비철금속 대체로 상승; 알루미나, 백금, 팔라듐, 상하이선물거래소 은 하락 주도; 폴리실리콘 낙폭 최대; 원유 이틀 연속 상승 [SMM 정오 시황]

SMM, 9월 29일:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 비철금속 시장은 거의 전반적으로 상승했다. 상하이 구리와 상하이 알루미늄은 소폭 상승했다. 상하이 납은 0.43% 올랐다. 상하이 아연은 0.42% 상승했다. 상하이 주석은 0.49% 올랐고, 상하이 니켈은 0.73% 하락했다.

또한, 가장 활발하게 거래된 주조 알루미늄 선물 계약은 23,650위안/톤으로 보합세를 보였고, 가장 활발하게 거래된 알루미나 계약은 1.78% 하락했다. 가장 활발하게 거래된 탄산리튬 계약은 0.31% 하락했다. 가장 활발하게 거래된 실리콘 메탈 계약은 소폭 상승했다. 가장 활발하게 거래된 폴리실리콘 선물 계약은 2.58% 하락했다.

철강 금속은 혼조세를 보였다. 철광석은 0.64% 하락했고, 철근은 0.1% 상승했으며, 열연코일은 0.15% 하락했다. 스테인리스는 소폭 상승했다. 원료탄과 코크스의 경우, 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 0.62% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 코크스 계약은 0.07% 소폭 상승했다.

해외 비철금속 시장에서는 11시 47분 기준, LME 금속이 대체로 상승했다. LME 구리는 0.28% 올랐고, LME 알루미늄은 0.42% 상승했다. LME 납은 0.34% 올랐고, LME 아연은 0.23% 상승했다. LME 주석과 LME 니켈은 각각 0.09% 소폭 하락했다.

귀금속 시장에서는 11시 47분 기준, COMEX 금은 0.02% 상승했고, COMEX 은은 1.1% 하락했다. 국내 귀금속 시장에서는 상하이 금이 1.43% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 상하이 은 계약은 2.06% 하락했다.

또한, 정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 백금 선물 계약은 2.14% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 팔라듐 선물 계약은 2.1% 하락했다.

정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 유럽 컨테이너 운임 선물 계약은 2.93% 하락한 2,820.5포인트를 기록했다.

9월 29일 11시 47분 기준, 주요 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

알루미늄: 알루미늄 가격은 오늘도 소폭 하락세를 이어갔고, 현물 시장은 여전히 약세를 보였다. 월말과 긴 연휴를 앞두고 현금화와 자금 회수를 위해 신속히 매도하는 것이 여전히 주된 흐름이었다...

거시경제 동향

중국:

[국가발전개혁위원회: 올해 상반기 서비스업이 경제 성장에 66.1% 기여] 국가발전개혁위원회(NDRC)는 오늘 서비스업 확대 및 업그레이드 진전 상황을 설명하기 위해 특별 기자회견을 열었다. 한 관계 당국자는 올해 상반기 서비스업이 경제 성장에 66.1% 기여했다며 이는 지난해 같은 기간보다 5.9%포인트 높은 수치라고 밝혔다. 4월 이후 서비스업 경기 활동 기대 지수는 5개월 연속 55% 이상의 비교적 높은 경기 확장 구간을 유지했다. 서비스업은 “정책 기대, 시장 신뢰, 소비 회복력, 개방 활력”의 긍정적 추세를 보였다. (CCTV 뉴스)

[중국국제무역촉진위원회: 7월 세계 경제무역 마찰 지수 여전히 높은 수준] 오늘 오전 중국국제무역촉진위원회는 최신 세계 경제무역 마찰 지수를 발표했다. 데이터에 따르면 7월에도 이 지수는 높은 수준을 유지했다. 종합 지수 기준으로 2026년 7월 세계 경제무역 마찰 지수는 101로 높은 수준을 이어갔다. 세계 경제무역 마찰 조치 관련 금액은 전년 동기 대비 18.7%, 전월 대비 2.2% 감소했는데, 이는 주로 지난해 같은 기간 미국, EU, 인도가 수출입 관세 조치를 집중적으로 발표해 지수를 끌어올린 데 따른 것이다. 올해 6월 전 세계적으로 68건의 무역 구제 조사가 시작됐으나 7월에는 17건으로 줄었다. (CCTV 뉴스)

[인민은행 역레포 운영, 당일 순투입 930억 위안]인민은행은 오늘 7일물 역레포 905억 위안과 익일물 역레포 6,985억 위안을 운용했다. 오늘 7일물 역레포 350억 위안과 익일물 역레포 6,610억 위안이 만기됨에 따라 당일 순투입 규모는 930억 위안이다. (진스 데이터 앱)

미국 달러:

11시 47분 기준 미국 달러 지수는 0.06% 상승한 101.25를 기록했다. 미국-이란 대치로 유가가 높은 수준을 유지하면서 인플레이션 우려가 커졌고, 연준의 추가 금리 인상에 대한 시장의 베팅이 강화됐다.

