[SMM Diário de Poder Computacional] Evidente diferenciação de mercado do 4090; Mega-pedido de poder computacional de 5,5 bilhões da Xingyun Technology chama atenção

A SMM soube que as regras para conexões diretas de eletricidade verde foram ainda mais esclarecidas. No modelo de conexão direta à rede, a eletricidade verde de pequeno volume temporariamente não consegue concluir a certificação de rastreabilidade; somente após assinar um contrato de compra de energia por meio dos canais formais de comercialização de eletricidade verde é que se pode solicitar o certificado de eletricidade verde correspondente para concluir a rastreabilidade. Enquanto isso, os projetos de conexão direta de eletricidade verde em todo o país são uniformemente obrigados a pagar taxas relacionadas à venda e distribuição de energia de acordo com o Documento nº 11925, sendo a região Noroeste a que oferece os maiores descontos do país. A SMM acredita que o limiar mais elevado de rastreabilidade levará as empresas de poder computacional a migrar de conexões físicas diretas para aquisição direta por contrato; após a unificação da base de taxas, as diferenças nos descontos regionais podem ampliar ainda mais a vantagem do preço da eletricidade no oeste da China. Na Nova Área de Horinger, na Mongólia Interior, os preços da eletricidade para o fornecimento direto de eletricidade verde a residências são de aproximadamente 0,33–0,36 yuan/kWh.

A SMM soube que dois módulos H20 96G de oito placas, novos em folha, estão disponíveis para venda como carga à vista no sul da China, cotados a 1,4 milhão de yuans por unidade, o equivalente a aproximadamente 175 mil yuans por placa. No mesmo período, placas H200 PCIE à vista no sul da China foram cotadas a 385 mil yuans por placa, tornando o preço por placa do H20 menos da metade desse valor. O H20 possui 96G de memória por placa e menor poder computacional que o H200, visando principalmente cenários de inferência, e já foi implantado anteriormente junto com placas aceleradoras domésticas para inferência de modelos grandes. A SMM acredita que a vantagem comparativa de valor das placas de inferência com grande memória está sendo reavaliada pelo mercado.

A SMM apurou que a demanda por modernização de data centers existentes está aquecendo, com trajetórias mostrando divergência regional. Projetos existentes ao longo da costa leste tendem a ser modernizados em gabinetes de computação inteligente de alta potência ou fábricas de Token de borda localizadas, assumindo a implantação localizada de grandes modelos para empresas estatais centrais e grandes empresas. Projetos existentes no oeste são mais adequados para treinamento e inferência offline de grandes modelos, com janelas de modernização precisando evitar os ciclos operacionais atuais dos negócios e priorizar a operação estável dos serviços em andamento. A SMM acredita que os custos de modernização e os riscos de tempo de inatividade estão se tornando as principais restrições para liberar o estoque existente, e a nova oferta efetiva de curto prazo pode ficar abaixo das expectativas do mercado.