대부분 금속 하락; 알루미나 하락 주도; 주조용 알루미늄·원료탄 1% 이상 하락; 유럽 컨테이너 운임 약 2% 상승 [SMM 정오 시황]

SMM 8월 13일:

금속 시장:

정오 마감 기준 국내 비철금속은 대체로 하락했다. SHFE 구리는 0.5%, SHFE 알루미늄은 0.9% 하락했고, SHFE 납은 0.63% 상승했으며, SHFE 아연은 0.27%, SHFE 주석은 0.86%, SHFE 니켈은 0.16% 하락했다.

또한 주력 주조 알루미늄 선물 계약은 1.33% 하락했고, 주력 알루미나 계약은 1.62% 하락했으며, 주력 탄산리튬 계약은 톤당 148,840위안으로 보합이었고, 주력 실리콘 메탈 계약은 0.64% 하락했고, 주력 폴리실리콘 선물 계약은 0.75% 상승했다.

철금속은 모두 하락했다. 철광석은 0.14%, 철근은 0.5%, 열연 코일은 0.37%, 스테인리스는 0.93% 하락했다. 원료탄과 코크스: 주력 원료탄 계약은 1.27% 하락했고, 주력 코크스 계약은 0.73% 하락했다.

해외 비철금속: 11:45 기준 LME 금속은 거의 전부 하락했다. LME 구리는 0.2%, LME 알루미늄은 0.89%, LME 아연은 0.4%, LME 주석은 0.18%, LME 니켈은 0.59% 하락했고, LME 납은 0.21% 상승했다.

귀금속: 11:45 기준 COMEX 금은 0.02% 상승했고, COMEX 은은 0.08% 하락했다. 국내 귀금속: SHFE 금은 0.34% 상승했고, SHFE 은 주력 계약은 0.28% 상승했다.

또한 정오 마감 기준 주력 백금 선물 계약은 0.52% 하락했고, 주력 팔라듐 선물 계약은 0.57% 하락했다.

정오 마감 기준 주력 유럽 컨테이너선 운임 선물 계약은 1.75% 상승한 1,630포인트를 기록했다.

8월 13일 11:45 기준 주요 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

구리:오늘 광둥 1호 전기동 현물 가격은 최근월물 대비 기준으로, 고품질 구리는 톤당 20위안 할인에 호가됐으며 이는 전 거래일보다 톤당 40위안 하락한 수준이다. 표준품 구리는 톤당 120위안 할인에 호가됐으며 이는 전 거래일보다 톤당 40위안 하락한 수준이다. SX-EW 구리는 톤당 200위안 할인에 호가됐으며 이는 전 거래일보다 톤당 60위안 하락한 수준이다. 광둥 1호 전기동 평균 가격은 톤당 108,250위안으로 전 거래일보다 톤당 160위안 하락했고, SX-EW 구리 평균 가격은 톤당 108,100위안으로 전 거래일보다 톤당 200위안 하락했다. 현물 시장: 광둥 재고는 2일 연속 감소했으며, 반입은 줄고 출고는 소폭 증가했다...

매크로 동향

중국:

[중국, 대기질 지속 개선을 위한 새 행동 계획 수립 중]국무원 신문판공실은 13일 ‘15차 5개년 계획 개막·출범’ 시리즈 주제 기자회견을 열었다. 기자회견에서는 중국의 대기오염 방지가 괄목할 만한 진전을 이뤘지만 여전히 안심하거나 느슨해져서는 안 되며 인내심과 의지를 유지해야 한다고 밝혔다. 현재 대기질의 지속적 개선을 위한 새 행동 계획 수립이 서둘러 추진되고 있으며, 푸른 하늘 지키기 전투는 ‘더 높고, 더 정밀하며, 더 과학적으로’ 추진하는 데 중점을 둘 것이다. (CCTV 뉴스)

[국가 탄소배출권 거래시장 누적 거래량 9억 톤 돌파]황룬추 생태환경부 장관은 8월 13일 국무원 신문판공실이 개최한 ‘15차 5개년 계획 출범’ 시리즈 기자회견에서 7월 말까지 국가 탄소배출권 거래시장의 누적 거래량이 9억 3,000만 톤을 넘어섰으며, 이는 산업 전반의 저비용 탄소 감축을 견인하면서 녹색 저탄소 전환을 효과적으로 촉진했다고 말했다. (신화통신)

