금속 혼조세, 탄산리튬 3일 연속 하락, SHFE 주석·구리·아연 1% 이상 상승, 폴리실리콘·알루미나 하락 주도 [SMM 정오 리뷰]

SMM 6월 3일 뉴스:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 비철금속은 거의 전반적으로 상승했습니다. SHFE 전기동은 1.03% 상승, SHFE 알루미늄은 0.45% 상승, SHFE 연은 0.45% 상승, SHFE 아연은 1.61% 상승, SHFE 주석은 1.83% 상승했으며, SHFE 니켈은 0.64% 하락했습니다.

또한, 거래량 기준 알루미늄 주조 선물은 0.39% 상승했고, 거래량 기준 알루미나 선물은 1.51% 하락했습니다. 거래량 기준 탄산리튬 선물은 이전 두 거래일의 하락세를 이어가며 2.58% 하락했습니다. 거래량 기준 공업용 실리콘 선물은 0.63% 상승했습니다. 거래량 기준 폴리실리콘 선물은 1.96% 하락했습니다.

철금속은 혼조세를 보였습니다. 철광석은 톤당 784.5위안으로 보합이었고, 철근은 0.09% 소폭 하락, 열연코일은 0.21% 하락, 스테인리스는 0.2% 상승했습니다. 원료탄 및 코크스: 거래량 기준 원료탄 선물은 0.26% 하락했고, 거래량 기준 코크스 선물은 0.18% 상승했습니다.

해외 비철금속: 11시 41분 기준, LME 금속은 혼조세를 보였습니다. LME 전기동은 0.34% 하락, LME 알루미늄은 0.17% 상승, LME 연과 LME 니켈은 각각 0.4% 이내 하락했습니다. LME 아연과 LME 주석은 소폭 상승했습니다.

귀금속: 11시 41분 기준, COMEX 금은 0.16% 하락했고 COMEX 은은 0.29% 하락했습니다. 국내 귀금속: 거래량 기준 SHFE 금 선물은 0.07% 상승, 거래량 기준 SHFE 은 선물은 0.18% 상승했습니다.

또한, 정오 마감 기준, 거래량 기준 백금 선물은 0.82% 하락했고 거래량 기준 팔라듐 선물은 1.02% 상승했습니다.

정오 마감 기준, 거래량 기준 유럽 컨테이너선 운임 지수 선물은 0.67% 하락한 3,758포인트로 마감했습니다.

6월 3일 11시 41분 기준, 주요 계약 정오 선물 호가:

현물 및 펀더멘털

전기동:오늘 화북 지역의 1등급 전기동 현물 가격은 최근월물 대비 평균 400위안/톤 할인에서 300위안/톤 할인으로, 평균 할인은 전 거래일 대비 20위안 축소된 350위안/톤이었습니다. 평균 체결 가격은 106,360위안/톤으로 전 거래일 대비 825위안 상승했습니다...

거시 지표

중국:

[중국 인민은행 역레포 운영으로 당일 1,776억 위안 순회수]중국 인민은행은 오늘 역레포 매입을 실시하지 않았습니다. 오늘 1,776억 위안 규모의 7일물 역레포가 만기됨에 따라, 당일 1,776억 위안이 순회수되었습니다.

[산둥성 쯔보: 주택적립금 사용 정책 최적화]쯔보는 새로운 최적화된 적립금 정책을 공식 시행하여, 여러 조치를 통해 주택 소비를 촉진하고 주민의 기본 주거 및 개선 수요를 보장했습니다. 새 정책은 적립금 인출 범위를 확대하여 계약금 및 자가 주택 인출 시 주택 구매자의 배우자, 양가 부모, 자녀의 자금을 함께 사용할 수 있게 했습니다. 주택에 승강기를 설치하는 경우의 인출 범위도 기존 승강기 교체 상황까지 확대했습니다. 대출 측면에서는 다자녀 가구, 고급 주택 또는 완공된 주택 구입 시 주택 보유 수를 감면하고, 이사 촉진 정책 적용 시 대출 이력 1건을 면제해줍니다. 중고 주택의 주택 연한과 대출 기간 합산 상한이 50년으로 상향되었으며, 300㎡ 초과 주택에 대한 대출 금지 조치도 해제했습니다. 새 정책에는 대출 만기 연장 서비스가 추가되었고, 유연근로자의 주택담보대출-적립금 전환 및 주택담보대출-혼합대출 전환도 허용하여 주민의 주택 구입 및 상환 비용을 더욱 낮췄습니다.

