Hầu hết kim loại giảm; Alumina dẫn đầu đà giảm; nhôm đúc và than luyện cốc giảm hơn 1%; vận tải container châu Âu tăng gần 2% [Bình luận giữa phiên SMM]

SMM, ngày 13 tháng 8:

Thị trường kim loại:

Tính đến cuối phiên sáng, kim loại cơ bản trong nước hầu hết giảm. Đồng SHFE giảm 0,5%, nhôm SHFE giảm 0,9%, chì SHFE tăng 0,63%, kẽm SHFE giảm 0,27%, thiếc SHFE giảm 0,86% và niken SHFE giảm 0,16%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất giảm 1,33%, hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 1,62%, hợp đồng lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất đi ngang ở mức 148.840 nhân dân tệ/tấn, hợp đồng silicon kim loại được giao dịch nhiều nhất giảm 0,64% và hợp đồng polysilicon kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất tăng 0,75%.

Kim loại đen đồng loạt giảm. Quặng sắt giảm 0,14%, thép cây giảm 0,5%, thép cuộn cán nóng giảm 0,37% và thép không gỉ giảm 0,93%. Than luyện cốc và than cốc: hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 1,27% và hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 0,73%.

Kim loại cơ bản ở nước ngoài: tính đến 11:45, các kim loại LME hầu hết giảm. Đồng LME giảm 0,2%, nhôm LME giảm 0,89%, kẽm LME giảm 0,4%, thiếc LME giảm 0,18%, niken LME giảm 0,59% và chì LME tăng 0,21%.

Kim loại quý: tính đến 11:45, vàng COMEX tăng 0,02% và bạc COMEX giảm 0,08%. Kim loại quý trong nước: vàng SHFE tăng 0,34% và hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất tăng 0,28%.

Ngoài ra, tính đến cuối phiên sáng, hợp đồng bạch kim kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất giảm 0,52% và hợp đồng palladium kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất giảm 0,57%.

Tính đến cuối phiên sáng, hợp đồng vận tải container châu Âu kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất tăng 1,75% lên 1.630 điểm.

Tính đến 11:45 ngày 13 tháng 8, báo giá cuối phiên sáng của một số hợp đồng kỳ hạn:

Giá giao ngay và các yếu tố cơ bản

Đồng:Hôm nay, giá giao ngay đồng cathode Quảng Đông số 1 so với hợp đồng tháng gần nhất: đồng chất lượng cao được báo giá ở mức chiết khấu 20 nhân dân tệ/tấn, giảm 40 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước; đồng chất lượng tiêu chuẩn được báo giá ở mức chiết khấu 120 nhân dân tệ/tấn, giảm 40 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước; và đồng SX-EW được báo giá ở mức chiết khấu 200 nhân dân tệ/tấn, giảm 60 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Giá trung bình của đồng cathode Quảng Đông số 1 là 108.250 nhân dân tệ/tấn, giảm 160 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước, và giá trung bình của đồng SX-EW là 108.100 nhân dân tệ/tấn, giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Thị trường giao ngay: tồn kho Quảng Đông giảm hai ngày liên tiếp, lượng hàng đến giảm và lượng xuất kho tăng nhẹ...

Mặt vĩ mô

Trung Quốc:

[Trung Quốc đang xây dựng vòng kế hoạch hành động mới nhằm tiếp tục cải thiện chất lượng không khí]Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện hôm nay (ngày 13) đã tổ chức buổi họp báo theo chủ đề trong chuỗi “Mở đầu và khởi động ‘Kế hoạch 5 năm lần thứ 15’.” Tại buổi họp báo, có thông tin cho biết Trung Quốc đã đạt được tiến triển đáng mừng trong kiểm soát ô nhiễm không khí, nhưng vẫn không có chỗ cho sự chủ quan hay lơi lỏng; cần duy trì kiên nhẫn và quyết tâm. Hiện nay, một vòng kế hoạch hành động mới nhằm tiếp tục cải thiện chất lượng không khí đang được đẩy nhanh, và cuộc chiến giữ bầu trời trong xanh sẽ tập trung vào “cao hơn, chính xác hơn và khoa học hơn.” (CCTV News)

[Tổng khối lượng giao dịch lũy kế của thị trường giao dịch phát thải carbon quốc gia vượt 900 triệu tấn]Bộ trưởng Bộ Sinh thái và Môi trường Hoàng Nhuận Thu cho biết tại chuỗi họp báo “Khởi động Kế hoạch 5 năm lần thứ 15” do Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện tổ chức ngày 13 tháng 8 rằng, tính đến cuối tháng 7, tổng khối lượng giao dịch lũy kế trên thị trường giao dịch phát thải carbon quốc gia đã vượt 930 triệu tấn, thúc đẩy hiệu quả quá trình chuyển đổi xanh và carbon thấp, đồng thời thúc đẩy giảm phát thải carbon chi phí thấp trong các ngành. (Tân Hoa Xã)

