핵심 요약

• 사건 개요: 2026년 9월 15일, 인도네시아 반덤핑위원회(Komite Anti-Dumping Indonesia, KADI)는 공고 번호 AD.02/591/KADI/09/2026에 따라 중국산 용융아연도금강판(인도네시아어: Baja Lapis Seng, BJLS) 수입에 대한 반덤핑 조사를 개시했다. 본 조사는 9개 HS 코드에 해당한다. 청원은 국내 산업을 대표하여 PT Tata Metal Lestari와 PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia가 제기했다.
• 수입 지배: 2023~2025년 중국은 인도네시아의 BJLS 총수입(256만 톤 중 208만 톤)의 약 81%를 차지했다. 2025년에는 중국산 제품이 인도네시아 국내 소비의 약 52%를 차지했다.
• 원가-가격 압박: 2023~2025년 청원인의 국내 판매가격은 누적 21% 하락한 반면, 매출원가는 14% 하락하는 데 그쳤다. 이 추세가 지속될 경우 청원인의 이익률은 계속 잠식될 것으로 보인다.
• 가격 언더커팅: 검토기간 전체에 걸쳐 중국산 제품 가격은 매년 청원인 제품보다 낮았다.
• 현재 상황: 현 단계에서는 관세가 부과되지 않았다. 조사기간은 최대 12개월이며 18개월까지 연장될 수 있고, 잠정조치는 2026년 11월 14일경 이전에는 시행될 수 없다.

I. 제품 배경: 용융아연도금강(BJLS)이란?

정의 및 용도: 다목적 내식성 강재

인도네시아에서 Baja Lapis Seng(BJLS)로 알려진 용융아연도금강은 탄소강 표면에 아연(Zn) 층을 코팅해 부식을 방지한 강재다. 아연층은 다음 두 가지 방식으로 강재를 보호한다:

• 차단 보호: 대기에 노출되면 아연층 표면에 산화아연, 수산화아연 및 염기성 탄산아연으로 구성된 치밀한 보호막이 형성되어 추가 부식을 늦춘다.
• 희생양극(음극) 보호: 아연은 철보다 전기화학적으로 더 활성적이므로 스크래치와 절단면에서 우선적으로 부식되어, 아래의 노출된 강재 기재를 보호한다

코팅 중량과 사용 환경에 따라 용융 아연 도금 강판의 내식성은 일반적으로 10년에서 50년까지 지속된다. 또한 이 소재는 청결하고 성형 및 가공이 용이하여 건설 분야의 표준 자재로 자리 잡고 있다. 지붕 트러스(경량 철골 트러스, 바자 링안 포함), 지붕재, 벽체 클래딩 및 유사 용도는 물론 가전제품, 환기 덕트, 일반 제조업 분야에서도 널리 사용된다.

생산 공정: 용융 아연 도금이 가장 널리 사용되는 공정

“갈바나이징(galvanizing)”이라는 용어는 이탈리아의 의사이자 물리학자인 루이지 갈바니에서 유래했으며, 용융 아연 도금 공정 자체는 1837년 프랑스 엔지니어 스타니슬라스 소렐이 특허를 받았다. 현재 강판 및 후판의 아연 도금은 주로 다음과 같은 두 가지 연속 공정을 채택하고 있다.

• 용융 아연 도금(HDG): 가장 널리 사용되는 공정 방식으로, 코팅이 두껍고 톤당 비용이 낮아 건설 분야에 적합하다.
• 전기 아연 도금(EG): 코팅이 얇고 균일하며 표면 품질이 우수하여 주로 노출되는 자동차 외판과 가전제품에 사용된다.

아래 그림은 두 가지 생산 공정 경로를 보여준다.

II. 법적 체계: WTO 규칙 및 PP 34/2011에 따른 반덤핑 메커니즘

세계무역기구(WTO)의 정의에 따르면, 덤핑이란 기업이 정상 가격보다 낮은 가격으로 제품을 수출하는 행위를 말하며, 정상 가격은 일반적으로 수출국인 중국 시장에서의 해당 제품 판매 가격을 의미한다. 덤핑 제품은 수입국 시장에 대량으로 유입되어 현지 생산자의 이익을 해칠 수 있다. 1994년 관세 및 무역에 관한 일반협정 제6조와 WTO 반덤핑 협정은 인도네시아를 포함한 회원국이 덤핑 수입으로 인해 국내 산업에 실질적 피해가 발생할 경우 덤핑 마진을 상쇄하기 위한 관세를 부과할 수 있도록 허용하고 있다.

인도네시아에서는 위 규칙이 2011년 정부령 제34호(PP 34/2011, 반덤핑·상계관세·세이프가드 조치에 관한 규정)를 통해 시행된다. 신청서가 다음 사항을 입증할 충분한 증거를 제시하면 KADI가 조사를 개시할 수 있다.

1. 수입 제품이 덤핑 판매되고 있을 것;
2. 국내 산업이 실질적 피해를 입고 있을 것;
3. 덤핑 수입과 해당 피해 사이에 인과관계가 존재할 것.

