ราคาพุ่งกระฉูดกระชากการควบรวมและซื้อกิจการทรัพย์สินในวงการทองคำทั่วโลก

เผยแพร่แล้ว: Mar 25, 2025 15:59

แชร์

บันทึก

【ราคาทองคำพุ่งกระตุ้นการควบรวมกิจการทรัพย์สินอุตสาหกรรมทองคำทั่วโลก】 ตามข้อมูลจาก Mining.com ข้อมูลจาก S&P Global แสดงให้เห็นว่าในปี 2024 ทองคำกลับมาเป็นแร่ธาตุหลักในการควบรวมและซื้อกิจการของอุตสาหกรรมเหมืองแร่ทั่วโลก คิดเป็น 70% ของจำนวนกรณีและการมูลค่ารวมของการควบรวมกิจการ S&P ติดตามข้อมูลพบว่า ในปี 2024 มีการควบรวมกิจการทองคำทั่วโลก 43 กรณี เมื่อเทียบกับ 19 กรณีสำหรับโลหะฐาน มูลค่าการควบรวมกิจการทองคำถึง 19,310 ล้านดอลลาร์ สูงเกือบสามเท่าของโลหะฐานที่ 7,230 ล้านดอลลาร์

ตาม Mining.com ข้อมูลจาก S&P Global แสดงว่าทองคำกลับมาเป็นแร่ที่ใหญ่ที่สุดในการควบรวมกิจการและซื้อกิจการ (M&A) ระดับโลกในปี 2024 คิดเป็น 70% ของจำนวนกรณี M&A และมูลค่าทั้งหมด ข้อมูลติดตามของ S&P เปิดเผยว่าในปี 2024 มีกรณี M&A ทองคำทั่วโลก 43 กรณี เมื่อเทียบกับ 19 กรณีสำหรับโลหะฐาน มูลค่า M&A ทองคำถึง 19,310 ล้านดอลลาร์ มากกว่าสองเท่าครึ่งของโลหะฐานที่ 7,230 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ามูลค่า M&A รวม 26,540 ล้านดอลลาร์จะใกล้เคียงกับ 26,360 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน แต่จำนวนกรณี M&A ทองคำเพิ่มขึ้นจาก 47 เป็น 62 คิดเป็นอัตราเพิ่ม 32% ในปี 2024 ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและการทำสถิติราคาทองคำหลายครั้ง ซึ่งเพิ่มขึ้น 27% ภายในสิ้นปี ทำให้ทองคำเป็นหนึ่งในโลหะที่น่าสนใจที่สุดสำหรับการลงทุน M&A ทองคำส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินในระยะผลิต ตั้งอยู่ในออสเตรเลียและแคนาดา สองประเทศที่มีทรัพยากรทองคำอุดมสมบูรณ์ S&P ระบุว่าประเทศเหล่านี้ยังคงถูกมองว่ามั่นคงโดยนักลงทุนที่หวังจะลงทุนขณะที่ราคาทองคำเพิ่มขึ้น ในปี 2023 เหมืองทองคำกลายเป็นประเด็นร้อนในวงการเหมืองแร่ คิดเป็นสองในสามของกรณี M&A ปี 2024 เป็นปีที่สองติดต่อกันที่ทองคำนำการ M&A ในภาคเหมืองแร่และโลหะ ไม่ต้องกังวลเรื่องการขาดดีลใหญ่ S&P พบว่า M&A ในปี 2023 ส่วนใหญ่มาจาก Newmont ที่ซื้อกิจการ Newcrest Mining ด้วยมูลค่า 16,490 ล้านดอลลาร์ ทำให้ข้อมูล M&A ปี 2024 น่าประทับใจยิ่งขึ้น S&P เชื่อว่าหากไม่มีการขาย Newcrest มูลค่าธุรกรรมทองคำรวมในปี 2024 จะเป็นสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020 ความไม่มีดีลใหญ่ (มากกว่า 1,000 ล้านดอลลาร์) ในปี 2024 ทำให้มูลค่าเฉลี่ยต่อรายการต่ำสุดในห้าปี ที่ 428.1 ล้านดอลลาร์ ลดลง 24% จากปี 2023 อย่างไรก็ตาม S&P ชี้ว่าการทำธุรกรรมทองคำยังคงสูงตลอดสี่ไตรมาส โดยมีการประกาศดีลค่าสูงอย่างน้อยหนึ่งรายการในแต่ละไตรมาส ดีล M&A สามรายการแรกของปีที่ผ่านมาอยู่ในระดับบริษัท นำโดยทองคำและทองแดง ได้แก่ การซื้อกิจการ De Grey Mining ด้วยมูลค่า 3,260 ล้านดอลลาร์โดย Northern Star Resources ในเดือนธันวาคม 2024 รองลงมาคือการซื้อกิจการ Filo บริษัททองแดงของแคนาดา ด้วยมูลค่า 3,030 ล้านดอลลาร์โดย Lundin Mining และ BHP รายการที่สามคือการซื้อกิจการ Centamin ด้วยมูลค่า 2,480 ล้านดอลลาร์โดย AngloGold Ashanti M&A โลหะฐานที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ S&P วิเคราะห์ว่า M&A ทองแดงในครึ่งปีแรกของปี 2024 มีเพียงสองรายการ คงที่ แต่ในครึ่งปีหลังกิจกรรม M&A เร่งขึ้นเนื่องจากราคาทองแดงเพิ่มขึ้น จาก 16 รายการที่ประกาศ สองในสามเป็นการซื้อบริษัท โดยมุ่งเป้าไปที่แคนาดาและชิลีเท่าๆ กัน ดีลใหญ่ที่สุดคือการซื้อกิจการ Filo อย่างไรก็ตาม ด้วยการควบคุม M&A ที่เข้มงวดขึ้นของรัฐบาลแคนาดาในเดือนกรกฎาคม ทำให้กิจกรรม M&A ของประเทศลดลงอย่างมาก บริษัทเหมืองใหญ่เป็นผู้ซื้อทรัพย์สินทองแดงรายใหญ่ หากไม่มีดีล 1,000 ล้านดอลลาร์ มูลค่า M&A รวม 5,700 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 อาจลดลง 6% ปีต่อปี บริษัทเหมืองใหญ่ส่วนใหญ่ลงทุนในทรัพย์สินก่อนการผลิต ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่น่าประหลาดใจเมื่อเทียบกับปีที่แล้วที่เป้าหมายหลักคือเหมืองที่กำลังดำเนินงาน S&P ระบุว่าแม้จะมีงบประมาณสำรวจทองแดงเพิ่มขึ้นในปี 2024 แต่บริษัทเหมืองยังไม่เต็มใจพึ่งพาการสำรวจ หลังจากปีที่เงียบสงบในปี 2023 กิจกรรม M&A ที่เน้นสังกะสีฟื้นตัวอย่างมาก ด้วย Boliden ที่ซื้อเหมืองสองแห่งจาก Lundin มูลค่า 1,520 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นดีลสังกะสีหลักที่ใหญ่ที่สุดในห้าปี ซึ่งหายากสำหรับเหมืองสังกะสี ในทางตรงกันข้าม กรณี M&A ที่เน้นนิกเกิลลดลงจากสามรายการเหลือหนึ่งรายการ มูลค่าลดลง 97% ดีลเดียวคือการซื้อกิจการ Poseidon Nickel ด้วยมูลค่า 20.3 ล้านดอลลาร์โดย Horizon Minerals คาดว่าจะมี M&A เพิ่มขึ้น S&P คาดว่าตามดีลที่ประกาศในไตรมาสแรกของปี 2025 M&A บริษัททองคำจะดำเนินต่อไปตลอดปี พร้อมกับกิจกรรม M&A ที่แข็งแกร่งขึ้นในวงการเหมืองแร่และโลหะ บริษัทเชื่อว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้เกิดความกังวลเรื่องการจัดหาแร่ธาตุสำคัญ และนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ทำให้ความตึงเครียดทางการค้าสูงสุด นำไปสู่ความผันผวนของราคาระดับโลหะ โดยเฉพาะทองคำและทองแดง S&P ระบุเพิ่มเติมว่าในเดือนกุมภาพันธ์ Equinox Gold ประกาศการซื้อกิจการ Calibre Mining ด้วยมูลค่า 1,870 ล้านดอลลาร์ จนถึงขณะนี้ในสองเดือนแรกของการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ ราคาระดับโลหะทั้งสองชนิดพุ่งสูง ราคาทองคำทำสถิติใหม่หลายครั้ง ล่าสุดเกิน 3,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคากลางทองแดงก็ใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ S&P วิเคราะห์ว่าเมื่อความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรง ทั้งบริษัทขนาดใหญ่และเล็กจะยอมรับความเสี่ยงในการ M&A และการรวมโซ่อุปทาน

