달러 약세, 비철금속 전반 상승, SHFE 니켈·알루미늄 강세 주도, 금·은·백금·팔라듐 일제히 랠리, 원료탄·코크스 하락 주도 [SMM 정오 시황]

SMM, 9월 3일:

금속 시장에서:

정오 마감 기준, 국내 시장의 비철금속은 대부분 상승했다. SHFE 구리는 0.48% 상승했고, SHFE 알루미늄은 1.43% 올랐다. SHFE 납은 0.19% 하락했다. SHFE 아연은 0.36% 상승했다. SHFE 주석은 0.39% 올랐다. SHFE 니켈은 2.01% 상승했다.

또한, 가장 활발하게 거래된 주조 알루미늄 선물 계약은 1.22% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 알루미나 계약은 0.26% 올랐다. 가장 활발하게 거래된 탄산리튬 계약은 0.68% 상승했다. 가장 활발하게 거래된 실리콘 메탈 계약은 0.4% 올랐다. 가장 활발하게 거래된 폴리실리콘 선물 계약은 0.2% 상승했다.

철금속은 대부분 하락했다. 철광석은 0.14% 상승했고, 철근은 0.7% 하락했으며, 열연코일은 0.77% 떨어졌다. 스테인리스강은 0.65% 상승했다. 원료탄과 코크스의 경우: 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 3.41% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 코크스 계약은 3.84% 떨어졌다.

해외 비철금속의 경우, 11시 43분 기준 LME 금속은 대부분 상승했다. LME 아연은 0.43% 올랐다. LME 구리는 0.22% 상승했고, LME 알루미늄은 0.3% 올랐다. LME 납은 0.13% 하락했다. LME 주석은 0.97% 상승했다. LME 니켈은 0.44% 올랐다.

귀금속의 경우, 11시 43분 기준 COMEX 금은 1.41% 상승했고, COMEX 은은 1.55% 올랐다. 국내 귀금속의 경우: SHFE 금은 2.12% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 SHFE 은 계약은 2.4% 올랐다.

또한, 정오 마감 기준 가장 활발하게 거래된 백금 선물 계약은 2.54% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 팔라듐 선물 계약은 4.52% 올랐다.

정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 유럽 항로 컨테이너 운임 지수 선물 계약은 6.7% 하락하여 1,837.5포인트를 기록했다.

9월 3일 11시 43분 기준, 일부 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

은:ADP 데이터가 예상치를 하회하고 엔화 강세가 달러를 압박하면서 은 가격이 소폭 반등했다. 그러나 9월 금리 인상에 대한 기대가 여전히 남아 있어 반등 폭은 제한적이었다. 현물 시장 거래는 부진했으며, 가격은 소폭 할인된 수준을 유지했다. 이제 시장의 관심은 금요일의 비농업 고용 지표로 향하고 있다...

매크로 프런트

중국:

[국가발전개혁위원회, '6대 네트워크' 중대 프로젝트 협조회의 개최]2026년 9월 2일, 국가발전개혁위원회 당조성원 겸 부주임 웨슈후가 '6대 네트워크' 중대 프로젝트 협조회의를 주재하여 정부-은행-기업 협력 메커니즘과 프로젝트 데이터베이스 구축을 개선했다. 회의는 주관 부처와 지방정부의 '6대 네트워크' 프로젝트 데이터베이스 구축을 추진하고, 금융기관과의 정보 공유를 강화하여 효율적인 '투자-대출 연계'를 실현하며, 매력적인 엔지니어링 프로젝트의 공개 홍보 선정을 가속화하여 다양한 주체의 참여를 유도하고, 정부 투자의 촉매 역할을 더 잘 활용하며, 동시에 가격 및 요금 형성 메커니즘과 지원 정책을 개선하여 비즈니스 모델 혁신을 추진하고 '6대 네트워크' 추진의 시너지를 구축하는 데 중점을 두었다. (진스 데이터 APP)

