마그네슘 시장 고점 횡보 지속, 원가 지지 및 수요 정체 지속 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주, 1-3cm 백운석(우타이)의 공장도 가격(세금 제외)은 108위안/mt으로 전주 대비 보합세를 보였고, 2-4cm 백운석(우타이)의 공장도 가격(세금 제외)은 138위안/mt으로 전주 대비 보합세를 보였습니다.

이번 주 중국 백운석 시장은 안정적으로 운영되었습니다. 공급 측면에서는 지역적 구조적 차별화가 지속되었습니다. 우타이 지역의 주요 기업들은 여전히 가동 중단 상태였으나, 현지 원자재 재고가 공급을 강력하게 뒷받침했습니다. 다른 주요 생산 지역의 적시 물량 보충과 함께, 전국적인 공급은 전반적으로 안정적이었습니다. 수요 측면에서는 산시, 산서, 내몽골 주요 생산 지역의 1차 마그네슘 기업 가동률이 안정적으로 유지되었고, 경직성 수요가 순차적으로 방출되었습니다. 기업들은 충분한 원자재 재고를 보유하고 있었고, 구매 속도는 비교적 신중했습니다. 전반적으로 수급 펀더멘털로 볼 때 백운석 시장 가격은 대체로 안정적이었습니다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳(주요 생산지-푸구, 선무)

이번 주 마그네슘 가격은 높은 수준에서 횡보했습니다. 보도 시점 기준 주요 생산지의 9990 마그네슘 잉곳 주류 거래 가격은 16,700위안/mt으로 전주 대비 보합세를 유지했습니다.

이번 주 주요 생산지의 마그네슘 가격은 높은 수준에서 횡보했습니다. 수급 측면에서, 공급 측면에서는 페로실리콘 및 기타 부원료와 석탄 가스 비용의 지지를 받아 1차 마그네슘 제련소들이 강한 매도 거부감을 보였습니다. 주요 1차 마그네슘 제련소들은 16,800위안/mt에서 단단한 가격을 제시했습니다. 일부 1차 마그네슘 제련소들은 이전에 선판매된 선물 주문을 점진적으로 인도했으며, 현재 시장 내 거래 가능한 재고는 낮은 수준을 유지하여 마그네슘 시장에 저가 공급이 제한적이었습니다. 수요 측면에서는 내수 무역 업체들이 약세 심리가 강했고, 시장 조달은 경직된 재고 보충에 집중되었습니다. 중동 지역 지정학적 상황으로 인해 수출 주문 인도가 지연되었으며, 내수 및 수출 수요의 전반적인 지지력은 약했습니다. 종합하면, 이번 주 마그네슘 시장은 강한 수급 교착 상태를 보였고, 마그네슘 가격은 주로 높은 수준의 횡보세를 나타냈습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,410~2,450달러, 평균 가격은 2,430달러로 제시되었습니다. 마그네슘 잉곳 FOB 시세는 이번 주에도 견조세를 유지했으며, 시장 거래는 제한적이었습니다.

이번 주 마그네슘 잉곳 FOB 시세는 높은 수준을 유지했으나, 전반적인 시장 거래 심리는 부진했습니다. 중국 내 지속적으로 견조한 공장도 가격의 영향을 받아, 트레이더들의 저가 공급이 제한적이어서 재고 보충이 더욱 어려워졌고, 현재 활동은 주로 기존 주문 실행에 집중되었습니다. 중동으로 향하는 일부 주문은 해상 운임 변동 등의 요인으로 인해 아직 선적되지 못했습니다. 하류 문의가 다소 증가했지만, 실제 구매는 대부분 관망세를 유지했으며 성사된 거래는 매우 적었습니다. 높은 해상 운임과 운송 불확실성의 영향으로 중국 트레이더들은 일반적으로 시세 제시 의지가 약화되었고, 시장 관망 심리는 더욱 강화되었습니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 20-80메쉬 마그네슘 분말의 세금 포함 주류 공장도 가격은 17,850~18,050위안/mt이었고, 중국 FOB 가격은 2,570~2,610달러/mt이었습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 전반적으로 견조세를 보이며 안정세를 유지했습니다. 원자재 가격의 범위 내 등락 영향으로 마그네슘 분말 시세는 단단하게 유지되었습니다. 3월 이후 업계 가동률은 전월 대비 반등했으며, 현재 주문은 주로 내수 수요에 의해 견인되어 꾸준한 회복세를 보였습니다. 수출 주문은 평균적인 수준으로 증가량이 제한적이었습니다. 단기적으로 마그네슘 분말 가격은 원자재 비용의 지지를 받아 견조세를 유지할 것으로 예상됩니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 세금 포함 주류 공장도 가격은 18,800~19,100위안/mt이었고, 중국 마그네슘 합금 주류 FOB 가격은 2,730~2,800달러/mt이었습니다.

이번 주 중국 마그네슘 합금 기준 가격은 안정적이었고, 가공비도 견조세를 유지했습니다. 비용 측면에서는 핵심 원자재인 마그네슘 잉곳의 주간 평균 가격은 안정적이었던 반면, 보조 원료인 A00 알루미늄 잉곳 가격이 일방적으로 상승하여 강한 비용 지지력을 제공했습니다. 수급 측면에서는 마그네슘 합금 기업의 가동률이 꾸준히 반등했고, 하류 다이캐스팅 기업들이 생산을 재개하면서 구매 수요가 점차 회복되었습니다. 최종 수요 측에서는 신에너지 차량 수요가 지속적으로 성장한 반면, 이륜차 수요 성장은 부진했습니다. 종합적으로 마그네슘 합금 최종 수요 성장률이 다소 둔화되었습니다. 시장은 전반적으로 약한 공급과 약한 수요의 패턴을 유지하며 거래가 완만하게 이루어졌고, 단기적으로 마그네슘 합금 가격은 대체로 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 산업 체인은 전반적으로 높은 수준에서 횡보했으며, 모든 제품 가격이 대체로 안정세를 유지했습니다. 원자재 백운석 시장은 안정적으로 운영되었고, 공급은 지역별로 차별화되었으나 전반적으로 안정적이었으며, 수요 측 구매 속도도 안정적이었습니다. 마그네슘 잉곳 시장은 수급 교착 상태를 유지했으며, 생산자들의 매도 거부감이 강했습니다. 낮은 유통 재고가 견조한 시세를 뒷받침했지만, 내수 및 수출 수요 모두 약한 모습을 보였고, 거래가 부진했으며, FOB 시세는 높게 유지되었으나 실제 성사된 거래는 제한적이었습니다. 마그네슘 분말 시장은 견조세로 안정적이었고, 내수 수요는 꾸준히 회복되었으며, 수출 성장은 제한적이었고, 비용 지지는 지속되었습니다. 마그네슘 합금 시장은 기준 가격이 안정적이고 가공비도 견조했으며, 기업 가동률은 반등하고 하류 수요가 점차 회복되었으나 성장 속도는 둔화되었고, 전체 거래는 보통 수준이었습니다. 향후 비용 지지와 약한 수요 간의 줄다리기는 계속될 전망이며, 시장은 높은 수준에서의 횡보세를 유지할 것으로 예상됩니다.