Tâm lý thị trường polysilicon yếu, chênh lệch giá giữa các tấm wafer kích cỡ khác nhau gia tăng [SMM Silicon-Based PV Morning Brief]

SMM, ngày 17 tháng 6:

Than silic

giá:

Giá than silic trên thị trường tuần này hầu như ổn định. Cụ thể, giá than silic Thiểm Tây ở mức 780-850 nhân dân tệ/tấn, giá than silic Nội Mông ở mức 1.280-1.320 nhân dân tệ/tấn, giá than silic Sơn Tây ở mức 1.300-1.600 nhân dân tệ/tấn, giá than hỗn hợp silic Cam Túc ở mức 990 nhân dân tệ/tấn, giá than hạt silic ở mức 1.110 nhân dân tệ/tấn, và giá than silic không kết dính Tân Cương ở mức 855 nhân dân tệ/tấn.

Nguồn cung: Nguồn cung tổng thể vẫn dồi dào. Khi nhu cầu yếu, lượng xuất hàng từ hầu hết các nhà máy rửa than chậm, và tồn kho chịu áp lực lớn.

Nhu cầu: Bị ảnh hưởng bởi thị trường silic kim loại liên tục ảm đạm, tỷ lệ vận hành chung tại các nhà máy silic hạ nguồn vẫn ở mức thấp. Mua sắm hiện tại chủ yếu theo nhu cầu, và để kiểm soát chi phí sản xuất, tâm lý muốn giá thấp hơn chiếm ưu thế.

Silic kim loại

giá: Hôm qua, SMM đánh giá silic #553 thổi oxy ở Hoa Đông ở mức 9.100-9.200 nhân dân tệ/tấn và silic #441 ở mức 9.300-9.400 nhân dân tệ/tấn. Hợp đồng giao dịch nhiều nhất trên thị trường kỳ hạn dao động quanh mức 8.650 nhân dân tệ/tấn. Biên độ biến động của kỳ hạn silic kim loại hẹp. Xét về yếu tố cơ bản, cung và cầu đều tăng từ tháng 6 đến tháng 7, với thặng dư phía cung tương đối hạn chế. Báo giá của các doanh nghiệp silic gần đây phần lớn ổn định, và thế giằng co cung-cầu tạo ra hỗ trợ vững chắc ở phía đáy.

Sản xuất:

Sản lượng silic kim loại tháng 5 là 331.300 tấn, tăng 3,6% so với tháng trước và tăng 7,6% so với cùng kỳ năm trước. Đầu tháng 6, tỷ lệ vận hành tại các doanh nghiệp silic phía bắc nhìn chung ổn định. Một số doanh nghiệp silic ở Tứ Xuyên dần khôi phục sản xuất với tốc độ chậm, trong khi một số ít ở Vân Nam khởi động lại, và một số khác có kế hoạch khôi phục sản xuất vào đầu tháng 7.

Tồn kho:

Tồn kho xã hội: Thống kê của SMM cho thấy tính đến ngày 11 tháng 6, tổng tồn kho xã hội silic kim loại tại các khu vực trọng điểm là 560.000 tấn, không thay đổi so với tuần trước (không bao gồm Nội Mông, Ninh Hạ, Cam Túc và các khu vực khác).

Giá

DMC: Giá giao dịch nhiều nhất là 14.500-14.800 nhân dân tệ/tấn, với mức giá trung bình khoảng 14.650 nhân dân tệ/tấn. Thị trường silicone hiện đang trong tình trạng giằng co cung-cầu. Phía cung chứng kiến các đợt dừng sản xuất và giảm tải liên tiếp từ tuần trước, trong khi phía cầu bị ảnh hưởng bởi mùa thấp điểm, với lượng xuất hàng của người dùng cuối yếu. Điều này kéo dài chu kỳ giảm tồn kho đối với nguyên liệu thô ở khâu trung và hạ nguồn, các giao dịch mua chỉ giới hạn ở những đơn hàng nhỏ, theo nhu cầu. Tâm lý chờ đợi vẫn phổ biến, khiến giao dịch trên thị trường trì trệ.

D4: Báo giá hôm qua ở mức 14.600-15.200 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình khoảng 14.900 nhân dân tệ/tấn.

Cao su silicone 107: Báo giá hôm qua 14.300-14.500 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình khoảng 14.400 nhân dân tệ/tấn.

Cao su silicone thô: Báo giá hôm qua 15.000-15.400 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình khoảng 15.200 nhân dân tệ/tấn.

Dầu silicone: Báo giá hôm qua 16.000-16.500 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình khoảng 16.250 nhân dân tệ/tấn.

