[SMM Flash de Poder Computacional] Os preços das GPUs dispararam acentuadamente, e uma plataforma de uma empresa de capital aberto retirou um negócio de sublocação de poder computacional.

A SMM soube que um determinado canal liberou 6 servidores B200 de oito placas com contratos de arrendamento para venda. Cada unidade é configurada com 8 GPUs B200 NVLink, equipada com processadores Intel Xeon 6960P duplos, 3 TB de memória DDR5 e 8 placas ConnectX-7 de porta única 400G IB, pertencendo ao modelo de treinamento de alta largura de banda. O prazo do arrendamento para este lote vai até fevereiro de 2027, com o aluguel mensal cotado por unidade de 100.000 yuan. É adotado o modelo de venda com arrendamento, em que, após a tomada de posse pelo comprador, o aluguel, deduzidos os custos de gabinete e eletricidade, pertence ao comprador. Esses recursos circulantes de segunda mão com arrendamentos confirmados fornecem aos compradores ativos de computação que podem gerar retornos de aluguel imediatamente. O modelo de venda com arrendamento transfere o fluxo de caixa estável do aluguel antecipadamente ao comprador, refletindo o aumento da atividade no mercado de circulação de segunda mão do B200.

SMM soube que um cluster de computação no leste da China planeja implantar 128 servidores NVIDIA H200 (versão HGX), com aluguel mensal de 120.000 yuans por unidade em um contrato de longo prazo de três anos. Esses recursos devem entrar em operação em 6 a 7 semanas. Cada máquina está equipada com 32 módulos de memória DDR5 de 64 GB. Sendo o novo chip de ponta da NVIDIA para treinamento e inferência, o H200 atualmente tem oferta limitada no mercado, e a entrada desse lote fornecerá um suprimento faseado à capacidade computacional de alto desempenho no leste da China.

Beneficiando-se da explosão da demanda de centros de computação inteligente de IA, da iniciativa "East Data, West Computing" e dos cabos submarinos transoceânicos, o ciclo de expansão da pré-forma de fibra óptica a montante leva de 18 a 24 meses, deixando a oferta de capacidade da indústria restrita, e os preços da fibra óptica vêm sendo elevados continuamente de forma significativa em 2026. A fibra de núcleo oco e a fibra de alto desempenho G.654E de perda ultrabaixa constituem demanda rígida para os backbones de poder computacional, e os principais players já garantiram pedidos por meio de acordos de longo prazo até 2028.