[SMM 분석] 5월 마그네슘 수출 전월 대비 4% 감소, 지정학적 리스크 속 2분기 시장 압박

5월 마그네슘 수출 전월비 감소, 2분기 수출 시장 압박  

2026년 5월 중국의 마그네슘 제품 수출량은 3만 7,600톤으로 전월 대비 4%, 전년 동기 대비 1.5% 감소했다.

1~5월 누적 수출량은 19만 9,700톤으로 전년 동기 대비 7.4% 증가했다.  
올해 2분기 마그네슘 수출은 전반적으로 부진했다. 주로 수출 주문 부진이 지속됐기 때문이다. 3월 이후 미국-이란 전쟁이 반복적으로 격화되면서 해운 시장의 불확실성이 커졌다. 높은 해상 운임은 판매자에게 부담을 주고 바이어들의 구매를 신중하게 만들었다. 중동 지역의 신규 구매 및 입찰이 부재했고, 지정학적 리스크가 수출 시장 심리를 계속 압박했다. 또한 올해 수출 증가는 주로 3월에 집중적으로 이뤄져 4~5월 수출 수요를 일부 선제적으로 충족시키는 결과를 낳았다.  

수출 부진은 동시에 국내 원자재 마그네슘 시장으로 전이되었다. 수요 측의 지지력은 계속 약화되었고, 마그네슘 가격은 압박 속에 하락했다. 6월 25일 기준 SMM 톈진항 FOB 가격은 톤당 2,310달러로 5월 초 대비 누적 5% 하락했다. 새로운 수출 주문 사이클은 여전히 관망세를 보일 수 있다.  

5월 마그네슘 수출, 품목별 차별화: 마그네슘 잉곳 꾸준히 증가, 마그네슘 분말·합금은 하락  

품목별로 보면 마그네슘 잉곳 수출 실적은 안정적이었으나 마그네슘 분말 및 마그네슘 합금 수출은 크게 감소했다.  

2026년 5월 마그네슘 잉곳 수출량은 2만 4,000톤으로 전월 대비 13.7% 증가했으며, 누적 증가율은 전년 동기 대비 11.98%를 기록했다. 마그네슘 잉곳의 양호한 수출 실적은 2026년 이후 마그네슘 잉곳에 대한 하류 수요가 증가했음을 반영한다. 특히 최종 수요처인 자동차 및 전통 알루미늄 산업이 집중적인 회복세를 보였다. 다만 5월 수출은 여전히 이전 수주 물량의 선적이 주를 이루었으며, 해상 운임이 소폭 하락하고 일부 중동 항로의 항행이 원활해지면서 앞당겨진 주문 일부가 집중적으로 출하된 점도 작용했다. 6월 이후 높은 해상 운임이 다시 비용 상승을 초래할 수 있다.  

2026년 5월 마그네슘 분말 수출량은 4,825톤으로 전월 대비 31.28% 감소했으며, 누적 성장률은 전년 동기 대비 4.28% 감소했다. 올해 들어 마그네슘 분말 수출 주문은 일시적인 급증 후 빠르게 위축되었으며, 캐나다와 유럽 등 주요 시장의 수요가 크게 감소했다. 단기적으로는 높은 마그네슘 가격이 주문에 다소 제약을 줄 수 있으므로, 마그네슘 가격이 하락하면 새로운 구매 사이클이 방출되는 속도에 주목해야 한다.

2026년 5월 마그네슘 합금 수출량은 6,496톤으로 전월 대비 22.5% 감소했으나, 누적 기준 전년 동기 대비 4.91% 증가했다. 마그네슘 합금 대외무역 시장은 이전의 수급 불일치 국면을 마감하고 실수요가 다시 약화되었다. 유럽 시장이 7~8월 여름 휴가 비수기에 점차 진입함에 따라 마그네슘 합금 수출 수요는 계속 둔화될 수 있다.  

5월 마그네슘 수출 대상국: 네덜란드·인도 수요 견조, 일본 급증 후 하락 리스크  

수출 대상국별 데이터를 보면, 마그네슘 잉곳의 경우 네덜란드는 꾸준한 수요를 유지했고 인도 시장도 연중 강세를 보였다. 주목할 점은 2026년 1~5월 중국의 대일본 마그네슘 잉곳 누적 수출량이 1만 2,000톤에 달해 전년 동기 대비 76.6% 증가한 점이다. 앞당겨진 주문 가능성을 배제할 수 없으며, 하반기 대일본 수출은 급격히 감소할 수 있다. 중동 지역에서는 4월 아랍에미리트로 1,500톤이 수출된 것을 제외하면 이달 신규 주문은 거의 없었다.  

마그네슘 합금 및 마그네슘 분말의 경우 캐나다와 네덜란드가 여전히 주요 수출 대상국이었으나 수주량은 전월 대비 소폭 감소했다.  

하반기 마그네슘 수출 전망: 여러 리스크가 얽혀 있으며 연간 수출은 여전히 소폭 증가 예상  

하반기 수출이 직면한 주요 리스크: 해상 운임 변동이 지속되며 비용 상승을 초래함; 7월 원자재 마그네슘 정기보수 기대감이 가격 반등을 유발하여 원자재 구매 손실 리스크를 높일 수 있음; 대외무역 수주 부진, 시장 활동 저하, 업계 경쟁 심화.  

바이어 입장에서는 최근 가격 하락이 여름 휴가 전 유리한 매수 기회를 제공하지만, 해상 운임 추가 상승에 따른 예산 압박을 주의해야 한다. 전반적으로 마그네슘 가격은 작년 수준보다 높을 것으로 예상된다.  

2026년 연간 기준 마그네슘 제품 수출은 소폭 증가할 것으로 예상되나, 지정학적 리스크가 여전히 수출에 일부 제약을 가할 것이다.