[SMM Computing Flash] 6 unidades B200 para venda e locação, aluguel mensal de 100.000 por unidade

SMM soube que os preços das GPUs dispararam recentemente, transbordando para o setor de arrendamento. Uma plataforma de poder computacional de uma empresa de capital aberto decidiu recentemente cancelar um negócio de sublocação de arrendamento de poder computacional. A SMM acredita que, no contexto de altos custos de aquisição de GPUs e da margem de preço da sublocação cada vez menor, o aperto das expectativas de fornecimento pelos detentores e a retirada da sublocação para garantir os recursos existentes refletem a avaliação cautelosa do mercado quanto à sustentabilidade do aumento de preços.

SMM soube que um cluster de computação no leste da China planeja implantar 128 servidores NVIDIA H200 (versão HGX), com aluguel mensal de 120.000 yuans por unidade em um contrato de longo prazo de três anos. Esses recursos devem entrar em operação em 6 a 7 semanas. Cada máquina está equipada com 32 módulos de memória DDR5 de 64 GB. Sendo o novo chip de ponta da NVIDIA para treinamento e inferência, o H200 atualmente tem oferta limitada no mercado, e a entrada desse lote fornecerá um suprimento faseado à capacidade computacional de alto desempenho no leste da China.

Beneficiando-se da explosão da demanda de centros de computação inteligente de IA, da iniciativa "East Data, West Computing" e dos cabos submarinos transoceânicos, o ciclo de expansão da pré-forma de fibra óptica a montante leva de 18 a 24 meses, deixando a oferta de capacidade da indústria restrita, e os preços da fibra óptica vêm sendo elevados continuamente de forma significativa em 2026. A fibra de núcleo oco e a fibra de alto desempenho G.654E de perda ultrabaixa constituem demanda rígida para os backbones de poder computacional, e os principais players já garantiram pedidos por meio de acordos de longo prazo até 2028.