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล: นอกจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดได้รับการประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และการพึ่งพาแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMMข้อมูลเหล่านี้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการตัดสินใจ

หากมีข้อสงสัยหรือต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ: lemonzhao@smm.cn

หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการเข้าถึงรายงานการวิจัยของเรา โปรดติดต่อ:service.en@smm.cn

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

16 ชั่วโมงที่แล้ว

วอลล์สตรีทยังคงซื้อทองคำ วอชิงตันยังคงส่งสัญญาณที่สับสน

อ่านเพิ่มเติม

วอลล์สตรีทยังคงซื้อทองคำ วอชิงตันยังคงส่งสัญญาณที่สับสน

16 ชั่วโมงที่แล้ว

อัตราดอกเบี้ยช็อกทองคำ: แค่สะดุดชั่วคราวก่อนทำจุดสูงสุดใหม่?

อ่านเพิ่มเติม

อัตราดอกเบี้ยช็อกทองคำ: แค่สะดุดชั่วคราวก่อนทำจุดสูงสุดใหม่?

16 ชั่วโมงที่แล้ว

เฟดเบรกทองคำและเงิน: โอกาสซื้อหลังการปรับฐาน?

อ่านเพิ่มเติม

เฟดเบรกทองคำและเงิน: โอกาสซื้อหลังการปรับฐาน?

16 ชั่วโมงที่แล้ว

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

วอลล์สตรีทยังคงซื้อทองคำ วอชิงตันยังคงส่งสัญญาณที่สับสน

Sep 02, 2026 15:22

อัตราดอกเบี้ยช็อกทองคำ: แค่สะดุดชั่วคราวก่อนทำจุดสูงสุดใหม่?

Sep 02, 2026 15:14

เฟดเบรกทองคำและเงิน: โอกาสซื้อหลังการปรับฐาน?

Sep 02, 2026 15:12

นักขุดโลหะมีค่าในยุคแห่งอัตราดอกเบี้ย

Sep 02, 2026 15:05