미국 달러는 주간 기준 하락했고, 금속은 전반적으로 상승했다. LME 구리, 알루미늄, 아연 및 SHFE 아연은 각각 1% 이상 상승했으며, 금, 은, 원유는 주간 기준 5% 이상 급등했다 [야간 시장]

SMM 8월 22일 뉴스:

금속 시장:

야간 거래에서 중국과 해외 시장의 비철금속은 전반적으로 상승했으며, 상하이 선물거래소 주석만 0.1% 하락했습니다. LME 동, LME 알루미늄, LME 아연, 상하이 선물거래소 아연 및 상하이 선물거래소 니켈은 모두 1% 이상 상승했으며, LME 동은 1.02%, LME 알루미늄은 1.79%, LME 아연은 1.99%, 상하이 선물거래소 아연은 1.37%, 상하이 선물거래소 니켈은 1.04% 상승했습니다. 기타 금속은 1% 이내로 상승했습니다. 알루미나 주요 계약은 0.97%, 주조 알루미늄 주요 계약은 0.5% 상승했습니다.

야간 거래에서 철금속은 일제히 상승했으며, 철광석은 1.06%, 열연 코일은 1.03% 상승했습니다. 역청탄과 코크스의 경우 역청탄은 2.42%, 코크스는 3.51% 상승했습니다.

야간 귀금속: 달러 하락에 힘입어 COMEX 금은 1.97%, COMEX 은은 1.33% 상승했습니다. 주간 기준으로 COMEX 금은 5주 연속 상승하며 5.05% 올랐고, COMEX 은은 3주 연속 상승하며 5.99% 올랐습니다. 중국에서는 상하이 선물거래소 금이 2.36% 상승하며 1,000위안/g을 성공적으로 돌파했고, 상하이 선물거래소 은은 2.15% 상승했습니다. 주간 기준으로 상하이 선물거래소 금은 4.4%, 상하이 선물거래소 은은 6.47% 상승했습니다.

8월 22일 기준 야간 거래 종가:

거시경제 전선

중국:

[국무원 상무회의: 전력 설비 및 시설 유지보수 및 위험 점검 보장하여 전력 시스템 안전 안정적 운영 확보]리창 국무원 총리가 국무원 상무회의를 주재했습니다. 회의는 사전 예방과 근원 관리 강화, 전력 설비 및 시설 유지보수 및 위험 점검 보장, 신규 프로젝트 설계, 시공, 인수 등 모든 단계에서 엄격한 품질 관리가 필요하다고 지적하며, 전력 시스템의 안전하고 안정적인 운영을 보장해야 한다고 강조했습니다. 전력 사고에 대한 비상 대응 능력을 강화하고, 지속적으로 기술 장비 업그레이드를 추진하며, 모든 부서가 공동으로 관리하는 업무 체계를 개선해야 합니다. (진스 데이터 앱)

[재정부: 1~7월 국가 일반 공공 예산 수입 전년 동기 대비 5.8% 증가]재정부의 최신 소식: 올해 1월부터 7월까지 국가 일반 공공 예산 수입은 14.37조 위안으로 전년 동기 대비 5.8% 증가했으며, 이는 상반기 대비 1.1% 포인트 증가한 수치입니다. 국가 일반 공공 예산 지출은 필요한 강도를 유지하며, 중점 분야에 대한 지원이 양호했다. 1월부터 7월까지 국가 일반 공공 예산 지출은 16.29조 위안으로 전년 동기 대비 1.3% 증가했다. (CCTV 뉴스)

[시장감독관리총국: 체현 AI 로봇, 고체 전력 배터리 등 2기 품질 강화 체인 연구 방향에 포함]시장감독관리총국은 8월 21일 오전 '품질 강화 체인 촉진 및 시행'에 관한 특별 기자회견을 열었다. 시장감독관리총국 품질발전국 부국장 장레이레이는 회의에서 1기 프로젝트가 성공적으로 완료된 것을 바탕으로 총국은 2기 10대 품질 강화 체인 랜드마크 프로젝트를 체계적으로 기획하고 추진했다고 밝혔다. 고정밀 계측기, 신에너지, 산업용 로봇 등의 중점 분야를 지속하는 동시에 체현 AI 로봇, 고체 전력 배터리 등 새로운 방향으로 확장하고, 산업용 공작 기계, 드론, 첨단 합성 생물학 제조 등 새로운 중점 분야를 추가했다. 2기 프로젝트 배치 고려 사항에 대해 장레이레이는 "2기는 '3개 배치' 최적화 접근 방식을 고수한다"며 "고정밀 계측기, 신에너지, 산업용 로봇 등 일부 중점 분야는 작업을 심화하기 위해 계속 추진하고, 체현 AI 로봇, 고체 전력 배터리 등 새로운 방향은 산업의 진화와 발전에 맞춰 확장하며, 산업용 공작 기계, 드론, 첨단 합성 생물학 제조 등 새로운 중점 분야는 산업 발전의 핫스팟을 겨냥해 추가한다"고 말했다. (진10 데이터)

