cầu đòi hỏi các nhà hoạch định chính sách quan tâm nhiều hơn. (Jinshi Data App)

Giám đốc chiến lược toàn cầu của J.P. Morgan Asset Management cho rằng Fed nên giữ nguyên lãi suất và kỳ vọng lạm phát sẽ giảm dần khi ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy vòng xoáy tiền lương - giá cả kéo dài sẽ không hình thành. David Kelly cho biết sau khi công bố CPI tháng 7: “Fed hoàn toàn nên giữ nguyên lãi suất, và tôi thực sự nghĩ họ sẽ làm vậy.” Báo cáo cho thấy lạm phát lõi của Mỹ trong tháng 7 vẫn ở mức ôn hòa, và sau khi công bố, trái phiếu kho bạc nới rộng đà tăng. Kelly lưu ý rằng ba lực lượng đang cùng lúc thúc đẩy lạm phát hạ nhiệt rõ rệt: chi phí thuế quan sẽ giảm so với cùng kỳ năm trước; giá dầu sẽ giảm khi thị trường trở nên lạc quan rằng chiến tranh Iran sẽ kết thúc; và tăng trưởng tiền lương tiếp tục thấp hơn lạm phát. Ông nói thêm rằng điểm cuối cùng làm suy yếu động lực cần thiết để áp lực giá hình thành chu kỳ tự củng cố và cũng có nghĩa là Fed không cần tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát. Kelly lưu ý rằng thị trường tài chính hiện đang sử dụng đòn bẩy cao, và ngay cả một đợt tăng lãi suất nhỏ cũng có thể kích hoạt định giá lại tài sản. (Ứng dụng Jinshi Data)

Theo CME FedWatch: xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9 là 59,9%, và xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 40,1%. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10 là 45,3%, xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 44,9%, và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 9,8%. (Ứng dụng Jinshi Data)

Vĩ mô:

Hôm nay sẽ có các dữ liệu gồm lợi suất trúng thầu và tỷ lệ đặt thầu của phiên đấu thầu trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ ngày 12/8, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tuần kết thúc ngày 8/8, PPI tháng 7 của Mỹ so cùng kỳ năm trước, PPI tháng 7 của Mỹ so tháng trước, GDP sơ bộ quý 2 của Anh so cùng kỳ năm trước, GDP ba tháng tháng 6 của Anh so tháng trước, sản lượng sản xuất tháng 6 của Anh so tháng trước, cán cân thương mại hàng hóa điều chỉnh mùa vụ tháng 6 của Anh, sản lượng công nghiệp tháng 6 của Anh so tháng trước, và sản lượng công nghiệp tháng 6 của khu vực eurozone so tháng trước.

Ngoài ra, JD.com sẽ tổ chức cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý 2; Hammack, thành viên bỏ phiếu FOMC 2026 kiêm Chủ tịch Fed Cleveland, sẽ phát biểu; và Barkin, thành viên bỏ phiếu FOMC 2027 kiêm Chủ tịch Fed Richmond, sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế.

Dầu thô:

Qua đêm, cả hai loại dầu chuẩn đều giảm, với dầu thô Mỹ giảm 0,75% và Brent giảm 0,4%. Giá dầu giảm nhẹ sau năm phiên tăng liên tiếp, khi giới giao dịch chờ đợi dấu hiệu tiến triển trong việc mở lại eo biển Hormuz. Dầu WTI giảm xuống dưới 82 USD/thùng sau khi tăng 11% trong năm phiên trước đó; Brent có lúc giảm xuống dưới 87 USD. Về tình hình Trung Đông, hầu như không có dấu hiệu tiến triển nào trong việc mở lại eo biển Hormuz, và Tổng thống Mỹ Trump cho biết Mỹ có “quyền kiểm soát hoàn toàn” tuyến đường thủy này. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết, khi chiến tranh Mỹ-Iran tiếp diễn, thị trường dầu mỏ toàn cầu đối mặt với mức thiếu hụt nguồn cung 1,8 triệu thùng/ngày trong quý này, gấp hơn hai lần dự báo trước đó; khoảng trống cung dầu năm 2026 có thể là lớn nhất trong 5 năm. Theo Hiệp hội Ô tô Mỹ (AAA), giá xăng và dầu diesel tại Mỹ chưa bao giờ cao như vậy vào thời điểm này trong năm. (Jinshi Data App)

