요약

• 사건 개요: 2026년 9월 15일, 인도네시아 반덤핑위원회(Komite Anti-Dumping Indonesia, KADI)는 공고 제AD.02/591/KADI/09/2026호에 따라 중국산 아연도금강판(Baja Lapis Seng, BJLS) 수입품에 대한 반덤핑 조사를 개시했다. 이번 조사는 9개의 HS 코드를 대상으로 한다. PT Tata Metal Lestari와 PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia가 국내 산업을 대표하여 청원을 제출했다.
• 수입 의존도: 2023년부터 2025년까지 중국은 인도네시아 BJLS 수입량의 약 81%(256만 톤 중 208만 톤)를 공급했다. 2025년 기준 중국산 제품은 국내 소비량의 약 52%를 차지했다.
• 비용-가격 압박: 국내 판매 가격은 2023~2025년 사이 21% 하락했지만, 매출원가는 14%만 하락했다. 이러한 추세가 지속된다면 특히 국내 아연도금강판 생산업체의 이윤에 심각한 타격을 줄 것이다.
• 가격 하회: 조사 대상 기간 전체에서 중국산 제품은 국내 제품보다 저렴했다.
• 현재 상황: 현재 단계에서는 관세가 부과되지 않는다. 조사는 최대 12개월까지 진행될 수 있으며, 18개월까지 연장될 수 있다.

I. 제품 배경: 아연도금강판(BJLS)이란 무엇인가?

정의 및 용도: 다양한 분야에 사용되는 내식성 강재

인도네시아에서 Baja Lapis Seng(BJLS)으로 알려진 아연도금강판은 부식을 방지하기 위해 아연(Zn)으로 코팅한 탄소강이다. 아연은 두 가지 방식으로 강재를 보호한다:

• 차단 보호: 대기에 노출되면 아연 표면에 치밀한 산화아연, 수산화아연, 염기성 탄산아연 층이 형성되어 추가 부식을 늦춘다.
• 희생(음극) 보호: 아연은 철보다 전기화학적으로 활성이 높아 긁힌 부분이나 절단면에서 먼저 부식되어 노출된 강재를 보호한다.

코팅량과 사용 환경에 따라 아연도금강판은 일반적으로 10~50년간 부식에 견딘다. 또한 청결하고 성형 및 가공이 용이하다. 이러한 특성으로 인해 지붕 트러스(경량 철골 baja ringan 프레임 포함), 지붕재, 벽체 클래딩 및 유사 용도의 표준 건축 자재로 사용된다. 가전제품, 덕트 및 일반 제조업에도 사용된다.

생산 공정: 용융 아연 도금이 가장 널리 사용되는 방식

“갈바나이징”이라는 용어는 이탈리아의 의사이자 물리학자인 루이지 갈바니에서 유래했다. 용융 도금 공정 자체는 1837년 프랑스 엔지니어 스타니슬라스 소렐이 특허를 받았다. 오늘날 평판강은 두 가지 연속 공정으로 코팅된다.

• 용융 아연 도금(HDG): 가장 널리 사용되는 방식이다. 톤당 비용이 낮으면서 더 두꺼운 코팅을 형성하여 건축 용도에 적합하다.
• 전기 아연 도금(EG): 표면 마감이 더 우수한 얇고 균일한 코팅을 생성한다. 주로 자동차 외장 패널과 가전제품에 사용된다.

아래 그림은 두 생산 공정을 보여준다.

II. 법적 체계: WTO 규정 및 PP 34/2011에 따른 반덤핑 작동 방식

세계무역기구(WTO) 정의에 따르면, 기업이 정상가치보다 낮은 가격으로 제품을 수출할 때 덤핑이 발생한다. 정상가치는 일반적으로 자국 시장에서 부과하는 가격이다. 덤핑 수입은 수입국 시장을 범람시켜 현지 생산자를 해칠 수 있다. 1994년 GATT 제6조와 WTO 반덤핑 협정은 덤핑 수입이 국내 산업에 실질적 피해를 초래할 경우 인도네시아를 포함한 회원국이 덤핑 마진을 상쇄하는 관세를 부과할 수 있도록 허용한다.

인도네시아에서는 반덤핑, 상계 및 세이프가드 조치에 관한 2011년 정부령 제34호(PP 34/2011)를 통해 이러한 규정이 시행된다. KADI는 청원서에 다음 사항에 대한 충분한 증거가 있을 때 조사를 개시할 수 있다.

1. 수입 물품의 덤핑;
2. 국내 산업에 대한 실질적 피해; 그리고
3. 덤핑 수입과 해당 피해 사이의 인과관계.

