Giá tế bào quang điện tiếp tục tăng; giá module tăng nhẹ [Biên bản họp buổi sáng SMM về quang điện nền silicon]

SMM, ngày 13/8:

Tế bào quang điện

Giá

Đợt tăng giá tế bào quang điện này có thêm động lực, giá ở mọi kích cỡ tiếp tục đi lên. Dải giá giao dịch 183 tăng lên 0,28-0,3 CNY/W; dải 210N chủ đạo tăng lên 0,28-0,29 CNY/W; mức giá trung tâm giao dịch 210R leo lên 0,281-0,3 CNY/W. Khoảng cách trước đây giữa báo giá và giao dịch giao ngay đã thu hẹp đáng kể, và các đơn hàng giá cao đã bắt đầu được chốt theo lô. Chi phí ngắn hạn tăng, kết hợp với yếu tố tích cực là đơn hàng xuất khẩu phục hồi, giữ cho tâm lý thị trường chung vững; tuy nhiên, đà tăng quá nhanh có thể dần thu hẹp dư địa hấp thụ của hạ nguồn. Sắp tới, cần tiếp tục theo dõi biên lợi nhuận mô-đun của người dùng cuối, biến động chi phí và chi tiết thực thi chính sách ở nước ngoài, đồng thời đề phòng rủi ro điều chỉnh nhẹ sau khi tăng nhanh.

Sản xuất

Kế hoạch sản xuất tổng thể của ngành trong tháng 8 vẫn thấp hơn tháng 7. Nhiều doanh nghiệp trước đó dự báo nhu cầu tháng này ở mức trung bình và đã giảm trước kế hoạch sản xuất. Ở giai đoạn hiện tại, các kế hoạch cắt giảm sản xuất vẫn chưa được thực hiện đầy đủ, và mức độ thực thi tỷ lệ vận hành cũng như mức thu hẹp nguồn cung thực tế sau đó vẫn cần được theo dõi liên tục.

Tồn kho

Nhờ điều chỉnh chính sách Mục 232 của Mỹ, đơn hàng xuất khẩu quang điện của Trung Quốc tăng đáng kể, và tồn kho ngành được cải thiện rõ rệt. Trong đó, xuất hàng loại 183 và 210R tăng tốc, và mức tồn kho giảm đặc biệt mạnh. Sự phân hóa cơ cấu tồn kho rõ rệt trước đó đã dịu bớt đáng kể, áp lực tồn kho chung hạ nhiệt, tiếp tục củng cố nền tảng cơ bản cho đợt tăng giá này.

Mô-đun

Giá

Tuần này, giá mô-đun tại Trung Quốc được điều chỉnh tăng nhẹ. Giá nguyên liệu gần đây tăng liên tiếp, hỗ trợ chi phí mô-đun mạnh lên nhanh chóng. Cùng với định hướng thực thi chi phí của ngành, các doanh nghiệp mô-đun tuần này đã nâng nhẹ giá hướng dẫn, nhưng mức độ sẵn sàng chấp nhận của hạ nguồn vẫn thấp, và giá ngắn hạn dự kiến còn giằng co. Ở phân khúc tập trung, các dự án đấu thầu mới gần đây hạn chế, doanh nghiệp chủ yếu giao các đơn hàng đã trúng thầu trước đó với giá ổn định, ít biến động. Hiện tại, module TOPCon hiệu suất cao phân tán 183, 210R và 210N lần lượt được báo giá 0,713 NDT/W, 0,723 NDT/W và 0,7285 NDT/W, trong khi module TOPCon tập trung 182/183, 210N và 210R lần lượt được báo giá 0,7065 NDT/W, 0,7165 NDT/W và 0,71 NDT/W.

Sản xuất

Lịch sản xuất module tháng 8 dự kiến tăng thêm 1-2 GW so với tháng 7, nhưng khó khăn giao hàng phân tán gần đây tăng lên và một số doanh nghiệp module chuyên biệt dự kiến hạ lịch sản xuất.

