Kim loại biến động trái chiều, Bạc SHFE tăng phiên thứ sáu liên tiếp, Than cốc và cốc tăng hơn 1%, Thị trường chờ đợi công bố dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ [Báo giá qua đêm]

Tin tức SMM, ngày 12 tháng 8:

Thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên cả thị trường trong nước và quốc tế diễn biến trái chiều. SHFE chì đóng cửa đi ngang ở mức 15.860 nhân dân tệ/tấn, LME nhôm tăng 0,82%, SHFE nhôm tăng 0,58%, các kim loại khác có % thay đổi nhẹ. Hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất tăng 0,93%, nhôm đúc tăng nhẹ 0,42%.

Trong lĩnh vực kim loại đen qua đêm, tất cả các hợp đồng đều tăng trừ thép không gỉ. Thép không gỉ giảm 0,07%, quặng sắt tăng 0,76%, thép cây và thép cuộn cán nóng đều tăng nhẹ trong khoảng 0,5%, trong khi than luyện cốc và than cốc lần lượt tăng 1,64% và 1,01%.

Ở nhóm kim loại quý, COMEX vàng tăng 0,18% qua đêm, trong khi COMEX bạc giảm 0,63%. Tại thị trường trong nước, SHFE vàng giảm 0,28% và SHFE bạc trượt 0,42%.

Giá đóng cửa qua đêm tính đến 6:38 sáng ngày 12 tháng 8:

Diễn biến vĩ mô

Trung Quốc:

[Trịnh Châu điều chỉnh cơ sở đóng quỹ nhà ở] Ngày 11 tháng 8, Trung tâm Quản lý Quỹ nhà ở Trịnh Châu ra thông báo điều chỉnh cơ sở đóng quỹ nhà ở năm 2026. Thông báo nêu rõ cơ sở đóng quỹ năm 2026 của Trịnh Châu sẽ được điều chỉnh từ ngày 1 tháng 7 năm 2026. Tỷ lệ đóng góp của cả người lao động và đơn vị sử dụng lao động không được thấp hơn 5% mức lương bình quân tháng năm trước của người lao động, và không vượt quá 12%. Các đơn vị sử dụng lao động có thể tự quyết định tỷ lệ trong khoảng 5%-12% dựa trên tình hình thực tế. (Từ Wall Street CN APP)

[Uy Hải, Sơn Đông tối ưu và điều chỉnh chính sách sử dụng quỹ nhà ở] Trung tâm Quản lý Quỹ nhà ở thành phố Uy Hải, tỉnh Sơn Đông đã tối ưu và điều chỉnh chính sách. Hạn mức vay tối đa đối với một người gửi tiền được nâng từ 600.000 lên 800.000 nhân dân tệ, và với hai người gửi tiền từ 1 triệu lên 1,2 triệu nhân dân tệ. Sau khi áp dụng tổng hợp nhiều chính sách ưu đãi, mức trần lên đến 1,6 triệu nhân dân tệ cho một người gửi và 2 triệu nhân dân tệ cho hai người gửi. (Từ Wall Street CN APP)

[Thượng Hải đặt mục tiêu mở rộng ngành phần mềm và dịch vụ CNTT lên 4 nghìn tỷ nhân dân tệ vào năm 2030] Thượng Hải đã ban hành “Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về phát triển ngành phần mềm và dịch vụ thông tin Thượng Hải. Đến năm 2030, thành phố đặt mục tiêu xây dựng ngành này trở thành “nguồn năng lượng” cho tăng trưởng kinh tế, “đấu trường chính” cho các ứng dụng hỗ trợ AI và “đầu cầu” cho cạnh tranh toàn cầu, với các mục tiêu chính sau: tổng quy mô ngành dự kiến đạt 4 nghìn tỷ nhân dân tệ, giá trị gia tăng của ngành vượt 1,1 nghìn tỷ nhân dân tệ. Chất lượng và hiệu quả ngành sẽ tiếp tục được cải thiện, với hàng loạt thành tựu đột phá trong các lĩnh vực then chốt như trí tuệ nhân tạo và phần mềm quan trọng. Số lượng doanh nghiệp có doanh thu vượt 10 tỷ nhân dân tệ dự kiến tăng lên 35, nuôi dưỡng một nhóm doanh nghiệp chất lượng cao có sức chi phối hệ sinh thái ngành và các doanh nghiệp mới nổi có tiềm năng dẫn dắt. Cơ cấu ngành sẽ được tối ưu hóa hơn nữa, với tỷ trọng phần mềm cao cấp, nội dung số và dịch vụ số-thông minh tăng lên, hình thành một số cơ sở công nghiệp và cụm khu vực có sức cạnh tranh quốc tế. (Từ Wall Street CN APP)