모든 생산자가 청원서를 제출할 수 있는 것은 아니다. 청원서는 “국내 산업”(Industri Dalam Negeri)에 의해 또는 이를 대신하여 제출되어야 한다. 이는 PP 34/2011 제4조(3) 및 제6조(1)와 WTO 반덤핑 협정 제5.4조에 따른 두 가지 기준에 따라 검증되며, KADI는 사건 개시 여부를 결정하기 전에 두 가지를 모두 확인한다. 조사 결과 덤핑이 확인되면 KADI는 무역부 장관에게 권고안을 보낸다. 최종 반덤핑 관세(Bea Masuk Anti-Dumping, BMAD)는 이후 재무부 장관령(PMK)을 통해 부과된다. 잠정 관세(BMADS)는 긍정적인 예비 판정 이후에도 부과될 수 있다.

III. 사건: 9개 HS 코드 검토, 3년간의 피해 기간

인도네시아 정부는 KADI를 통해 공고 제AD.02/591/KADI/09/2026호에 따라 중국산 아연도금강판 수입에 대한 반덤핑 조사를 개시했다. 인도네시아 아연도금강판 생산업체들이 제소했으며, KADI는 국내 생산자에게 피해를 초래한 덤핑 증거를 확인한 후 조사 진행을 결정했다. 아래 표는 조사 대상 제품 범위, 9개 HS 코드 및 관련 기업을 보여준다.

아래 그림은 조사 일정을 보여준다.

조사의 주요 근거: 산업 대표성 및 가격·물량 증거 간 인과관계

KADI는 두 가지 주요 근거로 조사를 개시했다. 첫째, 제소자들이 국내 산업을 대표할 자격을 갖추고 있다. 둘째, 중국산 수입과 국내 산업 피해 사이의 인과관계를 뒷받침하는 증거가 존재한다.

대표성: 제소자 및 지지업체가 국내 생산량의 약 76% 차지

PT Tata Metal Lestari와 PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia는 인도네시아의 주요 아연도금강판 생산업체이며, 지지 기업들도 해당 분야에서 확고한 입지를 가진 업체들이다. 아래 차트에서 보듯이 반대한 생산업체가 없어, 해당 그룹은 PP 34/2011 제4조(3)(b) 및 제6조(1)(a)에 따른 대표성 요건을 모두 충족한다. 이에 KADI는 조사를 진행할 수 있었다.

가격 및 물량 증거로 입증된 인과관계

가격 증거: 지속적인 가격 하회 및 원가-판매가 압박

범용 등급 아연도금강판 구매에서 가격이 주요 결정 요인이므로, 제소자들은 국내 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 판매 가격을 지속적으로 인하했다. 아래 차트에서 보듯이 판매 가격이 매출원가보다 빠르게 하락하여 톤당 마진이 매년 축소되었다. 그럼에도 불구하고 중국산 제품은 조사 기간 내내 매년 더 저렴했다. 가격 하회 폭은 2024년에 가장 컸다. 그해 중국의 부동산 경기 침체가 심화되며 내수 철강 수요가 약화되었고, 중국 철강사들은 잉여 물량을 낮은 가격으로 수출 시장에 쏟아냈다. 그 결과 제소자들의 국내 이익률이 급락하여 2023~2025년 사이 연간 약 55% 하락했다.

SMM은 이러한 패턴이 단순한 비용 하락에 따른 가격 하락이 아니라 가격 억제라고 지적한다. 이 차이는 WTO 반덤핑 협정 제3.2조에 따라 중요하다. 비용 하락만으로 가격이 하락했다면 마진은 안정적으로 유지되었을 것이다. 그러나 가격이 비용보다 빠르게 하락했으며, 이는 국내 생산자들이 가격 결정력을 상실했음을 보여준다. 제3.2조는 이러한 패턴을 피해의 증거로 간주한다.

물량 증거: 중국의 점유율 52%로 상승, 신청인 점유율 8%로 하락

아래 차트는 2023~2025년 수입 물량과 시장 점유율을 보여준다. 두 가지가 두드러진다:

• 중국이 수요 증가분을 흡수했다. 해당 기간 내재 소비량은 약 165,000톤 증가했으며, 이는 중국산 수입 증가분과 거의 정확히 일치한다. 중국산 제품이 시장 성장분을 흡수하고 다른 수입국을 대체한 반면, 신청인들은 점유율을 잃었다.
• 다른 수출국들도 중국에 점유율을 빼앗겼으며, 이는 일반적인 수입 경쟁보다 중국의 가격 책정을 시사한다. 다만 다른 국내 생산자들은 점유율을 확대했으므로, 신청인의 손실 일부는 국내 산업 내 경쟁에서 비롯되었을 수 있다. KADI는 반덤핑 협정 제3.5조에 따른 비귀속 분석에서 이 요인을 분리해야 할 것이다.

