Базовые металлы широко падают, карбонат лития, платина и палладий снизились более чем на 2%, медь, цинк и олово на SHFE среди лидеров падения, серебро на SHFE лидирует в потерях [SMM Дневной обзор]

Новости SMM на 19 августа:

Рынки металлов:

По состоянию на закрытие дневной сессии цветные металлы на внутреннем рынке практически все снизились. Медь на SHFE упала на 1%, алюминий на SHFE — на 0,94%. Свинец на SHFE вырос на 0,19%. Цинк на SHFE упал на 1,44%. Олово на SHFE упало на 1,35%. Никель на SHFE упал на 0,58%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на алюминиевое литье упал на 0,48%, наиболее торгуемый контракт на глинозем — на 0,26%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития упал на 2,42%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний вырос на 0,29%. Наиболее торгуемый фьючерс на поликремний упал на 1,4%.

Черные металлы все выросли. Железная руда прибавила 0,85%, арматура — 0,27%, горячекатаный рулон — 0,4%. Нержавеющая сталь незначительно подорожала. В сегменте коксующегося угля и кокса: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 2,18%, наиболее торгуемый контракт на кокс — на 2,17%.

Зарубежные цветные металлы по состоянию на 11:42 утра: металлы на LME показали смешанную динамику. Медь на LME подорожала на 0,15%, алюминий и цинк на LME прибавили по 0,03%. Свинец на LME упал на 0,05%. Олово на LME упало на 0,41%. Никель на LME снизился на 0,3%.

Драгоценные металлы по состоянию на 11:42 утра: золото на COMEX упало на 0,23%, серебро на COMEX — на 1,35%. На внутреннем рынке драгметаллов: золото на SHFE упало на 1,02%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE снизился на 4,04%.

Кроме того, по итогам дневной сессии наиболее торгуемый фьючерс на платину упал на 2,44%, а наиболее торгуемый фьючерс на палладий — на 2,82%.

По итогам дневной сессии наиболее торгуемый фьючерс на европейские контейнерные перевозки упал на 2,17% до 1 717 пунктов.

По состоянию на 11:42 утра 19 августа выборочные котировки фьючерсов на середину дня:

Спотовый рынок и фундаментальные данные

Серебро: Глобальная доходность облигаций повсеместно выросла, доходность казначейских облигаций США достигла многолетних максимумов, что оказало давление на драгоценные металлы и вызвало откат. На спотовом рынке дисконт расширился, сделки сосредоточились на небольших скидках, спрос оставался осторожным...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Шанхай: Сосредоточение на инновациях в ключевых областях, таких как вычислительные мощности, для формирования пионерского промышленного кластера в области ИИ с Ядром парка Чжанцзян в качестве демонстрационного лидера] Муниципальная комиссия по науке и технологиям Шанхая опубликовала «План развития зоны высоких технологий Чжанцзян в Шанхае на 15-ю пятилетку». В нём предлагается сосредоточиться на инновациях в ключевых областях, таких как вычислительные мощности, большие модели, корпусные данные, научный интеллект и приложения, чтобы сформировать пионерский промышленный кластер в области ИИ с Ядром парка Чжанцзян, парком Сюйхой, парком Цаохэцзин и другими в качестве демонстрационных лидеров. Планируется повысить интеллектуальные вычислительные возможности, прорваться в таких прорывных архитектурах чипов, как оптические вычисления и нейроморфные вычисления, построить автономную систему вычислительных мощностей, объединяющую суперкомпьютинг и интеллектуальные вычисления с облачно-гранично-устройственной коллаборацией, и создать общественную вычислительную сервисную платформу Пуцзян. Будут предприняты усилия по продвижению больших моделей следующего поколения, развитию больших моделей, включая нейроморфные вычисления, созданию пространства Моду и инновационного городка ИИ Чжанцзян, а также поддержке адаптации мультимодальных больших моделей к отечественным вычислительным мощностям и экосистемной интеграции. (Приложение Jin10 Data)

[Операции обратного РЕПО НБК привели к чистому изъятию 142,3 млрд юаней за день.] НБК не проводил сегодня операций обратного РЕПО, но провел однодневные обратные РЕПО на сумму 327,4 млрд юаней. Поскольку сегодня погашено 469,7 млрд юаней по однодневным обратным РЕПО, чистое изъятие за день составило 142,3 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:42 индекс доллара США снизился на 0,06% до 99,59. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентной ставки ФРС без изменений в сентябре составляет 65%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 35%. Для октября вероятности таковы: без изменений (51,4%), совокупное повышение на 25 б.п. (41,3%), совокупное повышение на 50 б.п. (7,4%).

