공급 과잉, 마그네슘 가격 부진 지속, 돌파구 안 보여 [SMM 마그네슘 모닝 미팅 회의록]

SMM 11월 3일 마그네슘 오전 회의록:

마그네슘 원료

가격

1~3cm 백운석(우타이) 부가세 제외 출고가는 108위안/톤으로 전 영업일 대비 보합이었고, 2~4cm 백운석(우타이) 부가세 제외 출고가는 128위안/톤으로 전 영업일 대비 보합이었다. 산시 지역 75 페로실리콘의 주류 출고가는 5,700~5,800위안/톤이었다.

수급

최근 우타이 백운석 가격은 안정세를 유지했다. 주요 생산지의 마그네슘 공장들은 안정적인 생산을 유지하며 백운석에 대한 경직된 수요를 지속적으로 방출해 강한 지지 요인으로 작용했다. 백운석 가격은 견조하게 유지될 것으로 예상된다. 최다 거래 페로실리콘 선물 계약인 페로실리콘 2509는 전 영업일 5,490에 마감해 46위안(0.83%) 하락했다. 현재 페로실리콘 시장은 대부분의 가격이 바닥을 다지고 안정되는 모습이나, 수급 불균형이 실질적으로 완화되지 않아 유의미한 상승 동력을 형성하기 어렵다. 비용 지지에 힘입어 페로실리콘 가격은 박스권 등락이 예상된다.

마그네슘 잉곳

오늘 푸구 지역 마그네슘 잉곳 주류 호가는 16,000~16,100위안/톤으로 전 영업일 대비 100위안/톤 하락했으며, 중국 FOB 가격은 2,260~2,370달러/톤이었다.

수급

어제 마그네슘 시장의 거래 중심은 16,000~16,100위안/톤 구간에 분산됐다. 오전에는 일부 마그네슘 공장이 16,100위안/톤에 거래를 성사시켰으나 전반적인 거래량은 제한적이었다. 이후 일부 트레이더가 16,000위안/톤에 문의하면서 일부 마그네슘 공장은 거래 성사를 위해 마지못해 가격을 인하했다. 시장 심리 측면에서는 현재 일부 고객의 의사결정을 ‘가격이 계속 오를 때는 서둘러 매수하고, 가격이 하락할 때는 관망한다’는 심리가 지배하며 관망 분위기가 강하다. 수급 양측을 종합하면 단기 마그네슘 가격은 공급 과잉, 재고의 지속적 누적, 다운스트림 수요 지연 등 복수의 압력에 직면해 있다. 전반적으로 시장은 압박을 받을 것으로 예상된다.

마그네슘 합금

오늘 중국 내 마그네슘 합금 주류 부가세 포함 출고가는 18,050~18,150위안/톤이었고, 마그네슘 합금 중국 FOB 가격은 2,500~2,590달러/톤이었다.

수급

최근 마그네슘 합금 가격은 원료인 마그네슘 잉곳 가격을 따라 압박을 받으며 움직였고, 가공비는 견조했다. 수급 관점에서 마그네슘 합금 시장은 단기적으로 구조적 불균형을 보였다. 생산 측 가동률은 높은 수준을 유지했으며, 이전의 타이트한 공급 상황은 다소 완화됐다. 다만 대부분 기업은 여전히 주문 기반 생산을 따랐다. 상류 마그네슘 합금 제조업체들이 생산을 가속화함에 따라 공급 부족은 효과적으로 완화될 것으로 예상된다. 수요 측에서는 이륜 전기차 부문의 신규 수요가 점진적으로 방출되며 마그네슘 합금 수요에 강한 지지로 작용했다. 전반적으로 현재 마그네슘 합금 가격은 원료 마그네슘 잉곳 가격과 동조하며 변동을 이어갈 전망이다.

마그네슘 분말

가격

오늘 중국 내 20~80메시 마그네슘 분말의 주류 부가세 포함 출고가는 17,300~17,500위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,430~2,500달러/톤이었다.

수급

마그네슘 분말 시장은 최근 부진한 흐름을 이어가며 약한 수급 구도를 보였다. 시장의 구매는 대체로 소량의 정기 월간 주문이 대부분이었다. 원료 가격 하락 추세로 인해 마그네슘 분말 가격은 추가 하락이 예상된다.