สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมิเนียมอัลลอยด์ฟื้นตัวและปรับตัวสูงขึ้น อุปสงค์และอุปทานทรงตัว สินค้าสปอตยังคงรอดูท่าที [SMM บทวิเคราะห์ช่วงเช้าอะลูมิเนียมอัลลอยด์หล่อ]

31 ส.ค. บทวิเคราะห์ช่วงเช้าอะลูมิเนียมอัลลอยด์หล่อ SMM

ฟิวเจอร์ส: ในการซื้อขายช่วงกลางคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอะลูมิเนียมอัลลอยด์ 2610 เปิดที่ 23,215 หยวน/ตัน หลังจากย่อลงมาทดสอบแนวรับที่ 23,170 หยวน/ตัน ฝั่งขาขึ้นเข้าซื้อหนุนให้ราคาปรับตัวขึ้น สัญญาพุ่งขึ้นไปแตะ 23,400 หยวน/ตันระหว่างการซื้อขาย และปิดที่ 23,340 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.54% ระหว่างการซื้อขาย ราคาโดยรวมยืนเหนือเส้นราคาเฉลี่ย และย่อตัวลงบางส่วนหลังพุ่งขึ้น ปริมาณการซื้อขายช่วงกลางคืนขยายตัว ขณะที่สถานะคงค้างปรับลดลงตามกัน โดยฝั่งขาขึ้นทำกำไรระยะสั้นและปิดสถานะ บนกราฟ 4 ชั่วโมง เกิดแท่งเทียนขาขึ้นแบบมีลำตัวจริง ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น และตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงฟื้นตัว แนวต้านอยู่ที่ 23,400 หยวน/ตัน ส่วนแนวรับอยู่ที่ 23,150 หยวน/ตัน ในระยะสั้น ราคามีแนวโน้มดีดตัวจากระดับต่ำและแกว่งตัวในกรอบแข็งแกร่ง

ส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สรายวัน: ตามข้อมูล SMM เมื่อวันที่ 28 ส.ค. ส่วนเพิ่มตามทฤษฎีของราคาสปอต SMM ADC12 เทียบกับราคาปิด ณ เวลา 10:15 น. ของสัญญาอะลูมิเนียมอัลลอยด์หล่อที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด (AD2610) อยู่ที่ 790 หยวน/ตัน

วอร์แรนต์รายวัน: ข้อมูลจาก SHFE แสดงว่า ณ วันที่ 28 ส.ค. ยอดรวมใบรับฝากสินค้าอะลูมิเนียมอัลลอยด์หล่อที่จดทะเบียนอยู่ที่ 21,618 ตัน ลดลง 30 ตันจากวันทำการก่อนหน้า

ความเคลื่อนไหวอุตสาหกรรม: ดัชนี PMI อุตสาหกรรมอะลูมิเนียมทุติยภูมิในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 46.7% เพิ่มขึ้น 9.0 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อน ความเชื่อมั่นของอุตสาหกรรมฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดเดือนกรกฎาคม แต่โดยรวมยังอยู่ในภาวะหดตัว เนื่องจากคำสั่งซื้อจากภาคปลายน้ำหลัก เช่น รถยนต์และรถจักรยานยนต์ ฟื้นตัวตามฤดูกาล การผลิตและจังหวะการรับคำสั่งซื้อของอุตสาหกรรมจึงคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นตามไปด้วย คาดว่าดัชนี PMI อุตสาหกรรมอะลูมิเนียมทุติยภูมิในเดือนกันยายนจะฟื้นตัวต่อเนื่องและกลับไปอยู่เหนือระดับ 50 ในระยะข้างหน้า ควรจับตาจังหวะการส่งมอบคำสั่งซื้อช่วงฤดูกาลสูงสุด อุปทานเศษอะลูมิเนียมที่สอดคล้องกับข้อกำหนด และการเปลี่ยนแปลงนโยบายใบกำกับภาษีอย่างใกล้ชิด