Tồn kho

Tuần này, tồn kho module của Trung Quốc tăng nhẹ. Sau khi giá module tăng, tâm lý mua hàng ở hạ nguồn hạ nhiệt nhanh, và khối lượng giao dịch thấp cản trở xuất hàng module.

Màng PV

Giá:

Vật liệu EVA/POE cấp PV:

Hiện tại, khoảng giao dịch giao ngay chủ đạo của nhựa EVA cấp PV tại Trung Quốc là 10.200-10.350 NDT/tấn và giá quyết toán hàng tuần tại các nhà máy hóa dầu lớn tăng nhẹ. Dù một số tổ máy trước đó đã chuyển sang vật liệu cấp PV, sản lượng mới thực tế vẫn chưa được tung ra đầy đủ do cần chu kỳ chuyển đổi quy trình và hiệu chỉnh thông số sản phẩm; nguồn cung sẵn có trên thị trường vẫn thắt chặt, hỗ trợ ngắn hạn cho giá. Trong khi đó, tình hình địa chính trị Mỹ-Iran vẫn còn bất ổn, và tốc độ truyền biến động giá dầu thô qua chuỗi ethylene đến phía chi phí của EVA cấp PV cần được theo dõi sát.

Màng PV:

Hiện tại, giá màng EVA trong 420g là 5,42-5,5 NDT/m² và giá màng EPE 380g là 5,28-5,36 NDT/m². Giá hợp đồng dài hạn tháng mới của tháng này đã được chốt. Các hãng sản xuất module hàng đầu đến nay chưa điều chỉnh giá đáng kể trong tháng, và giá thương lượng theo từng đơn hàng gần đây ít thay đổi. Tuy nhiên, các nhà máy hóa dầu lớn tuần này đã tăng nhẹ giá quyết toán. Sắp tới, mức độ truyền dẫn chi phí sang phân khúc màng cần được theo dõi chặt chẽ. Hiện tại, các biến động ngắn hạn về phía chi phí vẫn còn hạn chế và giá màng có thể tiếp tục duy trì ổn định phần lớn.

Sản xuất

Tuần này, sản lượng EVA cấp PV giảm nhẹ do một số dây chuyền chuyển sang vật liệu phi PV; lịch sản xuất tháng 8 của các nhà máy màng dự kiến tăng khoảng 6%-7% so với tháng 7.

Tồn kho

Tồn kho nhà máy hóa dầu hiện ở mức thấp, nguồn hàng giao ngay sẵn có trên thị trường hạn chế; tồn kho tổng thể tại các nhà máy màng vẫn ở mức bình thường.

Kính PV:

Giá

Kính phủ một lớp 3,2mm: kính PV phủ một lớp 3,2mm được báo giá 15,5-16,0 nhân dân tệ/m², giá kính ổn định.

Kính phủ hai lớp 3,2mm: kính PV phủ hai lớp 3,2mm được báo giá 16,5-17,0 nhân dân tệ/m², giá kính ổn định.

Kính phủ một lớp 2,0mm: kính PV phủ một lớp 2,0mm được báo giá 9,0-10,0 nhân dân tệ/m². Tuần này, giá kính cơ bản ổn định, doanh nghiệp hạ nguồn dần hoàn tất mua hàng; báo giá chung của doanh nghiệp cho tháng 8 là 9,5 nhân dân tệ/m², dù một số giá giao dịch có chiết khấu.

Kính phủ hai lớp 2,0mm: kính PV phủ hai lớp 2,0mm được báo giá 10,0-11,0 nhân dân tệ/m², giá kính ổn định.

Sản xuất

Tuần này, không có lò nào mới tiến hành sửa chữa nguội hoặc dừng lò tại Trung Quốc; các lò đã giảm sản lượng trước đó tiếp tục ảnh hưởng đến phía cung hiện tại, nguồn cung kính tiếp tục giảm.

Tồn kho

Mức tồn kho kính của Trung Quốc dự kiến giảm nhẹ. Hiện tại, các doanh nghiệp mô-đun tại Trung Quốc và nước ngoài đều đang tham gia thị trường để mua dự trữ phù hợp. Với nguồn cung hạn chế, tồn kho dự kiến bước vào chu kỳ giảm.