미국 달러:

11시 41분 기준, 달러 지수는 0.03% 상승한 99.24를 기록했습니다. 미국 4월 구인·이직 보고서(JOLTS) 구인 건수는 3월의 689만 건에서 762만 건으로 급증해 거의 2년 만에 최고치를 기록했으며, 해고 건수는 감소했습니다. 이러한 신호는 이란과의 전쟁으로 인한 에너지 비용 상승으로 기업이 압박을 받고 있음에도 불구하고 노동 시장이 여전히 견조함을 나타냅니다. 전문 비즈니스 서비스 부문이 구인 증가분의 거의 전부를 차지했습니다. 총 채용 건수는 512만 건으로 감소하여 3월의 급증분을 일부 상쇄했으며, 해고 건수 또한 169만 건으로 감소했습니다. 이 데이터는 2025년 제로에 가까운 일자리 증가율과 비교하여, 올해 미국 노동 수요가 안정되었음을 시사합니다. 구인 건수는 팬데믹 이후 경제 재개 시기에 도달했던 수준을 여전히 크게 하회하지만, 이러한 안정성은 금리 인하의 근거를 더욱 약화시킬 수 있으며, 연준 관계자들은 금리 인상 가능성에 대해 점점 더 논의하고 있습니다.

CME "FedWatch"에 따르면: 미국 연준이 6월까지 금리를 동결할 확률은 98.6%, 25bp 금리 인하 누적 확률은 1.4%입니다. 미국 연준이 7월까지 금리를 동결할 확률은 92.4%, 25bp 금리 인상 누적 확률은 6.3%, 25bp 금리 인하 누적 확률은 1.3%입니다.

월러 연준 의장은 임기 초반 단계에서 자신을 보좌할 외부 인사 두 명을 고문으로 고용했습니다. 이 중 한 명은 연준의 광범위한 구조 개혁을 권고하는 보수 정책 청사진을 공동 집필했습니다. 사안에 정통한 소식통에 따르면, 고문 중 한 명은 폴 윈프리입니다. 그는 트럼프 1기 행정부에서 백악관 국내 정책 전문가로 근무했습니다. 그는 2024년 선거를 앞두고 개발된 보수 정책 청사진인 "프로젝트 2025"의 연준 챕터 공식 저자이기도 합니다. 다른 고문은 스탠퍼드 대학교 후버 연구소의 정책 연구원인 다니엘 하일로, 2016년 대선 캠프에서 경제 정책 고문을 역임했습니다. 그의 최근 저술은 주로 연방 의료보험 지출 비용 절감 및 사회 보장 문제에 초점을 맞추고 있습니다. 두 사람 모두 오랫동안 보수 정책 분야에서 활동해 왔으며, 그들의 전문 배경은 연준의 핵심 업무 이외의 분야에 있습니다. 한 관계자는 이들 두 고문이 임시 계약직으로 월러 의장의 정책 분석 및 기획을 보좌할 것이며, 월러 의장은 그들이 연준 내에서 더 장기적이고 공식적인 직책을 맡을지에 대해 아직 최종 결정을 내리지 않았다고 말했습니다. (진10 데이터 앱)

기타 통화:

