높은 재고로 하류업체 수용 억제, 수입 보크사이트 상류 오퍼 소폭 후퇴 [SMM 주간 리뷰]

SMM 8월 20일 뉴스:

국내 보크사이트:

국내 광석 공급 차질 지속, 주류 가격 안정 유지

산시성 코크스탄 사건의 영향으로 산시성, 허난성 등 주요 국내 보크사이트 생산지의 채굴이 단기적으로 일부 차질을 겪으면서 광석 공급에 단계적인 변화가 발생했다. 한편, 알루미나 가격은 비교적 높은 수준을 유지하고 있으며, 알루미나 정련소들은 원자재 가격 인상에 대해 중간 정도의 인내력을 보이고 있어 대체로 현재 광석 가격을 수동적으로 수용하고 있다. 오늘 기준, 산시성의 Al/Si 비 5, 알루미나 함량 60% 보크사이트의 거래 가격은 파쇄 plant 공장도 기준 VAT 제외 530~550위안/톤, 허난성의 동일 규격 가격은 공장도 기준 500~540위안/톤, 구이양의 Al/Si 비 6, 알루미나 함량 60% 보크사이트 가격은 VAT 포함 공장도 기준 490~540위안/톤, 광시성의 Al/Si 비 6, 알루미나 함량 53% 보크사이트 가격은 파쇄 plant 공장도 기준 VAT 제외 320~335위안/톤이다.

수입 보크사이트:

보크사이트 가격 인상, 월초 기대치에 미치지 못해, 상류 수입 광석 견적 소폭 하락

8월 14일 기준 데이터에 따르면 기니 주요 항구의 주간 보크사이트 출항량은 총 4,689,100톤으로 전주 대비 12,800톤 증가했으며, 선적량은 기본적으로 보합세를 보였다. 미국-이란 상황의 긴장 재고조로 유가가 다시 반등하면서 기니발 중국행 해상 운임도 상승 추세를 따랐다. 시장 견적은 37~38달러/dmt 수준으로 상승했으며, 광산 비용도 다양한 정도로 지속적으로 증가했다. 기니의 정책 불확실성 및 기상으로 인한 운송 차질과 함께 기니 광산들은 보크사이트 선적 통제를 강화했다. 호주의 경우, 8월 14일 기준 호주 주요 항구의 주간 출항량은 총 1,100,800톤으로 전주 대비 174,000톤 증가했으며, 선적량은 기본적으로 보합세를 보였다. 향후 호주 광산의 선적 속도와 항구 선적량 변화에 주목할 필요가 있다. 8월 14일 기준 중국의 보크사이트 항구 도착량은 총 4,823,900톤으로 전주 대비 402,800톤 감소했다. 유가 및 해상 운임 변동이 향후 도착 속도와 인도가에 미치는 영향에 대한 지속적인 관심이 필요하다.

가격 측면에서 기니의 8월 장기 계약 보크사이트 가격은 톤당 73~74달러 범위였으나, 하류 부문의 가격 수용도는 상대적으로 제한적이었습니다. 한편, 중국 알루미나 정제소의 보크사이트 재고는 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이번 주 알루미나 정제소의 보크사이트 재고는 비교적 안정적이었으며, 재고 일수는 약 96일로 광석 가격에 일부 상승 압력을 가하고 있습니다. 기니 보크사이트의 경우, 기니에서 중국까지의 운송 비용이 반등하고 광산 비용이 증가했으며, 전통적인 우기와 악천후로 인해 선적이 감소했습니다. 그 결과, 상류 및 트레이더의 견적은 월초 기대치를 충족하지 못하고 톤당 72~73달러의 높은 가격대에서 소폭 하락했습니다. 지속적으로 높은 재고와 수익성 축소의 이중 영향 속에서 중국 알루미나 정제소는 의도한 거래 가격을 톤당 70~71달러 범위로 유지했습니다. 보크사이트 시장에서 상류와 하류 간의 이견은 여전히 상당했으며, 거래 활동이 둔화되고 지난주부터 이어진 교착 상태가 지속되었습니다. 이번 주 목요일 기준, 기니 보크사이트의 FOB 견적은 톤당 36~44달러로 전주 대비 변동 없었으며, CIF 가격은 톤당 70~73달러로 전주 대비 0.5달러 하락했습니다. SMM 수입 보크사이트 지수 가격은 톤당 71.99달러로 전주 대비 0.27달러 상승했습니다. 향후 보크사이트 가격은 여전히 광산 비용, 기니의 전통적인 우기 및 정부의 보크사이트 수출 할당량 정책이 전체 선적에 미치는 영향에 달려 있습니다. SMM은 보크사이트 시장 동향과 거래 상황을 계속해서 면밀히 주시할 것입니다.

전체적으로, 국내 광석 가격은 현재 수준을 유지했습니다. 한편, 중국 알루미나 정제소의 재고는 높은 수준(약 96일)에 머물렀으며, 매수자와 매도자 간의 가격 협상이 지속되었습니다. 기니의 할당량 정책 불확실성, 선적 감소 및 전통적인 우기는 보크사이트 비용에 일정 부분 상승 압력을 가했습니다. 단기적으로 비용과 정책의 이중 영향으로 선적이 감소함에 따라 수입 광석 가격은 높은 수준에서 교착 상태를 유지할 것으로 예상됩니다. 이후에는 기니의 할당량 정책 시행과 해상 운임 추이를 면밀히 주시해야 합니다.