[SMM Notícias de Poder Computacional] Renovação de data centers existentes acelera, com caminhos divergentes entre as regiões Leste e Oeste

Hoje, apenas o índice H100 West foi ajustado: o aluguel mensal mínimo subiu 2,70%, para 76.000 yuans, e o aluguel mensal máximo subiu 5,66%, para 84.000 yuans, com a faixa geral se deslocando para cima. Há três sinais do lado da oferta: H800 realocáveis estão cotados a 70.000 yuans, quase 8% abaixo do preço de contrato de longo prazo da China central, com liquidez mais fraca que H100/H200; a divergência entre retrofits de estoque no leste e no oeste e o risco de tempo de inatividade restringem a liberação de oferta; a rastreabilidade de conexão direta de eletricidade verde é limitada, e o Noroeste oferece as maiores concessões de custo, com o preço da eletricidade entregue em Helinger em aproximadamente 0,33-0,36 yuan por kWh. O preço à vista do módulo H20 de oito placas é de 1,4 milhão de yuans por conjunto, e sua vantagem comparativa está sendo reprecificada.

A SMM soube que as regras para conexões diretas de eletricidade verde foram ainda mais esclarecidas. No modelo de conexão direta à rede, a eletricidade verde de pequeno volume temporariamente não consegue concluir a certificação de rastreabilidade; somente após assinar um contrato de compra de energia por meio dos canais formais de comercialização de eletricidade verde é que se pode solicitar o certificado de eletricidade verde correspondente para concluir a rastreabilidade. Enquanto isso, os projetos de conexão direta de eletricidade verde em todo o país são uniformemente obrigados a pagar taxas relacionadas à venda e distribuição de energia de acordo com o Documento nº 11925, sendo a região Noroeste a que oferece os maiores descontos do país. A SMM acredita que o limiar mais elevado de rastreabilidade levará as empresas de poder computacional a migrar de conexões físicas diretas para aquisição direta por contrato; após a unificação da base de taxas, as diferenças nos descontos regionais podem ampliar ainda mais a vantagem do preço da eletricidade no oeste da China. Na Nova Área de Horinger, na Mongólia Interior, os preços da eletricidade para o fornecimento direto de eletricidade verde a residências são de aproximadamente 0,33–0,36 yuan/kWh.

A SMM soube que dois módulos H20 96G de oito placas, novos em folha, estão disponíveis para venda como carga à vista no sul da China, cotados a 1,4 milhão de yuans por unidade, o equivalente a aproximadamente 175 mil yuans por placa. No mesmo período, placas H200 PCIE à vista no sul da China foram cotadas a 385 mil yuans por placa, tornando o preço por placa do H20 menos da metade desse valor. O H20 possui 96G de memória por placa e menor poder computacional que o H200, visando principalmente cenários de inferência, e já foi implantado anteriormente junto com placas aceleradoras domésticas para inferência de modelos grandes. A SMM acredita que a vantagem comparativa de valor das placas de inferência com grande memória está sendo reavaliada pelo mercado.