금속 대부분 하락, LME 구리 약 1% 상승, 점결탄·코크스 2% 이상 하락, SHFE 은 이틀 연속 상승 [Overnight Market]

SMM 7월 21일 뉴스:

금속 시장:

야간 거래에서 국내 비철금속은 대부분 하락했습니다. SHFE 구리는 0.69% 상승, SHFE 알루미늄은 0.78% 하락, SHFE 납은 0.06% 소폭 상승, SHFE 아연은 0.16% 하락, SHFE 주석은 0.21% 하락했습니다. SHFE 니켈은 0.35% 하락했습니다. 또한, 가장 활발한 산화알루미늄 선물 계약은 0.8% 하락했고, 가장 활발한 주조 알루미늄 계약은 0.63% 상승했습니다.

야간 거래에서 철금속은 대부분 하락했습니다. 스테인리스강은 소폭 상승, 철광석은 1.12% 하락, 철근은 0.77% 하락, 열연코일은 0.7% 하락했습니다. 원료탄과 코크스: 가장 활발한 원료탄 선물 계약은 2.73% 하락, 가장 활발한 코크스 선물 계약은 2.23% 하락했습니다.

야간 해외 시장에서 LME 비철금속은 거의 모두 하락했습니다. LME 구리는 0.86% 상승했습니다. LME 알루미늄은 0.96% 하락, LME 납은 0.53% 하락, LME 아연은 0.37% 하락, LME 주석은 0.18% 하락, LME 니켈은 0.79% 하락했습니다.

야간 귀금속 : COMEX 금은 0.17% 하락, COMEX 은은 0.6% 상승했습니다. 야간 거래에서 가장 활발한 SHFE 금 선물 계약은 0.05% 소폭 상승했고, 가장 활발한 SHFE 은 선물 계약은 전 거래일의 상승세를 이어 1.13% 상승했습니다.

7월 21일 오전 7시 3분 기준, 야간 종가:

거시경제 동향

중국:

[정산제 민영기업 좌담회 주재: 새로운 소비 성장 포인트 육성 가속, 신구 성장 동력의 원활한 전환 촉진] 7월 20일, 정산제 국가발전개혁위원회(NDRC) 주임은 민영기업 좌담회를 주재하여 싼취안식품, HYC(화싱위안촹), 예아모비, 갈보트, 페이샹테크놀로지 등 5개 기업과 소통했습니다. 이들 기업은 식품 가공, 산업 자동화 테스트 장비 제조, 마케팅 서비스, 휴머노이드 로봇 R&D, IoT 서비스 등의 분야를 포괄합니다. 좌담회는 상반기 경제 상황과 하반기 경제 업무에 초점을 맞췄습니다. NDRC는 당 중앙과 국무원의 결정과 배치를 철저히 이행하고, 기존 정책과 신규 정책의 결합 효과를 활용하여 새로운 소비 성장 포인트 육성을 가속화하고, 15차 5개년 계획의 주요 프로젝트 이행을 지속적으로 추진하며, 신구 성장 동력의 원활한 전환을 촉진하고, 시나리오 육성과 개방을 가속화하며, 고품질 데이터 공급 시스템을 더욱 구축하고, 통일된 국가 시장 건설을 추진하여 경제 발전의 내생적 동력을 지속적으로 강화하고 시장 활력을 불어넣을 것입니다.

소비재 이구환신 중간 사업 진도 국가 화상회의 베이징서 개최 7월 17일, 상무부는 소비재 이구환신 중간 사업 진도 국가 화상회의를 열어 상반기 정책 추진 진도와 성과를 정리하고 다음 단계의 중점 업무를 배치했습니다. 상무부 부장조리 위안샤오밍이 참석해 연설했으며, 허베이, 허난, 후베이, 쓰촨성 상무부서가 교류 발언을 했습니다. 회의는 2026년 이후 상무부가 당중앙과 국무원의 결정과 배치를 철저히 이행하며 각 지역 및 관련 부서와 협력하여 소비재 이구환신 정책의 시행을 착실하고 질서 있게 추진해 왔으며, 적용 범위를 지속적으로 확대하여 1억 5천만 명 이상에게 혜택을 제공하고, 소비 업그레이드와 자원 재활용을 효과적으로 촉진하는 등 다양한 정책 효과를 거두었다고 밝혔습니다. 회의는 모든 지역과 부서가 정치적 자세를 더욱 높이고 올바른 성과관을 확립하고 실천하며, 이구환신 정책을 철저히 시행할 것을 강조했습니다. 또한 노력을 더욱 확대하고, 부서 간 협력을 강화하며, 정책을 폭넓게 홍보하고 적용 범위를 넓혀야 합니다. 그리고 오프라인 소비 시나리오를 지속적으로 풍부하게 하고, 보조금 심사 및 지급 절차를 최적화하여 국민이 정책에 더 쉽게 참여하고 혜택을 누릴 수 있도록 해야 하며, 이를 통해 국민의 체감도를 높여야 합니다. (상무부 웹사이트)

방금, 우칭 발언: 시장의 안정적 운영을 전면적으로 유지하라 7월 21일 오전, 중국증권감독관리위원회 당서기 겸 주석 우칭은 베이징의 한 증권 영업부를 조사하고 투자자 간담회를 주재했습니다. 대·중·소액 개인 투자자 등 다양한 투자자 대표 8인과 직접 만나 자본 시장의 안정적이고 건강한 발전을 촉진하기 위한 의견과 제안을 수렴했습니다.