Đô la Mỹ:

Tính đến thời điểm đóng cửa qua đêm, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,01% lên 99,82. Nhà phân tích William Edward của Business Insider chỉ ra hai kịch bản có thể xảy ra sau khi công bố chỉ số CPI vào thứ Tư: ① Nếu lạm phát nóng lên, cổ phiếu có thể giảm. Đây có thể là kịch bản thị trường tồi tệ nhất: lạm phát đình trệ. Giới đầu tư từng hy vọng dữ liệu việc làm yếu kém tháng 7 sẽ tạo lý do để Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất. Vì vậy, cổ phiếu đã tăng mạnh vào thứ Sáu—tin xấu về việc làm thực sự là tin tốt cho thị trường. Tuy nhiên, với quan điểm cứng rắn của ông Warsh về kiềm chế lạm phát, một báo cáo CPI nóng có thể khiến ông ấy nâng lãi suất ngay cả khi triển vọng việc làm yếu. Dù sao đi nữa, thật khó tưởng tượng cổ phiếu tiếp tục tăng nếu lạm phát cao hơn dự kiến. Không giống như dữ liệu việc làm, tin xấu về CPI thực sự là tin xấu. ② Nếu lạm phát hạ nhiệt, cổ phiếu có thể tăng vọt. Mặc dù lạm phát khó có thể giảm xuống dưới mục tiêu 2% của Fed, các nhà đầu tư có thể sẽ hoan nghênh bất kỳ mức nào dưới 3%, coi đó là dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng CPI đang chậm lại, cho phép Fed thoải mái cắt giảm lãi suất—hoặc ít nhất là giữ nguyên. Ngay cả trường hợp sau cũng có thể xóa bỏ kỳ vọng tăng lãi suất đã được định giá cho cuối năm nay, giúp nhà đầu tư thở phào nhẹ nhõm hơn. (Từ ứng dụng Jin10 Data APP)

Phóng viên Nick Timiraos của Wall Street Journal lưu ý rằng thị trường sẽ tập trung nhiều vào sự thay đổi so với tháng trước của dữ liệu lạm phát tháng 7 công bố vào thứ Tư, khi ngày càng nhiều thành viên FOMC cho rằng các số liệu lạm phát trong những tháng tới sẽ quyết định liệu dự báo “lạm phát quay trở lại mức 2% trong hai năm tới” của họ có còn khả thi mà không cần tăng lãi suất thêm nữa hay không. Tuy nhiên, tân Chủ tịch Fed Warsh gần đây đã bác bỏ khung khổ gắn chặt các điều chỉnh dự báo nhạy cảm chính sách với dữ liệu tần suất cao. Ông từng tuyên bố thấy ít giá trị thực tiễn trong cách tiếp cận "phụ thuộc dữ liệu" hiện tại của Fed. Nick cũng đề cập rằng một phần nhóm làm việc do Warsh thành lập dường như nhằm giúp xây dựng một khung khổ thay thế. Nhưng cho đến khi khung khổ mới được xác định rõ ràng, khung khổ cũ dường như vẫn đang vận hành. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Theo "Fed Watch" của CME: xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 ở mức 52,0%, trong khi xác suất tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 48,0%. Đối với tháng 10, xác suất giữ nguyên lãi suất là 38,7%, tăng 25 điểm cơ bản lũy kế 49,0%, và tăng 50 điểm cơ bản lũy kế 12,2%. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Các nhà phân tích của Bank of America tin rằng nếu báo cáo CPI của Mỹ gây bất ngờ theo hướng giảm, đồng USD có thể phản ứng tương đối mạnh hơn, vì điều đó sẽ "về cơ bản loại trừ" khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 9 và thách thức định giá thị trường hiện tại. Các nhà phân tích gồm Alex Cohen, Stephen Juneau và Meghan Swiber đã viết trong một ghi chú hôm thứ Ba: "Sau dữ liệu CPI tháng 6 rõ ràng yếu, chúng tôi kỳ vọng CPI tháng 7 sẽ phù hợp hơn với xu hướng gần đây, với CPI toàn phần tăng 0,1% so với tháng trước và CPI lõi tăng 0,2% so với tháng trước." (Từ Ứng dụng Wall Street CN)

Kinh tế vĩ mô:

