연휴 이후 마그네슘 시장 견조, 원자재 가격 차별화로 공급 타이트 심화, 국내외 무역 경쟁 격화 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 검토

1 백운석

이번 주, 1-3cm 백운석(우타이)의 세금 제외 공장 출고 가격은 108위안/톤으로 전주 대비 보합세였고, 2-4cm 백운석(우타이)은 138위안/톤으로 역시 전주 대비 보합세를 기록했습니다.

이번 주 국내 백운석 시장은 견조한 흐름을 유지했습니다. 공급 측면에서는 지역별 구조적 영향이 두드러졌는데, 우타이 지역의 주요 기업들은 여전히 가동을 멈춘 반면, 다른 주요 생산지역은 신속하게 물량을 보충하여 전반적인 공급 안정성을 유지했습니다. 수요 측면에서는 주요 산시-산시-내몽골 생산 지역의 1차 마그네슘 제련 기업들의 가동률이 안정적으로 유지되며 실수요가 순조롭게 소화되었습니다. 기업들의 재고는 전반적으로 충분하여 선물 시장에 견고한 지지력을 제공했습니다. 중국 춘절 연휴가 거의 끝나감에 따라 물류 및 운송 수요가 둔화될 것으로 예상되어 운임이 하락하고, 이에 따라 백운석 도착 비용이 감소할 것으로 보입니다. 따라서 백운석 도착 가격은 소폭 하락할 것으로 예상됩니다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳 (주요 생산지 - 푸구, 선무)

이번 주 마그네슘 가격은 견조한 흐름을 보였습니다. 본 보도 시점 기준, 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 거래 가격은 16,600위안/톤으로 안정화되었으며, 전주 대비 200위안/톤 상승했습니다.

이번 주 국내 마그네슘 가격은 주로 공급 측의 구조적 축소에 힘입어 견조한 흐름을 이어갔습니다. 주요 생산지의 1차 마그네슘 제련소들은 출하를 보류하려는 의지가 강했으며, 연휴 전 충분한 선물 예약 판매 주문과 맞물려 현물 시장 유통량이 타이트해졌습니다. 거래는 주로 닝샤, 산시 및 기타 지역에서 산발적으로 이루어졌습니다. 수요 측면에서는 국내와 해외 무역 간에 엇갈린 모습을 보였습니다. 국내에서는 주요 알루미늄 공장들이 연휴 전에 비축을 완료하여 정월대보름 이후까지의 수요를 충당할 수 있어 현재 구매 의향이 낮습니다. 그러나 일부 마그네슘 합금 공장들은 연휴 후 재고 보충을 위해 시장에 참여하여 적시적 구매를 지원했습니다. 해외에서는 주요 고객사들이 대부분 미리 장기 계약을 체결하여 현재 시장은 현물 적시 구매가 주를 이루고 있습니다. 전반적으로 제련소들의 출하 의지 약화로 시장 수급 구도는 일시적인 공급 부족 양상을 띠며 마그네슘 가격을 소폭 끌어올렸습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (중국 FOB 톈진항)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,400~2,450달러/톤으로 제시되었으며, 평균 2,425달러/톤을 기록했습니다. 연휴 이후 FOB 오퍼 가격은 계속 상승했으며, 트레이더들은 더욱 신중하게 가격을 제시했습니다.

이번 주 해외 시장 문의는 유럽 트레이더들이 밀린 주문을 점진적으로 처리하면서 비교적 활발했습니다. 그러나 지속적으로 높은 공장 출고 가격과 3월 해상 운임 변동성 심화가 맞물리면서 트레이더들은 가격 제시에 더욱 신중해졌고, 전반적으로 제시 가격 범위의 상단을 선호했습니다. 하류 구매는 대부분 관망하는 태도를 보였습니다. 3월 전통적 구매 시즌이 다가옴에 따라 2월 말부터 3월 초까지 해외 신규 주문이 정점을 찍으면서 주문량이 증가할 것으로 예상됩니다. 현재 시장은 연휴 후 조정 국면에 있으며 매수자와 매도자 간 힘겨루기가 심화되는 양상입니다. 향후 유럽 재고 소화 속도 및 해상 운임 변화에 주목할 필요가 있습니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주, 20-80 메쉬 중국산 마그네슘 분말의 세금 포함 주류 공장 출고 가격은 17,550~17,950위안/톤이었으며, 중국 FOB 가격은 2,560~2,610달러/톤이었습니다.