[8월 RatingDog 중국 서비스업 PMI 51.4로 상승, 확장 모멘텀 소폭 강화]8월 RatingDog 중국 서비스업 PMI는 51.4로 7월보다 1.0%포인트 상승하여 44개월 연속 확장 국면을 유지했으며, 확장 속도가 소폭 빨라졌다. 수요 측면의 성장이 개선되었다. 총 신규 업무는 44개월 연속 증가했으며, 성장 속도는 7월보다 가속화되었다. 신규 수출 업무는 4개월 연속 확장 국면을 유지했으나, 성장 속도는 6월의 연중 최고치에서 더욱 둔화되었다. 향후 12개월에 대한 업계 기대는 7월의 최근 저점에서 반등했다. 비용 압력은 소폭 상승했고, 고용은 계속 확장되었다. 투입 가격 상승률은 7월의 6개월 최저치에서 소폭 상승했으나 전반적으로 완만한 수준을 유지했다. 판매 가격은 3개월 연속 소폭 인상되었다. 고용은 4개월 연속 증가하여 2023년 이후 가장 긴 증가세를 기록했다. 전반적으로 8월 서비스업 확장 속도는 7월보다 소폭 빨라졌으며, 비즈니스 활동과 신규 주문의 성장이 가속화되고 고용 확장이 지속되며 업계 신뢰도가 개선되었다. (RatingDog)(진스 데이터 APP)

[중국과학기술협회 명예주석 완강: 전고체전지 기술의 연구개발 및 산업화 가속화 권고]9월 3일, 2026 세계 동력전지 대회가 쓰촨성 이빈에서 개최된다. 전력 배터리 산업의 현재와 미래 발전에 대해 완강 중국과학기술협회 명예주석은 다음과 같이 제언했다. 첫째, 전방 선도 기술 연구개발과 혁신을 강화하고, 전고체 배터리 기술의 연구개발 및 산업화를 가속화하며, 신형 나트륨이온 배터리 등 기술 노선의 탐색을 장려하고, 전력 배터리의 안전성과 환경 적응성을 더욱 높여야 한다. 둘째, 가치 성장의 새로운 기회를 지속적으로 발굴하고, 신에너지 자동차와 재생에너지의 심층 융합이라는 새로운 생태계 구축을 추진해야 한다. 셋째, 지속가능한 발전 역량을 강화하고, 디지털 기술을 활용해 전력 배터리의 생산·판매·사용·재활용 전 생애주기에 대한 감독을 효과적으로 강화하며, 배터리 소재 재사용 효율을 높여야 한다. 넷째, 국제 교류와 협력을 확대하고, 세계 전력 배터리 대회 등 플랫폼을 활용해 글로벌 저탄소 무역의 기초 규칙 공동 제정과 핵심 데이터 상호 인정을 추진하며, 해외 전력 배터리 산업 발전의 협력을 강화하고, 기업이 해외 발전의 속도와 방식을 과학적으로 계획하도록 유도해야 한다. (진스 데이터 앱)

[상하이: 2030년까지 현대화된 초대도시 주택 및 도농 발전 관리 체계를 기본적으로 구축]상하이시 주택도농건설관리위원회가 '상하이 주택도농건설관리 15차 5개년 계획' 인쇄·배포에 관한 통지를 발표했다. 2030년까지 상하이는 현대화된 초대도시 주택 및 도농 발전 관리 체계를 기본적으로 구축하고, 도농 융합 발전이 더욱 심화되며, 도시 재개발 체제와 메커니즘이 더욱 견고해지고, 주거 적합성과 주택 수준이 현저히 향상되며, 도시 거버넌스 효율이 지속적으로 제고되고, 건설 산업 전환이 가속화되며, 회복 탄력성과 안전 기반이 착실히 강화될 것이다. 기술·산업, 생태환경, 민생 보장, 인프라, 도농 발전 등 5대 분야를 중심으로 상하이는 중대 프로젝트의 전략적 지지와 방사 역할을 충분히 발휘할 것이다. 시·구 차원의 중대 프로젝트와 투자 5억 위안 이상의 핵심 프로젝트에 대한 협력과 돌파를 강화하고, 토지, 하천·호수, 녹지, 임지, 건설 폐기물 등 자원 요소 보장의 기반을 공고히 할 것이다. 이는 업종 간, 부문 간, 계층 간 문제 해결을 강화할 것이다. 중대 프로젝트 건설 관리의 새로운 패러다임을 구축하고 신기술·신공법의 보급과 응용을 강화할 것이다. (진스 데이터 APP)

[중국 인민은행 역환매 조작, 당일 1,030억 위안 순회수]중국 인민은행은 오늘 역환매 조작을 실시하지 않았다. 오늘 1,030억 위안 규모의 7일물 역환매가 만기됨에 따라 당일 1,030억 위안 순회수가 이루어졌다. (진스 데이터 APP)

미국 달러:

11시 43분 기준, 달러 인덱스는 0.14% 하락한 99.42를 기록했다.