Hôm nay, các dữ liệu bao gồm CPI Mỹ tháng 7 không điều chỉnh theo mùa so với cùng kỳ năm ngoái, CPI Mỹ tháng 7 điều chỉnh theo mùa so với tháng trước, CPI lõi Mỹ tháng 7 điều chỉnh theo mùa so với tháng trước, CPI lõi Mỹ tháng 7 không điều chỉnh theo mùa so với cùng kỳ năm ngoái, và CPI cuối cùng tháng 7 của Đức so với tháng trước sẽ được công bố. Ngoài ra, Tencent sẽ tổ chức cuộc họp báo cáo thu nhập quý 2, MSCI sẽ công bố thông báo điều chỉnh chỉ số tháng 8, EIA sẽ phát hành Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn hàng tháng, IEA sẽ công bố báo cáo thị trường dầu thô hàng tháng, và OPEC sẽ công bố báo cáo thị trường dầu thô hàng tháng (thời điểm công bố chính xác chưa xác định, thường vào khoảng 18-21 giờ Bắc Kinh).

Dầu thô:

Qua đêm, giá dầu hai bờ Đại Tây Dương tăng, với WTI tăng 1,34% và Brent tăng 1,8%. Những nghi ngờ về triển vọng đạt được thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran làm dấy lên lo ngại rằng gián đoạn nguồn cung Trung Đông sẽ kéo dài.

Mỹ hiện dự kiến rằng khoảng 600.000 thùng/ngày gián đoạn nguồn cung dầu do chiến tranh Mỹ-Iran sẽ kéo dài đến cuối năm sau, vì xung đột tiếp tục cản trở các chuyến hàng dầu qua eo biển Hormuz trọng yếu. Theo Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn của EIA, trung bình khoảng 4,9 triệu thùng/ngày dầu được vận chuyển qua eo biển Hormuz trong quý 2 năm nay. Con số này so với mức trung bình 21,6 triệu thùng/ngày trong quý 4 năm 2025, trước khi Mỹ và Israel tấn công Iran. Khi xung đột bước sang tháng thứ sáu, người tiêu dùng toàn cầu lại đối mặt với nguy cơ giá nhiên liệu cao hơn và lạm phát gia tăng. EIA đã nâng dự báo giá xăng và dầu diesel năm 2026 lần lượt thêm 3,7% và 5,4%, đồng thời nâng dự báo giá xăng bán lẻ năm 2027 thêm 6,5% so với một tháng trước. Cơ quan này cũng ước tính quy mô gián đoạn sản xuất ở Trung Đông đã giảm xuống còn khoảng 5,5 triệu thùng/ngày trong tháng 7, từ mức 7,5 triệu thùng/ngày trong tháng 6. Dự kiến gián đoạn sẽ lại gia tăng trong quý 3 lên mức trung bình 6,6 triệu thùng/ngày. Báo cáo giả định rằng các mối đe dọa gần đây nhắm vào tàu chở dầu thô Saudi qua eo biển Bab el-Mandeb không gây thêm gián đoạn nguồn cung. Nếu giả định này đúng, cơ quan này dự kiến hầu hết hoạt động sản xuất và thương mại có thể chỉ trở lại mức trước chiến tranh vào đầu năm 2027. (Wall Street CN)

Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đã công bố Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn (STEO): dự báo giá dầu Brent ở mức 87 USD/thùng vào năm 2026 (trước đây là 82 USD/thùng) và 69 USD/thùng vào năm 2027 (trước đây là 65 USD/thùng). Sản lượng dầu của Mỹ dự kiến đạt 13,8 triệu thùng/ngày vào năm 2026 (trước đây là 13,8 triệu thùng/ngày) và 14,2 triệu thùng/ngày vào năm 2027 (trước đây là 14 triệu thùng/ngày). Khoảng 600.000 thùng/ngày gián đoạn nguồn cung dầu thô ở Trung Đông dự kiến sẽ kéo dài đến hết năm 2027. Xuất khẩu LNG của Mỹ dự báo đạt 17,4 tỷ feet khối/ngày vào năm 2026 (trước đây là 17,4 tỷ feet khối/ngày) và 18,6 tỷ feet khối/ngày vào năm 2027 (trước đây là 18,6 tỷ feet khối/ngày). STEO tiếp theo sẽ được công bố vào ngày 9 tháng 9. (Wall Street CN)

Dữ liệu của API cho thấy tuần trước, tồn kho dầu thô Mỹ theo API tăng 9,072 triệu thùng, sau khi tăng 2,69 triệu thùng vào tuần trước đó. Tồn kho dầu thô tại Cushing theo API tăng 157,1 thùng, sau khi tăng 2,358 triệu thùng trước đó. Tồn kho xăng theo API giảm 1,531 triệu thùng (so với mức tăng 156.000 thùng tuần trước), trong khi tồn kho sản phẩm chưng cất giảm 596.000 thùng (so với mức giảm 118.000 thùng tuần trước đó).