미 달러 관련:

전일 마감 기준, 달러 인덱스는 0.02% 하락한 98.85를 기록하며 주간 기준 0.79% 하락했다. TD증권 전략가들은 보고서에서 연준 의장 워시 케빈이 다음 주 잭슨홀 심포지엄에서 제공할 추가 지침이 투자자들에게 '어느 정도 안도감'을 줄 수 있다고 언급했다. 그러나 워시가 계속해서 선제적 지침 제공을 회피한다면 실망스러운 결과가 될 것이라고 지적했다. 그들은 "시장은 워시에게 안정성을 기대하겠지만, 실망할 위험은 여전히 높다"고 말했다. 전략가들은 워시가 커뮤니케이션 개선을 시도할 수 있지만, 선제적 지침은 여전히 부족할 수 있다고 전망했다. "시장은 그의 대응 함수와 연준의 인플레이션 대응 능력에 대한 재확인의 단서를 찾을 것입니다." 전략가들은 워시의 연설이 파괴적이기보다는 점진적일 것으로 예상합니다. (Jin10 Data APP)

또한 블룸버그에 따르면, 경제학자들은 3분기 미국 경제 성장 전망치를 상향 조정했으며, 이는 AI 자본 지출을 포함한 소비 지출과 민간 투자 전망의 상향 수정을 반영합니다. 블룸버그의 최근 월간 경제학자 조사에 따르면, 3분기 GDP는 연율 2.5% 성장할 것으로 예상되며, 이는 이전 조사 전망치인 2%에서 상승한 수치입니다. 2027년 말까지의 분기별 GDP 전망치는 거의 변동이 없었으며, 모두 2%~2.2%의 좁은 범위 내에 있습니다. 내년 말까지의 경제학자 물가 전망치도 거의 변하지 않았습니다. 식품과 에너지를 제외한 개인소비지출 물가지수는 올해 평균 3.2%를 기록한 후, 2027년 전체 평균 2.5%로 하락할 것으로 예상됩니다. 소위 근원 PCE 물가 지표가 물가 둔화를 시사함에 따라, 경제학자들은 연준이 내년 7월 말까지 금리를 동결할 것으로 예상합니다 . (블룸버그)

CME의 "페드워치"에 따르면: 미국 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 59.9%, 25베이시스 포인트 누적 인상 확률은 40.1%입니다. 연준이 10월까지 금리를 유지할 확률은 45.3%, 25베이시스 포인트 누적 인상 확률은 44.9%, 50베이시스 포인트 누적 인상 확률은 9.8%입니다 (김시 데이터 앱)

거시경제 측면:

다음 주 미국에서 발표될 데이터는 다음과 같다: 8월 8일 기준 주간 미국 ADP 고용 변화, 6월 FHFA 주택가격지수(전월 대비), 6월 S&P/CS 20개 도시 계절조정 전 주택가격지수(전년 동기 대비), 7월 신규 주택 판매(연환산), 8월 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수, 8월 리치몬드 연은 제조업 지수, 7월 근원 PCE 물가지수(전년 동기 대비), 7월 개인 지출(전월 대비), 2분기 실질 GDP(연율 환산, 잠정치), 7월 근원 PCE 물가지수(전월 대비), 7월 내구재 주문(전월 대비), 8월 22일 기준 주간 신규 실업수당 청구 건수, 8월 시카고 PMI, 2026년 비농업 고용 기준치 잠정 수정치, 8월 미시간대 소비자 심리지수 확정치, 8월 1년 기대인플레이션 확정치 등이 있다. 독일에서는 2분기 GDP(계절조정 전, 전년 동기 대비) 확정치, 8월 IFO 기업환경지수, 9월 GfK 소비자 신뢰지수, 8월 계절조정 실업률 변동, 8월 계절조정 실업률이 발표된다. 프랑스에서는 8월 CPI(전월 대비) 잠정치, 2분기 GDP(전년 동기 대비) 확정치가 발표된다. 유로존에서는 8월 산업 신뢰지수, 8월 경제 신뢰지수가 발표된다. 이외에도 스위스 8월 ZEW 투자자 신뢰지수, 스위스 8월 KOF 경기 선행지수, 캐나다 2분기 경상수지, 6월 GDP(전월 대비), 호주 7월 CPI(전년 동기 대비, 계절조정 전), 영국 8월 CBI 소매 판매 차이, 일본 7월 실업률이 발표된다.