Sản xuất:

Với việc triển khai chính sách phối hợp giảm phát thải 40% của ngành, một số doanh nghiệp monomer đã lần lượt dừng sản xuất và giảm tải từ tuần trước. Tỷ lệ vận hành của ngành giảm xuống, và ý chí giữ giá ổn định, kiểm soát sản lượng để hỗ trợ giá của các nhà sản xuất mạnh hơn rõ rệt so với đầu tháng, dẫn đến sự thu hẹp nguồn cung theo giai đoạn.

Tồn kho:

Với việc thực hiện cắt giảm sản xuất theo từng giai đoạn ở phía cung, nguồn cung đã có phần co lại. Cùng với việc tiếp tục giao hàng một số đơn đặt hàng trước đó, áp lực tồn kho tổng thể có thể sẽ dần dần giảm bớt.

Polysilicon

Giá:

Báo giá polysilicon tái sinh loại N hiện ở mức 32-34,2 nhân dân tệ/kg. Giá polysilicon nhìn chung vẫn yếu, một số đơn hàng lớn riêng lẻ hiện đang được thương lượng. Thị trường đang chờ đợi các kết quả tiếp theo và diễn biến chính sách.

Sản xuất

Trong tháng 6, một số cơ sở sản xuất trên khắp Trung Quốc — như ở Thanh Hải, Tứ Xuyên và Nội Mông — có kế hoạch đẩy mạnh sản xuất. Sản lượng polysilicon dự kiến sẽ tăng đáng kể. Đồng thời, một số cơ sở ở Tân Cương và Thanh Hải có kế hoạch bảo trì trong thời gian tới.

Tồn kho:

Tồn kho polysilicon đã giảm. Việc ký đơn hàng trước đây bị hạn chế và một số đơn hàng tiếp tục được giao đi, dẫn đến tồn kho polysilicon giảm.

Wafer

Giá

Giá thị trường hiện ở mức 0,88-0,9 nhân dân tệ/miếng cho wafer 18X, 0,98-1,00 nhân dân tệ/miếng cho wafer 210RN và 1,16-1,2 nhân dân tệ/miếng cho wafer 210N. Giá thấp nhất của wafer 183 và 210N cũng có xu hướng giảm, và nhìn chung, biên độ giá của các loại wafer khác nhau đang ngày càng rộng ra. Các doanh nghiệp hàng đầu giữ giá ổn định, nhưng các doanh nghiệp nhỏ hơn đang chốt giao dịch ở mức giá thấp hơn.

Sản xuất

Theo khảo sát mới nhất của SMM, tổng kế hoạch sản xuất wafer trong tháng 6 dự kiến đạt từ 54 đến 55 GW. Ngoại trừ một doanh nghiệp cắt giảm sản xuất, một số doanh nghiệp khác đang tăng công suất một cách có trật tự, khiến tổng cung wafer nhỉnh hơn một chút so với cầu. Một số wafer cũng được cung cấp theo mô hình phân phối kép với pin.

Tồn kho

Tình hình tích trữ tồn kho wafer đang cho thấy xu hướng phân hóa giữa các doanh nghiệp. Nhu cầu đơn hàng từ các khu ngoại quan ở nước ngoài đang suy yếu nhẹ, và sự tăng mạnh gần đây của cước vận tải biển đã gây áp lực lên hoạt động giao hàng wafer.

Cát thạch anh độ tinh khiết cao

Giá

Giá trong nước hiện ở mức 40.000-45.000 nhân dân tệ/tấn cho cát lớp trong, 20.000-24.000 nhân dân tệ/tấn cho cát lớp giữa và 16.000-18.000 nhân dân tệ/tấn cho cát lớp ngoài, với cát thạch anh độ tinh khiết cao nhập khẩu có giá 50.000-55.000 nhân dân tệ/tấn. Giá nồi nấu thạch anh lần lượt là 6.000-6.200 nhân dân tệ/chiếc cho cỡ 33 inch và 6.700-6.900 nhân dân tệ/chiếc cho cỡ 36 inch. Nhìn chung, giá cát vẫn ổn định.

Sản xuất

Trong tháng 6, các doanh nghiệp cát thạch anh dự kiến duy trì sản xuất theo xu hướng tăng nhẹ. Nhờ kế hoạch sản xuất wafer tăng, nhiều nhà sản xuất nồi nấu báo cáo nhu cầu đơn hàng được cải thiện. Các nhà sản xuất cát thạch anh độ tinh khiết cao trong nước đang lập kế hoạch sản xuất để phù hợp với nhu cầu wafer, và gần đây, nhu cầu về cát thạch anh độ tinh khiết cao cấp PV dùng trong chất bán dẫn đã bắt đầu có động lực.

Tồn kho

Tồn kho cát nhập khẩu tiếp tục tăng trong tháng 6. Trong quý 2 năm 2026, các doanh nghiệp nồi nấu đang thực hiện mua hàng hợp lý dựa trên kế hoạch sản xuất wafer, và mức tồn kho cát thạch anh tổng thể tiếp tục tăng.