모든 생산자가 신청서를 제출할 자격이 있는 것은 아니다. 신청서는 "국내 산업"(Industri Dalam Negeri)에 의해 또는 이를 대신하여 제출되어야 한다. 이러한 자격은 PP 34/2011 제4조(3)(b) 및 제6조(1)(a)와 WTO 반덤핑 협정 제5.4조에 규정된 두 가지 기준에 따라 심사되어야 하며, KADI는 조사 개시 여부를 결정하기 전에 두 기준을 순차적으로 검토한다.

조사 결과 덤핑이 존재한다고 판단되면, KADI는 통상부 장관에게 권고안을 제출하고, 이후 재무부 장관령(PMK)을 통해 최종 반덤핑 관세(Bea Masuk Anti-Dumping, BMAD)가 부과된다. 긍정적인 예비 판정 이후에는 잠정 반덤핑 관세(BMADS)가 부과될 수도 있다.

III. 사건 개요: 재심 대상 9개 HS 코드, 3년간의 산업 피해 조사 기간

공고 제AD.02/591/KADI/09/2026호에 따라, 인도네시아 정부는 KADI를 통해 중국산 아연도금강판에 대한 반덤핑 조사를 개시했다. 이 사건은 인도네시아 아연도금강판 생산자들이 제소했으며, KADI는 덤핑 관행이 국내 생산자에게 피해를 초래했다는 증거를 확인한 후 조사 개시를 결정했다. 아래 표는 제품 범위, 9개 HS 코드 및 관련 기업들을 보여준다.

아래 그림은 이번 조사의 일정을 보여준다.

조사 개시의 주요 근거: 산업 대표성, 그리고 가격 및 물량 데이터로 입증된 인과관계

KADI는 두 가지 주요 근거로 조사를 개시했다. 첫째, 신청인이 국내 산업을 대표할 자격을 갖추었고, 둘째, 중국산 수입품과 국내 산업 피해 사이의 인과관계에 대한 증거가 존재했다.

산업 대표성: 신청인과 지지 기업들이 국내 생산량의 약 76%를 차지

PT Tata Metal Lestari와 PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia는 인도네시아의 주요 아연도금강판 생산자이며, 지지 기업들도 업계에서 확고한 입지를 가진 기업들이다. 아래 그림에서 보듯이, 신청에 반대한 생산자는 없었으며, 따라서 이 집단은 PP 34/2011 제4조(3)(b) 및 제6조(1)(a)에 따른 두 가지 산업 대표성 기준을 모두 충족했고, 이를 근거로 KADI는 조사를 진행했다.

가격 및 물량 데이터로 입증된 인과관계

가격 증거: 지속적인 가격 하락 및 원가 대비 가격 압박

상업용 아연도금강판 구매에서 가격은 가장 중요한 고려 사항입니다. 중국 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 신청인은 지속적으로 판매 가격을 인하했습니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯이 판매 가격 하락폭은 매출원가 하락폭을 초과하여 톤당 이익이 해마다 축소되었습니다. 그럼에도 불구하고 중국산 제품은 전체 기간 동안 매년 신청인의 가격보다 낮은 수준을 유지했습니다.

가장 큰 가격 하락은 2024년에 발생했습니다. 그 해 중국의 부동산 경기 침체가 심화되고 내수 철강 수요가 약화되면서 중국 철강업체들은 잉여 생산량을 저가로 수출 시장에 판매했습니다. 그 결과 신청인의 내수 사업 이익은 급감했으며, 2023~2025년 연평균 약 55%의 하락 추세를 보였습니다.

SMM은 이러한 현상을 단순히 원가 하락에 따른 가격 하락이 아니라 가격 억제로 간주합니다. 이러한 구분은 WTO 반덤핑협정 제3.2조에 따라 중요합니다. 가격 하락이 전적으로 원가 하락에서 비롯된 것이라면 이윤율은 안정적으로 유지되었어야 합니다. 그러나 가격이 원가보다 더 크게 하락했다는 것은 신청인이 가격 결정력을 상실했음을 의미합니다. 제3.2조는 이러한 상황을 피해의 증거로 취급합니다.

물량 증거: 중국산 제품의 소비 점유율은 52%로 상승한 반면, 신청인의 점유율은 8%로 하락

아래 그림은 2023~2025년 수입 및 시장 점유율 변동을 보여줍니다. 특히 주목할 점은 두 가지입니다:

• 중국산 제품이 수요 증가분을 흡수했습니다: 같은 기간 동안 겉보기 소비량은 약 165,000톤 증가했으며, 이는 중국산 수입 증가분과 거의 동일합니다. 즉, 중국산 제품이 시장 성장분을 차지하고 다른 수입원을 밀어낸 반면, 신청인의 점유율은 하락했습니다.
• 기타 수출국들도 중국산 제품에 점유율을 빼앗겼습니다: 이는 압력이 일반적인 수입 경쟁보다는 주로 중국산 제품의 가격 책정에서 비롯되었음을 나타냅니다. 그러나 다른 국내 생산업체들의 점유율이 상승했기 때문에 신청인의 점유율 하락은 부분적으로 국내 산업 내부 경쟁에서 비롯되었을 수 있으며, 이는 KADI가 반덤핑협정 제3.5조에 따른 비귀속 분석을 수행할 때 분리해야 할 요소입니다.

