폴리실리콘 공장, 대부분 비용 기반으로 견적 제시…시장 거래는 비교적 제한적 [SMM 실리콘계 태양광 모닝 미팅 회의록]

SMM 뉴스, 8월 17일:

  금속 실리콘

가격

지난주 중국 동부의 산소 취입 #553 실리콘은 9,100~9,200위안/톤으로, 가격 중심이 소폭 상승했다. 실리콘 기업들이 감산을 시행하면서 공급 측 펀더멘털이 개선됐고, 시장의 강세 심리에 힘입어 금속 실리콘 선물 가격이 상승 압력을 받았다. 일부 실리콘 기업은 헤지 목적의 매도 물량을 늘렸고, 다른 일부는 관망세를 유지했다. 향후 주요 실리콘 기업의 가동률 변화와 하류의 확정 주문(펌 오더) 구매 동향에 주목할 필요가 있다.

생산

7월 하순~8월 초에 더 많은 실리콘 기업이 감산 또는 생산 중단에 나섰으며, 8월 금속 실리콘 생산량은 전월 대비 크게 감소할 것으로 예상된다.

재고

사회 재고:

SMM 통계에 따르면 8월 13일 기준 주요 지역의 금속 실리콘 사회 재고는 총 501,000톤으로, 전주 대비 10,000톤 감소했다. (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외.) 창고 출고(픽업)는 지속됐고 입고는 제한적이어서, 사회 창고의 실물 재고 감소 추세가 이어졌다.

폴리실리콘

가격

주말 동안 주류 생산업체의 N형 리차징용 폴리실리콘 예상 가격은 40~45위안/kg이었으나, 하류의 고가 수용은 제한적이었다. 과립 폴리실리콘은 약 40위안/kg 수준의 호가를 유지했다. 향후 시장은 대체로 각 업체의 자체 베이스 원가를 기준으로 호가할 가능성이 크다.

생산

중국의 폴리실리콘 생산은 7월에 비교적 뚜렷하게 증가했으며, 주로 중국 남서부의 증산에 의해 견인됐다. 현재 중국의 생산량은 100,000톤을 상회했으며, 8월에도 생산 증가가 이어질 것으로 예상된다.

재고

현재 시장 거래는 극히 제한적이며 신규 주문 체결이 사실상 없었고, 이에 따라 폴리실리콘 재고는 이후 일정 수준 증가했다.

모듈

가격

지난주 중국 모듈 업체들의 가이던스 가격은 원가 측 지지가 강화되면서 전반적으로 인상됐다. 다만 실제 체결 물량은 여전히 제한적이었다. 중국 내 집중형 프로젝트의 주류 가격은 여전히 약 0.7위안/W 수준이었고, 분산형 부문에서도 수용성이 낮아 추가 가격 상승 우려로 소수의 주문만 구매됐다. 분산형 TOPCon 183, 210R, 210N 고효율 모듈의 현재 견적은 각각 0.713원/W, 0.723원/W, 0.7285원/W였습니다. 집중형 TOPCon 182/183, 210N, 210R 고효율 모듈의 견적은 각각 0.705원/W, 0.715원/W, 0.708원/W였습니다.

생산

현재 모듈 제조업체들의 가동률 변화는 제한적이었으며, 주로 주문을 충족하기 위한 생산이었습니다. 그러나 최근 원가 상승과 하류의 가격 수용 의향 감소로 인해 모듈 기업의 가동률이 하락할 것으로 예상됩니다.

재고

지난 주 중국의 모듈 재고는 증가했으며, 이는 모듈 가격 상승으로 인한 하류 구매 심리 급속 냉각 때문이었습니다.

고순도 석영사

가격: 현재 중국의 내층 사는 4만-4만7천원/톤, 중층 사는 2만1천-2만4천원/톤, 외층 사는 1만3천-1만8천원/톤이었습니다. 수입 고순도 석영사는 5만-5만4천원/톤이었습니다. 33인치 석영 크루블의 가격은 6천-6천1백원/개, 36인치 석영 크루블은 6천5백-6천8백원/개였습니다. 현재 내층 사의 최고 가격 범위가 약간 상승했습니다. 고급 사의 가격은 크루블 요구사항에 따라 상승했습니다. 최근 석영 시트 및 판, 막대의 견적이 거의 30% 상승하면서, 간접적으로 석영사 소모품의 가격이 상승하고 있음을 나타냈습니다.

생산: 8월 중국의 고순도 석영사 계획 생산량은 전월 대비 약 1% 감소했습니다. 이는 두 달 연속 웨이퍼 생산 감소로 인해 크루블 공장이 수요를 공급에 맞추기 위해 석영사 조달 속도를 늦춘 결과입니다. 최근 반도체 등급 사와 광전지 석영 시트 및 판의 소모품 소비가 약간 증가했습니다.

재고: 8월 수입 사 재고는 계속 증가했습니다. 2026년 3분기 웨이퍼 기업들은 계획된 생산량에 따라 합리적으로 크루블을 구매했으며, 전체적인 석영사 재고 수준은 계속해서 상승했습니다.

광전지 유리

가격

3.2mm 단일 코팅: 3.2mm 단일 코팅 광전지 유리의 견적은 15.5-16.0원/㎡로 안정되었습니다.

3.2mm 이중 코팅: 3.2mm 이중 코팅 태양광 유리 견적은 ㎡당 16.5~17.0위안으로 안정적이었다.

2.0mm 단일 코팅: 2.0mm 단일 코팅 태양광 유리 견적은 ㎡당 9.0~10.0위안이었다. 지난주 국내 유리 기업의 견적은 대체로 ㎡당 9.5위안 이상이었고, 일부 할인 물량의 거래가격은 ㎡당 9.0위안이었다. 다만 유리 공급 감소 기대가 커지면서 유리 기업들은 견적 인상을 이어갈 것으로 예상된다.

2.0mm 이중 코팅: 2.0mm 이중 코팅 태양광 유리 견적은 ㎡당 10.0~11.0위안으로 상승했다.

생산

지난주 중국에서는 용해로의 콜드 리페어가 없었으나, 최근 용해로 감산 및 가동 중단의 영향으로 가동률이 낮아지면서 실제 생산은 하락 추세를 이어갔다.

재고

현재 중국 태양광 유리 기업의 보유 재고는 계속 감소하고 있다. 일부 기업은 비가동(불용) 재고를 제외하면 재고일수가 40일 미만으로 떨어졌으나, 전체 수준은 여전히 비교적 높은 편이다. 8월 재고는 계속 감소할 것으로 예상되며, 감소 폭은 모듈 업체의 구매 전략과 연관될 전망이다.