마그네슘 시장 차별화: 공급 부족 속 잉곳 가격 하락 압력, 합금 가격 강세 [SMM 마그네슘 모닝 미팅 회의록]

SMM 10월 27일 마그네슘 조간 회의록：

마그네슘 원료

가격

1-3 cm 백운석(우타이)의 세금 제외 공장도 가격은 108위안/톤으로 전 거래일 대비 보합；2-4 cm 백운석(우타이)의 세금 제외 공장도 가격은 128위안/톤으로 전 거래일 대비 보합；산시 지역 75% 페로실리콘 주류 공장도 가격은 5,700~5,900위안/톤.

수급

최근 국내 백운석 시장 가격은 안정세를 유지했다. 수요와 공급 양측의 강한 지지로 주요 생산지의 마그네슘 공장 생산 주문이 안정적이고 백운석의 강성 수요가 지속적으로 방출되면서 탄탄한 지지력을 형성했다. 백운석 가격은 계속 양호한 수준을 유지할 것으로 예상된다. 가장 많이 거래된 페로실리콘 선물 계약인 페로실리콘 2509는 전 거래일 5,542에 마감, 0.07%(4포인트) 하락했다. 페로실리콘 선물 시장은 양호하게 유지되었다. 현물 시장에서는 반코크스 가격이 높아 원가 지지력을 제공했으나, 하류의 필요시 조달을 고려할 때 페로실리콘 가격의 상승 동력은 부족했다. 단기적으로 페로실리콘 가격은 박스권 등락이 예상된다.

마그네슘 잉곳

가격

오늘날 푸구 지역 마그네슘 잉곳 주류 시세는 16,250~16,350위안/톤으로 전 거래일 대비 50위안 하락；중국 FOB 가격은 2,320~2,360달러/톤.

수급

지난주 마그네슘 가격은 먼저 안정세를 보이다 하락하며 공급 과잉 상황이 뚜렷했다. 주초 가격은 잠시 안정되었으나 수요일부터 하락 압력을 받았다. 공급 측면에서 마그네슘 공장 가동률은 69.4%로 높은 수준을 유지했고, 재고는 전주 대비 4.89% 증가했다. 높은 생산량과 재고가 가격을 압박했으며, 하류 업체들은 전반적으로 약세 심리를 보이고 공장이 가격 방어 시 관망 태도를 유지해 구매 의지가 낮았다. 원가 측면에서는 광산 연탄 가격이 계속 높고 지난주 반코크스 가격이 소폭 상승해 공장에 일정 이익을 유지시키고 마그네슘 가격의 하단을 지지했다. 그러나 강한 공급과 약한 수요로 원가 지지도 하락 추세를 반전시키지 못했고, 마그네슘 가격은 계속 하락할 것으로 예상된다.

마그네슘 합금

가격

오늘날 중국산 마그네슘 합금의 세금 포함 주류 공장도 가격은 18,150~18,250위안/톤；중국 마그네슘 합금 FOB 가격은 2,560~2,610달러/톤.

수급

최근 마그네슘 합금 시장은 강세와 공급 부족이 나타났다. 현물 공급 부족과 역재고가 마그네슘 합금 가공 수수료를 견고하게 지지했다. 시장의 핵심 모순은 일시적인 수급 불일치에 있다. 마그네슘 합금 업계는 현재 높은 가동률로 운영 중이며, 공급 부족 상황이 다소 완화되었으나 대부분 업체는 여전히 생산 계획에 따라 운영되고 있다. 현물 마그네슘 합금은 여전히 타이트하며, 마그네슘 합금 가공 수수료는 양호하게 유지된다.

마그네슘 분말

가격

오늘날 중국산 20~80 메시 마그네슘 분말의 세금 포함 주류 공장도 가격은 17,450~17,650위안/톤；중국 FOB 가격은 2,460~2,540달러/톤.

수급

마그네슘 분말 시장의 전반적인 거래 활동은 높지 않았고, 거래량은 상대적으로 제한적이었다. 현재 시장은 약한 수급 양상을 보였다. 한편으로 공급 측면의 생산 및 가동률은 낮은 수준을 유지했으며, 다른 한편으로 수요 측면은 주로 필요시 조달에 의존했고, 9월 이후 대외 무역 주문이 크게 감소하여 전체 시장 모멘텀을 더욱 제약했다.