광둥 아연: 거래 성과 평균 수준, 현물 할인 폭 확대 [SMM 정오 리뷰]

[월요일 아연괴 재고 증가 기록, SHFE 아연 고점 횡보] SHFE 아연 최다거래 2611 계약은 26,750위안/톤에 개장했다. 개장 후 SHFE 아연은 잠시 상승하며 26,885위안/톤의 고점을 기록한 뒤 고점 부근에서 횡보하다 일평균선 부근까지 되돌림했고, 장 마감 직전 26,680위안/톤의 저점까지 하락했다가 최종적으로 26,710위안/톤에 마감하며 35위안/톤 하락했다.

코히런트는 2026 회계연도 4분기 데이터센터·통신 부문 매출이 16억 1,500만 달러로 전 분기 대비 18.6%, 전년 동기 대비 58.6% 증가했으며, 이는 전체 매출의 약 79%를 차지한다고 보고했다. 회사는 AI 데이터센터 아키텍처가 구리에서 광 연결로 전환됨에 따라 고객 수요가 가속화되고 있다고 밝히며, 제조 역량 확대를 최우선 과제로 삼고 있다고 전했다. 코히런트의 기술 자료는 인화인듐(InP)을 네이티브 레이저 통합 및 레인당 400G 고대역폭 광학 시스템의 중요한 플랫폼으로 명시하고 있다. SMM은 AI 광 연결 확대가 중기적으로 InP 및 고순도 인듐 수요에 긍정적으로 작용할 것으로 판단한다. 다만 코히런트가 InP 제품 출하량을 공개하지 않아 인듐 소비 증가분을 정량적으로 추정하기는 어렵다.

최신 세관 데이터에 따르면, 중국의 8월 산화아연 수입량은 399.73톤으로 전월 대비 70.73%, 전년 동기 대비 2.53% 증가했다. 1~8월 누적 수입량은 3,895.56톤으로 전년 동기 대비 4.31% 증가했다. 중국의 8월 산화아연 수출량은 1,982.38톤으로 전월 대비 30.06%, 전년 동기 대비 60.20% 증가했다. 1~8월 누적 수출량은 14,250.04톤으로 전년 동기 대비 52.09% 증가했다.