트레이더들은 일본 당국의 엔화 매수 개입 위험 속에서 엔화 환율을 주요 지지선 160선 위로 밀어 올리는 것을 꺼렸습니다. 엔화는 수요일 초에 160 근처로 소폭 하락하여, 당국이 4월 말에 개입한 이후 최저 수준 근처까지 떨어졌습니다. 일본이 4월 28일부터 5월 27일까지 엔화를 지지하기 위해 사상 최대인 11조 7,300억 엔(한화 약 11조 7,300억 원)을 지출했음에도 불구하고 엔화는 여전히 하락했습니다. 카타야마 사츠키 재무상은 수요일 당국이 필요에 따라 언제든지 환율 변동에 대응할 준비가 되어 있다고 재확인했습니다. Gaitame.com 종합연구소의 나카무라 츠토무 애널리스트는 "달러/엔 환율이 160선에 접근함에 따라 개입 우려가 급속히 커지면서 시장에서 심리적 공방이 촉발되고 있지만, 160선 테스트는 언제든지 발생할 수 있습니다. 미-이란 영구 휴전 협상의 돌파구가 거의 보이지 않는 가운데 엔화에 대한 압박이 커지고 있습니다. 일본은행이 4월에 금리를 동결한 이후 미-일 간 큰 금리 차이도 엔화에 부담을 주고 있습니다. 우에다 가즈오 일본은행 총재는 수요일 오후에 연설할 예정이며, 이는 6월 16일 통화정책회의 전 그의 마지막 예정 연설입니다."라고 언급했습니다. 익일물 지수 스왑(오버나이트 인덱스 스왑)은 이달 금리 인상 가능성을 약 84%로 나타냈습니다. (진10 데이터 앱)

호주의 경제 성장은 지난 분기 예상보다 더 둔화되었는데, 이는 연료비 상승과 높은 금리에 직면한 가계가 지출을 줄였기 때문입니다. 수요일 발표된 정부 데이터에 따르면 1분기 GDP는 0.3% 성장하여 예상치를 하회했으며, 2025년 4분기 성장률의 약 3분의 1 수준이었습니다. 연간 2.5% 성장률 역시 예상에 미치지 못했습니다. 호주 통계청 국민소득 담당자는 "3월 분기에 경제 성장이 둔화되었으며, 가계 및 공공 부문 지출이 완만했습니다. 3월의 금리 인상과 연료비의 현저한 상승은 소비자들이 더 신중한 행동을 취하는 환경을 조성했을 가능성이 높습니다."라고 말했습니다. 스왑 트레이더들은 8월 회의에서의 금리 인상 확률이 50%를 약간 상회한다는 견해를 굳혔으며, 호주 중앙은행(RBA)이 연말 이전에 한 번 더 금리를 인상할 수 있다는 견해를 유지했습니다. (진10 데이터 앱)

데이터:

오늘 발표 예정인 데이터로는 미국 5월 ADP 고용, 미국 5월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 확정치, 미국 5월 ISM 비제조업 PMI, 미국 4월 공장 수주 전월 대비 증감률, 프랑스 5월 서비스업 PMI 확정치, 유로존 5월 서비스업 PMI 확정치, 유로존 4월 생산자물가지수(PPI) 전월 대비 증감률, 독일 5월 서비스업 PMI 확정치, 영국 5월 서비스업 PMI 확정치, 호주 1분기 GDP 연간 성장률 등이 있습니다.

또한 일본은행 우에다 가즈오 총재의 연설과 미 연준 바 이사의 2026년 지역개발금융기관협회 동료 포럼 대담 참석에 주목해야 합니다.

원유:

11시 41분 기준, 양대 유종 모두 상승했으며, WTI는 0.92% 상승, 브렌트유는 0.82% 상승했습니다. CCTV 뉴스에 따르면: 현지 시간 6월 2일, 미 중부사령부는 아라비아만에서 이란 항구로 향하던 유조선에 대해 무력 조치를 취해 무력화시켰다고 밝혔습니다. 이란과 미국 간의 전쟁은 끝이 보이지 않으며, 외교적 협상은 교착 상태에 빠졌고, 걸프 지역의 군사적 충돌은 계속 확대되고 있습니다. 일련의 정황은 올해 2월 말 발발한 이번 분쟁이 지속적인 소모전을 통해 모든 당사자를 피폐하게 만들고 있음을 보여줍니다. 석유 가격은 이 소식이 알려지며 상승했습니다. (월스트리트CN)

미국 주간 (5월 29일 종료 기준) API 원유 재고는 -675.7만 배럴로, 예상치 -360.5만 배럴 및 이전치 -281.9만 배럴을 기록했습니다. 미국 주간 (5월 29일 종료 기준) API 휘발유 재고는 345.4만 배럴로, 예상치 -9.8만 배럴 및 이전치 -319.9만 배럴을 기록했습니다. (진10 데이터 앱)

현물 시장 개요:

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