또한, 중국은 새로운 정유 제품 가격 조정 창구를 연다. 호주 중앙은행은 8월 통화정책 회의 의사록을 공개한다. 2027년 FOMC 투표권자이자 리치몬드 연은 총재인 바킨은 "신비로운 미국 경제"에 관한 연설을 하고 패널 토론에도 참여한다. 잭슨홀 글로벌 중앙은행 컨퍼런스는 8월 27일부터 29일까지 개최된다. 연준 의장 와시는 잭슨홀 글로벌 중앙은행 컨퍼런스에서 첫 연설을 할 예정이며, 엔비디아는 8월 26일 미국 증시 마감 후 실적 보고서를 발표한다.

원유:

두 원유 선물은 모두 야간 거래에서 하락했으며, WTI는 0.22%, 브렌트유는 0.19% 하락했다. 주간 기준으로 WTI는 5.15%, 브렌트유는 5.74% 상승하며 2주 연속 상승세를 기록했다. 트럼프는 다시 긴장 신호를 보냈으며, CCTV 국제 뉴스에 따르면 그는 이란이 합의를 매우 원하지만 진정으로 합의를 원하는지 확신할 수 없다고 말했다. 그의 관점에서 "호르무즈 해협은 이제 미국 영토이며, 미국 영토다."라고 했다. 향후 몇 주간 원유 공급이 더 타이트해질 것이라는 시장의 우려가 커졌다.

헤지펀드들은 유럽 디젤에 대한 순매도 포지션을 2년여 만에 최저 수준으로 대폭 줄인 반면, 새로운 매수 베팅을 추가했다. 이는 트레이더들이 이 역사적인 연료 공급 위기가 당분간 지속될 것으로 예상하고 있음을 시사한다. 원유에서 디젤과 경유를 생산하는 마진은 사상 최고치에 근접했다. 중동의 원유 공급 감소와 우크라이나의 정유소 공격 재개로 인한 러시아 디젤 수출 금지로 디젤 공급이 크게 타이트해졌다. 위기 완화 징후가 거의 없는 가운데, ICE Futures Europe의 데이터에 따르면 최근 주간에 헤지펀드들은 가스오일 순매도 포지션을 309로트 줄여 2024년 7월 이후 최저 수준으로 낮췄다. 한편 헤지펀드들은 1,498로트의 순매수 포지션을 추가하여 총 매수 미결제약정을 미-이란 전쟁 발발 전 주 이후 최고로 끌어올렸다. 순포지션 기준으로 트레이더들은 약 6개월 만에 가스오일에 대해 가장 강세를 보였다. (진시 데이터 앱)

또한 씨티그룹은 목요일 고객 노트에서 미-이란 갈등과 호르무즈 해협 교란으로 2026년 2월부터 8월까지 전 세계 가시적 재고가 누적 약 5억 1,900만 배럴 감소했으며, 일평균 300만 배럴의 재고가 감소했다고 지적했다.이러한 속도가 지속되면 OECD 재고는 빠르면 2027년 말까지 70일 안전 마진 수준으로 떨어질 수 있다. 이는 1970~80년대 제2차 석유 위기 당시 마지막으로 기록된 중요한 수준이다. 한편 디젤과 같은 석유 제품은 지역적 위기 징후를 보이고 있으며, 현재 상황에 대한 시장의 우려가 커지고 있다.

씨티는 기본 시나리오를 유지한다: 미국과 이란이 올해 4분기에 합의에 도달하여 호르무즈 해협이 재개되고, 브렌트유는 2027년까지 60달러 대로 되돌아갈 것으로 예상된다. (월스트리트 저널)