중국 마그네슘 시장 급등 후 후퇴, 대외 무역 거래는 여전히 약세 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1. 시장 리뷰

1. 백운석

이번 주 우타이산 1~3cm 백운석 EXW 가격(세금 제외)은 톤당 128위안으로 전주 대비 보합세를 보였다. 우타이산 2~4cm 백운석 EXW 가격(세금 제외)도 톤당 158위안으로 전주 대비 보합세를 나타냈다.

전반적으로 이번 주 백운석 도착 가격은 안정세를 유지했다. 우타이 지역의 주요 백운석 광산은 장기간 가동을 중단한 상태였다. 주요 생산 지역의 마그네슘 제련소들은 백운석 조달 경로를 점차 다른 시장으로 전환하고 있다. 다른 지역의 EXW 오퍼는 기존 우타이 공급 대비 일정한 이점을 제공했다. 그러나 현지 물류 인프라에 취약점이 있어 화물에 배분되는 운임 비중이 높았다. 운임 차이를 차감한 후 기업들의 실제 공장 도착 가격은 소폭 하락했다. 현재 시장에서 백운석의 주류 도착 오퍼는 톤당 180~200위안 범위 내에 머물렀다.

1.2.1 마그네슘 잉곳 (푸구, 선무 - 주요 생산 지역)

이번 주 마그네슘 가격은 침체 국면에 있었다. 보도 시간 기준, 주요 생산 지역의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 오퍼는 톤당 15,700~15,800위안으로 전주 대비 150위안 하락했다.

중국 마그네슘 잉곳 시장은 이번 주 급등 후 하락세로 돌아서면서 전반적인 가격이 약세 압력을 받았다. 주 초반 시장은 전주 상승 추세를 이어가며 오퍼가 15,900위안에 확고하게 유지되었다. 주요 생산 지역의 감산 및 정기 보수에 따른 공급 축소 기대감에 제련소들은 가격을 고수했다. 그러나 하류 다이캐스팅 및 합금 기업들은 사전에 충분한 재고를 확보해 둔 상태였다. 실수요자들은 주로 필요에 따라 구매했고, 높은 가격에 대한 매수 의지는 여전히 낮아 시장 거래는 점차 둔화되었다. 제련소들은 출하 압박을 받기 시작했고, 일부 생산업체들은 자금 회수를 위해 판매 가격을 인하했다. 마그네슘 가격은 이후 15,900위안 선에서 지속 하락하며 하락 채널에 진입했고, 주 후반에는 낮은 수준에서 안정세를 보였다. 전반적으로 공급 측면의 정기 보수로 인한 강세 영향은 완전히 소화되었다. 하류의 높은 재고 수준과 고가에 대한 부담이 핵심 억제 요인이었다. 이번 주 시장은 강세에서 약세로 전환되는 흐름을 보였다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 미터톤당 2,220~2,350달러로 호가되었고 평균 가격은 미터톤당 2,285달러였습니다. 마그네슘 잉곳 수출 시장에서는 호가가 처음 하락했다가 이후 안정세를 보이며, 국내 EXW 가격 하락에 대응해 좁은 범위에서 횡보했습니다.