인과관계: 가격 억제가 이번 사건의 핵심 근거를 이룬다

전반적으로 볼 때, 입수 가능한 증거에 나타난 인과관계는 가격을 중심으로 한다. 신청인이 이미 이윤을 압박할 수준으로 가격을 인하했음에도 불구하고, 중국산 제품 가격은 지속적으로 신청인 제품 가격보다 낮은 수준을 유지했다. 물량 데이터도 이를 뒷받침한다. 중국산 수입품이 수요 증가분을 흡수하고 다른 공급원을 대체했다. 같은 기간 다른 국내 생산업체들의 점유율이 상승했기 때문에, 이번 사건에서 피해 주장의 가장 강력한 부분은 국내 산업의 전체 시장 점유율 상실보다는 가격 및 이윤 억제에 있다. 위의 예비 증거에 근거할 때, 이번 사건은 조사 개시 요건을 충족한다.

IV. 영향: 단기적으로 직접적 영향은 없으나 장기적으로 무역 흐름이 바뀔 수 있음

조사가 아직 초기 단계이므로 현 단계에서 직접적인 시장 영향은 나타나지 않았으며, 주요 시기는 위의 일정표에 자세히 나와 있다. WTO 규정에 따라 잠정 조치는 조사 개시 후 60일 이전에는 부과할 수 없으므로, 잠정 반덤핑 관세는 빠르면 2026년 11월 14일경에나 부과될 수 있다.

인도네시아 아연도금강판 소비의 약 52%가 중국산인 점을 고려할 때, 관련 영향은 점진적으로 나타날 것으로 예상된다.

• 초기 단계: 중국산 아연도금강판은 당분간 시장에서 정상적으로 공급될 것으로 예상된다.
• 장기적으로: 덤핑이 확정되고 반덤핑 관세가 부과되면, 인도네시아로 유입되는 중국산 아연도금강판은 감소할 것으로 예상되며 국내 생산업체들은 그에 따라 생산을 늘릴 것이다. 이는 무역 흐름을 변화시키고, 중국산 아연도금강판은 새로운 시장을 찾아야 할 것이다.

V. SMM 견해

SMM은 이번 조사가 인도네시아 아연도금강판 산업에 긍정적인 진전이라고 본다. 위의 가격 및 물량 증거, 특히 소비에서 중국산 제품이 차지하는 52%의 점유율과 지속적인 가격 하회는 이번 검토의 명확한 근거를 제공한다.

중국 시장에서 아연도금 코일 수요는 이미 매우 약세다. 인도네시아가 열연 아연도금 코일에 반덤핑 관세를 부과할 가능성이 있는 가운데, 중국 판매자들은 새로운 시장을 찾거나 다른 대응책을 마련해야 할 수 있다. 현재 톈진항 아연도금 코일 FOB 가격은 톤당 약 571달러로 이미 비교적 낮은 수준이다. 수요가 지속적으로 약세를 보이면서 재고는 계속 누적될 것으로 예상되며, 국경절 연휴 후 둘째 주에 정점에 달할 수 있다. 한편, 철강사들은 시장 점유율 유지를 위해 높은 생산량을 유지하고 있다. 시장 소식통에 따르면 2026년 상반기 전국 아연도금 코일 기업의 평균 가동률은 64.78%였다. 이에 따라 판매자들은 제품 판매에 상당한 불확실성에 직면해 있으며, 인도네시아의 잠재적 반덤핑 조치는 이들의 시장 공간을 더욱 좁힐 것이다.

가장 직접적인 보호 수단인 반덤핑 외에도, 아연도금강판 산업 및 전체 철강 산업의 경쟁력은 다음과 같은 접근법을 통해 강화될 수 있다:

• 무역 구제: 인도네시아는 동남아시아 최대 철강 시장 중 하나이며, 이번 조사와 같은 무역 구제 조치는 국내 생산자를 지원하는 데 중요한 역할을 할 수 있다.
• 수입 할당량: 수입 할당량 발급 방식에 대한 추가적인 관심과 허용 수입량에 대한 보다 명확한 정보는 KADI의 업무를 지원하는 데 도움이 될 것이다. 그 결과, 반덤핑 조치와 신중한 할당량 배분 모두에서 보호가 이루어질 것이다.
• 철강 가격과 아연 가격: 아연도금강판 가격은 철강과 아연 모두에 의존하며, 최근 아연 가격이 상승했다. 철강 및 아연 가격에 대한 조율된 모니터링은 국내 아연도금강판의 가격 경쟁력 유지에 도움이 될 것이다.

데이터 출처 성명: 공개 정보를 제외한 모든 기타 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 커뮤니케이션 및 SMM 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 처리한 것이며, 참고용으로만 제공되며 의사 결정 조언을 구성하지 않는다.