เศษอะลูมิเนียม: เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาสปอต SMM A00 อะลูมิเนียมปิดที่ 23,900 หยวน/ตัน ลดลง 20 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่ราคาเศษอะลูมิเนียมในจีนโดยรวมทรงตัว ในด้านส่วนต่างราคา เมื่อวันที่ 28 ส.ค. ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมอัดรีดผสมไม่เคลือบสีในเมืองฝอซานอยู่ที่ประมาณ 2,354 หยวน/ตัน และส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมเทนส์ฉีกอยู่ที่ประมาณ 1,133 หยวน/ตัน ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนราคาเศษซอร์บานำเข้าที่ท่าเรือหนิงปัวปรับลดลงจาก 21,670 หยวน/ตัน เป็น 21,370 หยวน/ตัน (รวมภาษี) ขณะที่ท่าเรือเทียนจินปรับลดจาก 21,720 หยวน/ตัน เป็น 21,420 หยวน/ตัน (รวมภาษี) ช่วงนี้ช่องทางนำเข้าดีขึ้นจากช่วงก่อนหน้า ผู้ค้าสอบถามและจัดซื้อคึกคักขึ้น และอุปทานนำเข้าเพิ่มขึ้น ในระยะสั้น ตลาดยังอยู่ในช่วงปลายของนอกฤดูกาลปกติ คำสั่งซื้อของผู้ประกอบการปลายน้ำที่ใช้เศษโลหะยังไม่ฟื้นตัวชัดเจน ผลการดึงคำสั่งซื้อล่วงหน้าก่อนฤดูขายดียังไม่เด่นชัด ผู้ประกอบการที่ใช้เศษโลหะยังคงซื้อตามความจำเป็นและรักษาสต็อกระดับต่ำ โดยยอมรับราคาที่สูงขึ้นได้จำกัด บางรายเลือกที่จะรอดูท่าทีในตอนนี้ หลังจากได้ปรับราคาตามการขยับขึ้นก่อนหน้านี้

โลหะซิลิคอน: ราคาโลหะซิลิคอนปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในกรอบแคบช่วงนี้ ณ วันที่ 28 สิงหาคม ราคาซิลิคอน #553 ชนิดเป่าออกซิเจนของ SMM ภาคตะวันออกของจีนอยู่ที่ 9,300-9,500 หยวน/ตัน (เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน เทียบสัปดาห์ก่อน) ราคาซิลิคอน #441 อยู่ที่ 9,500-9,600 หยวน/ตัน (เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน เทียบสัปดาห์ก่อน) และราคาซิลิคอน #3303 อยู่ที่ 10,100-10,200 หยวน/ตัน (ทรงตัวเทียบสัปดาห์ก่อน) โดยรวม อุปสงค์และอุปทานในตลาดค่อนข้างสมดุลในช่วงนี้ ตลาดรอการยืนยันการปรับลดกำลังการผลิตช่วงสิ้นเดือนของผู้ผลิตรายใหญ่ ผู้ขายบางรายยังคงรอดูท่าทีอย่างชัดเจน และราคาโลหะซิลิคอนเคลื่อนไหวทรงตัว

ตลาดต่างประเทศ: ราคาเสนอ ADC12 ต่างประเทศทรงตัวที่ $3,050-3,180/ตัน ผลขาดทุนจากการนำเข้ายังอยู่ที่ประมาณ 900 หยวน/ตัน และช่องทางนำเข้ายังปิดอยู่ ทำให้สินค้าจากต่างประเทศยังไม่สามารถเสริมอุปทานในประเทศได้อย่างมีประสิทธิภาพในตอนนี้

สรุป: เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาด ADC12 ยังคงทรงตัวในวงกว้าง โดยราคา ADC12 ของ SMM ทรงตัวที่ 23,950 หยวน/ตัน ด้านต้นทุนและด้านอุปสงค์ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่เด่นชัด ราคาอะลูมิเนียมและราคาเศษอะลูมิเนียมที่เป็นวัตถุดิบปรับตัวเพียงเล็กน้อย แรงหนุนและแรงผลักดันต่อราคา ADC12 ยังค่อนข้างคงที่ ด้านอุปสงค์ยังอยู่ในช่วงท้ายนอกฤดูกาล การจัดซื้อของปลายน้ำโดยรวมยังช้า และตลาดยังไม่มีปัจจัยกระตุ้นการเติมสต็อกที่ชัดเจน เนื่องจากอุปทาน อุปสงค์ และต้นทุนไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่เด่นชัด ความตั้งใจปรับราคาของอุตสาหกรรมโดยรวมจึงมีน้อย และบรรยากาศรอดูท่าทีของตลาดยังคงหนาแน่นในระยะสั้น ราคา ADC12 คาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหวไซด์เวย์ในกรอบแคบ ในระยะถัดไป เมื่อช่วงพีกตามฤดูกาลตามธรรมเนียมใกล้เข้ามา ควรให้ความสำคัญกับการปรับตัวดีขึ้นของคำสั่งซื้อปลายน้ำและอุปสงค์การจัดซื้อ

[คำชี้แจงแหล่งข้อมูล: ข้อมูลทั้งหมดนอกเหนือจากข้อมูลสาธารณะถูกประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM และมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ]