원자재 비용 지원 엇갈려, 마그네슘 시장 하락 변동 지속 [SMM 마그네슘 모닝 미팅 회의록]

SMM 12월 15일 마그네슘 조간 회의 요약:

마그네슘 원료

가격

1-3cm 백운석(우타이) 공장도 세금 별도 가격은 108위안/톤으로 전 거래일과 변동 없음; 2-4cm 백운석(우타이) 공장도 세금 별도 가격은 128위안/톤으로 역시 전 거래일과 변동 없음; 산시 지역 75 페로실리콘 주류 공장도 가격은 5,600-5,650위안/톤입니다.

공급과 수요

최근 우타이 백운석 가격은 안정세를 유지하고 있으며, 주요 마그네슘 생산지의 안정적인 생산 질서로 백운석 강성 수요가 꾸준히 방출되며 견고한 지지를 받고 있습니다. 백운석 가격은 계속 강세를 유지할 전망입니다. 주력 계약인 2603 페로실리콘 선물은 5,470에 마감, 전 거래일 대비 24포인트 상승했습니다. 현물 시장에서는 일부 페로실리콘 제련소가 적자로 가동 중단에 들어가며 공급이 소폭 줄었습니다. 그러나 현재 수요가 워낙 부진해 페로실리콘 시장은 수급 양측이 모두 약세를 보이며 가격이 바닥권에서 횡보할 전망입니다.

마그네슘 잉곳

가격

오늘 푸구 지역 주류 호가는 15,400-15,500위안/톤으로 전 거래일 대비 100위안 하락; 중국 FOB 가격은 2,200-2,250달러/톤입니다.

공급과 수요

지난주 마그네슘 잉곳 가격은 급락세를 이어갔습니다. 공급 측면에서는 대다수 1차 마그네슘 제련소들의 출혈 경쟁이 벌어지며 거래 중심 가격대가 지속적으로 내려갔습니다. 일부 거래일에는 하루 낙폭이 150위안/톤에 달할 정도로 시장 신뢰가 무너지며 마그네슘 가격 하락세가 가팔랐습니다. 수요는 여전히 위축되어 하류 구매자들의 관망 심리가 짙고 구매 속도가 더디며 강성 수요 위주로 거래되어 전반적인 거래가 한산합니다. 공급 과잉 구도는 아직 전환되지 않았습니다. 해외 시장에서는 크리스마스 전 주문 물량이 대부분 소화되었습니다. 해외 구매도 여전히 강성 수요에 치중되어 있고 주문 규모도 제한적입니다. 마그네슘 가격 하락 예상에 구매자들의 비관적 시각이 뚜렷해 심리적 가격대가 보편적으로 2,200달러/톤 미만에 머물며 실제 거래도 가격 하단에 쏠리는 양상입니다. 현재 일부 트레이더들이 오더를 보유하고 있지만, 가격 추가 조정을 기다렸다가 구매를 집행할 계획이 많습니다.

마그네슘 합금

가격

오늘 중국 마그네슘 합금 주류 세금 포함 공장도 가격은 17,450-17,650위안/톤; 중국 마그네슘 합금 FOB 가격은 2,460-2,500달러/톤입니다.

공급과 수요

지난주 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳 가격 하락의 압력을 받았습니다. 마그네슘 합금 수요 급증으로도 마그네슘 잉곳 수요 부족분을 메우지 못했기 때문입니다. 따라서 마그네슘 잉곳 가격 하락폭이 마그네슘 합금 가공비 상승폭을 크게 웃돌면서 마그네슘 합금 가격도 마그네슘 잉곳을 따라 하락했습니다. 수급 측면에서는 앞선 최종 수요 성장 모멘텀에 힘입어 마그네슘 합금 시장이 수급 불균형을 겪으며 대부분의 합금 생산업체들이 생산 일정대로 가동되었습니다. 그 결과 마그네슘 합금 가격은 비교적 잘 유지되었으나, 합금 생산업체별 수주 상황 차이로 인해 거래 가격대는 확대되었습니다.

마그네슘 분말

가격

오늘 20-80메시 중국 마그네슘 분말 주류 세금 포함 공장도 가격은 16,650-16,850위안/톤; 중국 FOB 가격은 2,370-2,400달러/톤입니다.

공급과 수요

지난주 원자재 가격 하락 영향으로 마그네슘 분말 가격도 낙폭을 키웠습니다. 현재 시장 거래는 주로 강성 수요에 의존하고 있으며, 생산업체들은 판매량에 맞춰 생산하는 신중한 전략을 이어가고 있습니다. 12월 들어 마그네슘 분말 시장 공급이 소폭 반등했고, 일부 업체들은 원료 마그네슘 잉곳을 재고 보충용으로 매입했습니다. 하류 구매는 강성 수요에 집중되고, 해외 시장은 기존 계약 물량 이행이 주를 이루며 전체 거래는 안정적인 모습입니다. 마그네슘 분말 가격은 원자재 비용 추세를 따라 약세 흐름을 이어갈 전망입니다.