연휴 이후 마그네슘 분말 시장은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 견고한 원자재 가격 제시에 힘입어 마그네슘 분말 가격은 소폭 상승했습니다. 현재 시장은 주로 기존 계약 물량을 이행하는 데 집중하고 있으며 신규 주문은 제한적입니다. 해외 무역의 경우 일부 신규 주문이 곧 체결될 것으로 예상됩니다. 국내 무역 시장에서는 하류 기업들이 연휴 전 충분히 비축해 두었기 때문에, 새로운 구매는 대부분 3월 작업 재개 이후에나 시작될 예정입니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주, 중국산 마그네슘 합금의 세금 포함 주류 공장 출고 가격은 18,700~19,000위안/톤이었으며, 중국산 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,670~2,730달러/톤이었습니다.

이번 주 국내 마그네슘 합금 기준 가격은 견조했으며, 가공 수수료는 안정적이고 강세를 유지했습니다. 비용 측면에서 핵심 원자재인 마그네슘 잉곳 주간 평균 가격이 소폭 상승했고, 보조 재료인 A00 알루미늄 잉곳 가격도 고점에서 등락하며 전반적인 비용을 강하게 지지했습니다. 마그네슘-알루미늄 가격 차이의 영향으로, AZ91과 AM50, AM60 간의 스프레드는 200위안/톤으로 유지되었습니다. 수급 상황을 보면, 마그네슘 합금 생산업체들은 전반적으로 정상 가동되었으며, 대부분의 합금 기업들은 여전히 예정된 생산 일정을 우선시했습니다. 시장의 타이트한 수급 균형은 계속해서 가공 수수료에 강력한 지지를 제공하여 마그네슘 합금 가공 수수료를 견고하게 유지시켰습니다.

2 주간 요약

이번 주, 마그네슘 산업 체인은 전반적으로 견조한 흐름을 보이며 각 품목별 가격이 소폭 상승했습니다. 원자재 측면에서는 백운석 시장이 안정적인 가운데 일부 상승했습니다. 우타이 지역의 주요 기업들은 여전히 가동을 멈췄으나, 다른 생산지역이 적시에 공백을 메워 전반적인 공급 안정성을 확보했습니다. 연휴 종료와 함께 물류 비용 하락이 예상되어 향후 공장 도착 가격이 소폭 하락할 것으로 보입니다. 마그네슘 잉곳 시장은 견조하게 유지되며 주요 생산지의 오퍼 가격이 16,600위안/톤까지 상승했습니다. 공급 측면의 강한 매도 거부 심리와 연휴 전 충분한 예약 판매 물량으로 인해 현물 유통이 타이트해졌습니다. 국내 무역은 실수요 기반의 재고 보충이 거래를 뒷받침했으며, 해외 무역은 문의가 활발했지만 실제 주문은 신중하게 이루어져 FOB 오퍼 가격을 2,400~2,450달러/톤으로 끌어올렸습니다. 마그네슘 분말 시장은 안정적으로 유지되었으며, 원자재 가격 지지에 힘입어 가격이 소폭 상승했고, 주로 기존 수주 물량을 처리하는 데 집중했습니다. 해외 신규 주문은 순차적으로 체결될 것으로 예상되며, 국내 구매는 대부분 3월부터 시작될 계획입니다. 마그네슘 합금 시장 기준 가격은 견조했으며, 가공 수수료는 안정적이고 강세를 보였습니다. 기업들은 주로 계획 생산에 집중했고, 타이트한 수급 균형이 지속되었습니다. 전반적으로 연휴 이후 마그네슘 시장은 조정 국면에 접어들었습니다. 공급 측의 구조적 축소가 가격을 지지했으며, 국내외 무역 간 경쟁이 심화되는 모습입니다. 향후 유럽 재고 소화 속도 및 해상 운임 변동에 주목해야 합니다.