Ảnh vệ tinh cho thấy các tàu chở dầu thô cỡ rất lớn đã cập cảng Juaymah gần Ras Tanura, cảng xuất khẩu chính của Ả Rập Xê Út trên Vịnh Ba Tư, lần đầu tiên trong nhiều tuần, cho thấy Ả Rập Xê Út đang nỗ lực duy trì xuất khẩu dầu thô. Tuy nhiên, do chiến tranh Mỹ-Iran, tình hình tại eo biển Hormuz và các mối đe dọa từ lực lượng Houthi, hoạt động vận tải biển tại các cảng của Ả Rập Xê Út vẫn bị ảnh hưởng. Là nước xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới, Ả Rập Xê Út gần đây đã chuyển một phần hoạt động vận chuyển dầu thô sang cảng Yanbu ở Biển Đỏ và đang xuất khẩu sang Địa Trung Hải qua đường ống SUMED. Trong khi đó, hoạt động tại cảng Yanbu đã giảm so với trước, hiện chỉ có ba tàu chở dầu được quan sát tại bến, có khả năng chở khoảng 3,4 triệu thùng dầu thô. Các nhà phân tích cho rằng các tuyến xuất khẩu của Ả Rập Xê Út đang chuyển từ tuyến truyền thống đến các thị trường châu Á qua eo biển Bab el-Mandeb sang tuyến thay thế chạy lên phía bắc qua Biển Đỏ và nối với kênh đào Suez, nhằm giảm thiểu rủi ro an ninh khu vực. Vì một số tàu đã tắt hệ thống nhận dạng tự động và dữ liệu quan sát vệ tinh có khoảng trống, quy mô thực tế của lượng dầu thô bốc xếp của Ả Rập Xê Út vẫn khó xác nhận đầy đủ. (Jinshi Data App)

Sản lượng dầu thô tháng 7 của Nga thấp hơn hạn ngạch OPEC+ gần 1 triệu thùng/ngày, do Ukraine tấn công cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Nga gần như mỗi ngày. Theo báo cáo hằng tháng của OPEC, sản lượng dầu thô trung bình hằng ngày của Nga tháng trước là 8,887 triệu thùng. Mặc dù con số này chỉ thấp hơn 6.000 thùng/ngày so với mức trung bình tháng 6 đã điều chỉnh, sản lượng trung bình hằng ngày tháng 7 rõ ràng thấp hơn mục tiêu hằng tháng 9,824 triệu thùng của Nga theo thỏa thuận với các đồng minh. Dữ liệu được đưa ra trong bối cảnh ngành dầu mỏ Nga tiếp tục đối mặt với các cuộc tấn công từ Ukraine. Tháng trước, Kyiv đã chuyển mục tiêu từ các nhà máy lọc dầu sang tàu chở dầu và các cơ sở khác, với trọng tâm tấn công liên tục thay đổi, đe dọa khối lượng chế biến dầu thô và xuất khẩu của Nga trong khi thị trường năng lượng toàn cầu vốn đã chịu áp lực từ xung đột Trung Đông. (Jinshi Data App)

Báo cáo tháng mới nhất của IEA cho thấy, do xung đột Trung Đông bùng phát trở lại và gián đoạn vận tải hàng hải,thị trường dầu mỏ toàn cầu hiện đang đối mặt với mức thiếu hụt nguồn cung khoảng 1,8 triệu thùng/ngày, và IEA đã tăng gấp đôi dự báo thiếu hụt nguồn cung dầu quý III và kỳ vọng mức thiếu hụt cả năm 2026 có thể lớn nhất trong 5 năm.Kể từ khi xung đột nổ ra, tồn kho dầu quan sát được trên toàn cầu đã giảm 410 triệu thùng, riêng tháng 7 giảm 69 triệu thùng. Trong khi đó,IEA đã nâng dự báo mức giảm nhu cầu dầu toàn cầu năm 2026 thêm 510.000 thùng/ngày lên 1,6 triệu thùng/ngày,ngụ ý nhu cầu dầu toàn cầu năm nay sẽ chứng kiến mức giảm hằng năm lớn nhất kể từ năm 2020.Nhưng ngay cả khi nhu cầu bị giá dầu cao kiềm chế, tổn thất nguồn cung vẫn tiếp tục gây áp lực lên tồn kho. (Wallstreetcn)