[상하이, ‘컴퓨팅 파워 바우처’·‘모델 바우처’·‘코퍼스 바우처’ 발급 추진해 공공데이터·컴퓨팅 파워·모델·코퍼스 등 디지털 요소 사용 비용 절감]상하이는 ‘민간투자 발전을 한층 더 촉진하기 위한 몇 가지 조치의 시행에 관한 상하이 행동 계획’을 발표했다. 이 계획에 따르면 상하이는 법률·규정에 따라 컴퓨팅 파워 보조금을 제공하고, 민간기업이 대형 모델의 연구개발·훈련·응용을 위해 지능형 컴퓨팅 자원을 임차하는 것을 지원하며, 대학·연구기관·국유기업이 민간기업을 포함한 다양한 시장 주체가 구축한 데이터 저장·컴퓨팅 파워 자원을 이용하도록 장려한다. 또 공공데이터 개방 목록을 공개하고 동적으로 갱신하며, 민간기업의 특정 공공데이터 심층 개발과 시나리오 기반 활용을 지원하고, ‘컴퓨팅 파워 바우처’, ‘모델 바우처’, ‘코퍼스 바우처’ 발급을 추진해 공공데이터·컴퓨팅 파워·모델·코퍼스 등 디지털 요소의 사용 비용을 낮출 것이다. 도시 디지털 전환의 벤치마크·플랫폼 기업을 육성하고, 교통·물류·공공서비스 등 분야 디지털 전환 프로젝트 구축과 시나리오 운영에 민간기업이 참여하도록 유도한다. 또한 블록체인 응용과 대규모 로봇 응용 등 신형 인프라 시범 프로젝트 구축을 장려한다. (Jin10 Data APP)

[중국 인민은행 역레포 운영, 당일 10억 위안 순회수]중국 인민은행은 이날 역환매조건부채권(역레포) 운영을 실시하지 않았으며, 7일물 역레포 10억 위안이 만기됨에 따라 당일 10억 위안 순회수가 발생했다.

달러 측면:

11:45 기준 달러 인덱스는 0.01% 오른 100을 기록했다. 7월 미국 근원 인플레이션은 완만해 연준(Fed)의 금리 인상 부담을 덜어줬을 가능성이 크다. 수요일 미국 노동통계국이 발표한 자료에 따르면 변동성이 큰 식품·에너지를 제외한 7월 근원 CPI는 전월 대비 0.2% 상승했다. 전년 동기 대비 상승률은 2.5%로 2021년 3월 이후 가장 느린 수준과 같았다. 전체 7월 CPI는 전월 대비 0.1%, 전년 동기 대비 3.4% 상승했다. 이번 보고서는 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 충격이 7월에도 계속 완화됐음을 시사했다. 연준이 9월 회의에서 금리 인상 여부를 논의하는 가운데, 이 수치는 연준이 인플레이션 압력과 최근 고용 둔화를 저울질할 여지를 더 줄 수 있다. 9월 회의 전에 정책 위원들은 고용·물가 관련 지표를 추가로 확인할 예정이며, 투자자들은 이달 말 연례 잭슨홀 심포지엄에서 할 것으로 예상되는 워시 연준 의장의 연설을 면밀히 주시할 것이다. 미국 주가지수 선물은 상승했고, 미국 국채 금리는 대체로 보합세였다. 투자자들은 9월 금리 인상에 대한 베팅을 낮췄다.

CME ‘페드워치’에 따르면 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 59.9%, 25bp 누적 인상 확률은 40.1%로 집계됐다. 10월까지는 연준이 금리를 동결할 확률이 45.3%, 25bp 누적 인상 확률이 44.9%, 50bp 누적 인상 확률이 9.8%다. (Jin10 Data App)

중신증권 연구보고서는 미국 7월 CPI가 예상에 완전히 부합했고, 근원 인플레이션이 완만했으며, 2차 인플레이션 효과도 제한적이어서 인플레이션 리스크에 대한 시장의 우려를 더욱 완화하는 데 도움이 됐다고 밝혔다. 우리는 미국 인플레이션이 고착적이지 않다고 계속 판단하며, 헤드라인 CPI 전년 동기 대비 상승률은 3분기에 완만한 둔화 흐름을 이어가 9월에 저점을 기록한 뒤, 올해 4분기에 소폭 반등했다가 내년 3월에 빠르게 하락할 것으로 예상한다. 우리는 여전히 연준이 연내 금리를 동결할 것으로 예상하며, 파생상품 시장에 반영된 금리 인상 기대는 추가로 하향 조정될 여지가 있다.

