[SMM 분석] 중국 4월 마그네슘 수출, 계절적 감소 속 연간 성장세 유지

4월 마그네슘 수출은 계절적 조정을 보였으나, 국내외 수요 공조로 연간 성장 동력 지지

2026년 4월 중국의 마그네슘 제품 수출량은 총 3만 9천 톤으로 전월 대비 21.9% 감소했으나 전년 동기 대비 2.7% 증가했다. 2026년 1~4월 누적 마그네슘 제품 수출량은 16만 2천 톤으로 전년 대비 9.6% 증가했다. 데이터상 3월 수출이 급증하며 2월 수출 수요를 부분적으로 흡수하고 이후 두 달간의 주문을 앞당겨 실현함에 따라, 4월의 전월 대비 조정은 자연스러운 현상으로 볼 수 있다. 전체적으로 2026년 수출량은 꾸준히 전년 수준을 상회하며, 올해 수출 시장에 더 많은 긍정적 요인이 작용하고 전반적인 추세가 개선되고 있음을 시사한다.

수출에 대한 주요 호재 요인은 다음과 같다: 첫째, 마그네슘 합금 다이캐스팅 및 용융 주조 기술의 지속적인 발전으로 유럽과 북미에서 관련 공정 개발이 활발해지며 마그네슘 합금 및 과립 제품에 대한 수요가 증가했다. 둘째, 최종 사용자 측면에서 신에너지차(NEV) 생산 및 판매가 반등했으며, 특히 유럽 시장에서 자동차용 마그네슘 소비가 관세 위기 영향 이후 점차 회복세를 보였다. 셋째, 연초 일본을 대상으로 한 양용품목 규제가 역으로 재고 확충 수요를 자극하며, 일본으로의 수출량이 1분기 내내 높은 수준을 유지하며 아시아 시장에서 상위를 차지했다.

4월 마그네슘 제품 수출은 분화된 양상: 마그네슘 잉곳은 안정, 마그네슘 분말은 소폭 증가, 마그네슘 합금은 조정

제품별로 보면 4월 마그네슘 잉곳 수출은 정상 수준을 유지한 반면 마그네슘 합금 수출은 조정을 보였다.

2026년 4월 마그네슘 잉곳 수출량은 2만 1천 톤으로 전월 대비 30% 감소했으나 누적 기준으로 전년 동기 대비 7.12% 증가했다. 4월 마그네슘 잉곳 수출은 주로 기존 주문에 따른 출하가 주를 이뤘다. 3월 중하순 알루미늄 산업의 하청 입찰 주문이 비교적 집중되며 월간 평균 수준의 마그네슘 잉곳 수출을 지지했다. 일부 중동 주문은 해상 운임 상승으로 인해 출하가 지연되며 대부분 5월로 이월되었다. 4월 신규 수출 주문은 전반적으로 비교적 소규모였으며, 수출은 안정적인 추세를 유지했다.

2026년 4월 마그네슘 분말 수출량은 7,021톤으로 전월 대비 0.79% 증가했으며 누적 기준으로 전년 동기 대비 12.02% 증가했다. 북미 시장 주문이 회복 조짐을 보이며 대량 수출 주문이 대부분 3월 초에 체결되었다. 전년 동기 대비 수출이 증가했다. 유럽 시장의 조달량도 점차 회복 중이며, 마그네슘 분말 수출에 대한 연간 전망은 비교적 낙관적이다.

2026년 4월 마그네슘 합금 수출량은 8,382톤으로 전월 대비 21.57% 감소했으나 누적 기준으로 전년 동기 대비 14.3% 증가했다. 3월 말 이후 마그네슘 합금 시장의 수급 불일치 주기가 대부분 종료되며 수요 격차가 축소되었다. 국내 무역 시장은 분화된 양상을 보였는데, 안후이와 산시 소재 공장들은 주문 일정이 비교적 충실한 반면 산시 신설 공장들은 주문 부족을 겪었다. 수출 측면에서는 전반적인 출하가 안정적이었으며, 3월 집중 수출 이후 신규 주문이 정상적으로 발주되며 주로 주요 메이저 생산업체들에 집중되었다. 누적 기준 전년 대비 마그네슘 합금 수출 수요는 지속적으로 호조를 보였다. 