이번 주 마그네슘 잉곳 수출 호가는 전반적으로 좁은 범위에서 소폭 약세를 보였습니다. 주 초반, 생산업체들의 재고 부담이 지속되고 가격 유지 의지가 약화되었습니다. 일부 업체는 거래 성사를 위해 적극적으로 가격을 낮췄고, 다른 업체는 높은 가격을 고수했으며, 실제 거래는 다양한 가격대에서 체결되어 현물 거래가 다소 회복되었습니다. 그러나 전반적인 수출 실적은 부진했습니다. 전통적 비수기 수요와 지정학적 요인으로 신규 주문이 부족했고, 소량의 긴급 구매만 이루어졌습니다. 하류 구매자들은 가격 인하를 압박했고 재고 보충 의지는 낮았습니다. 높은 해상 운임과 환율 변동이 더해져 수출 이익을 더욱 압박했습니다. 대부분의 트레이더들은 가격을 조정한 후 관망하는 분위기를 취했습니다. 이번 주 수출 호가는 국내 EXW 가격 동향을 따라 처음 하락했다가 안정세를 보였습니다. 단기적으로는 마그네슘 잉곳 가격을 따라 좁은 범위에서 횡보가 지속될 것으로 예상됩니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국산 20~80 메쉬 마그네슘 분말의 주류 공장도 가격(세금 포함)은 미터톤당 16,950~17,050위안이었습니다. 중국 FOB 가격은 미터톤당 2,395~2,495달러였습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 마그네슘 잉곳을 따라 처음 하락했다가 안정세를 보였습니다. 주 초반, 원자재인 마그네슘 잉곳의 EXW 가격이 소폭 약세를 보이며 마그네슘 분말 호가를 끌어내렸습니다. 전통적인 하류 철강 공장 탈황 및 티타늄 스펀지 기업들이 비수기에 접어들면서 최종 수요는 여전히 부진했습니다. 소량의 긴급 구매를 제외하고, 하류 제조업체들은 대체로 재고 비축이나 재고 보충 의지가 낮고 대부분 관망하는 분위기를 보였으며, 전반적인 시장 거래는 한산했습니다. 단기적으로 마그네슘 분말 가격은 마그네슘 잉곳 가격 움직임에 따라 좁은 범위에서 횡보할 것으로 예상됩니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 주류 공장도 가격(부가세 포함)은 1만 7,750~1만 8,050위안/톤이었고, 주류 FOB 가격은 2,595~2,675달러/톤이었습니다.

이번 주 원자재인 마그네슘 잉곳 가격이 급등 후 하락하면서 이러한 원자재 변동으로 인해 마그네슘 합금 시장은 전반적으로 압박을 받았습니다. 공급 측면에서는 양극화 현상이 두드러졌습니다. 선두 마그네슘 합금 기업들의 가동률은 안정적으로 유지되었습니다. 중소형 가공 공장들은 상당한 완제품 재고 적체에 직면했고, 하위 기업들은 생산 중단 및 정비에 돌입했습니다. 산시 지역의 여러 마그네슘 합금 생산업체들이 집중적으로 감산에 나섰습니다. 시장 내 전체 현물 공급은 전월 대비 축소되었습니다. 수요 측면에서는 시장이 전통적인 고온 비수기에 접어들었습니다. 다운스트림 다이캐스팅 가공 기업들이 대규모 정비를 위한 셧다운을 단행하면서 관련 주문 규모가 크게 위축되었습니다. 업계의 근본적인 공급 과잉 상황은 실질적인 개선을 보이지 못했습니다. 시장은 업스트림 마그네슘 잉곳 원자재 비용이 총생산 비용을 끌어올리는 반면, 다운스트림 최종 수요의 지속적인 약세가 가격 인상 압력의 전가를 막고 있는 양방향 요인에 의해 압박을 받고 있습니다. 여러 요인이 복합적으로 작용하면서 마그네슘 합금 가공비는 계속 압박을 받으며 하락했습니다.

2. 주간 요약

주요 생산지의 마그네슘 잉곳 시장은 이번 주 급등 후 하락했습니다. 주 초반에는 정비 호재가 시세를 지지했습니다. 그러나 다운스트림의 높은 재고 수준과 고가에 대한 경계심이 거래를 위축시켰습니다. 일부 생산업체들은 판매 촉진을 위해 가격을 인하했고, 마그네슘 가격은 압박 속에 약세를 보였습니다. 톈진항 FOB 가격은 국내 공장도 가격 하락에 수동적으로 연동되었습니다. 하계 휴가 시즌으로 해외 수요가 부진했으며, 높은 해상 운임도 거래를 억제했습니다. 백운석 가격은 안정적이어서 비용 측면의 지지는 제한적이었습니다. 마그네슘 분말 및 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳을 따라 먼저 하락한 후 안정세를 보였습니다. 다운스트림 철강 탈황, 티타늄 스펀지, 다이캐스팅 기업들이 비수기에 접어들면서 거래가 부진했습니다. 공급 과잉 패턴은 변함없이 유지되었다. 단기적으로 마그네슘 시장은 좁은 범위에서 계속 횡보할 것이다.