중금공사(CICC) 연구보고서는 미국 7월 CPI가 계절조정 기준 전월 대비 0.1%, 전년 동기 대비 3.4% 상승했고, 근원 CPI는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 2.5% 상승해 모두 시장 예상에 부합했다고 밝혔다. 에너지 가격은 계속 되돌림을 보였지만, 8월 이후 국제 유가가 다시 상승하면서 향후 에너지 가격의 불확실성이 커졌다. 근원 인플레이션에서는 상품은 강세, 서비스는 약세를 보였다. 특히 컴퓨터·소프트웨어 등 정보기술 제품 가격이 계속 오른 것은 AI 자본지출 확대에 따른 수급 불일치가 소비 측으로 점차 전이되고 있음을 반영한다. 우리는 미국 인플레이션이 새로운 국면에 진입했을 가능성이 있으며, 인플레이션의 동인이 관세·유가 등 공급 충격에서 AI 투자로 인한 수요 확대로 점차 이동하면서 인플레이션 지속 기간도 그만큼 길어질 수 있다고 본다. 연준 입장에서는 이번 데이터가 단기적인 금리 인상 부담을 완화했지만, 공급 주도 인플레이션보다 수요 견인 인플레이션이 정책 당국자들의 더 많은 주의를 요구한다.

기타 통화:

호주중앙은행(RBA) 부총재보 켄트는 현재 호주 통화정책이 긴축적이며, 올해 초 3회 연속 금리 인상이 경기를 억누르고 있고, 호주 달러 강세가 이 효과를 더욱 강화했다고 말했다. 그는 “증거에 따르면 호주의 통화정책은 다소 긴축적이며, 올해 초의 긴축이 효과를 내고 있습니다. 차입 비용이 상승했고, 주택담보대출 상환액이 늘었으며, 기존 주택시장 여건은 약화됐고, 호주 달러도 연초 대비 절상됐습니다”라고 말했다. 그는 총수요 증가세가 둔화하고 있는 것으로 보인다며, 이것이 정책 당국이 원하는 모습이고 인플레이션을 목표치로 되돌리는 데 필요하다고 덧붙였다. (Jin10 Data APP)

데이터 일정:

오늘은 8월 12일 실시된 미국 10년물 국채 입찰의 최고 낙찰 수익률과 응찰률, 8월 8일로 끝난 주간 미국 신규 실업수당 청구 건수, 미국 7월 PPI 전년 대비·전월 대비, 영국 2분기 GDP 전년 대비 잠정치, 영국 6월 3개월 GDP 전월 대비, 영국 6월 제조업 생산 전월 대비, 영국 6월 계절조정 상품 무역수지, 영국 6월 산업생산 전월 대비, 유로존 6월 산업생산 전월 대비 등이 발표된다. 또 JD닷컴은 2분기 실적 컨퍼런스콜을 열고, 2026년 FOMC 투표 위원인 해맥 클리블랜드 연은 총재가 연설하며, 2027년 FOMC 투표 위원인 바킨 리치먼드 연은 총재가 경제 전망을 주제로 연설한다.

원유:

11:45 기준 두 기준 유가가 모두 하락했으며, WTI는 0.96%, 브렌트유는 0.82% 내렸다.

트레이더들이 호르무즈 해협 재개와 관련한 진전 신호를 기다리면서 유가는 소폭 하락했다. 중동 쪽에서는 호르무즈 해협 재개와 관련한 진전 신호가 거의 나타나지 않고 있다. 트럼프 미국 대통령은 미국이 해당 수로를 ‘완전히 장악’하고 있다고 말했다. 국제에너지기구(IEA)는 미국-이란 전쟁이 지속되는 가운데 이번 분기 세계 석유시장이 하루 180만 배럴의 공급 부족에 직면했으며, 이는 기존 전망치의 두 배 이상이라고 밝혔다. 2026년 석유 공급 부족 규모는 5년 내 최대 수준에 달할 수 있다. 미국자동차협회(AAA)에 따르면 미국의 휘발유·경유 가격은 연중 이 시기 기준으로 사상 최고 수준이다. (Jin10 Data APP)

현물 시장 요약:

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