인과관계: 가격 압박이 핵심

종합하면, 증거는 가격을 중심으로 한 인과관계를 가리킨다. 중국산 제품은 신청인들이 마진이 압박될 정도로 가격을 인하한 후에도 계속해서 그보다 낮은 가격을 제시했다. 물량 데이터도 이를 뒷받침하는데, 중국산 수입이 수요 증가분을 흡수하고 다른 공급업체를 대체했기 때문이다. 다른 국내 생산자들이 점유율을 확대했으므로, 피해 주장의 가장 강력한 부분은 국내 산업 전체의 시장 점유율 상실이 아니라 가격 및 마진 압박이다. 이러한 초기 증거에 따르면 조사 개시 요건은 충족되었다.

IV. 효과: 즉각적인 영향은 없으나 장기적으로 무역 흐름이 변화할 수 있음

현재 조사는 초기 단계이므로 시장에 직접적인 영향을 미치지 않는다. 주요 기한은 위의 일정표에 나와 있다. WTO 규정에 따라 잠정 조치는 조사 개시 후 60일 이전에는 적용할 수 없으므로, 잠정 관세는 빠르면 2026년 11월 14일경에나 부과될 수 있다.

인도네시아에서 사용되는 아연도금강판의 약 52%가 중국산이기 때문에 그 효과는 시간이 지남에 따라 커질 것으로 예상된다.

• 초기 단계: 중국산 아연도금강판은 당분간 시장에서 계속 유통될 가능성이 높다.
• 장기적으로: 덤핑이 입증되고 반덤핑 관세가 부과되면 인도네시아로 유입되는 중국산 아연도금 제품은 줄어들고, 국내 생산업체들의 생산량은 늘어날 것으로 예상된다. 이는 중국산 아연도금강판이 새로운 시장을 찾아야 하므로 무역 흐름을 변화시킬 것이다.

V. SMM 견해

SMM은 이번 조사가 인도네시아 아연도금강판 산업에 긍정적인 조치라고 본다. 위에 제시된 가격 및 물량 증거, 특히 중국의 소비 점유율 52%와 지속적인 가격 하회는 이번 심사에 명확한 근거를 제공한다.

중국에서는 아연도금 코일 수요가 이미 매우 약하다. 인도네시아가 용융아연도금 코일에 반덤핑 관세를 부과할 가능성이 있어 중국 판매업체들은 새로운 시장이나 다른 해결책을 찾아야 할 수도 있다. 아연도금 코일 가격은 톤당 약 571달러(FOB 톈진항)로 이미 낮은 수준이다. 수요 약세가 지속되면서 재고는 계속 증가할 것으로 예상되며, 중국 국경절 연휴 후 둘째 주에 정점에 달할 가능성이 있다. 시장 소식통에 따르면, 제철소들이 시장 점유율을 유지하려 하면서 생산량도 높은 수준을 유지하고 있으며, 2026년 상반기 중국 아연도금강판 생산업체들의 전국 평균 가동률은 64.78%에 달했다. 따라서 판매업체들은 제품 판매처를 확보하지 못해 불안해하고 있으며, 인도네시아의 반덤핑 조치 가능성은 그들의 시장을 더욱 좁힐 것이다.

가장 직접적인 보호 형태인 반덤핑 외에도 아연도금강판 산업, 더 나아가 철강 산업 전반의 경쟁력을 높일 수 있는 여러 방법이 있다.

• 무역 구제: 인도네시아는 동남아시아 최대 철강 시장 중 하나이며, 이번 조사와 같은 무역 구제 조치는 국내 생산업체를 지원하는 데 중요한 역할을 할 수 있다.
• 수입 할당량: 수입 할당량 부여 방식에 대한 면밀한 검토와 허용 물량에 대한 명확한 정보 제공은 KADI의 업무를 뒷받침할 것이다. 그러면 반덤핑 조치와 신중한 할당량 배분을 통해 보호 효과를 얻을 수 있다.
• 철강 및 아연 가격: 아연도금강판 가격은 철강과 아연 가격에 모두 의존하며, 최근 아연 가격이 상승했습니다. 철강과 아연 가격을 함께 모니터링하면 국내 아연도금강판의 가격 경쟁력을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.

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