중국석탄운송판매협회: 7월 초 주요 모니터링 대상 석탄 기업의 10일간 생산·판매 모두 감소 중국석탄운송판매협회가 10일 단위 석탄 시장 조사 보고서를 발표했습니다. 7월 초, 안전 감독 강화, 광산 점검, 산지 강우 등의 영향으로 석탄 공급이 다소 위축되었으며, 주요 모니터링 대상 석탄 기업의 10일간 생산량과 판매량이 모두 감소했습니다. 부문별 수요를 살펴보면: 전력 부문에서는 강수량 증가로 수력 발전이 늘었고, 신에너지 출력 증가와 맞물려 화력 발전과 발전소 석탄 소비가 둔화되었습니다. 철강 산업은 비수기 특징이 뚜렷하게 나타나 수요가 약세였으며, 주요 모니터링 대상 코크스 및 철강 기업의 선철 생산량과 석탄 소비량은 작년 동기 대비 감소했습니다.

미국 달러:

간밤 미국 달러 지수는 이전 두 거래일의 상승세를 이어가며 0.21% 추가 상승하여 100.97을 기록했습니다. 반복되는 미국-이란 긴장이 유가를 크게 흔들면서 인플레이션 우려가 커지고 미 연준의 금리 인상 기대가 높아졌습니다. 연준의 해맥은 인플레이션이 너무 높고 광범위하며, 지속적으로 높은 인플레이션이 더 큰 우려라고 말했습니다. CME “FedWatch”에 따르면: 연준이 7월에 금리를 동결할 확률은 84.5%이고, 누적 25bp 인상 확률은 15.5%입니다. 9월의 경우 금리를 동결할 확률은 36%, 25bp 인상 누적 확률은 55.1%, 50bp 인상 누적 확률은 8.9%입니다. (Jinshi Data APP)

캐피털 이코노믹스에 따르면, 향후 몇 달 동안 미국 10년물과 2년물 국채 금리 스프레드는 더 좁아질 것이며, 호르무즈 해협의 긴장 고조는 수익률 곡선의 완전한 역전을 초래할 수 있습니다. “이러한 차이의 한 이유는 단기 실질 금리 기대가 장기 실질 금리 기대보다 더 크게 상승했기 때문이며, 이는 강력한 경제 지표를 반영한 것일 수 있습니다.”라고 캐피털 이코노믹스는 밝혔습니다. 또한 캐피털 이코노믹스는 투자자들이 추가 금리 인상을 가격에 반영함에 따라 2년물과 10년물 수익률 곡선이 더 평탄해질 것으로 예상했습니다. “우리는 연준이 향후 1년 동안 75bp 금리를 인상할 것으로 예상하며, 이는 현재 시장이 가격에 반영한 40bp와 비교됩니다.”라고 이들은 말했습니다. (Jinshi Data APP)

거시경제 동향:

오늘 발표되는 데이터로는 스위스 6월 무역수지, 영국 5월 ILO 실업률(3개월 평균), 영국 6월 공공부문 순차입, 영국 6월 실업률, 영국 6월 구직수당 청구건수 변동, 독일 7월 ZEW 경기 기대 지수, 유로존 7월 ZEW 경기 기대 지수, 7월 4일 주간 미국 ADP 고용 변동 등이 있습니다.

원유:

밤사이 양대 원유 선물 계약은 전일의 상승 추세를 이어갔으며, WTI 유가는 0.78%, 브렌트 유가는 0.81% 상승했습니다.

월요일 원유 시장은 큰 변동성을 보였습니다. 이란의 9차 공습으로 유가가 초반에 상승했으나, 이후 10일간의 휴전 협상에 대한 외교적 발언으로 인해 가격이 후퇴했습니다. 신화통신에 따르면, 트럼프는 미군이 이란에 대해 강력한 보복을 감행할 것이라고 시사했습니다. 그러나 트럼프 행정부는 외교적 해결 방안을 완전히 배제한 것은 아닙니다. 미 국무장관 루비오는 19일 저녁 인터뷰에서 트럼프 행정부가 “외교적 해결 방안에 여전히 열려 있다”고 밝혔습니다. 신화통신에 따르면, 이란 고위 관리는 미-이란 협상의 중재자들이 현재 상황을 완화하기 위해 이란에 10일간의 휴전을 제안했으며, 이는 지난달 양국이 합의한 양해각서의 재개를 모색하기 위한 것이라고 말했습니다. 그러나 월스트리트CN의 기사는 호르무즈 해협의 해상 운송이 거의 마비되었다고 지적했으며, 그리스 선주는 유조선 2척이 공격받았다고 보고했습니다. 호르무즈 해협 모니터 사이트의 데이터에 따르면, 7월 20일 통행량은 하루 약 12척으로, 충돌 전 일평균 110척에서 89% 이상 급감하여 원유 및 LNG 수송이 크게 제약받고 있습니다. (월스트리트CN)

또한 블룸버그에 따르면, 미국이 계속해서 이란을 공격하는 가운데, 호르무즈 해협의 선박들이 이란의 표적이 되어 월요일 이 주요 수로의 통행이 거의 중단되었습니다. 선박 추적 데이터에 따르면, 마셜 제도 국적의 벌크선이 해협을 통과하려는 몇 안 되는 선박 중 하나로, 페르시아 만에서 해협 인근 오만 해역으로 이동하면서 트랜스폰더를 껐습니다. 이란 수출에 관여하는 “다크 플릿” 소속의 LPG 운반선도 해협을 향하는 것으로 보였습니다. 마셜 제도 등록의 또 다른 벌크선은 일요일 아침 페르시아 만에 있었음을 표시한 후, 오만 만에서 신호를 발신하기 시작하여, 트랜스폰더를 끈 채 호르무즈 해협을 통과했음을 시사했습니다. (블룸버그)