폴리실리콘 시장 심리 약화, 웨이퍼 크기별 가격 스프레드 확대 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 브리프]

SMM, 6월 17일:

실리콘 코크스

가격:

이번 주 실리콘 코크스 시장 가격은 대체로 안정세를 유지했습니다. 구체적으로, 섬서성 실리콘 코크스 가격은 780-850위안/톤, 내몽골 실리콘 코크스 가격은 1,280-1,320위안/톤, 산시성 실리콘 코크스 가격은 1,300-1,600위안/톤, 간쑤성 실리콘 혼합 코크스 가격은 990위안/톤, 실리콘 입상 코크스 가격은 1,110위안/톤, 신장 비결합성 실리콘 코크스 가격은 855위안/톤이었습니다.

공급: 전반적인 공급은 충분한 상태였습니다. 수요가 약한 가운데 대부분의 세탄 공장에서 출하가 더뎠고, 재고 압력이 상당했습니다.

수요: 실리콘 금속 시장의 지속적인 부진 영향으로 하류 실리콘 공장의 전반적인 가동률은 낮은 수준을 유지했습니다. 현재 구매는 주로 필요에 의한 것이었고, 생산 비용 통제를 위해 가격 인하 압력이 강했습니다.

실리콘 금속

가격: 어제 SMM은 동중국 지역 산소취입 #553 실리콘을 9,100-9,200위안/톤, #441 실리콘을 9,300-9,400위안/톤으로 평가했습니다. 선물 시장에서 가장 많이 거래된 계약은 8,650위안/톤 선에서 등락을 반복했습니다. 실리콘 금속 선물의 변동폭은 좁았습니다. 기본적으로 6월부터 7월까지 공급과 수요가 모두 증가했지만, 공급 측의 과잉은 상대적으로 제한적이었습니다. 최근 실리콘 기업들의 제시 가격은 대체로 안정적이었고, 공급-수요 교착 상태가 바닥 지지를 견고하게 했습니다.

생산:

5월 실리콘 금속 생산량은 331,300톤으로 전월 대비 3.6%, 전년 동기 대비 7.6% 증가했습니다. 6월 초 북부 지역 실리콘 기업들의 가동률은 전반적으로 안정적이었습니다. 쓰촨성의 일부 실리콘 기업들이 서서히 생산을 재개했고, 윈난성의 소수 기업들이 재가동에 들어갔으며, 다른 일부 기업들은 7월 초 생산 재개를 계획 중이었습니다.

재고:

사회적 재고: SMM 통계에 따르면 6월 11일 기준 주요 지역의 실리콘 금속 총 사회적 재고는 560,000톤으로 전주와 변화가 없었습니다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

가격

DMC: 가장 많이 거래된 가격은 14,500-14,800위안/톤이었으며, 평균 가격은 약 14,650위안/톤이었습니다. 현재 실리콘 시장은 수급 교착 상태에 빠져 있습니다. 공급 측면에서는 지난주부터 연이은 생산 중단과 부하 감소가 발생한 반면, 수요 측면은 비수기 영향으로 최종 사용자 출하가 약세를 보였습니다. 이에 따라 중·하류 원자재의 재고 소진 주기가 길어지고, 구매는 소량의 필요한 물량만 주문하는 형태로 제한되었습니다. 관망 심리가 지속되면서 시장 거래는 부진했습니다.

D4: 어제 14,600~15,200위안/톤에 호가, 평균 가격 약 14,900위안/톤.

107 실리콘 고무: 어제 14,300~14,500위안/톤에 호가, 평균 가격 약 14,400위안/톤.

생 실리콘 고무: 어제 15,000~15,400위안/톤에 호가, 평균 가격 약 15,200위안/톤.

실리콘 오일: 어제 16,000~16,500위안/톤에 호가, 평균 가격 약 16,250위안/톤.

생산:

업계 40% 조정 감산 정책 시행으로 여러 모노머 기업이 지난주 연이어 생산 중단 및 부하 감소에 나섰습니다. 업계 가동률이 하락했고, 제조업체의 가격 유지 및 물량 조절을 통한 가격 지지 의지가 이달 초보다 뚜렷하게 강해져 공급이 단계적으로 위축되었습니다.

재고:

공급 측의 감산이 단계적으로 실시되면서 공급이 다소 줄어들었습니다. 여기에 일부 기존 주문의 지속적인 출하가 더해져 전반적인 재고 압력은 점차 완화될 가능성이 있습니다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘 호가는 32~34.2위안/kg입니다. 폴리실리콘 가격은 전반적으로 약세를 유지하고 있으며, 일부 대량 주문은 현재 협상 중입니다. 시장은 후속 결과와 정책 동향을 기다리고 있습니다.

생산

6월에는 칭하이, 쓰촨, 내몽골 등 중국 내 일부 생산 기지에서 생산 확대를 계획하고 있어 폴리실리콘 생산량이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 동시에 신장 및 칭하이의 일부 기지는 가까운 시일 내 정비 계획을 가지고 있습니다.

재고:

폴리실리콘 재고가 감소했습니다. 앞서 주문 체결이 제한되었고, 일부 주문은 계속 출하되면서 폴리실리콘 재고가 감소했다.

웨이퍼

가격

시장 가격은 18X 웨이퍼가 개당 0.88~0.9위안, 210RN 웨이퍼가 0.98~1.00위안, 210N 웨이퍼가 1.16~1.2위안이다. 저가 183 및 210N 웨이퍼 가격도 하락 추세를 보이며, 전반적으로 다양한 크기의 웨이퍼 가격대가 확대되고 있다. 대형 업체들은 가격을 고수하고 있지만, 소형 업체들은 더 낮은 가격에 거래를 체결하고 있다.

생산

SMM 최신 조사에 따르면, 6월 전체 웨이퍼 생산 계획은 54~55GW 사이로 예상된다. 한 업체가 생산량을 줄인 것을 제외하면, 다른 여러 업체들은 차질 없이 증산을 진행 중이어서 전체 웨이퍼 공급은 수요를 약간 상회하는 수준이다. 일부 웨이퍼는 셀과의 이중 분배 모델로 공급되기도 한다.

재고

웨이퍼 재고 축적은 업체별로 다르게 나타나고 있다. 해외 보세 구역의 주문 수요는 소폭 약화되었으며, 최근 해상 운임의 급등으로 웨이퍼 출하가 압박을 받고 있다.

고순도 석영 모래

가격

현재 국내 가격은 내층 모래가 톤당 40,000~45,000위안, 중층 모래가 20,000~24,000위안, 외층 모래가 16,000~18,000위안이며, 수입 고순도 석영 모래는 톤당 50,000~55,000위안에 가격이 형성되어 있다. 석영 도가니 가격은 33인치가 개당 6,000~6,200위안, 36인치가 6,700~6,900위안이다. 전반적으로 모래 가격은 안정세를 유지하고 있다.

생산

6월 석영 모래 업체들은 생산량을 소폭 늘리는 추세를 유지할 계획이다. 웨이퍼 생산 계획 증가에 힘입어 여러 도가니 제조사들이 주문 수요가 개선되고 있다고 보고했다. 국내 고순도 석영 모래 생산업체들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 계획을 수립 중이며, 최근 반도체용 PV급 고순도 석영 모래 수요가 탄력을 받기 시작했다.

재고

6월 수입 모래 재고는 계속 증가했다. 2026년 2분기에는 도가니 업체들이 웨이퍼 생산 계획에 따라 합리적인 구매를 하고 있으며, 전체 석영 모래 재고 수준은 계속 상승하고 있다.