CME "페드워치"에 따르면: 미국 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 37.7%, 25bp 누적 인상 확률은 62.3%이다. 미국 연준이 10월까지 금리를 동결할 확률은 27.2%, 25bp 누적 인상 확률은 55.5%, 50bp 누적 인상 확률은 17.2%이다. (진스 데이터 APP)

미국 민간 부문 고용 증가세는 8월에 더욱 둔화되어 올해 들어 가장 약한 월간 실적을 기록하며 미국 노동시장 냉각 우려를 다시 불러일으켰다. ADP 리서치 인스티튜트가 수요일에 발표한 데이터에 따르면, 8월 민간 부문 고용은 3만 7,000명 증가하여 전월의 4만 6,000명(7월 수치는 당초 4만 4,000명에서 4만 6,000명으로 상향 수정)을 밑돌았으며, 이는 올해 1월 이후 가장 낮은 월간 증가 폭이다. (월스트리트CN)

미국 연준의 베이지북에 따르면, 미국 경제 활동은 7월 초 이후 완만하게 성장했다. 12개 연준 관할 지역 중 10개 지역에서 경미하거나 완만한 성장이 보고되었고, 2개 지역은 변화가 없다고 보고했다. 소비 지출은 소폭 증가했지만 소비자들은 가격에 더 민감해졌으며, 고급 소비는 여전히 강세를 유지했다. 자동차 판매는 소비 심리 약화, 높은 유가, 금융 비용 상승으로 부진했다. 제조업 활동은 대부분 지역에서 반등했으며, 일부 지역에서는 방산 및 데이터센터 관련 주문 수요가 강하다고 보고했다. 노동시장 성장은 둔화되었고 전체 고용은 소폭 증가에 그쳤다. 노동 수요는 제조업과 건설업에서 비교적 강했지만 소매업과 숙박업에서는 감소했다. 물가 측면에서는 대부분 지역에서 완만한 물가 상승이 보고되었으며, 에너지, 운송, 원자재, 관세로 인한 비용 압력이 지속되었다. 기업들은 대체로 긍정적인 경제 전망을 기대했지만, 에너지 가격, 정책, 국제 분쟁으로 인한 불확실성을 경계했다. (진10 데이터 앱)

중신증권 연구는 미국 7월 CPI가 전월 대비 0.1% 상승했고, 근원 CPI가 전월 대비 0.2% 상승해 모두 시장 예상에 부합했다고 지적했다. 미국 7월 CPI의 전월 대비 소폭 상승은 주로 근원 상품의 반등과 근원 서비스의 성장 가속화에 기인했으며, 에너지 가격은 2개월 연속 하락해 인플레이션 상승 압력을 일부 상쇄했다. 미국 7월 PPI 전년 동기 대비 성장률은 계속 둔화되었고, 미국의 전반적인 인플레이션 기대 상승 위험은 여전히 관리 가능한 수준이다. 미국-이란 갈등의 전망은 여전히 매우 불확실하며, 원유 가격과 미국 인플레이션 압력의 상승 위험이 지속되고 있지만, 전반적인 미국 인플레이션 압력은 관리 가능한 수준을 유지할 것으로 예상된다. 이 기관은 미국 연준이 올해 9월 금리를 동결할 것이라는 기존 전망을 유지한다.

기타 통화:

일본은행의 결정이 임박하면서 엔 트레이더들은 일본 당국의 외환 시장 재개입 가능성에 대해 높은 경계를 유지하고 있다. 일본은행의 결정 이후 3일간의 휴일이 이어지기 때문에 시장 참가자들은 유동성이 낮은 휴일 기간 동안 당국이 개입할 수 있다고 보고 있다. 엔화는 목요일 수요일의 상승세를 이어갔으며, 이는 9월 18일 일본은행 정책 회의를 앞두고 시장의 긴장감을 부각시켰다. 시장은 금리 인상을 널리 예상하고 있다. 올해 4월 일본 당국은 골든위크 휴일까지 기다렸다가 2024년 이후 첫 개입을 단행했다. 현재 투자자들은 일본이 일본은행 정책 회의 종료 직후 시작되는 '실버위크' 휴일 동안 유사한 전략을 채택할 수 있다고 추측하고 있다. 호주 커먼웰스은행의 전략가 사마라 하무드는 "실버위크는 엔화 움직임에 대한 불확실성을 더욱 높일 수 있으며, 주로 휴일 동안 시장 유동성이 더 감소할 수 있기 때문"이라고 말했다. "시간이 지남에 따라 USD/JPY는 이전에 개입을 촉발했던 고점을 다시 테스트할 수 있다. 특히 일본은행 회의 전후로 이러한 현상이 빠르게 발생하면 추가 개입 위험이 크게 높아질 것이다." (진10 데이터 앱)