유럽이 마그네슘 잉곳 수출 1위 공고, 일본은 규정 준수 프리미엄 현저, 북미가 마그네슘 합금 수요 성장 주도

수출 목적지별 데이터를 보면 네덜란드를 중심으로 한 유럽 지역이 여전히 마그네슘 잉곳의 주요 수출지로 자리매김했다. 3월의 집중 출하와 달리 4월 수출은 주로 정기 월간 주문에 의해 주도되며 전반적인 수요는 안정적으로 유지되었다.

특히 일본 시장으로의 수출이 여전히 상위를 차지했다. 2026년 1~4월 중국의 일본으로의 마그네슘 잉곳 누적 수출량은 1만 톤에 달하며, 이는 2025년 연간 일본 수출량(1만 9천 톤)의 53%를 차지한다. 평균 수출 가격 측면에서 4월 일본으로의 평균 수출 가격은 톤당 2,641달러였으며, 동기간 SMM 마그네슘 잉곳 FOB 평균 가격은 톤당 2,500달러였다. 일본으로의 수출 가격이 현저히 높은 것은 일본 시장으로의 수출 프로세스가 완전히 규정 준수 방향으로 전환되었음을 반영한다. 일본의 최종 수요가 크게 변화하지 않은 점을 고려할 때, 이와 같은 고가 수출은 여전히 1월 양용품목 통제 이후 수요 측의 공황적 재고 확충 논리의 연장일 가능성이 있으며, 이후 수출이 조정될지 여부는 지켜봐야 할 부분이다. 전반적으로 마그네슘 수출은 더 건강하고 규정을 준수하는 방향으로 발전하고 있다.

마그네슘 분말 측면에서 인도로의 수출이 4월 크게 증가했는데, 이는 인도의 인프라 건설 가속화와 탈황제 수요 증가와 관련이 있을 수 있다. 캐나다 시장의 마그네슘 분말 수요도 높은 수준을 유지했다.

마그네슘 합금 측면에서 캐나다와 네덜란드가 계속해서 주요 수출지 상위를 차지했다. 현재 북미 시장의 선도적 무역업체들에 의해 주도되며 마그네슘 다이캐스트 부품은 상당한 시장 수요와 판매 채널을 형성했다. 북미는 올해 마그네슘 합금 시장 수요와 응용 개발을 주도할 것으로 예상된다. 북미의 중요한 허브인 캐나다는 심가공 마그네슘 제품에 대한 더 많은 유통 및 가공 기능을 담당하고 있다.

마그네슘 수출에서 국내외 수요의 긍정적 공조, 심가공 전환은 아직 갈 길이 멀다

마그네슘 잉곳 FOB 가격 수준으로 돌아가보면, 3월 말부터 4월 중순까지 고점에서의 등락이 대량 주문 체결을 억제했다. 2분기 초 대외 무역 대량 주문이 현저히 부족했으며, 5월 수출은 주로 기존 체결된 주문을 이행하는 데 집중될 것으로 예상된다. 주목할 점은 5월 중동으로의 해상 운임이 다소 조정되며 2월 주문분 일부가 출하될 전망이다. 마그네슘 가격은 4월 중하순 고점에서 후퇴하며 현재 연초 저점에 근접했다. 원가와 수요 양측의 지지로 하락 여력은 제한적이다. 가격이 점차 합리적 수준으로 회귀함에 따라 무역 주문도 관망에서 적극적 체결로 전환될 것으로 보이며, 이에 따라 3분기 중국 외 수요 반등을 견인할 전망이다.

전반적으로 4월 마그네슘 수출 데이터는 연간 지속적 개선의 긍정적 신호를 방출했다. 수출 창구는 계속 개방 상태를 유지하며, 시장 수요도 연초 국내 무역 주도에서 점차 국내외 수요 공동 주도로 전환되고 있다. 일본으로의 수출 가격으로 판단할 때 일부 시장은 규정 준수 속도를 가속화하고 있으며, 이는 중장기 마그네슘 무역 시장의 필연적 추세이기도 하다. 그러나 현재 중국의 수출 제품은 여전히 주로 마그네슘 잉곳, 마그네슘 합금, 마그네슘 분말 등의 원료 제품이 대부분이며, 심가공 제품 비중은 여전히 상대적으로 낮다. 고부가가치 마그네슘 제품을 국제 시장에 진출시키는 것은 중국 마그네슘 산업의 미래 발전을 위한 핵심 방향이다.