Трейдеры по облигациям вновь корректируют свои стратегии. После того как серия данных указала на почти полную уверенность в том, что ФРС не будет повышать ставки до конца этого года, участники рынка опционов пытаются хеджироваться от риска разворота ФРС к снижению ставок в 2027 году. Эта «голубиная» позиция контрастирует с недавней тенденцией на рынке казначейских облигаций США: доходность долгосрочных облигаций достигла многолетних максимумов, так как сохранение ставок ФРС без изменений удерживало бы инфляцию выше целевого уровня дольше. В то же время трейдеры опционами, чьи позиции тесно связаны с траекторией политики ФРС, переключают внимание на признаки экономической слабости США, которые, по их мнению, могут вызвать разворот рынка. Этот сдвиг начал проявляться на прошлой неделе, когда данные показали, что инфляция и потребительский спрос замедлились в июле, охладив ожидания рынка по повышению ставки на сентябрьском заседании ФРС. Участники рынка опционов тогда начали корректировать свои позиции, сокращая масштаб будущих повышений ставок, заложенных в рынок свопов. Некоторые опционы даже рассматривают хеджирование от возможных снижений ставок к середине следующего года.

Августовский опрос управляющих глобальными фондами Bank of America показал, что большинство ожидает нейтральной позиции председателя ФРС Уорша на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце этого месяца. Среди респондентов 31% ожидают «ястребиных» заявлений, и только 7% — «голубиных». (Приложение Jin10 Data)

По данным:

Сегодня запланирована публикация месячного индекса потребительских цен Великобритании за июль, месячного индекса розничных цен Великобритании за июль, сезонно скорректированного текущего счета еврозоны за июнь, окончательного годового ИПЦ еврозоны за июль, окончательного месячного ИПЦ еврозоны за июль и других данных. Также стоит обратить внимание: президент Европейского центрального банка Лагард примет участие в дискуссии «Глобальный экономический прогноз» на встрече Международного делового совета (IBC) Всемирного экономического форума; Kuaishou проведет телеконференцию по доходам.

Нефть:

По состоянию на 11:42 цены на нефть на обоих рынках выросли: американская нефть подорожала на 0,79%, нефть Brent — на 0,68%. Цены на нефть выросли, поскольку США и Иран зашли в тупик по вопросу контроля над Ормузским проливом.

18-го числа по местному времени спикер меджлиса Ирана Калибаф заявил, что Ормузский пролив не откроется до тех пор, пока США не разморозят иранские активы, не отменят нефтяные санкции, не прекратят военные угрозы и операции на всех фронтах и не выполнят другие условия меморандума о взаимопонимании. Калибаф отметил, что возможности, предоставляемые меморандумом в плане снятия блокад и прекращения огня, могут способствовать повышению экономической устойчивости Ирана и восстановлению его оборонного потенциала. Он также подчеркнул, что Иран готов нанести более тяжелые удары в ответ на любые посягательства враждебных сил. (Приложение Jin10 Data)

Кроме того, министр нефти Венесуэлы Паула Энао заявила во вторник по местному времени, что были подписаны контракты, связанные с нефтью, с американским гигантом нефтесервисных услуг Schlumberger (SLB) и независимым производителем Hunt Oil Company, соответственно, для привлечения инвестиций и увеличения добычи сырой нефти. Это подписание произошло на фоне того, как Каракас и Вашингтон активизировали усилия по привлечению инвестиций в обширные, но недостаточно разработанные нефтяные запасы Венесуэлы. Ранее Politico сообщал, что несколько независимых американских производителей нефти, как ожидается, подпишут производственные контракты с государственной компанией Венесуэлы PDVSA в ближайшие дни. Энао сказала, что Венесуэла подписала соглашение о долевом участии в добыче углеводородов, связанное с разработкой и увеличением добычи на двух нефтяных месторождениях, но не раскрыла конкретных деталей об ожидаемых объемах инвестиций или дополнительной добыче. Она сообщила, что правительство Венесуэлы также подписало рамочное соглашение с SLB на предоставление комплексных услуг по исследованию пластов по всей стране. (Приложение Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►