CME “페드워치”에 따르면 연준이 10월 회의에서 금리를 3.75%~4.00%로 동결할 확률은 29.1%, 25bp 인상할 확률은 70.9%다. 12월까지 연준이 금리를 3.75%~4.00%로 동결할 확률은 5.0%, 누적 25bp 인상 확률은 36.3%, 누적 50bp 인상 확률은 58.7%다.

연준 이사 리사 쿡은 향후 몇 달간 미국 인플레이션이 계속 압력을 받을 것이라고 밝혔다. 이는 주로 AI 관련 수요 증가, 유가 상승, 중동 분쟁으로 인한 공급망 차질에서 비롯된다. 다만 그녀는 추가 금리 인상 필요성을 명시적으로 언급하지는 않았다. 쿡은 현재 노동시장이 “더 높은 금리를 견딜 수 있는 능력이 있다”며 향후 통화정책 조정의 폭과 빈도는 경제가 정책 조치에 어떻게 반응하는지, 그리고 향후 몇 달간의 인플레이션 및 고용 데이터에 달려 있다고 말했다. 그녀는 8월 기준 미국의 12개월 헤드라인 인플레이션율이 약 3.8%로 연준의 목표치인 2%를 여전히 크게 웃돌고 있다고 밝혔다. 쿡은 AI 인프라 구축 수요가 단기적으로 인플레이션 압력을 계속 가중시킬 것이며, AI가 주도하는 생산성 향상이 중기적으로는 일부 디스인플레이션 효과를 낼 수 있지만 올해 안에 현재의 인플레이션 압력을 상쇄할 만큼 빠르지는 않을 것이라고 지적했다. 그녀는 AI가 노동시장을 재편하고 있다는 명확한 증거는 아직 없지만, AI가 실업률의 단계적 상승을 초래할 수 있는 위험을 연준이 면밀히 주시하고 있다고 말했다. 쿡은 또한 향후 AI가 고용시장에 타격을 줄 경우 연준의 대응 여지가 제한적일 것이라고 밝혔다. 고용을 지원하기 위해 금리를 인하하면 인플레이션을 더 끌어올릴 수 있기 때문이다. (진스 데이터 앱)

기타 통화 뉴스:

[호주중앙은행, 예상대로 25bp 인상해 4.35%로, 인플레이션 상방 위험 경고하며 추가 긴축 가능성 배제하지 않아] 호주중앙은행은 화요일 기준금리를 25bp 인상해 4.35%로 올렸다. 이는 시장 예상에 부합하며 위원회 만장일치로 통과됐다. 이번 인상의 핵심 배경은 예상보다 강한 인플레이션 압력이다. 호주중앙은행은 최근 호주의 인플레이션 데이터가 이전 회의 당시의 예상을 웃돌았으며, 8월 이후 제기된 일부 상방 위험이 점차 현실화되고 있다고 밝혔다. 위원회는 합리적인 기간 내에 인플레이션이 목표 범위로 복귀하도록 지원하기 위해 금융 여건을 추가로 긴축할 필요가 있다고 판단했다. 향후 지침과 관련해 호주중앙은행은 매파적 어조를 보이며 “필요하다고 판단되는 모든 조치를 계속 취할 것”이라고 명시했고, 필요시 현금금리 목표를 추가 인상할 것이라고 밝혀 인상 사이클이 아직 끝나지 않았음을 시사하며 시장의 경계심을 유지시켰다.

일본 재무상 가타야마 사쓰키는 엔화 약세 지속이 여전히 일본의 우려 사항이라고 밝혔다. 일본과 미국은 외환시장의 질서 있는 기능 유지를 위해 긴밀한 소통을 유지할 것이라고 말했다. 가타야마는 화요일 “다카이치 사나에 총리가 최근 뉴욕에서 열린 미일 정상회담에서 밝혔듯이, 전반적으로 엔화 저평가가 문제라고 나도 생각한다”고 말했다. 그녀는 “일본과 미국 금융 당국은 계속 긴밀한 소통을 유지하고 외환시장의 질서 있는 상태를 유지하기 위해 함께 노력할 것”이라고 덧붙였다. 앞서 가타야마는 금요일 저녁 미국 재무장관 베센트와 전화 회담을 가졌다. 통화에서 양측은 엔화 저평가에 대한 공동의 우려를 재확인하고 협력을 더욱 강화하기로 합의했다. 가타야마는 베센트와의 통화에서 다카이치 사나에 일본 총리가 자신은 “리플레이션주의자가 아니다”라고 말한 점을 언급했다고 밝혔다. 이 발언은 일본 정부가 무제한 확장 정책을 추구하지 않는다는 신호를 베센트에게 보내려는 의도로 보인다. (진스 데이터 앱)