[Thượng Hải: Thúc đẩy phát hành “phiếu năng lực tính toán”, “phiếu mô hình” và “phiếu kho ngữ liệu” để giảm chi phí sử dụng các yếu tố số như dữ liệu công cộng, năng lực tính toán, mô hình và kho ngữ liệu]Thượng Hải đã ban hành “Kế hoạch hành động của Thượng Hải về triển khai các biện pháp tiếp tục thúc đẩy phát triển đầu tư tư nhân”. Kế hoạch nêu rõ Thượng Hải sẽ trợ cấp năng lực tính toán theo quy định pháp luật, hỗ trợ doanh nghiệp tư nhân thuê tài nguyên tính toán thông minh phục vụ R&D, huấn luyện và ứng dụng các mô hình lớn, đồng thời khuyến khích các trường đại học, viện nghiên cứu và doanh nghiệp nhà nước sử dụng tài nguyên lưu trữ dữ liệu và năng lực tính toán do các chủ thể thị trường, bao gồm doanh nghiệp tư nhân, xây dựng. Thành phố sẽ công bố và cập nhật linh hoạt danh sách mở dữ liệu công cộng, hỗ trợ doanh nghiệp tư nhân khai thác sâu và sử dụng theo kịch bản dữ liệu công cộng cụ thể, đồng thời thúc đẩy phát hành “phiếu năng lực tính toán”, “phiếu mô hình” và “phiếu kho ngữ liệu” nhằm giảm chi phí sử dụng các yếu tố số như dữ liệu công cộng, năng lực tính toán, mô hình và kho ngữ liệu. Thành phố sẽ bồi dưỡng các doanh nghiệp tiêu biểu và nền tảng về chuyển đổi số đô thị, hướng dẫn doanh nghiệp tư nhân tham gia xây dựng và vận hành kịch bản các dự án chuyển đổi số trong các lĩnh vực như giao thông, logistics và dịch vụ công. Kế hoạch cũng khuyến khích doanh nghiệp tư nhân xây dựng các dự án trình diễn hạ tầng kiểu mới như ứng dụng blockchain và ứng dụng robot quy mô lớn. (Jin10 Data APP)

[Giao dịch repo ngược của PBOC rút ròng 1 tỷ nhân dân tệ trong ngày]Hôm nay, PBOC không thực hiện giao dịch repo ngược, do 1 tỷ nhân dân tệ giao dịch repo ngược kỳ hạn 7 ngày đáo hạn, dẫn đến rút ròng 1 tỷ nhân dân tệ trong ngày.

Về phía đồng USD:

Tính đến 11:45, chỉ số USD tăng 0,01% lên 100. Lạm phát lõi của Mỹ trong tháng 7 ở mức ôn hòa, điều này có thể đã giảm bớt áp lực buộc Fed phải tăng lãi suất. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Tư cho thấy, sau khi loại trừ nhóm thực phẩm và năng lượng dễ biến động, CPI lõi tháng 7 tăng 0,2% so với tháng trước. Mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái là 2,5%, ngang với tốc độ chậm nhất kể từ tháng 3/2021. Nhìn chung, CPI tháng 7 tăng 0,1% so với tháng trước và 3,4% so với cùng kỳ. Báo cáo này cho thấy cú sốc giá năng lượng từ cuộc chiến Iran tiếp tục phai nhạt trong tháng 7. Khi Fed thảo luận có tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 hay không, những số liệu này có thể giúp Fed có thêm dư địa để cân nhắc giữa áp lực lạm phát và tốc độ tuyển dụng chậm lại gần đây. Trước cuộc họp tháng 9, các nhà hoạch định chính sách cũng sẽ nhận thêm các báo cáo về việc làm và lạm phát, trong khi nhà đầu tư sẽ theo dõi sát bài phát biểu mà Chủ tịch Fed Warsh dự kiến trình bày tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole thường niên vào cuối tháng này. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ về cơ bản đi ngang. Nhà đầu tư giảm đặt cược vào việc tăng lãi suất vào tháng 9.

Theo CME “FedWatch”: xác suất Fed giữ nguyên lãi suất đến tháng 9 là 59,9%, và xác suất tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 40,1%. Đến tháng 10, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất là 45,3%, xác suất tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 44,9%, và xác suất tăng lãi suất lũy kế 50 điểm cơ bản là 9,8%. (Jin10 Data App)

Một báo cáo nghiên cứu của CITIC Securities cho biết CPI tháng 7 của Mỹ hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng, lạm phát lõi vẫn ôn hòa và các hiệu ứng lạm phát vòng hai ở mức khiêm tốn, giúp tiếp tục xoa dịu lo ngại của thị trường về rủi ro lạm phát. Chúng tôi tiếp tục cho rằng lạm phát Mỹ không dai dẳng và kỳ vọng tăng trưởng CPI tổng thể so với cùng kỳ nhìn chung sẽ tiếp tục xu hướng chậm lại ôn hòa trong quý III và chạm đáy vào tháng 9, sau đó phục hồi nhẹ trong quý IV năm nay và giảm nhanh vào tháng 3 năm sau. Chúng tôi vẫn kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất trong cả năm và vẫn còn dư địa điều chỉnh giảm đối với kỳ vọng tăng lãi suất được phản ánh trên thị trường phái sinh.

