마그네슘 잉곳 가격 바닥, 주요 생산지 재고 차별화로 반등 가속 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 돌로마이트

이번 주 1-3cm 돌로마이트(우타이)의 세금 제외 출하 가격은 108위안/톤으로 전주 대비 동일 수준을 유지했습니다. 2-4cm 돌로마이트(우타이) 가격은 138위안/톤으로 전주와 같았습니다.

이번 주 국내 돌로마이트 시장은 안정적으로 운영되었습니다. 공급 측면에서는 주요 돌로마이트 생산업체들이 전체 산업 공급을 안정적으로 유지하는 데 기여했습니다. 수요 측면에서는 주요 생산 지역의 1차 마그네슘 제련업체들의 가동률이 안정적이어서 돌로마이트 시장에 탄탄한 수요 지지를 제공했습니다. 종합적으로 볼 때, 현재 돌로마이트 시장의 수급 구조는 균형을 이루는 추세이며, 돌로마이트 가격은 안정적인 흐름을 유지할 것으로 전망됩니다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구, 선무 - 주요 생산 지역)

이번 주 마그네슘 가격은 바닥을 치고 약세 후 강세 패턴을 보였습니다. 발표 시점을 기준으로 주요 생산 지역의 99.90% 마그네슘 잉곳 시장 주류 가격은 15,600-15,700위안/톤으로 전주 대비 100위안 상승했습니다.

이번 주 마그네슘 가격은 등락을 반복하며 범위 내에서 움직였습니다. 주 초 시장 복귀 시 제련업체들은 매도 의향이 약해 가격이 강하게 유지되었습니다. 일부 하류 사용자들은 현재 가격이 심리적 가격 수준까지 하락했다고 판단하여 집중적으로 재고를 확보하기 시작했고, 이에 따라 시장 거래가 활발해졌습니다. 거래 호조에 힘입어 제련업체들은 가격을 소폭 인상했습니다. 일부 하류 사용자들은 필수 수요를 기반으로 재고 확보를 지속하면서 마그네슘 가격이 꾸준히 상승했습니다. 이번 주 마그네슘 시장을 돌아보면, 마그네슘 분말 조달과 수출 주문이 소규모 1차 마그네슘 제련업체들의 재고를 소진시켰습니다. 주요 생산 지역의 1차 마그네슘 재고 패턴은 대형 공장들은 재고를 쌓는 반면 소규모 공장들은 재고가 없는 상태로, 이는 마그네슘 가격 상승에 대한 저항을 효과적으로 줄였습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,200-2,260달러/톤으로 평균 2,230달러/톤에 거래되었습니다. 수출 시장은 이번 주 다소 식은 모습을 보였으며, 거래 가격은 전주 대비 소폭 상승했습니다.

전반적으로 수출 시장의 열기는 이번 주 주춤했는데, 시장이 점차 주문 실행과 재고 확보 단계로 접어들었기 때문입니다. SMM 조사에 따르면, 중동 특별 마그네슘 잉곳 입찰 프로젝트의 성사로 시장 조달 주문이 증가했습니다. 현재 주류 일반 마그네슘 잉곳의 실제 거래 가격은 FOB 2,170-2,200달러/톤 범위를 유지하고 있습니다. 이전에 일부 주문을 수락한 영향으로 무역업체들의 공장 조달량이 이번 주 소폭 증가했습니다. 마그네슘 잉곳 출하 가격의 소폭 상승 영향으로 무역업체들의 최종 사용자 제시 가격도 소폭 상승했습니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 20-80메시 중국산 마그네슘 분말의 세금 포함 주류 출하 가격은 17,100-17,300위안/톤이었습니다. 중국 FOB 가격은 2,410-2,450달러/톤이었습니다.

지난달 마그네슘 분말 시장에서는 해외 주문이 비교적 많이 발주되었지만, 하류 수요는 전반적으로 약세를 보이며 주문 대부분이 필요 시점에 맞춰 발주되는 양상을 보였습니다. 11월에는 마그네슘 분말 산업의 가동률이 49.88%로 낮은 수준을 유지했고, 주문 실적도 기대에 미치지 못했습니다. 이러한 배경에서 부산물 마그네슘 잉곳 공급이 줄어들며 가격이 상승했습니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 내 마그네슘 합금의 세금 포함 주류 출하 가격은 17,550-17,750위안/톤이었고, 중국산 마그네슘 합금의 FOB 주류 가격은 2,460-2,510달러/톤이었습니다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 강한 모습을 보였습니다. 원가 측면에서 마그네슘 잉곳 가격은 수요 지지로 인해 견조를 보이며 기준 가격이 전주 대비 소폭 상승했습니다. 수급 측면에서 공급 측은 마그네슘 합금 시장의 현물 공급이 전반적으로 부족한 상황이었습니다. 구체적으로 안후이와 산시는 전력 가동을 유지한 반면, 산시의 마그네슘 합금 생산량이 급증하며 공급 차질을 효과적으로 메웠습니다. 수요 측에서는 전기 자전거 부문의 신규 주문이 급증했고, 신에너지차(NEV) 부문의 수요도 안정적으로 발현되며 마그네슘 합금 수요가 호조를 보였습니다. 종합적으로 이번 주 마그네슘 합금 시장은 수급이 팽팽한 균형을 유지했고, 합금 가공비는 견조하게 형성되며 원료 마그네슘 잉곳 가격의 지지를 받아 마그네슘 합금 가격이 강세를 이어갔습니다.

2 주간 종합

이번 주 마그네슘 시장은 뚜렷한 분화 현상을 보였습니다. 원료 측면에서 돌로마이트 가격은 공급 안정과 탄탄한 수요 지지로 인해 꾸준히 유지되었습니다. 마그네슘 잉곳 시장은 등락을 반복하며 범위 내에서 움직였는데, 주 초 재고 확보 소식에 일시적으로 반등했지만 하류의 후속 수요가 부족하며 다시 하락해 수급 불균형 속에서 압력을 받았습니다. 수출 FOB 가격은 계속 저조한 모습을 보이며 거래 대부분이 선물 주문에 집중되면서 무역업체들의 이익이 줄어들고 경쟁이 심화되었습니다. 마그네슘 분말 시장은 원가 지지 약화와 신규 주문 부족으로 계속 바닥을 다졌으며, 적시 조달만으로는 약세를 반전시키기 어려웠습니다. 마그네슘 합금은 이번 주의 핵심이었는데, 주요 생산 지역의 전력 가동과 광둥의 재생 소재 생산 증가로 인해 새로운 국가 표준과 NEV 수요의 견인을 받아 수급이 팽팽한 균형을 유지했고 가공비도 견조하게 유지되었습니다. 전반적으로 마그네슘 합금을 제외한 다른 마그네슘 제품들은 수요 부족에 직면했으며, 단기 시장은 계속 저조한 모습을 보일 전망입니다.