데이터 측면:

오늘은 호주중앙은행의 9월 29일 금리 결정, 스위스 9월 KOF 경제 바로미터, 영국 8월 영란은행 주택담보대출 승인 건수, 유로존 9월 산업 신뢰지수, 유로존 9월 경제 신뢰지수, 캐나다 7월 월간 GDP, 미국 7월 FHFA 주택가격지수 월간 변동률, 미국 7월 S&P/CS 20개 도시 비계절조정 주택가격지수 연간 변동률, 미국 8월 JOLTs 구인 건수, 미국 9월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 등의 데이터가 발표된다.

또한 연준 이사 리사 쿡의 연설, 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨의 연설, 호주중앙은행 금리 결정 발표, 호주중앙은행 총재 불록의 통화정책 기자회견, 그리고 트럼프 미국 대통령, 존슨 하원의장, 여러 기술 기업 CEO들이 참석하는 인공지능 관련 회의에 주목해야 한다.

원유:

11시 47분 기준 양대 시장 유가는 전 거래일의 상승세를 이어갔다. WTI는 1.45%, 브렌트유는 1.65% 상승했다. 미국-이란 정세의 반복적인 변화가 공급 우려 속에서 유가를 지지하고 있다.

관계자에 따르면 사우디아라비아는 이달 초 드론 공격 이후 핵심 국토 횡단 송유관 수리를 완료하고 이를 통해 원유 수출을 시작했다. 지난주 사우디 국영 석유회사 아람코는 주말 전에 대규모 원유 흐름을 재개하는 것을 목표로 동서 파이프라인에 대한 테스트와 가압 작업을 진행해 왔다. 관계자는 해외 수출이 현재 재개됐다고 밝혔다. 이번 재가동으로 사우디아라비아는 이전에 이란과의 전쟁 당시 사용했던 대체 수출 경로를 다시 확보하게 됐다. 한편 사우디아라비아는 이달 호르무즈 해협을 통한 원유 선적량도 늘렸다. 이번 조치는 구매자들의 공급 압력을 완화할 것이다. 앞서 공급 부족으로 일부 유럽 고객들은 장기 공급 계약에 따라 다음 달 원유 배정을 받지 못할 것이라는 통보를 받은 바 있다. (진스 데이터 앱)

OPEC 사무총장 하이삼 알 가이스는 28일 알제리 수도 알제에서 10년 전 체결된 알제 협정이 여전히 석유시장 안정에 매우 중요한 의미를 지니며 단결과 협력의 가치를 구현한다고 밝혔다. 알제리 대통령실에 따르면 알제리를 실무 방문 중인 알 가이스는 테분 대통령과의 회담 후 시장 안정은 데이터뿐만 아니라 신뢰, 채택된 메커니즘, 그리고 중요한 순간에 단결하려는 국가들의 의지 위에 구축된다고 말했다. 알 가이스는 투자, 공급 안보, 경제 안정이 OPEC+ 회원국 간 합의가 가져오는 안정성과 밀접하게 연관되어 있으며, 대화의 필요성은 줄어들지 않았고 오히려 그 어느 때보다 중요하다고 강조했다. (CCTV 뉴스)

또한 이 문제에 정통한 5명의 관계자에 따르면 사우디 아람코는 급등하는 운임으로 인해 증가한 구매자들의 비용을 보상하기 위해 오만 연안에서 선적되는 원유의 공식 판매 가격 인하를 고려하고 있다. 이번 조치는 호르무즈 해협을 통한 원유 운송 차질로 잃은 시장 점유율 일부를 사우디 아람코가 회복하는 데 도움이 될 수 있다. 관계자들은 사우디 아람코가 운임 급등 속에서 자사 원유의 매력을 높이기 위해 일부 아시아 정유사들과 공식 판매 가격 할인 옵션에 대해 논의 중이라고 밝혔다. 할인은 이번 주에 제시된 화물에 적용될 수 있으며, 이 화물은 10월 하반기에 선적되어 오만 연안 인근에서 해상 환적을 통해 판매될 예정이다. 한 소식통은 논의 중인 할인 폭이 배럴당 약 9달러라고 말했다. 최근 몇 주 동안 사우디아라비아가 걸프만 내 유전에서 원유 수출을 늘리면서 사우디 아람코는 호르무즈 해협 밖(즉, 오만 해역)에서 선적되는 원유를 아시아 구매자들에게 월간 공식 판매 가격 대비 배럴당 10~20달러의 프리미엄으로 판매해 왔다. (진스 데이터 앱)

현물 시장 개요:

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