한국의 외환보유액은 8월에 143억 3천만 달러 증가해 월간 기준 사상 최대 증가폭을 기록했으며, 이는 주로 시중은행이 한국은행에 보유한 외화 예금의 급증에 기인했다. 한국은행은 목요일 성명에서 8월 말 기준 한국의 외환보유액이 7월 말 4,279억 5천만 달러에서 4,422억 8천만 달러로 증가했다고 밝혔다. 한국은행은 8월 증가가 주로 금융기관의 외화예금 급증에 따른 것이며, 미국 달러화가 다른 통화에 대해 약세를 보인 점도 외화표시 해외자산의 투자 및 평가이익 증가에 기여했다고 밝혔다. 외환보유액 개선은 상반기 원화가 여러 차례 약세를 보이며 한국의 대외 조달 여건에 시장의 관심이 쏠린 가운데 한국의 금융 완충력을 강화했다. 올해 초 원화는 잠시 2009년 이후 최저 수준으로 하락했고, 한국 당국은 과도한 환율 변동에 대해 거듭 경고하는 한편 해외자산에 대한 개인투자 과열로 인한 자본 유출 억제를 모색했다. (진10 데이터 APP)

싱가포르 달러는 다른 어떤 아시아 통화보다 미국 달러와 역의 상관관계가 크게 움직인다. 분석가들은 이러한 특성 때문에 '달러 약세 트레이드'가 더욱 가열될 경우 싱가포르 달러가 아시아에서 상승 여력이 가장 큰 통화가 될 수 있다고 말한다. 소시에테 제네랄의 신흥 아시아 전략가 갈빈 치아는 "미국 달러 약세는 의심할 여지 없이 싱가포르 달러에 유리하게 작용할 것"이라고 말했다. 그는 싱가포르 달러가 미국 달러와의 긴밀한 역의 상관관계, 제한적인 중앙은행 개입, 호황을 누리는 AI 수출 부문, 그리고 달러 약세 기간 동안 변동성 조정 수익률이 강하다는 점에서 혜택을 볼 것으로 예상한다. (진10 데이터 APP)

데이터:

오늘 스위스 8월 CPI 전월 대비, 프랑스 8월 최종 서비스업 PMI, 독일 8월 최종 서비스업 PMI, 유로존 8월 최종 서비스업 PMI, 영국 8월 최종 서비스업 PMI, 유로존 7월 PPI 전월 대비, 미국 8월 챌린저 감원 보고서, 8월 29일 기준 주간 미국 신규 실업수당 청구건수, 미국 7월 무역수지, 미국 8월 S&P 글로벌 최종 서비스업 PMI, 미국 8월 ISM 비제조업 PMI가 발표된다. 또한 연준 월러 이사의 인터뷰도 주목된다.

원유:

11시 43분 현재 유가는 양 시장 모두 소폭 하락했으며, WTI는 0.04%, 브렌트유는 0.21% 내렸다. 시장은 원유 공급 전망을 저울질하고 있다.

현지시간 9월 2일, 베네수엘라 로드리게스 권한대행 대통령은 미국 라이트 에너지부 장관과 회담했다. 회담 후 양국은 공식적으로 여러 건의 협력 협정을 체결했다. 베네수엘라 정부는 셰브런 및 여러 다른 기업과 석유 확장 프로젝트에 관한 협정을 체결한 것으로 알려졌다. 앞서 미국 트럼프 대통령은 소셜미디어를 통해 미국이 베네수엘라와 650억 배럴 이상의 확인 매장량에 대한 '과반수 지배권'을 확보하는 합의에 도달했다고 발표했다. 베네수엘라 델시 로드리게스 임시 대통령은 미국과의 석유 협력 협정이 25년간 지속되며, 원유 생산량을 하루 150만 배럴로 끌어올리는 동시에 베네수엘라의 천연자원 주권을 수호하는 것을 목표로 한다고 밝혔다.

CNN이 작전 내용을 잘 아는 미국 관리 2명을 인용해 보도한 바에 따르면, 미군은 동부 표준시 기준 화요일 호르무즈 해협을 통과하는 원유 1,800만 배럴을 실은 상선 40척을 호송했으며, 이는 전시 기준 역대 최대 규모다. 이는 화요일 미국과 이란 간 새로운 교류가 있은 뒤 나온 것이다. (진스 데이터 APP)

현물 시장 개요:

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기타 금속 현물에 대한 정오 논평은 추후 업데이트될 예정이니, 새로고침 후 확인해 주세요~