Một báo cáo nghiên cứu của CICC cho biết CPI tháng 7 của Mỹ tăng 0,1% so với tháng trước sau điều chỉnh mùa vụ và tăng 3,4% so với cùng kỳ, trong khi CPI lõi tăng 0,2% so với tháng trước và 2,5% so với cùng kỳ, tất cả đều phù hợp với kỳ vọng thị trường. Giá năng lượng tiếp tục giảm, nhưng giá dầu quốc tế đã tăng trở lại từ tháng 8, làm gia tăng bất định về giá năng lượng trong tương lai. Ở khía cạnh lạm phát lõi, hàng hóa mạnh trong khi dịch vụ yếu; đặc biệt, giá các sản phẩm công nghệ thông tin như máy tính và phần mềm tiếp tục tăng, phản ánh tình trạng mất cân đối cung cầu do mở rộng chi tiêu vốn AI đang dần lan truyền sang phía người tiêu dùng. Chúng tôi cho rằng lạm phát Mỹ có thể đã bước vào giai đoạn mới, khi các động lực dần chuyển từ các cú sốc nguồn cung như thuế quan và giá dầu sang mở rộng nhu cầu từ đầu tư AI, và thời gian kéo dài của lạm phát có thể lâu hơn tương ứng. Đối với Fed, dữ liệu này làm giảm áp lực tăng lãi suất trong ngắn hạn, nhưng so với lạm phát do cung, lạm phát do cầu kéo cần được các nhà hoạch định chính sách quan tâm nhiều hơn.

Các đồng tiền khác:

Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Kent cho biết chính sách tiền tệ Úc hiện có tính thắt chặt; ba đợt tăng lãi suất liên tiếp đầu năm nay đang đè nặng lên nền kinh tế và đồng đô la Úc mạnh hơn càng củng cố thêm hiệu ứng này. Ông nói: “Bằng chứng cho thấy chính sách tiền tệ tại Úc có phần thắt chặt, và việc thắt chặt hồi đầu năm nay đang phát huy tác dụng. Chi phí đi vay đã tăng, khoản trả nợ thế chấp tăng lên, điều kiện trên thị trường nhà ở hiện hữu suy yếu, và đồng đô la Úc cũng đã tăng giá từ đầu năm đến nay.” Ông cho biết tăng trưởng tổng cầu dường như đang chậm lại, đồng thời nói thêm rằng đây là điều các nhà hoạch định chính sách muốn thấy và là cần thiết để đưa lạm phát trở lại mục tiêu. (Jin10 Data APP)

Lịch dữ liệu:

Trong ngày sẽ có lợi suất trúng thầu và tỷ lệ bao phủ đấu thầu của phiên đấu giá trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ngày 12/8, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tuần kết thúc ngày 8/8, PPI tháng 7 của Mỹ so với cùng kỳ và so với tháng trước, GDP quý II của Anh so với cùng kỳ (sơ bộ), GDP ba tháng tính đến tháng 6 của Anh so với tháng trước, sản lượng ngành chế tạo tháng 6 của Anh so với tháng trước, cán cân thương mại hàng hóa điều chỉnh mùa vụ tháng 6 của Anh, sản xuất công nghiệp tháng 6 của Anh so với tháng trước và sản xuất công nghiệp tháng 6 của Eurozone so với tháng trước, cùng các dữ liệu khác. Ngoài ra, JD.com sẽ tổ chức cuộc họp công bố kết quả kinh doanh quý II; thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2026, Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland Hammack, sẽ phát biểu, và thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2027, Chủ tịch Fed chi nhánh Richmond Barkin, sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế.

Dầu thô:

Tính đến 11:45, cả hai giá dầu chuẩn đều giảm, với WTI giảm 0,96% và Brent giảm 0,82%.

Giá dầu giảm nhẹ khi các nhà giao dịch chờ đợi dấu hiệu tiến triển về việc mở lại eo biển Hormuz. Về mặt Trung Đông, hầu như chưa có dấu hiệu tiến triển nào trong việc mở lại eo biển Hormuz. Tổng thống Mỹ Trump cho biết Mỹ đang “kiểm soát hoàn toàn” tuyến đường thủy này. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết trong bối cảnh cuộc chiến Mỹ-Iran tiếp diễn, thị trường dầu mỏ thế giới đối mặt với mức thiếu hụt nguồn cung 1,8 triệu thùng/ngày trong quý này, gấp hơn đôi so với dự báo trước đó; khoảng trống nguồn cung dầu năm 2026 có thể đạt mức lớn nhất trong năm năm. Theo Hiệp hội Ô tô Mỹ, giá xăng và dầu diesel tại Mỹ chưa bao giờ cao như vậy vào thời điểm này trong năm. (Jin10 Data APP)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►